YIT-konsernin tilinpäätös 2006 Hannu Leinonen Konsernijohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus 9.2.2007
Sisällysluettelo YIT-konsernin tilinpäätös 2006 Katsaus vuoteen 2006 Markkina- ja tulevaisuudennäkymät Liitteet YIT:n osake Strategiset taloudelliset tavoitetasot Markkinanäkymät Tilinpäätös 2006 Strategisten taloudellisten tavoitetasojen kehitys
YIT-konsernin tilinpäätös 2006
Liikevaihto, liikevoitto ja tilauskanta kaikkien aikojen korkeimmat 9.2.2007 YIT OYJ Liikevaihto Liikevaihto Venäjällä Liikevoitto Liikevoittoprosentti 3 284,4 Me 216,9 Me 2006 2005 Kasvu 258,8 Me 7,9 % 3 023,8 Me 131,6 Me 227,7 Me 7,5 % Sijoitetun pääoman tuotto 24,8 % 26,4 % Omavaraisuusaste 34,5 % 36,3% 9 % 65 % 14 % - Velkaantumisaste 75,1% 45,1% - Tilauskanta 2 802,3 Me 1 878,8 Me 49 % Henkilöstön määrä 22 311 21 289 1 022 - - Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle 0,65 euroa (0,55 e) osakkeelta eli 47,8 % (43,7 %) osakekohtaisesta tuloksesta. YIT on nostamassa osinkoa kahdettatoista vuotta peräkkäin.
Liikevaihdon ja liikevoiton kasvu jatkui Kiinteistöteknisissä palveluissa jatkettiin kannattavuuden parantamista. Toimialan liikevoitto kasvoi 54 prosenttia ja liikevoittoprosentti nousi 6,2 (4,1) prosenttiin. Rakentamispalveluissa tulos oli kaikkien toiminta-alueiden osalta erinomainen. Toimialan liikevaihto kasvoi 12 prosenttia ja liikevoitto 19 prosenttia. Kannattavuus pysyi erinomaisena ja liikevoittoprosentti oli 11,8 (11,0). Teollisuus- ja verkkopalveluissa kehitys oli myönteistä teollisuuden palveluissa. Toimialan liikevoitto laski 54 prosenttia verkkopalveluiden heikosta markkinatilanteesta ja henkilöstön sopeuttamistoimenpiteistä johtuen. Liikevoittoprosentti oli 3,8 (9,8).
Konsernituloslaskelma Me 1-12/2006 1-12/2005 muutos, % Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Rahoituserät, netto 3 284,4 258,8 7,9-20,6 3 023,8 227,7 7,5-12,9 9 14-60 % liikevaihdosta 0,6 0,4 - Voitto ennen veroja % liikevaihdosta Tuloverot 1) 238,2 7,3-62,8 214,8 7,1-57,9 11-8 % voitto ennen veroja 26 27 - Katsauskauden voitto % liikevaihdosta 175,4 5,3 156,9 5,2 12 - Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 171,0 155,5 Vähemmistölle 4,4 1,4 Tulos/osake, e 1,36 1,26 1) Veroiksi on merkitty koko tilikaudelle arvioidut verot *) Muutos yli 100 % 10 *) 8
Liikevaihto toimialoittain Me 1-12/2006 1-12/2005 Muutos, % Kiinteistötekniset palvelut *) 1 415,1 1 398,4 1 Rakentamispalvelut 1 452,2 1 298,3 Teollisuus- ja verkkopalvelut *) 476,9 398,8 Muut erät -59,8-71,7 YIT-konserni yhteensä 3 284,4 3 023,8 12 20-17 9 *) Vuoden 2006 alussa teollisuuden sähkö- automaatio- ja LVI-toimintoja siirrettiin Suomessa YIT Kiinteistötekniikka Oy:stä Teollisuus- ja verkkopalvelut toimialaan. Siirrettyjen liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2005 oli 58,9 milj. euroa. Vertailukelpoinen kasvu oli Kiinteistöteknisissä palveluissa 6 % ja Teollisuus- ja verkkopalveluissa 4 %.
Liikevaihdon jakauma 2006 Muut maat 0,4 % 14,2 (18,7) Me Muutos -24 % Suomi 55 % 1 807,0 (1 697,2) Me Kasvu 6 % Venäjä 7 % 216,9 (131,6) Me Kasvu 65% Liettua, Latvia, Viro 6 % 196,9 (198,8) Me Muutos -1 % Ruotsi, Norja, Tanska 32 % 1 049,4 (977,5) Me Kasvu 7 % Liikevaihto yhteensä 3 284,4 (3 023,8) Me
Liikevaihdon ja liikevoiton jakauma Muut erät -2 % -59,8 Me Liikevaihto Kiinteistötekniset palvelut 43 % 1 415,1 Me Muut erät -7 % -17,6 Me Liikevoitto Kiinteistötekniset palvelut 34 % 87,6 Me Teollisuus- ja verkkopalvelut 15 % 476,9 Me Rakentamispalvelut 44 % 1 452,2 Me Teollisuus- ja verkkopalvelut 7 % 18,0 Me Rakentamispalvelut 66 % 170,8 Me Liikevaihto yhteensä 3 284,4 Me Liikevoitto yhteensä 258,8 Me
Liikevoitto toimialoittain Me 200 150 143,1 170,8 100 1) 87,6 102,2 50 56,8 34,1 27,5 39,1 2) 18,0 0-50 Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut -6,4-11,3-17,6 Muut erät 1-12/2004 1-12/2005 1-12/2006 Liikevoitto yhteensä 1) Eräisiin päättyneisiin sopimuksiin liittyviä varauksia purettiin Kiinteistöteknisissä palveluissa kaudella 10-12/2006. Positiivinen vaikutus liikevoittoon oli 7,2 milj. euroa. 2) Sisältää 5,1 milj. euroa henkilöstön sopeuttamiskustannuksia Q3/2006. 1-12/2006 258,8 Me 1-12/2005 227,7 Me 1-12/2004 157,4 Me
Kiinteistötekniset palvelut Liikevoitto neljänneksittäin 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 5 Liikevoitto, Me 34,1 14 1) 14 7 9 8 1) Sisältää kahden Tanskan laivaston aluksen sähköistysprojektin yhteensä 4 milj. euron tappiovarauksen (kertaluonteinen erä) Q3/2004. 13 21 56,8 12 20 21 2) 35 87,6 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 2004 2005 2006 2) Eräisiin päättyneisiin sopimuksiin liittyviä varauksia purettiin Kiinteistöteknisissä palveluissa kaudella 10-12/2006. Positiivinen vaikutus liikevoittoon oli 7,2 milj. euroa. 8 6 4 2 0 1,4 Liikevoittoprosentti, % 1) 2,7 2,2 3,8 2,62,6 4,14,1 5,2 4,1 3,6 5,7 6,3 8,6 2) 6,2 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 2004 2005 2006
Rakentamispalvelut Liikevoitto neljänneksittäin Liikevoitto, Me Liikevoittoprosentti, % 180 160 140 120 100 102,2 143,1 170,8 15 10 11,3 8,1 10,5 10,8 8,9 10,9 13,0 9,5 12,6 11,0 11,6 11,8 11,8 11,0 80 5,8 60 40 20 33 50 44 34 35 41 25 28 41 40 29 16 5 0 Q1 Q2 Q3 Q41-12 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 2004 2005 2006 0 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 2004 2005 2006
Teollisuus- ja verkkopalvelut Liikevoitto neljänneksittäin 40 35 30 25 20 Liikevoitto, Me 27,5 39,1 18,0 14 12 10 8 Liikevoittoprosentti, % 12,8 11,7 10,4 9,8 9,2 7,67,7 7,2 7,4 15 10 5 0 12 12 11 9 8 7 6 5 5 1 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 2004 2005 2006 3 1) 5 6 4 2 0 4,9 4,3 4,2 3,8 1) 1,9 1,9 1-12 1-12 1-12 2004 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1) Sisältää 5,1 milj. euroa henkilöstön sopeuttamiskustannuksia Q3/2006.
Tulos per osake neljänneksittäin e 2 1,26 1,36 1 0,81 1 0,18 0,18 0,27 0,18 0,23 0,32 0,36 0,35 0,29 0,31 0,28 0,48 0 1-3/ 2004 4-6/ 2004 7-9/ 10-12/ 2004 2004 1-12/ 2004 1-3/ 2005 4-6/ 2005 7-9/ 2005 10-12/ 1-12/ 2005 2005 1-3/ 2006 4-6/ 2006 7-9/ 10-12/ 2006 2006 1-12/ 2006 Luvut on muutettu vertailukelpoisiksi siten, että niissä on huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen.
Sijoitetun pääoman tuotto % 40 35 30 25 22,0 34,4 25,8 24,1 63,3 28,8 26,4 24,8 20 15 10 5 0 Kiinteistötekniset palvelut 12/2005 12/2006 Rakentamispalvelut 12/2005 12/2006 Teollisuus- ja verkkopalvelut 12/2005 12/2006 YIT-konserni 12/2005 12/2006
YIT-konsernin sijoitettu pääoma 12/2004 12/2005 12/2006 Venäjä 6 % 48 Me Venäjä 11 % 100 Me Venäjä 23 % 279 Me Muut maat 94 % 793 Me Muut maat 89 % 799 Me Muut maat 77 % 928 Me Yhteensä 12/2004 841 Me Yhteensä 12/2005 899 Me Yhteensä 12/2006 1 207 Me Sijoitettu pääoma = taseen loppusumma - korottomat velat
Nettovelat ja velkaantumisaste neljänneksittäin 500 400 300 200 100 0 Korollinen nettovelka, Me 379 397 370 359 368 314 272 254 334 343 417 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 507 120 100 80 60 40 20 0 9.2.2007 YIT OYJ Velkaantumisaste, % 103,1 101,7 3/04 6/04 87,580,7 85,6 66,6 52,3 45,1 75,1 68,1 62,7 59,5 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06
Tilauskanta kauden lopussa Me 2 802,3 2 500 2 000 1 500 1 000 500 2 246,2 2 151,3 1 999,2 1 823,4 1 909,4 1 881,4 1 878,8 2 007,2 1 722,2 1 708,2 1 585,2 1180,5 1261,0 1158,8 1126,4 1170,5 1225,6 1337,7 1082,8 1178,4 1094,6 1002,4 836,7 925,7 908,5 722,6 752,4 582,8 639,4 613,6 645,0 728,9 738,2 1312,3 1490,0 0 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 Muut maat Suomi
Tilauskanta toimialoittain Me 12/2006 12/2005 Muutos, % Kiinteistötekniset palvelut 601,7 492,0 22 Rakentamispalvelut 2 053,5 1 242,6 65 Teollisuus- ja verkkopalvelut 184,0 173,3 6 Muut erät -36,9-29,1 27 YIT-konserni yhteensä 2 802,3 1 878,8 49
Henkilöstö kauden lopussa 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 21 939 22 311 21 680 21 289 12 633 10 264 8 282 8 605 7 655 7 116 7 536 6 421 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Osingonjako 1995 2006 Osinko/osake, e 0,22 0,19 0,15 0,11 0,09 0,07 0,02 0,23 0,30 0,35 0,55 0,65 * 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 *Hallituksen ehdotus 80 70 60 50 40 30 20 10 0 28,8 27,4 1996 Osingonjako % vuosituloksesta 43,0 39,5 39,7 37,7 1998 2000 60,4 2002 73,2 47,8 * 43,7 43,2 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 40 60 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Luvuissa on huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. Vuodet 2004 ja 2005 ovat IFRS-lukuja. 1997 1999 2001 2003 2004 2005 2006
Katsaus vuoteen 2006 9.2.2007 YIT OYJ
Laaja maantieteellinen peitto ja vahva markkina-asema Pohjoismaissa markkinajohtaja kiinteistöteknisissä palveluissa Suomessa markkinajohtaja kaikilla toimialoillaan Venäjällä suurin ulkomainen asuntorakentaja Baltian maissa yksi suurimmista rakennusyhtiöistä
YIT:n strategiset taloudelliset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Liikevoitto (EBIT) 9 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 40 60 % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen
Liikevoittoprosentti (EBIT) 9 % 9.2.2007 YIT OYJ Liiketoimintarakenteen kehittäminen Kuluttajapalvelut 1-12/2006: 24 % Kasvatetaan Suoraan loppukäyttäjille tarjottavat palvelut Pitkät palvelusopimukset 1-12/2006: 28 % Toistuvia työsuorituksia pidempiaikaiseen sopimukseen perustuen Omaperustaiset kehityshankkeet 1-12/2006: n. 9 % Kokonaisvaltaiset hankkeet, joiden toteutuksessa YIT on mukana koko ketjun ajan idean kehittämisestä alkaen Kasvatetaan Kasvatetaan Kilpailu-urakat 1-12/2006: n. 39 % Projektikohtaisesti kilpailutetut yksittäiset palvelut ja palvelukokonaisuudet Ennallaan
Kiinteistötekniset palvelut 2006 Kannattavuus ja palveluvalikoiman täydentäminen Kannattavuuden parantaminen Liiketoiminnanrakenteen kehittäminen Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan lisääminen 60 %:sta 64 %:iin Pitkien palvelusopimusten lisääminen Projektitoiminnassa keskittyminen Design & Build - hankkeisiin (omaperustaiset kehityshankkeet) Palveluvalikoiman täydentäminen - orgaaninen ja yritysostot Norjassa ja Tanskassa putkisto-osaamista yrityskaupoilla Toiminnan kasvattaminen Latviassa sekä Venäjällä Pietarissa ja Moskovassa
Rakentamispalvelut Suomessa 2006 Uusia palveluja asumiseen Asuntomyynti hyvällä tasolla Vapaa-ajan hankkeista sovittu jo yli 10 kohteessa Omakotitalojen tuottajamuotoista rakentamista valmisteltiin Omaperustaiset saneerauskohteet Markkina-asema teiden kunnossapidossa vahvistui Kuusi uutta Tiehallinnon tiealueiden kunnossapitourakkaa YIT Suomen suurin yksityinen teidenhoitajana, markkinaosuus 20 % Toimitilarakentamisessa omia kehityshankkeita Toimitilarakentamisessa kuluttajakysyntä vauhditti kaupan investointeja Uusien toimistorakennusten kysyntä parani Korjausrakentaminen kasvoi tasaisesti Vapaa-ajan hankkeita
Rakentamispalvelujen kasvu Venäjällä 2006 Asuntorakentamisen laajentaminen Kazan 5/2006, yli 1 000 asuntoa Jekaterinburg 10/2006, noin 300 asuntoa Jaroslavl 10/2006, noin 160 asuntoa Moskovan kaupunki 10/2006, noin 150 asuntoa Tonttivarannon vahvistaminen Novo-Orlovskij 10/2006, yli 15 500 asuntoa 2008 alkaen Nykyiset liiketoiminta-alueet Laajentumispotentiaali 2007- Omia kehityshankkeita Pietarissa EPI Russia -rahaston omistukseen toimistokiinteistö ja logistiikkakeskus YIT:n tonteille Pietariin ja Gorelovoon Atrialle lihavalmistetehdas ja logistiikkakeskus YIT:n tontille Gorelovoon
Teollisuus- ja verkkopalvelut 2006 Painopisteenä ulkoistukset ja pitkät palvelusopimukset Teollisuuden kunnossapidon ulkoistukset ja kumppanuussopimukset Kaikkien Botnian Suomen tehtaiden kunnossapidon ulkoistus Finnsementin Paraisten sementtitehtaan kunnossapito Okmetic Oyj:n Vantaan piikiekkoja valmistavan tehtaan kunnossapito Purson Siuron tehtaiden kunnossapito Parker Hannifinin Urjalan tehtaiden kunnossapito Laajeneminen energiaverkkojen ylläpitoliiketoimintaan 1/2007 Vattenfallin sähköverkon ylläpito- ja rakennustöiden ulkoistus Tietotekniset lähitukipalvelut Hewlett & Packard IT-lähitukipalvelut Pietariin perustettiin tytäryhtiö ja saatiin jalansija teollisuuden palveluille
Asuntoaloitukset Kpl 3 500 3 000 2 500 2 000 2 944 1 458 3 169 1 756 Suomi 3 278 3 108 282 1 034 2 717 202 3 321 328 3 004 186 1 500 1 000 500 1 486 1 413 2 244 2 826 2 515 2 993 2 818 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Vapaarahoitteiset Valtion tukemat, vuokra-asunnot ja kilpailu-urakat
Kpl 8 000 7 000 Asuntotuotanto Venäjä 8 381 6 000 5 350 5 000 4 000 3 173 3 699 3 539 3 000 2 263 2 000 1 000 0 Aloitetut Rakenteilla 1-12 2004 1-12/ 2005 1-12/ 2006 12/ 2004 12/ 2005 12/ 2006
Kpl Asuntotuotanto Liettua, Latvia, Viro 1 858 1 500 1530 1 111 1 000 887 700 615 500 0 Aloitetut Rakenteilla 1-12/ 2004 1-12/ 2005 1-12/ 2006 12/ 2004 12/ 2005 12/ 2006
Markkina- ja tulevaisuudennäkymät
Markkinakehitys Korkeasuhdanne jatkuu YIT:n toiminta-alueella, vaikka kasvu on hieman viimevuotista hitaampaa. Pohjoismaiden kansantalouksien arvioidaan kehittyvän vuosina 2007 ja 2008 vakaasti 2-3 prosentin vauhdilla eli noin prosenttiyksikön EU:n kasvua nopeammin. Venäjä ja Norja hyötyvät edelleen öljyn korkeista hinnoista. Venäjän, Viron, Latvian ja Liettuan talouksien kasvuvauhti on yli kaksinkertainen Pohjoismaihin verrattuna. Eurokorot nousevat maltillisesti. Positiivinen tulokehitys ja työllisyyden paraneminen vahvistavat kotitalouksien luottamusta. Suomessa ennätyksellisen suurena jatkuva maan sisäinen muuttoliike pitää uusien asuntojen tuotantotarpeen vakaana. Muu rakentaminen kasvaa. Asuntojen vahva kysyntä Venäjän suurkaupungeissa mahdollistaa asuntotuotannon laajentamisen myös pitkällä aikavälillä. Viennin ja teollisuustuotannon kasvu lisäävät teollisuuden investointien ja kunnossapidon tarvetta Pohjoismaissa.
Markkinakehitys Venäjällä BKT:n kasvu keskimäärin kaksinkertainen Pohjoismaihin verrattuna Öljyn hinta edelleen korkealla Kotitalouksien tulot kasvavat Suuri tarve uusille asunnoille Asuntojen hinnat nousevat edelleen Asuntolainamarkkinat alkaneet hiljalleen toimia Asuntotuotanto tukee paikallista kehitystä ja yhteiskunnan asettamia hyvinvointitavoitteita
Näkymät vuodelle 2007 Arvioimme, että vuoden 2007 liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) kasvavat viimevuotisista. Liikevaihdon kasvunäkymiä tukevat ennätysmäisen suuri tilauskanta, korkeasuhdanteen jatkuminen ja YIT:n merkittävät panostukset Venäjän markkinoille. Tilauskannan terve katesisältö sekä kannattavuuden parantamiseen tähtäävät omat toimenpiteet ovat pohjana liikevoiton kasvunäkymille.
Lisätietoja nettisivuiltamme www.yit.fi Sakari Toikkanen Varatoimitusjohtaja Puhelin 020 433 2336 E-mail: sakari.toikkanen@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin 020 433 2635 Matkapuhelin 040 764 5462 E-mail: petra.thoren@yit.fi
Liitteet YIT:n osake Strategiset taloudelliset tavoitetasot Markkinanäkymät Tilinpäätös 2006 Strategisten taloudellisten tavoitetasojen kehitys
Liitteet YIT:n osake
Suurimmat osakkeenomistajat 31.1.2007 kpl % 1. Keskin.Henkivakuutusyhtiö Suomi 8 571 180 6,76 2. Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo 7 246 622 5,72 3. Keskin. työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 065 208 5,57 4. Keskin. Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 234 912 2,55 5. Tapiola-ryhmä 2 600 680 2,05 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 1 884 400 1,49 7. Odin Norden 1 450 366 1,14 8. Brotherus Ilkka 1 224 740 0,97 9. Valtion eläkerahasto 1 150 000 0,91 10. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 1 020 000 0,80 Hallintarekisteröidyt 56 702 437 44,73 Muut 34 626 527 27,31 Yhteensä 126 777 072 100,00 Osakkeenomistajia yht. 15 038. Osakkeen nimellisarvo 0,5 euroa (rekisteröity 24.3.2006, jolloin osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistui, splittaus). Osakepääoma 63 388 536 euroa.
Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus % YIT:n osakekannasta % 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1/2007: 47,4 % 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 2002 2003 2004 2005 2006
Osakkeenomistajien määrä kauden lopussa 16 000 14 000 15 038 14 364 12 000 10 000 8 000 6 000 4 928 7 456 9 368 4 000 2 000 0 1987 722 719 708 772 742 1988 1989 1990 1991 501 1 4211 490 1 716 519 1992 1993 1994 1995 3 3683 5103 322 3 271 3 093 2 969 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1/2007 YIT-Yhtymä Oy muodostettiin 2.9.1987. YIT:n osake on noteerattu Helsingin Pörssissä 4.9.1995 lähtien.
Strategiset taloudelliset tavoitetasot
YIT:n strategiset taloudelliset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % vuodessa Liikevoitto (EBIT) 9 % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 40 60 % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % 9.2.2007 YIT OYJ Toimialojen kasvun keihäänkärjet Rakentamispalvelut Omaperustaisen asuntorakentamisen kasvattaminen ja liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen Venäjällä Kiinteistötekniset palvelut Palveluvalikoiman täydentäminen Pohjoismaissa, Baltiassa sekä Pietarissa ja Moskovassa Teollisuus- ja verkkopalvelut Suomalaisen teollisuuden ulkoistukset Orgaaninen kasvu Pääoma Orgaaninen kasvu ja yritysostot Henkilöstö Ulkoistukset Henkilöstö
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % Liikevaihdon kasvutavoite Venäjällä keskimäärin 50 % vuodessa 2006 2009 Rakentamispalveluiden painopisteenä omaperustainen tuotanto Asuntorakentamisen kasvattaminen Liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen Kiinteistöteknisten palvelujen toiminnan kasvattaminen Pietarissa ja Moskovassa Teollisuuden palveluille jalansija Pietarissa
Liikevaihdon kasvu keskimäärin 10 % 9.2.2007 YIT OYJ Rakentamispalvelujen kasvu Venäjällä Omaperustaisen asuntotuotannon lisääminen Kasvu nykyisissä toimintakaupungeissa Laajentuminen uusiin yli miljoonan asukkaan kaupunkeihin Laajentuminen satelliittikaupunkeihin Liike- ja toimitilakehityshankkeiden käynnistäminen
Liikevoittoprosentti (EBIT) 9 % 9.2.2007 YIT OYJ Liiketoimintarakenteen kehittäminen Kuluttajapalvelut 1-12/2006: 24 % Kasvatetaan Suoraan loppukäyttäjille tarjottavat palvelut Pitkät palvelusopimukset 1-12/2006: 28 % Toistuvia työsuorituksia pidempiaikaiseen sopimukseen perustuen Omaperustaiset kehityshankkeet 1-12/2006: n. 9 % Kokonaisvaltaiset hankkeet, joiden toteutuksessa YIT on mukana koko ketjun ajan idean kehittämisestä alkaen Kasvatetaan Kasvatetaan Kilpailu-urakat 1-12/2006: n. 39 % Projektikohtaisesti kilpailutetut yksittäiset palvelut ja palvelukokonaisuudet Ennallaan
Sijoitetun pääoman tuotto 22 % 9.2.2007 YIT OYJ Sijoitetun pääoman tuotto % 40 35 30 25 22,0 34,4 25,8 24,1 63,3 28,8 26,4 24,8 20 15 10 5 0 Kiinteistötekniset palvelut 12/2005 12/2006 Rakentamispalvelut 12/2005 12/2006 Teollisuus- ja verkkopalvelut 12/2005 12/2006 YIT-konserni 12/2005 12/2006
Omavaraisuusaste 35 % Vahva rahoitusasema ja optimaalinen pääomarakenne 40 35 30 25 20 Omavaraisuusaste, % 27,6 26,7 30,2 31,0 30,1 31,8 34,6 36,3 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 33,5 34,534,634,5 9/06 12/06 120 100 80 60 40 20 0 9.2.2007 YIT OYJ Velkaantumisaste, % 103,1 101,7 3/04 6/04 87,580,7 85,6 66,6 52,3 45,1 75,1 68,1 62,7 59,5 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06
0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Osingonjako 1995 2006 Osinko/osake, e 0,22 0,19 0,15 0,11 0,09 0,07 0,02 0,23 0,30 0,35 0,55 0,65 * 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 *Hallituksen ehdotus 80 70 60 50 40 30 20 10 0 28,8 27,4 1996 Osingonjako % vuosituloksesta 43,0 39,5 39,7 37,7 1998 2000 60,4 2002 73,2 47,8 * 43,7 43,2 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 40 60 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Luvuissa on huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. Vuodet 2004 ja 2005 ovat IFRS-lukuja. 1997 1999 2001 2003 2004 2005 2006
Liitteet Markkinanäkymät
Kuntien väliset muutot Henkilöä 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 12/2006: 285.930 12/2005: 290.799 50 000 0 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 Lähde: Tilastokeskus 18.1.2007
Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. Me Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % % 3200 14 3000 2800 2600 12 2400 2200 10 2000 1800 8 1600 1400 1200 6 1000 800 4 600 400 2 200 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Lähde: Suomen Pankki 31.1.2007 0
Kuluttajien arviot omasta ja Suomen taloudesta vuoden kuluttua Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus kielteisten vastausten prosenttiosuus) 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 Oma talous Suomen talous 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri, 29.1.2007
Kotitalouksien aikomukset hankkia omistusasunto 12 seuraavan kuukauden aikana % kotitalouksista 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Varmasti Ehkä 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri, 29.1.2007
Asuntojen hinnat 1) Vanhojen kerrostaloasuntojen nimellishinnat Suomessa 2) Reaalihinnat (deflatoituna ansiotasoindeksillä) Lähde: Tilastokeskus
Kotitalouksien velka suhteutettuna BKT:hen vuonna 2004 9.2.2007 YIT OYJ
120 % Kotitalouksien velkaantuminen verrattuna käytettävissä oleviin tuloihin Suomessa Dept- Equity Ratio of Households in Finland, % of Disposable Income 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % dept-equity ratio, housing loans Asuntolainat Kaikki lainat dept-equity ratio, all loans 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 Lähde: Source: Tilastokeskus, Statistics Finland Suomen anf Bank Pankki, of Finland OKO Pankki and OKO Bank 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
180 170 160 150 Vuokraindeksi 140 12 % 130 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Toimistojen vuokraindeksi ja vajaakäyttöaste 09-1991 09-1992 09-1993 09-1994 09-1995 09-1996 09-1997 09-1998 09-1999 09-2000 09-2001 09-2002 09-2003 09-2004 09-2005 9.2.2007 YIT OYJ 120 110 100 90 Vajaakäyttöaste (Helsinki) Vuokraindeksi (Hki, keskusta) Lähde: KTI ja Catella Property Group. Vajaakäyttöaste
Liitteet Tilinpäätös 2006
Tunnusluvut 2006 2005 Muutos, % Tulos/osake, e *) 1,36 1,26 8 Tulos/osake, e, laimennettu *) 1,35 1,23 10 Oma pääoma/osake, e *) 5,29 4,49 18 Osakkeen kurssi kauden lopussa, e *) 20,95 18,07 16 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. e 2 656,0 2 254,4 18 Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. e 506,5 254,4 99 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) 24,8 26,4 - Omavaraisuusaste, % 34,5 36,3 - Velkaantumisaste, % 75,1 45,1 - Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, milj. e 50,4 30,1 67 Tilauskanta kauden lopussa, milj. e 2) 2 802,3 1 878,8 49 - josta Suomen ulkopuolista tilauskantaa 1 490,0 752,4 98 Henkilöstö keskimäärin 21 846 21 194 3 1) Viimeiset 12 kuukautta. 2) Tulouttamaton osuus sitovasti saaduista tilauksista. *) Luvuissa huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen.
Konsernitase Me VARAT 2006 2005 Muutos, % Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 91,8 77,1 19 Liikearvo 248,8 248,8 - Muut aineettomat hyödykkeet 15,6 13,4 16 Osuudet osakkuusyrityksissä 2,9 1,8 61 Muut sijoitukset 3,0 3,0 - Muut saamiset 13,4 9,4 43 Laskennalliset verosaamiset 21,1 23,6-11 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 006,4 685,2 47 Myyntisaamiset ja muut saamiset 688,9 545,2 26 Rahavarat 25,9 80,6-68 Varat yhteensä 2 117,8 1 688,1 25
Konsernitase Me OMA PÄÄOMA JA VELAT 2006 2005 Muutos, % Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 63,4 62,4 Muu oma pääoma Vähemmistöosuus Oma pääoma yhteensä 607,1 3,9 674,4 497,4 3,7 563,5 2 22 5 20 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 52,5 36,5 44 Eläkevelvoitteet 11,6 11,6 - Varaukset 32,2 30,1 7 Korolliset velat 275,8 172,4 60 Muut velat 8,4 4,4 91 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 788,0 691,2 14 Varaukset 18,3 15,8 16 Lyhytaikaiset korolliset velat 256,6 162,6 58 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 117,8 1 688,1 25
Liikevaihto ja liikevoitto vuosineljänneksittäin 2004 2006 900 800 700 600 500 400 300 200 100 Liikevaihto, Me 860 729 745 755 722 670 659 664 769 818 790 908 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Liikevoitto, Me 86,4 66,7 65,2 60,1 58,6 55,7 53,7 47,4 40,1 37,537,9 34,6 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Liikevoitto toimialoittain Me 2006 2005 Muutos, % Kiinteistötekniset palvelut 1) 87,6 56,8 54 Rakentamispalvelut 170,8 143,1 19 Teollisuus- ja verkkopalvelut 2) 18,0 39,1-54 Muut erät -17,6-11,3 56 YIT-konserni yhteensä 258,8 227,7 14 1) Eräisiin päättyneisiin sopimuksiin liittyviä varauksia purettiin Kiinteistöteknisissä palveluissa kaudella 10-12/2006. Positiivinen vaikutus liikevoittoon oli 7,2 milj. euroa. 2) Sisältää 5,1 milj. euroa henkilöstön sopeuttamiskustannuksia Q3/2006.
Kunnossapitopalveluiden kasvattaminen Me 1200 1000 Huolto- ja kunnossapitopalveluiden liikevaihto ja osuus konsernin liikevaihdosta 33 % 37 % 38 % 37 % 800 600 400 200 20 % 22 % 24 % 24 % 27 % 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 FAS 1999-2004 IFRS 2004 IFRS 2005 IFRS 2006
Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta toimialoittain 2006 (2005) Muut erät -25 Me Teollisuus- ja verkkopalvelut 288 (305) Me 60 % liikevaihdosta (77 %) Rakentamispalvelut 51 (42) Me 4 % liikevaihdosta (3 %) Kiinteistötekniset palvelut 908 (841) Me 64 % liikevaihdosta (60 %) YIT-konserni yhteensä 1 222 Me 37 % liikevaihdosta (38 %)
Kiinteistötekniset palvelut Liikevaihto ja tilauskanta vuosineljänneksittäin 2004 2006 Liikevaihto, Me Tilauskanta, Me 500 400 300 359 336 316 311 1 321 1 398 1 415 320 348 327 404 326 348 335 406 600 500 400 603 567 565 574 576 584583 602 557 558 492 518 200 300 200 100 100 0 Q1 Q2 Q3 Q41-12 Q1 Q2 Q3 Q41-12 Q1 Q2 Q3 Q41-12 2004 2005 2006 0 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 *) Vuoden 2006 alussa teollisuuden sähkö- automaatio- ja LVI-toimintoja siirrettiin Suomessa YIT Kiinteistötekniikka Oy:stä Teollisuus- ja verkkopalvelut toimialaan. Siirrettyjen liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2005 oli 58,9 milj. euroa. Vertailukelpoinen kasvu vuonna 2006 oli Kiinteistöteknisissä palveluissa 6 %.
Rakentamispalvelut Liikevaihto ja tilauskanta vuosineljänneksittäin 2004 2006 500 400 300 200 100 0 Liikevaihto, Me 1 147 1 298 1 452 396 373 368 316 314 340 351 337 288 266 277 272 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q41-12 2004 2005 2006 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 9.2.2007 YIT OYJ Tilauskanta, Me 1263 1243 12971392 1131 1194 1066 963 940 843 1524 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/06 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 2054
Teollisuus- ja verkkopalvelut Liikevaihto ja tilauskanta vuosineljänneksittäin 2004 2006 Liikevaihto, Me Tilauskanta, Me 500 477 300 400 300 200 100 0 90 75 93 101 359 105108 101 86 399 117128 124 108 Q1 Q2 Q3 Q41-12 Q1 Q2 Q3 Q4 1-12Q1 Q2 Q3 Q4 1-12 2004 2005 2006 250 200 150 100 50 *) Vuoden 2006 alussa teollisuuden sähkö- automaatio- ja LVI-toimintoja siirrettiin Suomessa YIT Kiinteistötekniikka Oy:stä Teollisuus- ja verkkopalvelut toimialaan. Siirrettyjen liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2005 oli 58,9 milj. euroa. Vertailukelpoinen kasvu vuonna 2006 oli Teollisuus- ja verkkopalveluissa 4 %. 0 9.2.2007 YIT OYJ 3/04 234 193 204 220 199 208 185 187 158 173 180184 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06
Kiinteistötekniset palvelut Liikevaihdon jakauma 2006 (2005) Baltian ja Venäjän liiketoiminnot 4 % 54 Me (37) YIT Sverige AB Ruotsi 38 % 541 Me (538) YIT A/S Tanska 10 % 146 Me (124) YIT Building Systems AS Norja 25 % 346 Me (305) *) Vuoden 2006 alussa teollisuuden sähkö- automaatio- ja LVItoimintoja siirrettiin Suomessa YIT Kiinteistötekniikka Oy:stä Teollisuus- ja verkkopalvelut toimialaan. Siirrettyjen liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2005 oli 58,9 milj. euroa. Vertailukelpoinen kasvu vuonna 2006 oli Kiinteistöteknisissä palveluissa 6 %. Liikevaihto 2006 1 415,1 Me (1 398,4) YIT Kiinteistötekniikka Oy Suomi 23 % 327 Me (394)
Rakentamispalvelut Liikevaihdon jakauma 2006 (2005) Suomi 75 % 1 083 Me (1 000) Liettua, Latvia, Viro 12 % 170 Me (182) Venäjä 13 % 190 Me (116) Liikevaihto 2006 1 452,2 Me (1 298,3)
Teollisuus- ja verkkopalvelut Liikevaihdon jakauma 2006 (2005) Muut maat 6 % 29 Me (28) Suomi 94 % 448 Me (371) Liikevaihto 2006 476,9 Me (398,8) *) Vuoden 2006 alussa teollisuuden sähkö- automaatio- ja LVItoimintoja siirrettiin Suomessa YIT Kiinteistötekniikka Oy:stä Teollisuus- ja verkkopalvelut toimialaan. Siirrettyjen liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2005 oli 58,9 milj. euroa. Vertailukelpoinen kasvu vuonna 2006 oli Teollisuus- ja verkkopalveluissa 4 %.
Tilauskanta toimialoittain 12/2006 (12/2005) Muut erät -1 % -36,9 Me (-29,1) Kiinteistötekniset palvelut 21 % 601,7 Me (492,0) Teollisuus- ja verkkopalvelut 7 % 184,0 Me (173,3) Rakentamispalvelut 73 % 2 053,5 Me (1 242,6) Tilauskanta yhteensä 12/2006 2 802,3 Me (1 878,8)
Henkilöstö toimialoittain 12/2006 (12/2005) Konsernipalvelut 1 % 333 (317) Kiinteistötekniset palvelut 52 % 11 643 (11 731) Teollisuus- ja verkkopalvelut 21 % 4 642 (4 126) Rakentamispalvelut 26 % 5 693 (5 115) Yhteensä 22 311 henkeä (21 289)
Henkilöstö maittain 12/2006 (12/2005) Venäjä 6 % 1 293 (907) Suomi 51 % 11 355 (11 159) Liettua, Latvia, Viro 7 % 1 622 (1 492) Tanska 6 % 1 286 (1 103) Norja 12 % 2 618 (2 485) Ruotsi 18 % 4 137 (4 143) Henkilöstö yhteensä 22 311 (21 289)
Me 250 200 Bruttoinvestoinnit 1999 2006 9,7 % 233 % liikevaihdosta 11,0 % 8,3 % 150 100 4,6 % 5,5 % 50 0 2,9 % 3,4 % 2,8 % 75 1,5 % 61 1,3 % 1,0 % 50 36 34 36 30 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2,8 % 0,0 % Merkittävät yrityskaupat: YIT Calor (2001), YIT Primatel (2002) ja YIT Building Systems (2003).
Liitteet Strategiset taloudellisten tavoitetasojen kehitys
Me 3 500 3 000 2 500 Liikevaihto 1994-2006 Keskimääräinen vuosittainen kasvu 1994-2006: 17 % 2389,7 3033,4 2780,1 3284,4 3023,8 2 000 1 500 1 000 500 545,6 660,0 1763,0 1623,1 1235,4 1167,7 1222,1 876,3 941,4 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 FAS 1994-2004 IFRS 2004 Strateginen tavoitetaso: kasvu 10 % vuodessa IFRS 2005 IFRS 2006
Liikevoitto 1994 2006 Me 300 250 Keskimääräinen Keskimääräinen vuosittainen vuosittainen kasvu kasvu 1994-2006: 1994-2004 24 % (FAS): 18,7% 227,7 258,8 200 150 135,1 157,4 100 89,7 99,7 89,8 98,6 50 16,5 19,0 42,2 54,0 54,5 62,3 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 FAS 1994-2004 IFRS 2004 IFRS 2005 IFRS 2006 Strateginen tavoitetaso: liikevoitto 9 % liikevaihdosta
% Sijoitetun pääoman tuotto 1994-2006 30 25 20 15 11,8 14,5 13,7 15,5 21,2 21,6 17,8 16,8 19,6 19,1 26,4 24,8 10 5 7,1 6,0 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 IFRS 2004 IFRS 2005 IFRS 2006 FAS 1994-2004 Strateginen tavoitetaso: 22 %
% Omavaraisuusaste 1994-2006 45 40 35 30 28,2 36,0 37,3 41,6 40,2 40,3 38,2 28,3 31,1 31,0 36,3 34,5 25 24,0 20 19,3 15 10 5 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 FAS 1994-2004 IFRS 2004 IFRS 2005 IFRS 2006 Strateginen tavoitetaso: 35 %
0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Osingonjako 1995 2006 Osinko/osake, e 0,22 0,19 0,15 0,11 0,09 0,07 0,02 0,23 0,30 0,35 0,55 0,65 * 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 *Hallituksen ehdotus 80 70 60 50 40 30 20 10 0 28,8 27,4 1996 Osingonjako % vuosituloksesta 43,0 39,5 39,7 37,7 1998 2000 60,4 2002 73,2 47,8 * 43,7 43,2 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 40 60 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Luvuissa on huomioitu 24.3.2006 voimaan tullut osakkeen nimellisarvon puolittaminen. Vuodet 2004 ja 2005 ovat IFRS-lukuja. 1997 1999 2001 2003 2004 2005 2006