1
myynti Suomi Ruotsi Norja Viro Tanska Wulff-Yhtiöt alansa merkittävin pohjoismainen toimija ratkaisut toimisto IT-tarvikkeet liike- ja mainoslahjat ergonomia messut ja tapahtumamarkkinointipalvelut NASDAQ OMX alkaen 2000 WUF1V ainoa toimistomaailman alan listattu yritys Pohjoismaissa 2010 liikevaihto 93,1 milj. eur liiketulos 0,04 milj. eur henkilöstö 370 2
Wulffin arvot asiakaslähtöisyys asiakkaita palvellaan aina henkilökohtaisesti takuu Wulffin toiminnan jatkuvuudelle sisäinen yrittäjyys työhön sitoutumista ja vastuun ottamista motivointi tulospalkkauksen avulla tuloksellisuus euroissa mitattavia tuloksia kasvavaa ja kannattavaa liiketoimintaa 3
Wulff-Yhtiöt lukuina 4
liikevaihdon jakautuminen maittain vuonna 2010 Liikevaihto 93,1 milj. euroa 5
Liikevaihto kvartaaleittain 2006-2010 30,0 25,7 27,1 25,0 24,0 meur 20,0 15,0 21,6 20,7 19,1 18,6 16,9 16,7 14,8 15,1 14,7 20,4 17,6 16,4 16,2 13,3 18,9 22,2 20,2 10,0 5,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 2009 2010 6
Liikevaihto ja liiketulos 2006 2010 100,0 80,0 60,0 meur 40,0 20,0 0,0 62,0 74,1 5,1 93,1 76,2 74,8 2,4 2,1-0,15 0,04 2006 2007 2008 2009 2010 5,8 4,8 3,8 2,8 1,8 0,8-0,2 Liikevaihto Liiketulos 7
Liiketoiminnan rahavirta 2006-2010 2,50 2,09 2,11 meur 2,00 1,50 1,00 1,15 1,47 1,53 0,50 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 8
Wulffin osinkopolitiikka Tulos ja osinko / osake eur 0,8 0,6 0,4 0,2 0-0,2 0,59 0,49 0,52 0,50 0,42 0,44 0,34 0,40 0,40 0,22 0,26 0,17 0,20 0,16 0,18 0,10 0,12 0,06 0,05 0,05 0,05 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010-0,11-0,10 Tulos per osake Osinko per osake Lisäosinko 9
Omavaraisuusaste 2006-2010 44,7 % 46,7 % 48,7 % 41,7 % 37,0 % 0,0 % 2006 2007 2008 2009 2010 10
Wulff-Yhtiöt osake ja omistus 11
Osakkeiden markkina-arvo 31.12.2010 35,0 30,0 29,9 25,0 22,1 20,9 meur 20,0 15,0 15,1 16,9 10,0 5,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 12
5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Osakkeen kurssikehitys 2010 13 4.1.2010 18.1.2010 1.2.2010 15.2.2010 1.3.2010 15.3.2010 29.3.2010 12.4.2010 26.4.2010 10.5.2010 24.5.2010 7.6.2010 21.6.2010 5.7.2010 19.7.2010 2.8.2010 16.8.2010 30.8.2010 13.9.2010 27.9.2010 11.10.2010 25.10.2010 8.11.2010 22.11.2010 6.12.2010 20.12.2010 Wulff Group Plc Nasdaq OMX Helsinki Price Index Nasdaq OMX Helsinki Consumer Discretionary Price Index
Wulff-Yhtiöiden omistus Wulff-Yhtiöillä 620 osakkeenomistajaa 31.12.2010: Osakemäärä kpl Osuus osakkeista % 1 Vienola Heikki* 2 561 505 38,77 % 2 Pikkarainen Ari* 1 392 025 21,07 % 3 Tapiola-ryhmä 761 100 11,52 % 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 450 000 6,81 % 5 Kuntien eläkevakuutus 120 300 1,82 % 6 Nordea 111 430 1,69 % 7 Progift Oy 100 000 1,51 % 8 99 036 1,50 % 9 Lisboa De Castro Palacios Hietala Martta 84 100 1,27 % 10 Ågerfalk Veijo 52 000 0,79 % 11 Keskinäinen Koy Vanha Talvitie 12* 51 250 0,78 % 12 Sundholm Göran 50 000 0,76 % 13 Sijoitusrahasto Taaleritehdas 43 785 0,66 % 14 Laakkonen Mikko 40 000 0,61 % 15 Sr Arvo Finland Value 30 048 0,45 % 14
Wulff-konsernin brändiuudistus 2011 15
16
Brändiuudistus tukee strategiaa ja tavoitteiden saavuttamista Wulff alan vahvin ja tunnetuin brändi Pohjoismaissa vuonna 2015. Vahva yhtenäinen brändi on tapa erottautua positiivisesti ja lisätä kilpailuetua. Wulff on paremmin tunnistettava ja yhä tunnetumpi! Yhtenäinen brändi kertoo aiempaa paremmin, mitä Wulff on. Wulff on jatkossa paremmin tunnistettava ja yhä tunnetumpi. Brändi kertoo asiakkaille yrityksen suuresta koosta, pitkästä historiasta, luotettavuudesta ja dynaamisuudesta. 17
Ajankohtaista markkinoilla 18
Markkinat konsolidoituvat Pohjoismaissa Staples Inc, USA Andvord Tybring-Gjedde ASA, Norja, 2006 Oy Lindell Ab, Suomi, 2010 Staples toimii 26 maassa Euroopassa, Amerikassa, Aasiassa ja Australiassa. Yhtiö on noteerattu New Yorkin pörssissä (Nasdaq OMX). Staplesin liikevaihto vuonna 2009 oli n. USD 24 MRD. Office Depot, USA AGE Kontor & Data AB, Ruotsi, 2008 Frans Svanström & Co AB, Ruotsi, 2011 Office Depotilla on omien sekä kumppaniorganisaatioidensa kautta toimintaa yhteensä 53 maassa. Yhtiö on noteerattu New Yorkin pörssissä (NYSE). Office Depotin liikevaihto vuonna 2009 oli n. USD 12,1 MRD. Lyreco, Ranska Officeday Finland Oy, Suomi, 2010 Lyreco toimii 28 maassa Euroopassa, USA:ssa, Kanadassa ja Aasiassa. Sen liikevaihto vuonna 2009 oli noin 2,0 MRD EUR., Suomi Strålfors Supplies, 2009. 19
Markkinat konsolidoituvat Pohjoismaissa, Suomi YRITYSOSTOT Strålfors Supplies, heinäkuu 2009 Strålfors Supplies AB:n oston myötä Wulffista tuli kesällä 2009 alansa merkittävin pohjoismainen toimija. Strålfors Supplies nimi vaihtui Wulff Supplies:iin 1.1.2010. Norja: Oslo Stavanger Bergen Trondheim Tanska: Kööpenhamina Ruotsi: Västerås/Tukholma Ljungby Göteborg Wulff Supplies:in vuosittainen liikevaihto on noin 34 MEUR: Norja 52 % Ruotsi 44 % Tanska 4 % 20
Ajankohtaista Wulff-konsernissa 21
Wulff-Yhtiöiden hallitus 2010 Heikki Vienola Andreas Tallberg Pentti Rantanen Ari Pikkarainen Saku Ropponen Ere Kariola 22
Wulff-Yhtiöiden johtoryhmä 2011 toimitusjohtaja Wulff Supplies AB talousjohtaja toimitusjohtaja Wulff Oy Ab viestintäjohtaja konsernijohtaja Suoramyyntidivisioonan johtaja Trond Fikseaunet Kati Näätänen Jani Puroranta Tarja Törmänen Heikki Vienola Veijo Ågerfalk 23
Wulff-konsernin johtoryhmään lisää skandinaavista osaamista Johtoryhmän uusi jäsen on Wulff Supplies AB:n toimitusjohtaja, norjalainen Trond Fikseaunet. Johtoryhmää uudistettiin vastaamaan paremmin nykyisiä liiketoimintoja ja tulevaisuuden kehitystä. Wulff-konsernin liikevaihdosta vuonna 2010 tuli 55 % Suomesta ja 45 % Ruotsista, Norjasta, Tanskasta ja Virosta. Konsernin asiakkaat haluavat tulevaisuudessa yhä enemmän yhteispohjoismaisia palveluja. Fikseaunet tuo johtoryhmään lisää kaivattua skandinaavista osaamista. 24
Päämäärä ja strategia Wulffin pitkän aikavälin tavoitteena on olla Pohjoismaiden ja Baltian nopeimmin kasvava sekä kannattavin toimistomaailman kärkiyritys. Yritysostot ovat oleellinen osa Wulffin kasvustrategiaa. Wulffin tavoitteet: kasvu kannattavuus kansainvälistyminen 25
Wulff-konsernin tavoite on kannattava kasvu Sata lasissa vuonna 2011! Henkilöstö mukana tuloksen tekemisessä, sata lasissa! Panostukset myyjien rekrytointiin ja koulutukseen Strategiaa tukevat yritysostot Suomessa ja sen lähialueilla 2010 liikevaihto 93,1 milj. eur Yhtiöiden välisen ristiinmyynnin tehostaminen Tuotteiston ja palvelutarjonnan laajentaminen 26
Asiakkaitamme palvelee noin 400 myynnin ammattilaista Pohjoismaissa ja Virossa Ammattitaitoiset, dynaamiset ja maankattavat myyntiorganisaatiot. Myyntineuvottelijat palvelevat henkilökohtaisesti ja paikallisesti. Wulff on tehokas jakelukanava tavarantoimittajilleen. Noin 200 000 asiakastapaamista vuosittain. 27
Wulffinkulma.fi verkkokaupan kehittämiseen ja markkinointiin on panostettu voimakkaasti. Uusia asiakkaita konsernin liikevaihdon kasvua tukemaan on saatu tasaisesti. Verkkokauppaa myydään asiakkaille innovatiivisesti: sähköisen markkinoinnin lisäksi kauppaa markkinoi valikoitu joukko konsernin suoramyyjiä. Henkilökohtaisella myyntityöllä tavoitetaan myös ne asiakkaat, jotka eivät vielä ole tehneet aktiivisesti hankintoja verkossa.
Tulevaisuuden näkymät Yhtiön johto uskoo, että vuonna 2011 Wulffilla on hyvät mahdollisuudet saavuttaa vuotta 2010 parempi liiketulos, mikäli viime vuoden loppupuolella havaittu markkinoiden elpyminen jatkuu myös tänä vuonna. Konsernilla on myös jatkuva valmius tehdä strategian mukaisia uusia yritysostoja. Vuonna 2011 konserni jatkaa toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi. Myyntiin ja sen kehittämiseen panostetaan vahvasti. Uusia asiakkaita ja kasvua vuodelle 2011 odotetaan Skandinaviassa etenkin Wulff Supplies Ab:n ja kotimaassa Wulffinkulma.fi -verkkokaupan myötä. 29