Sanoman 2. neljännes 2011 Harri-Pekka Kaukonen, toimitusjohtaja Kim Ignatius, talousjohtaja Nordea,
Uusi rakenne vauhdittamaan digitaalista siirtymääjakasvua Toinen neljännes Liikevaihto 689,7 milj. euroa (2010: 715,4 milj. euroa) Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto +2% Mainostuotot +7% Levikkituotot -1% Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 72,6 milj. euroa (80,3 milj. euroa) Konsernin vuoden 2011 näkymiä alennettu 29.7. Uusi rakenne ja organisaatio vauhdittamaan digitaalista siirtymää ja kasvua 2
Sanomalla on hienoja brändejä, erinomaista sisältöä ja uskolliset asiakkaat mutta toimintaympäristömme on muuttumassa nopeasti Teknologia muuttaa tapaa, jolla kuluttajat käyttävät mediaa muuttaa tapaa, jolla mainostajat tavoittavat kuluttajat muuttaa oppimisen painopisteen oppikirjoista oppimistulosten synnyttämiseen Uudet kilpailijat ovat tulleet peliin mukaan ja kasvavat nopeasti ovat ketteriä ja aikaansaavia Viimeaikainen lama on nopeuttanut digitaalista siirtymää on voimistanut mega-trendiä: massamediasta yksilöllisempään median kulutukseen Lainsäädännön luoma paine kasvaa, esim. suunnitteilla oleva ALV-muutos Suomessa 3
Toimenpide 1: Strateginen fokus Media- ja oppimisympäristön muutokseen vastaaminen Kuluttaja- ja asiakastietämyksemme parantaminen entisestään Nopeampi siirtyminen digitaalisiin medioihin Innovaatioiden edistäminen Toimintojemme tehokkuuden parantaminen 4
Toimenpide 2: Portfoliomuutokset Keskittyminen mediaan ja oppimiseen Media SBS:ntv-toimintojenostotukemaanasemaamme ydinmarkkinoilla Oppiminen Ruotsin markkinoille meno ja asemien vahvistaminen entisestään Suomessa yleisen kirjallisuuden myynti Suomessa Trade elokuvatoiminnoista luopuminen Venäjän ja Romanian kioski- ja lehtijakeluliiketoiminnoista luopuminen Trade-liiketoimintaryhmään kuuluvista toiminnoista luopumisen selvittäminen Sanoma Corporation 5
Toimenpide 3: Uusi organisaatio Seitsemän strategista liiketoimintayksikköä, neljä konsernitoimintoa Toimitusjohtaja Sanoma News Sanoma Media Finland Sanoma Media Netherlands Sanoma Media Russia & CEE Sanoma Media Belgium Sanoma Learning Sanoma Trade Digitaalinen liiketoiminta Digitaalinen siirtymä Asiakkuudet (CMO) Asiakkaat, kuluttajien tuntemus Talous HR Tukitoimintojen uusi toimintamalli Organisaatiokulttuuri Muutosviestintä 6
Uudelleenjärjestelyjen ja fokusoinnin vuosi Kohti yhtä Sanomaa Tavoite: Toiminnallisen tehokkuuden parantaminen & selvästi nopeampi kasvu kuin viime vuosina 7
2. neljänneksen luvut Kim Ignatius, talousjohtaja
Yritysmyyntien vaikutus näkyy 4 6/2011 4 6/2010 M % 1 12/2010 Liikevaihto Liikevoitto ilman 689,7 715,4-3,6 2 761,2 kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta Liikevoitto Tulos/osake, euroa Liiketoiminnan 72,6 10,5 121,3 0,60 80,3 11,2 261,0 1,45-9,6-53,5-58,6 245,4 8,9 392,7 1,85 rahavirta/osake, euroa Henkilöstö kauden 0,02 0,14-84,1 1,69 lopussa* 14 233 16 332-12,9 15 405 * Kokoaikaisiksi muutettuna 9
Liikevaihto News ja Learning paransivat Q2 750,0 700,0 715,4-15,7 3,7 3,1-18,1 1,4 689,7 650,0 600,0 550,0 500,0 4-6/2010 Media News L&L Trade Elim 4-6/2011 Media: Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto +1 %, Suomen tv-toimintojen erinomainen kehitys News: Ilmoitustuottojen kasvu sekä painetuissa sanomalehdissä että verkossa Learning & Literature: Oppiminen-liiketoiminnan hyvä kehitys, rakennemuutokset (Esmerk) Trade: Rakennemuutokset, kirjakauppojen myynnin lasku 10
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä News, Learning ja Trade paransivat Q2 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 80,3 Rakennemuutokset -5,0-4,1 1,1 2,6 1,4-3,7 72,6 4-6/2010 Media News L&L Trade Elim + Emo 4-6/2011 Media: Levikkituottojen lasku, muuttuva liiketoimintaympäristö ja kulujen kasvu, Suomen tvtoimintojen erinomainen kehitys johtaa ohjelmaoikeuksien poistojen kasvuun News: Ilmoitustuottojen kasvu sekä painetuissa sanomalehdissä että verkossa Learning & Literature: Oppiminen-liiketoiminnan hyvä kehitys Trade: Tehostamistoimet, kioskikaupan asiakasmäärien laskun pysähtyminen Emoyhtiö: Konsernin kehittämisohjelmiin liittyvät kulut 11
SBS-kauppa rahoitus ja pääomarakenne Rahoituskovenanttien kehitys Omavaraisuusaste, % 50 45 40 35 Nettovelka/käyttökate 3,5 3,0 2,5 30 25 20 15 10 5 0 Rahoitusasema säilyy konsernin rahoituspolitiikan määrittelemien rajojen sisällä ja selvästi konsernin lainaehtoihin liittyvien kovenanttien alapuolella Nettovelka/EBITDA-tunnuslukua laskettaessa ohjelmaoikeudet esitetään IFRS:n mukaan poistoina käyttökatteesta SBS:n liikearvo on laskettu käyttäen täyden liikearvon menetelmää (vähemmistön osuus liikearvosta kirjattu omaan pääomaan) Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 *Yrityskaupan jälkeen 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Omavaraisuusaste, % Nettovelka/käyttökate * Arvioituja lukuja 12
SBS-kaupan vaikutus Sanoman tulevaisuuden näkymiin 2011 Liikevaihto 404 milj. euroa*, liikevoitto 110 milj. euroa* vuonna 2010 Vuosittaisia vaikutuksia alustavat poistot kauppahinnan allokoinnista tavaramerkit 7 milj. euroa/vuosi (poistetaan 20 vuodessa) asiakas- ja jakelijasuhteet 4 milj. euroa/vuosi (poistetaan 12-20 vuodessa) vuosittaiset poistot pääomitetuista rahoituskustannuksista 2 milj. euroa Vaikutuksia ensimmäisenä vuonna kaupan kulut 10 milj. euroa alustavat poistot kauppahinnan kohdistamisesta tilauskanta 32 milj. euroa (poistetaan vuoden 2011 aikana) Kauppa saatiin päätökseen 29.7.2011 * Pro forma, tilintarkastamaton Sanoma Corporation 13
Näkymät 2011 Sanoma-konsernin Liikevaihdon odotetaan olevan edellisvuoden tasolla ja Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan laskevan jonkin verran vuonna 2011 Vuonna 2010 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 245,4 milj. euroa
Inspires, Informs and Connects 15
Liikevaihdon jakauma lähes muuttumaton 1 6/2011 (1-6/2010) Liiketoimintaryhmittäin Maantieteellisesti Muut maat 3 % (3 %) Trade 24 % (25 %) Learning & Literature 13 % (12 %) News 17 % (16 %) Media 46 % (47 %) Muut EU-maat 12 % (13 %) Belgia 9 % (9 %) Hollanti 24 % (23 %) Suomi 52 % (52 %) Baltian maat 4 % (5 %) Muut CEE-maat + Venäjä ja Ukraina 11 % (10 %) Liikevaihto 1 299,9 milj. euroa 16
Kuluttajille suunnattu verkkoliiketoiminta +5% toisella neljänneksellä Tavoitteena 240 milj. euron vuosiliikevaihto 2012 mennessä 50 45 40 35 35 38 39 41 35 43 30 25 20 15 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 17
Sanoma Media Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisiä eriä 400 50 47 350 300 250 312 291 339 324 298 351 45 40 35 30 31 38 31 36 200 25 23 150 20 100 15 10 50 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 2010 2011 18
Sanoma Media Avainluvut 4 6/ 2011 4 6/ 2010 M % 1 12/ 2010 Liikevaihto 323,7 339,4-4,6 1 299,6 Hollanti Suomi CEE-maat Belgia Muut yhtiöt ja eliminoinnit 130,6 79,4 54,3 48,7 10,7 128,0 91,7 54,3 52,3 13,0 2,0-13,5-0,1-6,8-17,9 490,4 339,3 214,9 208,3 46,7 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 37,9 47,3-19,9 145,8 % liikevaihdosta 11,7 13,9 11,2 Henkilöstö kauden lopussa* 5 449 5 711-4,6 5 419 Näkymät 2011 SBS-yritysoston päätökseen saamisen viivästymisen ja Suomen aikakauslehtien näkymien heikentymisen seurauksena Sanoma Median liikevaihdon arvioidaan kasvavan jonkin verran ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan selvästi. * Kokoaikaisiksi muutettuna 19
Sanoma News Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 140 18 120 100 109 108 109 112 105 115 16 14 12 13 16 13 80 10 10 9 10 60 8 40 6 4 20 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 2010 2011 20
Sanoma News Avainluvut 4 6/ 2011 Liikevaihto 112,2 108,5 Helsingin Sanomat 61,2 56,7 Ilta-Sanomat 22,2 20,7 Muu kustantaminen 25,0 25,6 Muut ja eliminoinnit 3,9 5,5 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 9,9 8,9 % liikevaihdosta 8,8 8,2 Henkilöstö kauden lopussa* 2 199 2 360 4 6/ 2010 M % 1 12/ 2010 3,4 437,6 7,8 7,4-2,7-28,8 12,0-6,8 235,4 83,3 99,5 19,4 47,2 10,8 2 016 Näkymät 2011 Sanoma Newsin vuoden 2011 liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla vuonna 2010 toteutuneiden yritysmyyntien seurauksena. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan hieman. * Kokoaikaisiksi muutettuna 21
Sanoma Learning & Literature Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 140 50 46 120 100 106 109 121 40 30 26 29 80 60 58 61 65 20 10 40 0 20-10 -5-6 0 Q1 Q2 Q3 Q4-20 -14 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 2010 2011 22
Sanoma Learning & Literature Avainluvut 4 6/ 2011 4 6/ 2010 M % Liikevaihto 108,6 105,5 2,9 Oppiminen 87,4 85,0 Kielipalvelut 8,1 6,2 Kustantaminen ja muut 15,1 17,2 Eliminoinnit -2,1-2,9 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 29,0 26,4 % liikevaihdosta 26,7 25,0 1 12/ 2010 Näkymät 2011 Bonnierin kanssa tehdyn kaupan seurauksena Sanoma Learning & Literaturen liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisvuoden tasolla. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan pienenevän jonkin verran. Oppiminen-liiketoiminta on voimakkaasti kausiluonteista siten, että ensimmäinen ja neljäs vuosineljännes ovat tyypillisesti tappiollisia. Toisaalta neljäs neljännes on perinteisesti vahvin yleisessä kirjallisuudessa. Tämän kausiluonteisuuden vuoksi Bonnierin kanssa tehty kauppa laskee Sanoma Learning & Literaturen neljännen vuosineljänneksen tulosta vuonna 2011. 2,8 31,5-12,3 Henkilöstö kauden lopussa* 2 627 2 583 1,7 2 656 28,8 9,7 350,1 249,3 27,1 83,6-9,9 52,6 15,0 * Kokoaikaisiksi muutettuna 23
Sanoma Trade Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 250 8 7 200 150 100 170 174 162 156 181 201 7 6 5 4 3 4 3 2 4 6 50 2 1 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 2010 2011 24
Sanoma Trade Avainluvut 4 6/ 2011 4 6/ 2010 M % 1 12/ 2010 Liikevaihto 156,3 174,4-10,4 726,3 Kioskikauppa 102,3 104,9 Kaupan palvelut 31,1 33,8 Kirjakauppa 18,8 19,9 Elokuvatoiminnot 6,5 19,9 Eliminoinnit -2,4-4,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 4,1 2,4-2,5-8,0-5,1-67,2 39,0 70,7 398,4 131,3 120,6 90,0-14,0 19,1 % liikevaihdosta 2,6 1,4 2,6 Henkilöstö kauden lopussa* 3 771 5 527-31,8 5 149 Näkymät 2011 Elokuvatoimintojen ja Romanian toimintojen myynnin seurauksena Sanoma Traden liikevaihdon arvioidaan laskevan vuonna 2011. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan pysyvän vuoden 2010 tasolla. * Kokoaikaisiksi muutettuna 25