Oriola-KD Oyj Tammi-maaliskuu 2014 Eero Hautaniemi toimitusjohtaja 24.4.2014
Oriola-KD tammi-maaliskuu 2014 Konsernin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 8,1 (2,3) miljoonaa euroa Kannattavuus vahvistui Ruotsin molemmissa toimintasegmenteissä Venäjän liiketoimintojen heikko kehitys laski katsauskauden liikevaihtoa ja liikevoittoa Suomen ja Baltian liiketoimintojen kehitys vakaata 2
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi maaliskuu 2014 (Milj. eur) 6,8-1,8 0,1 8,1 2,3 0,6 Tammi-maaliskuu 2013 Suomen ja Baltian vähittäis- ja tukkukauppa Ruotsin vähittäis- ja tukkukauppa Venäjän vähittäis- ja tukkukauppa Konsernikulut Tammi-maaliskuu 2014 3
Avaintavoitteet 2014 Avaintavoite Tammi maaliskuu 2014 1 Venäjän uuden päälogistiikkakeskuksen onnistunut käyttöönotto keväällä 2015. Toimintojen siirtäminen uusiin tiloihin aloitetaan vuoden 2014 viimeisellä vuosineljänneksellä ja täysi tuotantokapasiteetti saavutetaan vuoden 2015 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä. 2 Venäjän lääkkeiden tukkukaupan kannattavuuden parantaminen. Venäjän liiketoimintoihin kohdistuneet tehostamistoimenpiteet tulevat johtamaan arviolta 230 henkilön vähennykseen, jonka arvioidaan vastaavan vuodesta 2015 alkaen noin 2,5 miljoonan euron kustannussäästöä. 3 Ruotsin vähittäiskaupan integraation loppuunsaattaminen toisen vuosineljänneksen loppuun mennessä. Kannattavuuden vahvistuminen molemmissa Ruotsin toimintasegmenteissä tuki konsernin liikevoiton positiivista kehitystä. 4
Avainluvut Milj. eur 2014 1-3 2013 1-3 Muutos % 2013 1-12 Liikevaihto Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä Käyttökate Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto 593,9 612,3-3,0 2 598,5 14,6 7,4 97,4 53,2 13,6 7,4 83,7 46,7 8,1 2,3 250,9 29,0 7,1 2,3 206,7 21,0 Tilikauden tulos 2,6 0,7 275,8 5,8 Osakekohtainen tulos, EUR 0,02 0,00 0,04 Liiketoiminnan nettorahavirta -25,8-26,1 29,8 5
Konsernin tase ja tunnusluvut Milj. eur 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 Liikearvo 365,5 283,0 379,0 Oma pääoma 303,0 304,2 278,1 Korolliset velat 260,5 121,9 318,8 Korolliset nettovelat 172,5 38,5 181,5 Tase yhteensä 1 389,2 1 331,9 1 500,1 Omavaraisuusaste, % 22,4 23,4 19,2 Oman pääoman tuotto, % 3,6 0,9 2,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,0 2,2 4,2 Nettovelkaantumisaste, % 56,9 12,6 65,3 Nettovelka / 12 kk rullaava käyttökate 3,3 0,9 3,9 Oma pääoma/osake, EUR 2,00 2,01 1,84 Osakekohtainen tulos, EUR 0,02 0,00 0,04 Osakkeita keskimäärin, tkpl 151 142 151 161 151 157 6
Raportoitavat segmentit tammimaaliskuu 2014 7
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Suomen lääkemarkkina kasvoi 3,1 (1,0) %*. Suomen ja Baltian liikevaihto laski -6,3 %, liikevoitto oli 4,8 (4,2) miljoonaa euroa. Consumer Health liiketoiminnan tulos parani vertailukaudesta Liikevaihto 100,8 107,5 Q1 2014 Q1 2013 Liikevoitto 4,8 4,2 *lähde: IMS Health Q1 2014 Q1 2013 8
Ruotsin lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Ruotsin lääkemarkkina kasvoi 0,6 (-4,2) %* reseptivapaiden apteekki-tuotteiden markkina kasvoi 1,6 (5,8) %** Ruotsin vähittäiskaupan liikevaihto kasvoi 41,5 %, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 7,4 (3,5) miljoonaan euroon Liikevaihto 298,5 273,7 Vähittäiskaupan käyttökate ilman kertaluoteisia eriä ja konsernin hallinnointipalkkioita oli 6,2 (4,5) % Ruotsin tukkukaupan liikevaihto kasvoi 6,8 %, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 2,8 (-0,1) miljoonaan euroon Apteekkiketjuille tarjottava hankintayhteistyö tuki liikevaihdon kasvua Tukkukaupan tehostamisohjelma vahvisti kannattavuutta Q1 2014 Q1 2013 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 10,0 3,2 Q1 2014 Q1 2013 9 *lähde: IMS Health ** lähde: Nielsen
Apteekit Ruotsissa Apoteket (Valtio) 315 62 Apoteket Hjärtat & Vårdapoteket (Altor) 232 77-1 Kronans Apotek (Oriola-KD) 232 64 4 Apoteksgruppen (Yksityiset & Valtio) 150 9 1 Lloyds Apoteket (Celesio) 79 1 Uudet apteekit (netto) CURA Apoteket (ICA) Muut 29 57 5 2010 2011 2012 2013 2014 192 120 34 31 10 Apteekit 2010 Nettomuutos 2010-2013 Nettomuutos 2014 10
~4% Others Tukkukauppa Apteekit 1316 Apteekkia Ruotsin lääkemarkkina +others ~21% ~22% ~31% ~26% OTC & TG ~36% ~36% ~4% ~24% RX & OTC DTP + GRO ~38% DTP~58% Lähde: Nielsen, IMS Health, Oriola-KD 11 Oriola Oy
Venäjän lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa Vuoden 2013 lopulta alkanut Venäjän talouskasvun hidastuminen jatkui. Venäjän vähittäiskaupan liikevaihto laski -26,2 %, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski -0,4 (0,2) miljoonaan euroon. Vähittäiskaupan liikevaihto vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laski -11,7 %. Liikevaihto 194,6 231,1 Venäjän tukkukaupan liikevaihto laski -12,5 %, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski -5,0 (-3,8) miljoonaan euroon. Tukkukaupan liikevaihto vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna kasvoi 4,7 %. Toteutetut tehostamistoimenpiteet tulevat johtamaan arviolta 230 henkilön vähennykseen, arvioitu kustannussäästö vuodelle 2014 1,3 miljoonaa euroa ja vuodesta 2015 2,5 miljoonaa euroa. Q1 2014 Q1 2013 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Q1 2014 Q1 2013-3,6-5,4 12
Rahoitusasema Korolliset velat olivat 260,5 (121,9) miljoonaa euroa Korolliset nettovelat olivat 172,5 (38,5) miljoonaa euroa Nettovelka / 12 kk rullaava käyttökate oli 3,26 (0,91) Rahoitussopimuksen ehtojen mukaisesti oikaistu nettovelka / 12 kk rullaava käyttökate oli 2,88 Nettovelkaantumisaste oli 56,9 (12,6) % Rahoitussopimuksen ehtojen mukaisesti oikaistu nettovelkaantumisaste oli 52,1 % Taserakenteen vahvistamiseksi Oriola-KD laski helmikuussa 2014 liikkeeseen 40 miljoonan euron oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan Rahoitussopimuksen mukaiset kovenanttiehdot Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Nettovelka / 12 kk rullaava käyttökate 4,0x 4,0x 3,5x 3,5x Nettovelkaantumisaste 120 % 120 % 100 % 100 % 13
Rahavirta Milj. eur 2014 1-3 2013 1-3 2013 1-12 Käyttöpääoman muutos -32,5-30,6 3,5 Liiketoiminnan nettorahavirta -25,8-26,1 29,8 Investointien nettorahavirta -4,9-6,0-97,8 Rahoituksen nettorahavirta -17,4 27,2 118,4 Rahavarojen muutos -48,0-4,9 50,4 Rahavarat tilikauden lopussa 88,0 83,4 137,3 14
Henkilöstö Henkilöstön jakauma maittain Henkilöstö segmenteittäin 31.3.2014 31.3.2013 Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 497 470 11 % Ruotsi lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 1831 1291 53 % 36 % Venäjä lääkkeiden vähittäis- ja tukkukauppa 2707 3048 Yhteensä 5035 4809 Suomi ja Baltia Ruotsi Venäjä 15
IMS Health Market Prognosis 2014-2018 Finland Sweden Russia 2 300 2 200 2 100 2 000 1 900 1 800 1 700 1 600 Total Market Sales (million) CAGR 1,9 % 29 500 29 000 28 500 28 000 27 500 27 000 26 500 Total Market Sales at Ex- Manufacturer Prices SEK (million) CAGR -0,2 % 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 Total Market Sales RUB (million) CAGR 8,1% 1 500 2013 2014 2015 2016 2017 2018 26 000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 300 000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Source: IMS Health 16
Näkymä vuodelle 2014 ennallaan Oriola-KD arvioi liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2013 tasosta. 17