Vuosikertomus 2008
HAASTEEMME KUSTANNUSJOHTAJUUDEN YLLÄPITÄMINEN STANDARDILAADUISSA Integroidun tuotantoprosessinsa ansiosta Tornio Works on yksi maailman kustannustehokkaimmista ruostumattoman teräksen standardilaatujen tuotantoyksiköistä. Integroitu tuotantoprosessi alkaa kromikaivoksesta ja jatkuu ferrokromisulaton kautta kuuma- ja kylmävalssaamoon. REITTI MARKKINOILLE Suurin osa Outokummun tuotteista saavuttaa ruostumattoman teräksen loppukäyttäjät jakelijoiden ja jatkojalostajien kautta. RIIPPUVUUS NIKKELISTÄ Yhtiön tämänhetkinen tuotevalikoima koostuu pääasiassa nikkeliä sisältävistä ruostumattoman teräksen laaduista. Nikkelin hinta on erittäin vaihteleva, mistä johtuen myös ruostumattoman teräksen laatu ja tuotteiden kysyntä vaihtelee paljon. EUROOPPAKESKEISYYS Suurin osa Outokummun myynnistä ja lähes kaikki tuotantolaitokset ovat Euroopassa. >> OUTOKUMPU 2008 2 >> LIIKETOIMINNAT 26
SIIRTOMME KESKITTYMINEN TOIMINNALLISEEN ERINOMAISUUTEEN Erinomaisuusohjelmamme tähtäävät kaikenkattavaan parempaan tehokkuuteen tuotannossa ja toimitusketjussa. Meillä on tiukka kustannuskontrolli sekä aktiiviset kustannussäästötoimenpiteet menossa. Myös investointiohjelma on optimoitu vaikean markkinatilanteen hallitsemiseksi. LÄHEMMÄKSI ASIAKASTA Luodaksemme vakaamman toimintaympäristön pyrimme lisäämään myyntiä loppukäyttäjille, projektiasiakkaille sekä tärkeimmille jakelijoillemme, jotta voimme paremmin ennakoida tilausmäärät. Myyntiorganisaatiomme on linjassa tämän tavoitteen kanssa ja palvelukeskusverkostomme on vahvistunut tavoitteenaan palvella paremmin ruostumatonta terästä käyttäviä aloja. TUOTEVALIKOIMAN LAAJENTAMINEN Saavuttaaksemme vakaamman tuotevalikoiman, lisäämme erikoislaatujen myyntiä ja aloitamme toiminnan nikkelittömien laatujen markkinoilla. Tavoitteena on myös käyttää mahdollisimman tehokkaasti hyväksi nykyinen tuotantokapasiteetti. KASVU EUROOPAN ULKOPUOLELLE Outokumpu on markkinajohtaja erikoislaaduissa. Pyrimme edelleen laajentamaan maailmanlaajuisia erikoislaatujen ja tuotteiden markkinoita. Perustamme jakelukeskuksia ja kasvatamme tuotantoamme Euroopan ulkopuolella. >> SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 52 >> SIJOITTAJAINFORMAATIO 68
>> OUTOKUMPU 2008 4 Outokumpu lyhyesti 6 Outokummun asema markkinoilla 8 Toimitusjohtajan katsaus 10 Visio ja strateginen suunta 14 Vuosi 2008 lyhyesti 16 Markkinakatsaus 19 Johdon tulosanalyysi
Siirtomme KESKITTYMINEN TOIMINNALLISEEN ERINOMAISUUTEEN
4 >> OUTOKUMPU 2008 / OUTOKUMPU LYHYESTI OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 Outokumpu lyhyesti LIIKEVOITTO SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VELKAANTUMISASTE Milj. 1 000 800 600 400 200 0 % 25 20 15 10 5 0 % 100 80 60 40 20-200 04 05 06 07 08-5 04 05 06 07 08 0 04 05 06 07 08 OUTOKUMPU KANSAINVÄLINEN RUOSTUMATTOMAAN TERÄKSEEN KESKITTYNYT YHTIÖ OUTOKUMPU on yksi maailman johtavista ruostumattoman teräksen tuottajista. Visionamme on olla kiistaton ykkönen ruostumattomassa teräksessä ja perustaa menestys toiminnalliseen erinomaisuuteen. Useilla eri aloilla toimivat asiakkaamme ympäri maailmaa käyttävät ruostumatonta terästämme ja palvelujamme. Ruostumaton teräs on sataprosenttisesti kierrätettävä, erittäin luja ja pitkäikäinen materiaali, joka on kestävän tulevaisuuden tärkeimpiä rakennusaineita. Outokumpu toimii noin 30 maassa ja työllistää runsaat 8000 henkilöä. Pääkonttori sijaitsee Espoossa. Outokumpu on ollut listattuna NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta 1988. www.outokumpu.com Liikevaihto (2008) Ruostumattoman teräksen toimitukset (2008) Henkilöstö (31.12.2008) 8 471 Päätuotteet Laadut Mitat Asiakaskunta Ruostumattoman teräksen loppukäyttöasiakkaiden toimialoja Outokummun suurimpien tuotantolaitosten sijaintimaat Myyntiyhtiöt ja palvelukeskukset 5 474 milj. euroa 1 423 tuhatta tonnia Kylmä- ja kuumavalssattua ruostumatonta teräslevyä ja -nauhaa, putkituotteita, putkenosia ja pitkiä tuotteita Täysi valikoima standardi- ja korkeaseosteisia austeniittisia laatuja, sekä ferriittisiä, duplex- ja mangaanilaatuja Kylmävalssattuja litteitä tuotteita 0,12 mm:stä 6,5 mm:n paksuisiin. Kirkkaita kuumanauhoja ja kuumavalssattuja levyjä useina leveyksinä ja paksuuksina. Täysi valikoima putkituotteita pienistä, ohuista isoihin, paksuseinämäisiin putkiin Jakelijat, jälleenvalssaajat, jatkojalostajat, putken valmistajat, sekä lopputuoteja projektiasiakkaat eri teollisuuden aloilla Arkkitehtuuri ja rakentaminen, kemia, petrokemia ja energia, kuljetus, elintarvikkeiden valmistus ja kodinkoneet, prosessiteollisuus ja raaka-aineet sekä lukuisat muut toimialat ja sovellukset Suomi, Ruotsi, Iso-Britannia, Yhdysvallat, Alankomaat Konsernilla on noin 30 maata kattava myyntiyhtiöiden ja palvelukeskusten verkosto
OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 OUTOKUMPU LYHYESTI / OUTOKUMPU 2008 >> 5 Ruostumatonta terästä käytetään lukuisissa eri käyttökohteissa Prosessiteollisuus ja raaka-aineet Kemia, petrokemia ja energia Arkkitehtuuri ja rakentaminen Elintarvikkeiden valmistus ja kodinkoneet Kuljetus RUOSTUMATON TERÄS MATERIAALINA Ruostumaton teräs on korroosionkestävä, luja, hygieeninen ja täysin kierrätettävä materiaali. Näiden erinomaisten ominaisuuksiensa ansiosta ruostumaton teräs soveltuu sekä vaativiin teollisiin että kulutustavarakäyttökohteisiin. Useat elinkaaritutkimukset osoittavat, että monissa käyttökohteissa ruostumattoman teräksen kokonaiskustannukset ovat alemmat kuin vaihtoehtoisilla materiaaleilla, sillä se ei juurikaan tarvitse huoltoa. Ruostumattoman teräksen kulutus on kasvanut maailmanlaajuisesti muita metalleja nopeammin. Ruostumattoman teräksen kulutus kasvaa talouden kasvun myötä, koska se on ainutkertaisten ominaisuuksiensa ja esteettisyytensä ansiosta erittäin kilpailukykyinen vaihtoehtoisiin materiaaleihin verrattuna. Ruostumattoman teräksen merkittävimpiä laatuja ovat sekä austeniittiset (300-sarja) että ferriittiset (400-sarja) laadut. Kaikki ruostumattoman teräksen laadut sisältävät kromia, joka tekee teräksestä ruostumattoman. Austeniittinen teräs sisältää yleensä kromin lisäksi myös nikkeliä. Ferriittinen teräs ei sisällä lainkaan nikkeliä. 300-sarjan osuus oli lähes 58 % ruostumattoman teräksen maailmanmarkkinoista vuonna 2008. Ainutlaatuisten ominaisuuksiensa ansiosta ruostumatonta terästä on vaikea korvata muilla materiaaleilla.
6 >> OUTOKUMPU 2008 / OUTOKUMMUN ASEMA MARKKINOILLA OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 Outokummun asema markkinoilla RUOSTUMATTOMAN teräksen kulutus kasvaa muita metalleja nopeammin. Outokumpu on yksi maailman johtavista ruostumattoman teräksen tuottajista, ja yhtiö tunnetaan maailmalla laajasti teknisen tuen, tutkimuksen ja kehityksen edelläkävijänä. Nykyisessä strategiavaiheessaan Outokumpu kasvattaa erikoislaatujen ja -tuotteiden osuutta tuotevalikoimassaan. Ruostumattoman teräksen maailmanmarkkinat ovat kooltaan 27 milj. tonnia eli noin 80 miljardia euroa. Kysyntä on kasvanut viimeisen kahdenkymmenen vuoden aikana 5 6 % vuodessa. Outokummun päämarkkina-alueella Euroopassa markkinat ovat 4,2 milj. tonnia, ja kulutus on kasvanut 2 % vuodessa. Viime vuosina kasvu on ollut nopeinta Kiinassa, noin 15 % vuodessa. Outokumpu on yksi maailman suurimmista ruostumattoman teräksen tuottajista. Outokummun tärkeimmät tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Ruotsissa, Britanniassa, Yhdysvalloissa ja Alankomaissa. Outokummun aihiokapasiteetti on 2,55 milj. tonnia ja valmiiden kylmävalssattujen tuotteiden sekä kirkkaiden kuumanauhojen kapasiteetti yhteensä 1,6 milj. tonnia. Lisäksi Outokummulla on 0,3 milj. tonnin vuotuinen tuotantokapasiteetti pitkille tuotteille ja levyille. Tornio, Outokummun suurin tuotantolaitos, on maailman integroiduin ja yksi maailman kustannustehokkaimmista ruostumatonta terästä tuottavista yksiköistä. Torniossa Suomessa Outokumpu tuottaa pääosin ruostumattoman teräksen korkean volyymin standardilaatuja. Avesta Ruotsissa keskittyy ruostumattoman teräksen erikoislaatujen ja -tuotteiden tuotantoon. Valssatussa ruostumattomassa teräksessä Outokummun markkinaosuus Euroopassa on 18 % ja maailmassa 6 %. Päämarkkinat ovat Eurooppa (78 % liikevaihdosta vuonna 2008), Aasia (8 %) sekä Pohjois- ja Etelä-Amerikka (11 %). KONSERNIN TUNNUSLUVUT 2008 2007 Liikevaihto Milj, 5 474 6 913 Liikevoitto Milj. -63 589 Liikevoittoon sisältyvät kertaluontoiset erät Milj. -83 14 Tulos ennen veroja Milj. -134 798 Rahoitustuottoihin sisältyvät kertaluonteiset erät Milj. -21 252 Jatkuvien toimintojen tilikauden tulos Milj. -110 660 Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen tilikauden tulos Milj. -79-18 Tilikauden tulos Milj. -189 641 Sijoitettu pääoma 31.12. Milj. 3 867 4 125 Sijoitetun pääoman tuotto % -1,6 13,9 Liiketoiminnan nettorahavirta Milj. 656 676 Investoinnit Milj. 544 190 Korollinen nettovelka 31.12. Milj. 1 072 788 Omavaraisuusaste % 52,4 56,5 Velkaantumisaste % 38,4 23,6 Osakekohtainen tulos -1,05 3,52 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos -0,61 3,63 Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen osakekohtainen tulos -0,44-0,10 Oma pääoma/osake 15,50 18,53 Osakekohtainen osinko 0,50 1) 1,20 Osakkeen kurssi 31.12. 8,28 21,21 Osakekannan markkina-arvo 31.12. Milj. 1 502 3 845 Ruostumattoman teräksen toimitukset 1 000 tonnia 1 423 1 419 Ruostumattoman teräksen perushinta 2) / tonni 1 185 1 304 Jatkuvien toimintojen henkilöstö 31.12. 8 471 8 108 1) 2008: Hallituksen esitys yhtiökokoukselle. 2) Ruostumaton teräs: CRU Saksan arvioitu perushinta (2 mm cold rolled 304 sheet) kauden toimituksille. Huomautus: Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahintaan, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU).
OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 OUTOKUMMUN ASEMA MARKKINOILLA / OUTOKUMPU 2008 >>7 Myynti- ja palvelukeskukset Myynti ja varastot Myyntikonttorit Tuotantolaitokset RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN LOPPUKÄYTTÖKOHTEET SUURIMMAT RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN TUOTTAJAT Lähde: CRU. Kylmävalssattujen litteiden tuotteiden kulutus maailmassa 2008. Ravintolat ja kotitaloudet 32 % Prosessiteollisuus 27 % Kuljetus 15 % Rakentaminen 16 % Hitsatut putket 6 % Muut 4 % Arvioitu sulatuskapasiteetti, milj. tonnia 2008 2011 ArcelorMittal, Alankomaat 3,16 3,16 Acerinox, Espanja 2,90 3,23 ThyssenKrupp, Saksa 2,90 3,14 TISCO, Kiina 2,60 2,60 POSCO, Etelä-Korea 2,60 2,80 Outokumpu, Suomi 2,55 2,55 Lähde: CRU ja Outokumpu RAAKA-AINEET Ruostumattoman teräksen tuotannossa pääraaka-aineina käytetään ruostumatonta kierrätysterästä, kierrätettyä hiiliterästä, ferrokromia ja nikkeliä. Ferrokromi ja erityisesti nikkeli ovat kaikkein arvokkaimpia raaka-aineita. Outokummulla on oma kromikaivos Kemissä ja ferrokromisulatto Torniossa. Ruostumaton kierrätysteräs, kierrätetty hiiliteräs, osa ferrokromista sekä nikkeli ostetaan vapailta markkinoilta. Katso raaka-aineiden käyttöä koskeva taulukko sivulla 42. ENERGIA Sähköenergian osuus kokonaiskustannuksista on noin 4 %. Konsernin suurimpia yksittäisiä sähköenergian kuluttajia ovat Tornion ferrokromisulatto sekä terässulatot Torniossa, Avestassa Ruotsissa ja Sheffieldissä Britanniassa.
8 >> OUTOKUMPU 2008 / TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 Toimitusjohtajan katsaus VUODESTA 2008 tuli hyvin poikkeuksellinen. Vuoden alkupuoliskolla ruostumattoman teräksen markkinatilanne oli varsin normaali; kysyntä oli vakaata ja hinnat hyvällä tasolla. Vuoden jälkipuolisko oli kuitenkin kaukana normaalista kysyntä oli hyvin heikkoa ja seosaineiden ja tuotteiden hinnat putosivat, joten toimintaympäristöstä tuli erittäin haastava. Syy liiketoimintaympäristön äkilliseen muutokseen oli maailmanlaajuinen rahoitusmarkkinakriisi, joka vaikutti voimakkaasti ruostumattoman teräksen kuluttajien käyttäytymiseen. Rahoituksen puute ja yleinen epävarmuus saivat monet yritykset perumaan tai lykkäämään investointejaan, kuluttajat välttämään kuluttamista ja asiakkaat keventämään varastojaan. Tämä johti siihen, että ruostumattoman teräksen kysyntä oli hyvin heikkoa vuoden jälkipuoliskolla. Taloudelliselta kannalta tilannetta pahensi eräiden seosaineiden, lähinnä nikkelin ja molybdeenin, hintojen romahdus, minkä takia kolmannen ja neljännen neljänneksen tuloksemme jäi erittäin heikoksi. LYHYEN AIKAVÄLIN TOIMENPITEET Tulevaisuutta on hyvin vaikeaa ennustaa luotettavasti lyhyellä aikavälillä, mutta täytyy olettaa, että markkinatilanne pysyy haastavana. Outokumpu kohtaa tämän tilanteen vahvasta taloudellisesta asemasta: taseemme on terve, velkojemme maturiteettiprofiili tasapainoinen ja kassavirtamme vahva. Meidän on kuitenkin varauduttava yhtiönä mahdollisuuteen, että markkinoiden heikkous jatkuu vielä jonkun aikaa. Siksi päätimme joulukuussa ja tammikuussa määrätietoisista toimenpiteistä, joilla maksimoimme kassavirtaamme lyhyellä aikavälillä ja varmistamme taloudellisen liikkumavaran säilymisen. Tärkeimmät toimenpiteet ovat seuraavat: Kustannusleikkaukset: sekä muuttuvia että kiinteitä kustannuksia vähennetään. Kiinteiden kustannusten säästötavoite on suuruusluokaltaan 100 milj. euroa vuonna 2009. Varastojen hallinnan ja hankintojen tehostaminen käyttöpääoman vähentämiseksi. Vuoden 2009 investointien lykkääminen. Investointiohjelmaa rajoitetaan noin 300 milj. euroon vuonna 2009, eli alkuperäisestä suunnitelmasta vähennetään runsaat 500 milj. euroa. STRATEGIA PYSYY VOIMASSA Outokummun strategia tähtää vakaamman ja kannattavamman liiketoimintamallin luomiseen. Strategian keskeisinä tavoitteina on kasvattaa loppukäyttö- ja projektimyynnin osuutta, vakauttaa toimituksia jakelijoille sekä nostaa erikoistuotteiden ja ferriittisten (nikkelittömien) laatujen osuutta liikevaihdosta. Näiden strategisten tavoitteiden saavuttamisen tukemiseksi otettiin käyttöön uusi kaupallinen organisaatio. Uuden rakenteen keskeinen käsite ovat asiakassegmenttitiimit, joiden päätehtävänä on ymmärtää erilaisten asiakastoimialojen tarpeita ja räätälöidä tarjontamme niiden mukaisesti. Segmenttitiimeissä yhdistyvät asiakkaiden ja tuotteiden tuntemus, t&ktuki ja toimitusketjuosaaminen. Italialaisen jakeluyhtiön, SoGe-Parin hankinta kesällä 2008 oli merkittävä askel loppukäyttöasiakasliiketoimintamme kasvattamisessa. Yritysoston myötä saimme laajan asiakaskunnan ja korkealaatuiset palvelukeskustoiminnot Italiassa ja Britanniassa, jotka molemmat ovat Outokummulle strategisesti tärkeitä markkinoita. Vakaamman liiketoimintamallin kehittämiseen tähtäävä strategia on edelleen voimassa, vaikka eräitä siihen kuuluvia aikaisemmin päätettyjä investointeja on nyt lykätty. Tällä hetkellä meillä on riittävästi kapasiteettia myydä enemmän erikoistuotteita ja ferriittisiä laatuja sekä kasvattaa loppukäyttö- ja projektiliiketoimintaa. Uusi organisaatiomme pystyy vastaamaan tähän haasteeseen hyvin. YRITYSVASTUUN VUOSI Yritysvastuun tärkeyden korostamiseksi nimesimme vuoden 2008 yritysvastuun teemavuodeksi ja asetimme selkeitä ja konkreettisia tavoitteita yritysvastuun kolmelle osa-alueelle. Ympäristöön liittyvät tavoitteet koskivat esimerkiksi jätteen vähentämistä ja energiatehokkuuden parantamista niin tuotannossa kuin toimistoissakin. Osa tavoitteista menetti merkitystään loppuvuonna tuotantomäärän supistumisen takia. Erityisesti jätteen vähennyksessä tapahtui kuitenkin selvää edistystä. Sosiaaliselta kannalta turvallisuudessa saavutettiin rohkaisevia parannuksia. Tapaturmatiheys parani 9:ään vuonna 2008 (2007: 11). Vuodelle 2009 on asetettu vielä vaativammat tavoitteet, ja lopullisena tavoitteena on nolla tapaturmaa. Taloudellisesti vuosi 2008 oli selvä pettymys. Tämä johtui erityisesti alhaisista tuotantomääristä ja hinnoista vuoden jälkipuoliskolla ja seosaineiden hintojen romahduksesta. TÄSTÄ ETEENPÄIN Vaikka näkyvyys tulevaisuuteen on heikko, vaikuttaa siltä, että markkinatilanne pysyy vaikeana lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Luotan siihen, että Outokumpu pärjää suhteellisen hyvin jopa näissä haastavissa olosuhteissa. Keskeiset vahvuutemme nousevat nyt suurempaan arvoon kuin koskaan: Suurimman tuotantolaitoksemme, Tornio Worksin, kustannustehokkuus Vahva markkina-asema erikoislaaduissa Pyrkimys toiminnalliseen erinomaisuuteen Asiakaslähtöinen organisaatio Vahvuuksiemme ja lyhyen aikavälin toimenpiteidemme ansiosta selviämme ankarista ajoista, ja kun markkinat normalisoituvat, olemme entistäkin vahvempia. Lopuksi haluan kiittää asiakkaitamme heidän tuestaan ja uskollisuudestaan sekä osakkeenomistajiamme kärsivällisyydestä näinä epävarmoina aikoina. Haluan kiittää myös Outokummun henkilöstöä erinomaisesta työpanoksesta ja jatkuvasta sitoutumisesta korkealaatuiseen työhön. Juha Rantanen toimitusjohtaja
OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS / OUTOKUMPU 2008 >> 9
10 >> OUTOKUMPU 2008 / VISIO JA STRATEGINEN SUUNTA OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 Visio ja strateginen suunta 2005 5 VUODEN PÄÄSTÄ 10 VUODEN PÄÄSTÄ TÄNÄÄN Maailman- Kiistaton ykkönen ruostumattomassa teräksessä laajuisen johtajuuden Ruostumattoman saavuttaminen teräksen ykkösaseman Lupausten lunastaminen ja varmistaminen Euroopassa uusien tavoitteiden asettaminen OUTOKUMPU on kansainvälinen ruostumattomaan teräkseen keskittynyt yhtiö. Outokummun visiona on olla kiistaton ykkönen ruostumattomassa teräksessä ja perustaa menestyksensä toiminnalliseen erinomaisuuteen. STRATEGISET TAVOITTEET Outokumpu on määritellyt kolme keskeistä strategista tavoitetta, jotka viitoittavat sen tietä kiistattomaan ykkösasemaan: Arvon luominen rakentamalla ylivertaista tuotanto- ja jakelutoimintaa kaikille päämarkkina-alueille maailmanlaajuisesti. Arvon realisointi kaupallisella ja tuotannollisella erinomaisuudella. Arvon ylläpitäminen kehittämällä jatkuvasti henkilöstöä ja asettamalla asiakas kaiken toiminnan keskipisteeseen. Vision toteuttaminen on jaettu kolmeen vaiheeseen: ensin täytetään annetut lupaukset ja asetetaan uudet tavoitteet, toiseksi varmistetaan ykkösasema Euroopassa laajentamalla toiminnallista erinomaisuutta ja kolmanneksi tavoitellaan maailmanlaajuista johtoasemaa ruostumattomassa teräksessä. Perimmäinen tavoite on varmistaa merkittävä ja jatkuva yhtiön omistaja-arvon kasvu. Konsernin strategisen kehityksen ensimmäisessä vaiheessa keskityttiin yksinkertaistamaan Outokummun liiketoimintakokonaisuutta, vahvistamaan tasetta ja taloudellista liikkumavaraa sekä parantamaan sisäistä tehokkuutta ja kilpailukykyä rakentamalla ja vahvistamalla toiminnallista erinomaisuutta. Outokummun asema ruostumattomassa teräksessä on vahva. Outokummulla on Torniossa maailman integroiduin ja eräs maailman kustannustehokkaimmista tuotantolaitoksista, mikä varmistaa kustannusjohtajuuden ruostumattoman teräksen standardilaatujen markkinoilla. Lisäksi pitkän kokemuksen ja syvällisen osaamisen sekä Ruotsin räätälöityjen tuotantolaitostensa ansiosta Outokummulla on johtoasema ruostumattoman teräksen erikoistuotteissa. Suunnitelman mukaisesti toiminnan painopistealueina olivat sisäiset tehostamistoimenpiteet, kannattavuuden parantaminen, talou dellisen aseman vahvistaminen sekä nykyisten toimintojen kilpailukyvyn parantaminen. Ensimmäisessä vaiheessa käynnistettiin myös konsernin erinomaisuuden ohjelmat, jotka ovat tällä hetkellä täydessä vauhdissa. Nyt Outokumpu on yksinomaan ruostumattomaan teräkseen keskittyvä yhtiö. Sillä on vahva tase ja näin ollen erinomaiset kannattavan kasvun edellytykset.
OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 VISIO JA STRATEGINEN SUUNTA / OUTOKUMPU 2008 >>11 KIISTATON YKKÖNEN RUOSTUMATTOMASSA TARKOITTAA, ETTÄ OLEMME ALAN: OUTOKUMMUN KESKEISET VAHVUUDET Täysin integroitu ja maailmanlaajuisesti kustannuskilpailu- Paras tuloksentekijä kykyinen tuotantolaitos Torniossa Paras asiakassuhteiden hallinnassa Johtava asema erikoistuotteissa Tehokkain tuotantotoiminnassa Vahva asiakaslähtöisyys Suosituin työnantaja Erittäin arvostettu tuote- ja prosessikehitys Keskittyminen jatkuvaan parantamiseen ja erinomaisuuteen Outokummun asema ruostumattomassa teräksessä on jo nyt vahva. OUTOKUMMUN STRATEGIA TÄHTÄÄ VAKAAMPAAN JA KANNATTAVAMPAAN LIIKETOIMINTAMALLIIN Vuonna 2007 Outokumpu siirtyi strategisessa kehityksessään toiseen vaiheeseen, jossa tavoitteena on varmistaa ykkösasema Euroopassa. Tässä vaiheessa yhtiö keskittyy vakaamman ja kannattavamman liiketoimintamallin kehittämiseen tasoittaakseen ruostumattoman teräksen standardituotteiden markkinoiden vaihteluiden vaikutuksia. Samalla arvioidaan mahdollisuuksia kasvattaa konsernin kokoa ja maantieteellistä asemaa. Outokummun strategian toisessa vaiheessa pyritään kasvattamaan loppukäyttäjäasiakkaiden ja projektimyynnin osuutta nykyisestä 35 %:sta vähintään 50 %:iin seuraavan viiden vuoden aikana, vakauttamaan myyntimäärät keskeisille jakelijoille, kasvattamaan korkeamman jalostusasteen erikoistuotteiden ja ferriittisten (nikkelittömien) laatujen osuuden kolmanneksesta puoleen sekä säilyttämään kustannusjohtajuus standardituotteiden volyymituotannossa. Outokummun tuotantokapasiteetin painottaminen korkeamman jalostusasteen tuotteisiin merkitsee valmistettavien laatujen ja tuotevalikoiman laajentamista ja vähemmän nikkeliä sisältävien duplex-laatujen tuotannon lisäämistä. Kasvutavoitteisiin sisältyy myös ferriittisen teräksen tuotantokapasiteetin lisääminen. Näiden laatujen myötä voidaan vähentää nikkelin hinnan epävakaisuudesta johtuvia tulosvaihteluita. Vuosina 2007 ja 2008 julkistettiin suuri, noin 2 miljardin euron investointiohjelma, jolla pyritään tukemaan strategian toteuttamista. Siihen kuului palvelukeskusverkoston laajennusinvestointeja, joilla laajennetaan vanhoja palvelukeskuksia ja perustetaan uusia sekä Eurooppaan että Aasiaan. Ohjelmaan kuului myös konsernin tuotevalikoiman laajentaminen investoimalla korkeamman jalostusasteen erikoistuotteiden, erityisesti duplex-laatujen ja ferriittisten nikkelittömien laatujen, tuotantoon. Lisäksi ohjelmaan sisältyi Tornion ferrokromin tuotannon laajennusinvestointi. Maailmanlaajuisten rahoitusmarkkinoiden levottomuuden ja ruostumattoman teräksen markkinoiden heikentymisen takia investointiohjelmaa arvioitiin uudelleen vuoden 2008 lopussa ja melkein koko ohjelmaa päätettiin lykätä. Yhteensä noin 1,5 miljardin euron arvoisia projekteja lykättiin vähintään 12 kuukaudella. Outokummun tavoite tasapainottaa tuotevalikoimaansa voidaan silti saavuttaa tulevina vuosina hyödyntämällä paremmin nykyistä tuotantokapasiteettia ja toteuttamalla muutoksia tuotevalikoimassa. Loppukäyttöasiakkaiden ja projektimyynnin osuuden kasvattaminen edellyttää investointeja konsernin palvelukeskuskapasiteettiin. Vuonna 2008 Outokumpu osti itsenäisen italialaisen jakelijan SoGePar Groupin.
12 >> OUTOKUMPU 2008 / VISIO JA STRATEGINEN SUUNTA OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 JOHTAMISEN PERIAATTEET Outokummussa on käytössä koko konsernia koskevat johtamisen periaatteet. Keskeisimmät johtamisen periaatteet ovat: Teemme rakentavia päätöksiä Saavutamme haastavia tavoitteita Luomme menestyvän joukkueen Innostamme huippusuorituksiin Rakennamme luottamusta ja kunnioitusta NNAMME Outokumpu etenee kohti visiota tulla kiistattomaksi ykköseksi ruostumattomassa teräksessä. Koska yritysostolla saavutettiin odotettua suuremmat synergiaedut, Outokumpu pystyi lykkäämään suurinta osaa suunnitelluista orgaanisista palvelukeskusinvestoinneista. Tällä hetkellä palvelukeskusinvestoinneista jatketaan vain laajennusinvestointia Saksan Willichissä, uuden levytuotteiden palvelukeskuksen perustamista Kiinassa ja investointia kvarttolevyjen tuotantokapasiteettiin New Castlessa Yhdysvalloissa. Vuonna 2005 aloitettuja pidemmän tähtäimen erinomaisuuden ohjelmia, joihin aluksi kuuluivat vain kaupallisen ja tuotannollisen erinomaisuuden ohjelmat, laajennettiin vuonna 2007 hankintaketjun hallinnan erinomaisuuden ohjelmalla. Ohjelmilla saavutetut kokonaishyödyt olivat yhteensä noin 86 milj. euroa vuoden 2008 loppuun mennessä vuoden 2005 kustannustasoon verrattuna. Ohjelmien kustannushyötytavoite vuonna 2009 on 200 milj. euroa, mitä ei tulla saavuttamaan nykyisen markkinatilanteen valossa, sillä hyödyt riippuvat vahvasti toimitusmääristä ja raakaaineiden hinnoista. Outokumpu tähtää kuitenkin tavoiteltujen hyötyjen saavuttamiseen, mutta hitaammalla aikataululla. Outokumpu etenee kohti visiotaan tulla kiistattomaksi ykköseksi ruostumattomassa teräksessä. Talousnäkymien takia Outokumpu joutuu varautumaan markkinoiden heikentymiseen ja keskittymään lyhyellä aikavälillä kannattavuuden ja kassavirran parantamiseen. Toimenpiteisiin kuuluvat vakauden lisääminen suhdannesyklien aikana sekä keskittyminen toimintojen kilpailukyvyn varmistamiseen Euroopassa, asiakassuhteiden hallintaan sekä kasvun ja toimialan maailmanlaajuisen konsolidoitumisen edellyttämiin valmiuksiin. Outokumpu on toiminnallisen vahvuutensa ansiosta hyvissä asemissa maailmanlaajuisen ykkösaseman saavuttamista silmällä pitäen. TALOUDELLISET TAVOITTEET Outokummun taloudellisena tavoitteena on tuottaa mahdollisimman suurta ja kestävää taloudellista lisäarvoa. Konsernin kasvua, kannattavuutta ja taserakennetta koskevat taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat: Jatkaa kasvua markkinoita nopeammin Sijoitetun pääoman tuotto yli 13 % ja aina alan kilpailijoita parempi Velkaantumisaste alle 75 % OSINKOPOLITIIKKA Hallitus on vahvistanut osinkopolitiikan, jonka mukaan maksettavien osinkojen tulee olla suhdannekierron aikana vähintään kolmasosa yhtiön kauden voitosta, ja tavoitteena on maksaa osakkeenomistajille vakaata vuotuista osinkoa. Hallitus ottaa vuotuista osingonjakoesitystä tehdessään tuloskehityksen ohella huomioon konsernin investointi- ja kehittämistarpeet. EETTISET PERIAATTEET Outokumpu kunnioittaa ihmisarvoa ja moniarvoisuutta sekä vastustaa kaikkinaista syrjintää ja suvaitsemattomuutta. Outokumpu pyrkii kaikessa toiminnassaan edistämään kestävää inhimillistä, taloudellista, sosiaalista ja ekologista kehitystä. Outokumpu noudattaa toimintamaidensa lakeja ja muita yhteisiä sääntöjä sekä tekemiään sopimuksia ja sitoumuksia. Lisäksi Outokumpu vastustaa korruptiota ja lahjontaa sekä noudattaa tinkimättä kilpailusäädöksiä. Terve ja myönteinen työyhteisö on työntekijälle merkittävä voimavara, joka koituu myös perheen, ystävien ja työtovereiden hyväksi.
OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 VISIO JA STRATEGINEN SUUNTA / OUTOKUMPU 2008 >>13
14 >> OUTOKUMPU 2008 / VUOSI 2008 LYHYESTI OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 Vuosi 2008 lyhyesti Q1 Jakelusektorin ja loppukäyttäjien kysyntä on vahva Q2 ja vakaa vuoden 2008 ensimmäisellä neljänneksellä. Perushinta nousee neljänneksen aikana ja on keskimäärin 1243 euroa tonnilta. Toimitusmäärät ovat hyvällä tasolla lähellä täyttä tuotantokapasiteettia. Nikkelin hinta on noin 30000 dollaria tonnilta. Liikevoitto on 100 milj. euroa sisältäen noin 60 milj. euroa nikkeliin liittyviä varastotappioita. Päätetään investoida erikoispuhtaiden ferriittisten ja austeniittisten laatujen tuotantokapasiteettiin Torniossa. Perushinnat käyvät ylimmillään 1 325 eurossa tonnilta ja keskimäärin perushinta on 1 307 euroa tonnilta toisella neljänneksellä. Nikkelin hinta alkaa laskea toukokuussa, mikä heikentää erityisesti jakelusektorin kysyntää. Liikevoitto on 174 milj. euroa sisältäen noin 20 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä varastovoittoja. Outokumpu ostaa italialaisen ruostumattoman teräksen jakelijan SoGePar Groupin myynnin kasvattamiseksi loppukäyttäjille ja projektiasiakkaille. Outokumpu päättää investoida ferrokromin tuotannon kaksinkertaistamiseen.
OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 VUOSI 2008 LYHYESTI / OUTOKUMPU 2008 >>15 Q3 Q4 Maailmanlaajuinen talouskriisi iskee ja markkinat heikentyvät edelleen. Ruostumattoman teräksen kysyntä heikkenee huomattavasti sekä jakelusektorilla että loppukäyttösektoreilla, erityisesti rakentamisessa ja kodinkoneiden valmistuksessa. Nikkelin hinta putoaa noin 16 000 dollariin tonnilta. Kausiluonteisesti heikolla kolmannella neljänneksellä ruostumattoman teräksen toimitusmäärät ovat alhaiset ja perushinta laskee 1 143 euroon tonnilta. Outokumpu tekee 66 milj. euron liiketappion, joka sisältää noin 60 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita ja 66 milj. euroa kertaluonteisia kuluja. Outokumpu ilmoittaa aikovansa sulkea Thin Strip -yksikkönsä Sheffieldissä, Britanniassa. Rahoitusmarkkina kriisin voimistumisen myötä noin 2 miljardin euron investointiohjelma arvioidaan uudelleen. Maailmanlaajuiset rahoitusmarkkinat romahtavat ja ruostumattoman teräksen kysyntä heikkenee edelleen. Perushinta laskee historiallisen alhaiselle tasolle noin 1 000 euroon tonnilta. Tuotantomäärä on noin 60 % täydestä tuotantokapasiteetista. Outokumpu alentaa viimeisen neljänneksen ohjeistustaan, ja neljänneksen liiketulos on 271 milj. euroa tappiollinen sisältäen noin 185 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita ja 17 milj. euroa kertaluonteisia eriä. Kaikkien raakaaineiden hinnat putoavat. Nikkelin hinta laskee alle 10 000 dollariin tonnilta. Lähes koko investointiohjelmaa lykätään vähintään 12 kuukaudella, ja ilmoitetaan konserninlaajuisista kustannussäästöistä, joihin kuuluu myös henkilöstövähennyksiä.
16 >> OUTOKUMPU 2008 / MARKKINAKATSAUS OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 Markkinakatsaus MAAILMAN TALOUSKASVU HEIKKENEE Neljän peräkkäisen vahvan BKT-kasvun vuoden päätteeksi maailmantalouden kehitys taittui laskuun vuonna 2008. Syyskuussa 2008, jolloin talouskriisin ensimmäisestä aallosta oli kulunut vuosi, peräkkäiset sokit iskivät maailmanlaajuiseen rahoitusjärjestelmään ja monet pankit ja rahoituslaitokset ajautuivat konkurssiin. Tämä puolestaan herätti huolta monien muidenkin rahoituslaitosten taseista, ja siitä seurasi koko maailman pankkijärjestelmän vakautta uhkaava luotto- ja luottamuskriisi. Hallitukset ympäri maailmaa ryhtyivät torjumaan kriisiä tarjoamalla pankkisektorille valtavasti luotto- ja rahoitustukea pyrkien lieventämään kriisin vaikutuksia reaalitalouteen. Siitä huolimatta luoton saatavuuden romahdus vaikutti hyvin vakavasti liiketoimintaympäristöön, ja teollisuustuotanto ja luottamusindikaattorit syöksyivät alamäkeen vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä. TALOUSKRIISI PAINAA RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN KYSYNTÄÄ Maailmanlaajuinen talouskriisi vaikutti voimakkaasti ruostumattoman teräksen kysyntään ja hintaan vuonna 2008. Alkuvuonna tilanne oli kohtuullisen hyvä esimerkiksi Euroopassa ruostumattoman teräksen tuotanto kasvoi 4,7 % edellisvuotisesta vuoden 2008 kolmella ensimmäisellä neljänneksellä. Syyskuusta lähtien liiketoimintaympäristö kuitenkin heikkeni tuntuvasti johtuen talouskriisistä, luoton tarjonnan äkillisestä supistumisesta ja sen vaikutuksesta ruostumattoman teräksen kysyntään. Lisäksi epävarmuus talouskriisin kestosta, voimakkuudesta ja reaalitaloudellisista vaikutuksista sumensi pahasti liiketoimintanäkymiä. Tämä epävarmuus yhdessä yksityisen kulutuksen ja kotitalouksien hankintojen heikkenemisen kanssa johti siihen, että monet ruostumattoman teräksen kuluttajat ryhtyivät erilaisiin väliaikaisiin tai pysyviin tuotannon leikkauksiin ja kustannusvähennyksiin. Nämä toimet puolestaan painoivat ruostumattoman teräksen kysyntää, ja toimialan kapasiteetin käyttöasteet olivat matalat viimeisellä neljänneksellä. Ruostumattoman teräksen litteiden tuotteiden kulutus maailmassa supistui 5,9 % ja oli 17,9 milj. tonnia vuonna 2008 (cru helmikuu 2009). Ruostumattoman teräksen maailmanlaajuinen tuotanto supistui 4,8 % vuonna 2008. Kylmävalssatun ruostumattoman teräslevyn 304-laadun keskimääräinen perushinta Saksan markkinoilla laski 9 % vuoden 2007 1 304 eurosta tonnilta 1 185 euroon tonnilta vuon- NIKKELIN HINTA USD/t 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 04 05 06 07 08 09 Lähde: LME. Sisältää tammikuun 2009. na 2008. Kuukausittaiset perushinnat nousivat vuoden 2007 lopun 1 125 eurosta tonnilta kesäkuuhun 2008 mennessä 1 275 euroon tonnilta kysynnän ollessa hyvää vuoden alkupuoliskolla. Kausiluonteisesti vaimealla kesäkaudella perushinnat heikkenivät ja painuivat edelleen viimeisellä neljänneksellä talouskriisin takia. Vuoden 2008 loppuhinta oli 1 045 euroa tonnilta. Kylmävalssatun 304-laadun markkinahinta laski 27 % edellisvuotisesta 2 801 euroon tonnilta, kun keskihinta vuonna 2007 oli ollut 3 828 euroa tonnilta. Markkinahintaan sisältyvä seosainelisä laski 36 % vuodentakaisesta 2 534 eurosta tonnilta 1 616 euroon vuonna 2008 johtuen erityisesti nikkelin hinnan laskusta vuoden aikana. Vuoden loppua kohden molybdeenin ja kierrätysteräksen hinnat laskivat merkittävästi. FERROKROMIN HINTA USD/lb 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 04 05 06 07 08 09 Lähde: Metal Bulletin. Sisältää tammikuun 2009. RAAKA-AINEIDEN HINNAT LASKIVAT VUONNA 2008 Kuuden peräkkäisen nousuvuoden päätteeksi nikkelin vuotuinen keskihinta Lontoon metallipörssissä (lme) laski 21 111 dollariin tonnilta eli 43 % alle vuoden 2007 keskihinnan 37 230 dollaria tonnilta. Kuukausittainen hinta pysyi nousussa vuoden 2008 kolmena ensimmäisenä kuukautena, mutta sen jälkeen se laski kaikkina seuraavina kuukausina. Nikkelivarastot lme:ssä olivat vuoden lopussa 78 000 tonnia eli 63 % suuremmat kuin vuotta aiemmin. Nikkelin tuotanto- ja jalostuskapasiteetti kasvoi vuonna 2008, joskin kysyntäpuolen rajoitteiden takia tuotanto ja kulutus supistuivat edellisvuotisesta. Maailmanlaajuisesti nikkelin tuotanto supistui 5 % ja kulutus 3,2 % vuonna 2008 edellisvuoteen verrattuna (cru tammikuu 2009). Kapasiteetin ja kysynnän epätasapaino johti siihen, että monet nikkelintuottajat
OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 MARKKINAKATSAUS / OUTOKUMPU 2008 >>17 MOLYBDEENIN HINTA VERTAILU KILPAILEVIEN MATERIAALIEN MARKKINAHINTOIHIN RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN HINTA USD/lb 40 30 20 10 0 04 05 06 07 08 09 Lähde: Metal Bulletin. Sisältää tammikuun 2009. Indeksi 500 400 300 200 100 0 04 05 06 07 08 09 Ruostumaton teräs Alumiini Sinkki Hiiliteräs, kylmä - Hiiliteräs, galvanoitu levy valssattu levy Kupari Lähde: CRU, LME ja Metal Bulletin. Sisältää tammikuun 2009. EUR/t 100 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 Perushinta Seosainelisä Markkinahinta Huom. Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahintaan, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU). 08 09 Lähde: CRU. Sisältää tammikuun 2009. Maailmanlaajuinen talouskriisi vaikutti voimakkaasti ruostumattoman teräksen kysyntään ja hintaan vuonna 2008. toteuttivat vuoden aikana tilapäisiä ja pysyviä tuotannon leikkauksia tai seisokkeja. Ferrokromin keskimääräinen vuotuinen sopimushinta nousi 93 % vuonna 2008 ja oli 1,76 Yhdysvaltain senttiä naulalta, kun vuonna 2007 hinta oli noussut 26 %. Neljännesvuotuiset (eteläafrikkalaisten tuottajien ja eurooppalaisten kuluttajien väliset) sopimushinnat pysyivät jatkuvalla nousu-uralla toisesta neljänneksestä 2006 kolmanteen neljännekseen 2008 nousten tuolla jaksolla 1,42 Yhdysvaltain senttiä naulalta eli 225 %. Ruostumattoman teräksen tuotannosta johtuva kysynnän kasvu edisti ferrokromin hinnan nousua. Hintojen nousu kuitenkin kärjistyi vuoden 2007 lopussa ja vuoden 2008 alkupuoliskolla siksi, että energian käyttörajoitukset supistivat ferrokromin tuotantokapasiteettia Etelä-Afrikassa maata vaivanneen energiapulan takia. Ferrokromin kulutus maailmassa väheni 9 % vuon- na 2008. Tarjonta supistui 5 %.(cru tammikuu 2009.) Molybdeenin vuotuinen keskihinta laski 3,3 % edellisvuotisesta 29,56 dollariin naulalta. Pieni vuositason lasku ei kuitenkaan osoita loppuvuonna tapahtunutta jyrkkää hintojen laskua. Vuoden yhdeksän ensimmäistä kuukautta vakaana 33 34 dollarissa naulalta pysynyt molybdeenin hinta laski jyrkästi vuoden 2008 talouskriisin alkukuukausina ja päätyi vuoden lopussa 10 dollariin naulalta. Molybdeenin kulutus maailmassa väheni 0,6 % vuonna 2008, kun taas tarjonta kasvoi 3,4 %.(cru tammikuu 2009.) Kierrätysteräksen keskihinta nousi 43 % edellisvuotisesta 401 dollariin tonnilta vuonna 2008, kun se oli noussut 22 % vuonna 2007. Vuoden 2007 lopussa kuukausittainen keskihinta oli 299 dollaria tonnilta, ja se nousi huippuunsa 596 dollariin kesäkuussa 2008. Sen jälkeen hintakehitys kääntyi alaspäin saavuttaen
18 >> OUTOKUMPU 2008 / MARKKINAKATSAUS OUTOKUMPU VUOSIKERTOMUS 2008 pohjan 151 dollarissa tonnilta, minkä jälkeen hinta palautui 200 dollariin tonnilta joulukuussa. RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN KYSYNTÄNÄKYMÄT OVAT EDELLEEN VALOISAT Synkkien talousnäkymien ja rahoitussektoria edelleen vaivaavien haasteiden takia vuodesta 2009 odotetaan haasteellista aikaa teollisuudelle ja vastaavasti myös ruostumattoman teräksen kysynnälle ja hinnalle. Pitkällä aikavälillä ruostumattoman teräksen kysynnän näkymät ovat kuitenkin edelleen vankat. Ruostumattoman teräksen kulutuksen pitkän aikavälin keskimääräinen kasvuvauhti on ollut 5 6 % (vuosina 1988 2008), ja pitkällä aikavälillä kasvuvauhdin odotetaan pysyvän ennallaan. Koska kasvun odotetaan jäävän tätä keskivauhtia hitaammaksi vuosina 2008 ja 2009, sen voidaan olettaa jatkuvan jonkin aikaa trendikasvuvauhtia nopeampana sitten, kun maailmantalous elpyy taantumastaan. Ruostumaton teräs on jatkossakin tärkeässä asemassa rakennettaessa maailman infrastruktuuria rakennuksia, siltoja, lentokenttiä, metroja rautatieasemia eli niitä alueita, jotka hyötyvät hallitusten tuntuvasta finanssipoliittisesta elvytyksestä lähivuosina. Ruostumaton teräs on vastaisuudessakin hygieeninen ja esteettinen ratkaisu elintarvikkeiden, juomien ja erilaisten kemikaalien valmistukseen sekä erittäin haluttu materiaali kodinkoneisiin, suurkeittiövälineisiin ja astioihin. Ruostumaton teräs on myös tärkeä tekijä ratkaisuissa kasvavaan energian ja veden tarpeeseen ympäri maailmaa. Kaksi suurta tulevaisuuden haastetta ovat maailman kasvavan energiantarpeen ja puhtaan juomaveden kysynnän turvaaminen. Ruostumatonta terästä käytetään yhä laajemmin energiantuotannossa, kuten öljy- ja kaasuteollisuudessa sekä uusiutuvien energianlähteiden, kuten bioenergian tuotannossa. Myös suolan poisto merivedestä on sovellus, jossa ruostumaton teräs on avainasemassa. Outokummun johtava asema austeniittisissa teräksissä ja erikoislaaduissa varmistaa, että Outokumpu pystyy jatkossakin edistämään osaltaan maailman kehittymistä. METALLIEN MARKKINAHINTOJEN KEHITYS VUOSIKESKIARVOINA 2008 Muutos, % 2007 2006 2005 2004 Ruostumaton teräs Perushinta EUR/t 1 185-9,1 1 304 1 470 1 174 1 424 Seosainelisä EUR/t 1 616-36,2 2 534 1 341 942 828 Markkinahinta EUR/t 2 801-26,8 3 828 2 811 2 116 2 252 Nikkeli USD/t 21 111-43,3 37 230 24 254 14 744 13 852 EUR/t 14 353-47,2 27 161 19 317 11 851 14 649 Ferrokromi (Cr-sisältö) USD/lb 1,76 93,4 0,91 0,72 0,74 0,69 EUR/kg 2,63 80,1 1,46 1,26 1,32 1,22 Molybdeeni USD/lb 29,56-3,3 30,57 25,10 32,51 16,39 EUR/kg 44,31-9,9 49,17 44,08 57,61 29,05 Kierrätysteräs USD/t 401 43,2 280 230 204 219 EUR/t 273 33,8 204 183 164 176 Lähteet: Ruostumaton teräs: CRU Saksan perushinta, seosainelisä ja markkinahinta (2 mm cold rolled 304 sheet), arvioidut hinnat kauden toimituksille. Huomautus: Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahintaan, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU). Nikkeli: Lontoon metallipörssin (LME) käteisnoteeraus. Ferrochrome: Metal Bulletin Quarterly contract price, ferrochrome lumpy chrome charge, basis 52% chrome. Molybdeeni: Metal Bulletin molybdeenioksidi, Eurooppa. Kierrätysteräs: Metal Bulletin HMS 1&2 fob Rotterdam.