Sijoitusmahdollisuudet hyödykkeisiin johdannaisten avulla
Sisältö Commerzbank AG Kulta, Hopea, Öljy ja VIX Bull & Bear Mini Future BEST Mahdollisuudet ja riskit 1
Commerzbank AG Saksan toiseksi suurin pankki Euroopan johtavia strukturoitujen tuotteiden liikkeellelaskijoita Yli 50 erilaista tuotetyyppiä listattuna Saksan pörsseissä Suomen johtava listattujen johdannaisten liikkeellelaskija (~50% markkinaosuus) 4 erilaista tuotetyyppiä Warrantit, Turbowarrantit, Mini Futuuri BEST, Bull- ja Bear-sertifikaatit Commerzbank toimii markkinatakaajana, eli antaa jatkuvasti tuotteille osto- ja myyntitarjouksia Nordic Derivatives Exchange ( NDX ) uusi listauspörssimme 2
Kulta Lähde: Reuters 3
Hopea Lähde: Reuters 4
Öljy Lähde: Reuters 5
VIX-volatiliteetti-indeksi Lähde: Reuters 6
Bull & Bear -perusteet Pörssinoteerattuja arvopapereita rajoittamattomalla juoksuajalla Joustava sijoitusinstrumentti Bull-sertifikaatti markkinoiden noustessa, Bear-sertifikaatti markkinoiden laskiessa Ei sovellu sivuttaisliikkeiseen markkinaan Päivittäiset vipuvaikutukset Bull: 2x, 3x tai 4x Bear: -1x, -2x, -3x, -4x Kohde-etuuksina hyödykkeiden lisäksi myös osakkeita ja indeksejä 7
Bull & Bear -perusteet Bull- ja Bear-sertifikaatit vahvistavat kohde-etuuden päivittäistä tuottoa valitulla vipuvaikutuksella Päivätuotto lasketaan edellisen päivän päätöskurssista, aivan kuten osakkeilla Sertifikaatin tuotto ~ vipuvaikutus x kohde-etuuden päivätuotto Klo 18:30 asetetaan viitehinta päätöskurssien perusteella takaa vipuvaikutuksen seuraavaan kaupankäyntipäivään Vipuvaikutus toimii molempiin suuntiin 8
Bull & Bear-sertifikaatti: perusidea Sertifikaatti antaa vipuvaikutuksen kohde-etuuden PÄIVÄTUOTTOON Kohde-etuus BULL X4 Päivä 1 100 100 Päivä 2 110 10% 140 40% Päivä 3 100-9% 89.60-36% Päivä 4 102 2% 96.77 8% Päivä 5 110 8% 127.73 32% Päivä 6 115 5% 153.28 20% Päivä 7 120 4% 177.81 16% 200 180 160 140 120 100 80 Päivä 1 Päivä 2 Päivä 3 Päivä 4 Päivä 5 Päivä 6 Päivä 7 Kohde-etuus BULL X4 9
Esimerkki Trendaava markkina 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 11/24/2009 12/22/2009 01/19/2010 02/16/2010 03/16/2010 04/13/2010 Kohde-etuus BEAR 3X BULL 3X 10
Esimerkki Sivuttain liikkuva m arkkina 140 120 100 80 60 40 20 0 11/24/2009 12/22/2009 01/25/2010 02/22/2010 03/22/2010 04/21/2010 Kohde-etuus BEAR 3X BULL 3X 11
www.warrants.commerzbank.com 12
Tuotevalikoima Kulta Hopea VIX Nouseville markkinoille BULL KULTA X4 C BULL HOPEA X4 C BULL VIXFUT X2 C Laskeville markkinoille BEAR KULTA X4 C BEAR HOPEA X4 C BEAR VIXFUT X2 C 13
Ajattelutapa Bull & Bear -sertifikaateilla 1000 euroa sijoitettavana Haluat sijoittaa kultaan koko summalla BULL KULTA X4 C / BEAR KULTA X4 C 250e sijoitus! 750e sijoitettavana muihin kohteisiin BULL OMXH15 X3 C? BEAR SAMPO X3 C? B LONGOLJY D CZB? (Mini Futuuri BEST, kohde-etuutena öljy) 14
Mini Future BEST Barrier Equals STrike Liikkuu 1:1 suhteessa kohde-etuuteen Rajoittamaton juoksuaika Stop loss! Commerzbank lainaa sijoittajalle rahoitustasoa vastaavan määrän, sijoittaja itse sijoittaa loput Vipuvaikutus Rahoituskustannus Rahoitusosuus nousee päivittäin koron verran 15
Mahdollisuudet ja riskit Mahdollisuudet Läpinäkyvä hinnoittelu: helppo ymmärtää ja seurata Bull ja Bear-sertifikaateilla rajoittamaton juoksuaika: ei tarvitse aina etsiä uutta sopivaa tuotetta Joustava sijoitus: BULL nouseviin markkinoihin, BEAR laskeviin markkinoihin Vipuvaikutus Sertifikaatilla tasainen päivittäinen vipuvaikutus Riskit Korkeampi riski kuin sijoitettaessa suoraan kohde-etuuteen Vipuvaikutus toimii molempiin suuntiin Valuuttariski 16
Johannes Ankelo strukturoidut.tuotteet@commerzbank.com www.warrants.commerzbank.com 999-800-3080 3200 (maksuton) +49 69 136 216 55 (maksullinen, suora numero) Headquarters Kaiserplatz Frankfurt am Main Germany www.commerzbank.de Postanschrift: 60261 Frankfurt am Main Tel. +49 (0)69 / 136-20 Mail info@commerzbank.com