CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012, Helsinki Lennart Simonsen toimitusjohtaja Niko Haavisto talousjohtaja Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi syyskuun tapahtumat ja tulos 2 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
CapMan Listattu pääomarahastojen hallinnointiyhtiö Yli 20 vuoden kokemus pääomasijoittamisesta Pohjoismaissa ja Venäjällä Vahva paikallinen läsnäolo ja markkinakattavuus 3 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Neljä partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä Aktiivinen kohdeyritysten omistaja ja kehittäjä Paikallinen läsnäolo Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Venäjällä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Listaamattomat pohjoismaiset keskisuuret yritykset 20 sijoitusammattilaista Helsingissä, Tukholmassa ja Oslossa Pienet ja keskisuuret Venäjällä toimivat yritykset 10 sijoitusammattilaista Moskovassa Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Merkittävä omistusosuus ja hallituspaikka Neljä sijoitusammattilaista Tukholmassa Kaupalliset kiinteistöt ja hotellikiinteistöt, kiinteistökehityskohteet 20 sijoitusammattilaista Helsingissä ja Tukholmassa Hallinnoitavat pääomat 1,0 mrd. Hallinnoitavat pääomat 108 milj. Hallinnoitavat pääomat 136 milj. Hallinnoitavat pääomat 1,4 mrd. 4 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
CapManin houkutteleva ansaintamalli Hallinnointiliiketoiminta eli pääomarahastojen hallinnointi Rahastosijoitustoiminta eli omasta taseesta tehdyt sijoitukset CapManin hallinnoimiin rahastoihin Hallinnointipalkkiot Perustuvat hallinnoitavien pääomien määrään Voitonjako-osuustuotot 10-20% rahaston kassavirrasta kun rahasto on voitonjaossa Omien rahastosijoitusten tuotot Varainhankinta Irtautumiset Sijoittajille palautettu pääoma + etuoikeutettu tuotto Irtautumiset Yritysten tuloskehitys Kiinteistökohteiden ulkopuolinen arvostus Verrokkiyritysten arvostus Toimialan muiden transaktioiden arvostus Valuuttakurssien kehitys Alustavat irtautumisneuvottelut 5 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate 38 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä 5,5 mrd. euron 38 200 680 000 m² liikevaihto* henkilöstö vuokrattu pinta-ala * Ennusteet vuodelle 2012 6 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Vahvat näytöt arvonluontikyvystä Kohdeyrityssijoitusten arvo Kiinteistösijoitusten arvo 350 350 300 300 * 300 250 200 150 IRR 32% Omistusaika keskimäärin 5,4 vuotta 250 200 150 IRR 55% Omistusaika keskimäärin 1,7 vuotta 200 ** 100 100 100 100 50 50 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä * 77 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norumrahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 28 irtautumista CapMan Real Estate I ja CapMan Real Estate II -rahastoista sekä 3 NEP Partnersin tekemää irtautumista. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = 100. 7 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Alan toimijoita BUYOUT CapManilla vahva markkina-asema kaikilla alueilla PUBLIC MARKET Accendo Capital Partners Oy REAL ESTATE RUSSIA 8 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet & viestintä CapMan Platform Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 9 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Visiomme By 2020 we are the best-performing European private equity firm
Strategia CapManin strategiana on yhdistää yrittäjähenkisten sijoitustiimien vahvuudet... JA CapManin vahvuudet tuottaakseen sijoittajilleen erinomaisia tuottoja. 11 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi syyskuun tapahtumat ja tulos 12 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Sijoitustoiminta 13 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Yrityskauppojen määrä ja arvo laskivat kolmannella vuosineljänneksellä Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa 100 # Mrd. 30 80 67 25 60 40 20 41 20 15 10 5 10,1 mrd 5,6 mrd 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/ 2012 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/ 2012 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q3 2012. 14 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Velan osuus yritysjärjestelyissä hienoisessa nousussa 6,0x Velkaosuus pienissä ja keskisuurissa eurooppalaisissa yritysjärjestelyissä* 5,0x 4,0x 4,2x 3,9x 3,0x 2,0x 1,0x 0,0x 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/ 2012 Laina/EBITDA Pankkilaina/EBITDA 15 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012 *Buyout-yrityskaupat Euroopassa (EV<250 milj. euroa) Lähde: S&P LCD European Leveraged Buyout Review Jan-Sep 2012.
Kotimaiset ostajat yhä enemmistönä Suomen kiinteistömarkkinoilla Kiinteistökauppojen volyymit kaupallisissa kohteissa 8 Mrd. 6 4 2 1,6 mrd 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/ 2012 Kotimainen ostaja Kansainvälinen ostaja Lähde: KTI 16 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Varainhankinta 17 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Varainhankinta jatkuu haasteellisena Sitoumukset eurooppalaisiin buyout-rahastoihin Mrd $ 160 140 120 100 80 Rahastojen lkm 120 100 80 60 60 40 20 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/ 2012 16 40 20 0 16,6 mrd $ Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: The Preqin Quarterly Private Equity, Q3 2012, lokakuu 2012 Huom! Varainhankinnan luvut saattavat muuttua uuden tiedon ollessa saatavilla 18 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Markkinoilla on ennätysmäärä rahastoja Mrd $ 1 200 Varainhankintaa tekevät pääomasijoitusrahastot 1/2008 10/2012 Rahastojen lkm 1 918 2 000 1 000 800 600 783 mrd $ 1 800 1 600 1 400 ja sijoittajat ovat entistä valikoivampia hallinnointiyhtiöiden suhteen 400 200 1 200 0 1/2008 1/2009 1/2010 1/2011 1/2012 10/2012 1 000 Yhteenlaskettu varainhankintatavoite Rahastojen lkm Lähde: Preqin Private Equity Fundraising, Q3 2012, lokakuu 2012 19 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Myös kiinteistöpääomarahastojen varainhankinta on haasteellista Sitoumukset kiinteistörahastoihin maailmanlaajuisesti Mrd $ 160 140 120 100 80 Rahastojen lkm 300 250 200 150 60 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1-9/ 2012 Sitoumukset Rahastojen lkm 86 100 50 0 27,3 mrd $ Lähde: The Preqin Quarterly Real Estate Q3 2012, lokakuu 2012 20 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Sääntely lisää varainhankinnan haasteita Solvenssi II rajoittaa vakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Basel III rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin 21 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
CapManin varainhankinnan eteneminen Käynnistimme varainhankinnan kolmella keskeisellä sijoitusalueella vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Ensimmäiset varainhankintakierrokset päätökseen vuonna 2012 Ensimmäinen varainhankintakierros päätökseen Q1 2013 Tavoitteena on kerätä yhteensä yli 700 miljoonaa euroa 2012-2013. 22 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi syyskuun tapahtumat ja tulos 23 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Milj. 40 Liikevaihto 12 Milj. Liikevoitto 11,0 11,1 30 25,6 32,4 10 8 9,2 21,3 20 10 8,2 6,7 15,7 13,2 6 4 2 4,0 2,7 1,9 1,9 0 1-3 1-6 1-9 1-12 0 1-3 1-6 1-9 1-12 2011 2012 2011 2012 24 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Tuloksen muodostuminen 30.9.2012 30 milj. euroa 25 20 18.3 1.9 1.1 3.5 0.2-23.1 Liikevoitto 1,9 milj. euroa 15 10 5 0.3 0.4 Tulos ennen veroja 2,7 milj. euroa 0 Hallinnointipalkkiot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut Voitonjako-osuustuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 25 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Hallinnointiliiketoiminnan tulos negatiivinen Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa 1-9/2012 1-9/2011 Liikevaihto 21,3 25,6 Hallinnointipalkkiot 18,3 20,7 Kiinteistökonsultointi 0,0 1,0 Voitonjako-osuustuotot 1,9 3,0 Muut tuotot 1,1 0,9 Operatiivisen toiminnan kulut -22,5-24,4 Liikevoitto/-tappio -1.3 1.2 Tulos -1.2 1.0 Hallinnointipalkkiot laskivat odotetusti vertailukaudesta Voitonjako-osuustuottoja Tokmanniirtautumisesta Operatiivisen toiminnan kulut laskivat odotetusti vertailukaudesta. Operatiivisen toiminnan kulut sisälsivät 0,5 milj. euron suuruisen negatiivisen arvonmuutoksen liittyen Access Capital Partners Group SA:n neljän prosentin omistuksen myyntiin. 26 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Hallinnointipalkkiot ja voitonjako-osuustuotot Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot 30 Milj. 27,1 4 Milj. 20,7 3 3,0 3,1 20 18,3 13,9 12,4 2 1,9 10 7,1 6,2 1 0,4 0,4 0 1-3 1-6 1-9 1-12 0 0,0 0,0 1-3 1-6 1-9 1-12 2011 2012 2011 2012 27 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Voitonjakopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta 30.9.2012 Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjako-osuusvaiheen mukaan 24,5 2 % 255,3 17 % 129,1 8 % Yht. 1,5 mrd euroa 1 115,6 73 % Voitonjaon piirissä olevat rahastot Irtautumis- ja arvonkehitysvaiheessa olevat rahastot Aktiivisessa sijoitusvaiheessa olevat rahastot Rahastot, joilla ei ole voitonjakopotentiaalia CapManille Kolmen ensimmäisen kategorian rahastoissa lisäksi 418 milj. euroa vielä sijoitettavissa olevaa omaa pääomaa, johon liittyy pitkän aikavälin voitonjakopotentiaalia. 28 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
CapMan Equity VII A ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta 30.9.2012 A Sweden Rahaston koko ~kutsuttu pääoma, milj. euroa 156,7 67,0 Toteutunut kassavirta sijoittajille, milj. euroa 179,2 76,1 Jäljellä olevan salkun käypä arvo, milj. euroa 44,2 18,9 Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin (30.9.2012) 37,1 17,3 Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 29 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
CapMan Equity VII A ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta 30.9.2012 Buyout-salkussa kuusi kohdeyritystä Kolmesta kohdeyrityksestä irtauduttu osittain Teknologiasalkussa kahdeksan kohdeyritystä Salkkujen yhteenlaskettu käypä arvo: 63,1 milj. euroa Buyout-salkku Teknologiasalkku Osittainen irtautuminen Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 30 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta 30.9.2012 CAPMAN BUYOUT VIII Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin : Yhteensä 391,1 milj. euroa 290,8 milj. euroa 158,6 milj. euroa 377,3 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 12 % Jäljellä oleva portfolio: MQ: Osittainen irtautuminen pörssilistautumisen kautta Q2/2010. Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 31 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Aktiivista arvonluontityötä 18 strategisen yritysoston kautta vuonna 2012 Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta Frontlite Starlight Suomen Ensiapupalvelu Erjan Kotisairaanhoito Gerocare Hoi'Le Luhatuuli Tilkan Senioripoliklinikka Hoivakoti Kolmisointu Vedderheia Barnhage Steinsviken Barnehage Argos Invest Kunnskapsbyen Barnehage Molins Kranar Cargotec Estonia Lumek Öhbergs Pumpservice Playroom + Lokakuussa 2012 Komas ja Ruukki ilmoittivat perustavansa Fortacon, Euroopan johtavan konepajateollisuuden sopimusvalmistajan 32 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Rahastosijoitustoiminnan tulos positiivinen Rahastosijoitustoiminta milj. euroa 1-9/2012 1-9/2011 Sijoitusten käyvän arvon muutos 3,5 10,2 Liikevoitto 3,2 9,8 Tulos 3,5 9,5 Käyvät arvot nousivat noin 5 % tammi-syyskuussa. Arvonnousuun vaikuttaa aktiivinen sijoituskohteiden arvonkehitystyö, kohdeyritysten hyvä taloudellinen kehitys sekä verrokkiyritysten markkina-arvojen kehitys. 33 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Käyvän arvon muutoksiin vaikuttavia tekijöitä Rahastosijoitustoiminta Yritysten tuloskehitys Alustavat irtautumisneuvottelut Verrokkiyhtiöiden (Nordic mid cap) arvostus pörssissä, 1-9/2012 Käypä arvo Valuuttakurssien kehitys, 1-9/2012 EUR/RUB EUR/SEK Toimialan muiden transaktioiden arvostus EUR/NOK 34 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Sijoitusten käyvät arvot Rahastosijoitustoiminta 30.9.2012 54 kohdeyrityksen käypien arvojen muutokset tammi syyskuussa 2012* 58 kiinteistösijoituksen käypien arvojen muutokset tammi syyskuussa 2012* ** 22 % 6 % 7 % 31 % 39 % 33 % 62 % Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin 31.12.2011 Käypä arvo laskenut Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin 31.12.2011 Käypä arvo laskenut *Irtautumisia ei ole huomioitu laskelmissa **Sisältää Lönnrotinkatu 20:ssa sijaitsevan kiinteistön irtautumisen yhteydessä salkkuun jääneen sijoituksen 35 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 92,7 milj. euroa Rahastosijoitustoiminta 60 milj. Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa 50 40 30 20 10 0 Buyout, 59% Russia, 6% Public Market, 5% Real Estate, 8% Muut, 16% Access, 6% Sijoitukset käypään arvoon, yhteensä 72,4 milj. euroa (palkin alaosa) Jäljellä olevat sitoumukset, yhteensä 20,2 milj. euroa (palkin yläosa) 36 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Kasvu on seurausta menestymisestä. Tavoitteet Toteuma Q3 2012 Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 3,6% Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 63,3 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Vuodelta 2011 osinkoa maksettiin 0,07 euroa osakkeelta (EPS 0,10 euroa vuonna 2011) 37 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
CapManin tulosennuste vuoden 2012 tulos CapMan ennakoi ensimmäisten varainhankintakierrosten saatavan päätökseen Buyout X -rahaston ja Nordic Real Estate -rahaston osalta kuluvan vuoden aikana ja CapMan Russia II -rahaston osalta vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä. CapMan ennakoi vuoden 2012 tuloksen ennen veroja olevan positiivinen, olettaen että käyvät arvot pysyvät ennallaan vuoden viimeisellä neljänneksellä. CapMan ei ole aikaisemmin antanut tulosohjausta vuodelle 2012. 38 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2012 IR-tiimi Sijoitus-Invest 2012 14.-15.11.2012 Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner puh. +358 207 207 567 lennart.simonsen@capman.com Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh. +358 207 207 558 jerome.bouix@capman.com Niko Haavisto, talousjohtaja puh. +358 207 207 583 niko.haavisto@capman.com Linda Tierala, sijoittajasuhdeasiantuntija puh. +358 207 207 651 linda.tierala@capman.com 39 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Lisäsivut
Avainluvut 30.9.2012 30.9.12 30.9.11 31.12.11 Tulos / osake, senttiä 0,5 10,1 10,1 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 0,5 9,9 10,1 Oma pääoma / osake, senttiä * 98,1 103,3 104,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 84 255 467 84 255 467 84 255 467 Osakelukumäärä katsauskauden lopussa 84 281 766 84 281 766 84 281 766 Ulkona olevien osakkeiden määrä 84 255 467 84 255 467 84 255 467 Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa 26 299 26 299 26 299 Oman pääoman tuotto vuodessa, % 3,6 15,7 12,4 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, % 4,3 15,9 11,9 Omavaraisuusaste, % 63,3 59,9 61,9 Nettovelkaantumisaste, % 21,8 3,6 14,4 * IFRS:n mukaan 29 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa ja oman pääoman tuoton laskemisessa. Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjan lainan korot. 41 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Konsernin tuloslaskelma, IFRS milj. euroa 1-9/12 1-9/11 1-12/11 Liikevaihto 21,3 25,6 32,4 Hallinnointipalkkiot 18,3 20,7 27,1 Voitonjako-osuustuotot 1,9 3,0 3,1 Kiinteistökonsultoinnin tuotot 0,0 1,0 1,0 Muut tuotot 1,1 0,9 1,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,6 0,6 Operatiivisen toiminnan kulut -23,1-25,4-34,9 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 3,5 10,2 12,8 Liikevoitto 1,9 11,0 11,1 Rahoitustuotot ja -kulut 0,3 0,2 0,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,4 2,8 2,1 Tulos ennen veroja 2,7 14,0 13,7 Konsernin kauden tulos 2,3 10,5 11,1 42 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Konsernin tase Varat, IFRS tuhatta euroa 30.9.12 30.9.11 31.12.11 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 457 467 438 Liikearvo 6 204 6 204 6 204 Muut aineettomat hyödykkeet 1 640 1 995 1 881 Osuudet osakkuusyrityksissä 8 971 9 068 8 347 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 72 442 67 671 70 167 Muut sijoitukset 99 597 597 Saamiset 19 528 19 392 19 601 Laskennalliset verosaamiset 4 786 3 800 4 025 Pitkäaikaiset varat 114 127 109 194 111 260 Myyntisaamiset ja muut saamiset 7 941 5 837 5 467 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Kirjattavat rahoitusvarat 374 378 378 Rahavarat 12 100 31 664 21 887 Lyhytaikaiset varat 20 415 37 879 27 732 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 945 3 501 3 501 VARAT YHTEENSÄ 135 487 150 574 142 493 43 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa 30.9.12 30.9.11 31.12.11 Osakepääoma 772 772 772 Ylikurssirahasto 38 968 38 968 38 968 Muut rahastot 38 814 38 679 38 679 Muuntoerot 44 70 38 Kertyneet voittovarat 4 052 8 582 9 784 Oma pääoma yhteensä 82 650 87 071 88 241 Laskennalliset verovelat 2 331 3 019 2 569 Pitkäaikaiset korolliset velat 26 523 28 905 28 753 Muut velat 1 241 1 238 1 131 Pitkäaikaiset velat 30 095 33 162 32 453 Osto- ja muut velat 18 417 24 091 15 269 Lyhytaikaiset korolliset velat 4 000 6 250 6 250 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 325 0 280 Lyhytaikaiset velat 22 742 30 341 21 799 Velat yhteensä 52 837 63 503 54 252 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 135 487 150 574 142 493 44 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012
CapMan Oyj:n suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2012 Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,5 % 5,3 % OY Inventiainvest AB + Ari Tolppanen*. 8,3 % 19,4 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 8,3 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4 % 2,7 % Vesasco Oy 4,0 % 2,5 % Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso 3,8 % 2,3 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5 % 10,5 % Geldegal Oy + Mom Invest Oy (Olli Liitola**) 3,1 % 9,5 % Valtion Eläkerahasto 3,0 % 1,8 % Stiftelsen för Åbo Akademi 2,4 % 1,5 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 45,3 % 63,8% Gimv NV on ilmoittanut omistavansa 10,005 % kaikista CapManin osakkeista ja 6,10 % osakkeiden tuottamista äänistä.*** * CapManin työntekijä. ** CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeita suoraan. *** Liputusilmoitus 14.12.2010. 45 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.9.2012