TECHNOPOLIS OYJ Q3/2010

TECHNOPOLIS OYJ Q3/2010

Technopolis-konserni Kannattava kasvuyritys Kiinteistöpalvelu-hybridi Liiketoimintaympäristöjä tietointensiivisille yrityksille ja yhteisöille Ydinosaamistamme on innovatiivisten toimintaympäristöjen kehittäminen ja johtaminen Skaalautuva ja kansainvälisesti siirrettävä konsepti

Technopolis-konsepti KIINTEISTÖKANTA

Technopolis-verkosto Noin 1 190 yritystä ja yhteisöä, jotka työllistävät noin 16 000 ihmistä 17 verkostona toimivaa tietointensiivistä toimintaympäristöä Käytössä ja rakenteilla 510 000 m 2 toimitiloja Korkealuokkaisia uusia toimitiloja 10 m 2 :stä 40 000 m 2 :iin

Pääkohdat Toimintaympäristö Suomessa parantuu mutta kilpailu on tiukkaa Taloudellinen vuokrausaste noussut tasolle 93,7 %. Odotamme sen olevan vuoden lopulla vähintään samalla tasolla. Liikevaihto ja käyttökate olivat tyydyttäviä ja odotetulla tasolla Kasvu Suomessa: pääkaupunkiseudulla, Tampereella ja Kuopiossa tiloja rakenteilla yhteensä yli 31 000 m 2 Liikevaihdon ja käyttökatteen ennustetaan kasvavan 2 4 %. Pulkovon käyttöönottolupa saatu Technopolis Ülemiste kauppa toteutettu 7.10.2010

Tunnusluvut Q3/2010 Liikevaihto nousi 58,4 milj. euroon (56,7 milj. euroa) käyttökate nousi 31,1 milj. euroon (30,0 milj. euroa) Liikevoitto nousi 28,6 milj. euroon (-1,5 milj. euroa) Taloudellinen vuokrausaste oli 93,7% (94,3%) Omavaraisuusaste oli 38,8 % (38,0 %) Operatiivinen tulos nousi 17,0 milj. euroon (15,6 milj. euroa) Tulos/osake oli 0,24 euroa (-0,14 euroa)

Technopolis Ülemiste Technopolis Ülemiste sijaitsee Tallinnassa, Viron pääkaupungissa Yli 130 asiakasta työllistäen 3 300 ihmistä Kiinteistö portfolio 70 000m 2 46 000m 2 moderneja tiloja (1-5 vuotta) 150 000m 2 rakennusoikeutta Pro forma vuotuinen: Liikevaihto MEUR 4.5 ja käyttökate MEUR 3.6 Technopolis omistaa 51% Technopolis Ülemiste yhtiöstä Yritysarvo MEUR 63.5, lainoja yhteensä MEUR 43

Toimipaikat alueittain 6 % 4 % Oulu 10 % 12 % 13 % 22 % 33 % HMA Tampere Kuopio Jyväskylä Pietari Lappeenranta Technopoliksen hallinnoimien* valmiiden ja keskeneräisten kiinteistöjen käypä arvo 30.9.2010 MEUR 711 Tuottovaatimusten muutos Q3 2009 vs Q3 2010: -0,05 % Tuottovaatimusten muutos Q2 2010 vs Q3 2010: -0,04 % Kiinteistöjen käypien arvojen muutos: Meur -1,8 *sisältää leasing- ja jälleenvuokrauskohteet

Suurimmat asiakkaat Asiakas Aalto yliopisto ARK Therapeutics Oy Aspocomp Oulu Oy Digia Oyj Fazer Amica Oy Honeywell Oy Ixonos Oyj Jyväskylän yliopisto Kemira Oyj Kesko Oyj Asiakas Kuopion yliopisto Logica Suomi Oy NetHawk Oy Nokia Oyj PKC konserni Pöyry konserni Sasken Finland Oy TeliaSonera Finland Oy Tieto Oyj Valtion Teknillinen Tutkimuskeskus -30.9.2010 suurimmalla kahdellakymmenellä asiakkaalla oli vuokrattuna noin 39 % kannasta. -Yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä 8,5 %.

Asiakkaiden toimialajakauma 5 % Muu teollisuus 10 % 24 % Palvelut 13 % 14 % 17 % Elektroniikka IT-palvelut Julkinen sektori Ohjelmistoala 16 % Life Science

Investoinnit Kohde Status Kaupunki Vuosi m 2 MEUR Vuokrattu Pulkovo 1 Komissioitu Pietari 2010 24 100 52,3 40 % Viestikatu 2 Rakenteilla Kuopio 2010 18 500 11,8 88 % Finn-Medi Kampus Rakenteilla Tampere 2011 14 900 29,6 91 % Helsinki-Vantaa 5, 2. vaihe Rakenteilla Vantaa 2011 2 830 6,0 19 % Ruoholahti 2 Valmistelu Helsinki - 16 900 29,7 - Hermia 15B Valmistelu Tampere - 5 422 10,4 - Viestikatu 3 Valmistelu Kuopio - 8 700 5,7 - Yhteensä 91 352 145,5

Pulkovo 1. vaihe, Pietari Käynnistyi 8/2008 Kustannusarvio MEUR 52,3 Yhteensä 24 100 m 2 Keskittyy IT- & ohjelmistoyrityksiin Vuokrausaste 40 % 95 laadukasta prospektia, yhteensä 100 000 m 2 Komissioitu syyskuussa 2010

Viestikatu 2. vaihe, Kuopio Käynnistyi 1/2010 Kustannusarvio MEUR 11,8 Yhteensä 18 500 m 2 Vuokrausaste 88 % Arvioitu valmistuminen 10/2010

Finn-Medi Kampus, Tampere Käynnistyi 5/2010 Kustannusarvio MEUR 29,6 Yhteensä 14 900 m 2 Vuokrausaste 91 % Arvioitu valmistuminen 11/2011

Helsinki-Vantaa 5, 2. vaihe Käynnistyi 6/2010 Kustannusarvio MEUR 6,0 Yhteensä 2 830 m 2 Vuokrausaste 19 % Arvioitu valmistuminen 5/2011

5,00 Eur/Osake 4,00 3,00 AVAINLUKUJA Q3/2010 2,00 20.10.2009 20.1.2010 20.4.2010 20.7.2010 20.10.2010 Technopolis Citycon Sponda Klövern

Tuloslukuja Liikevaihto, MEUR Käyttökate, MEUR & Käyttökate % 60 32 54 % 58 56 30 53 % 54 Q3/2009 Q3/2010 28 Q3/2009 Q3/2010 52 % 30 20 10 0-10 -20-30 Liikevoitto yhteensä, MEUR 29,6 30,4-1,80-31,1 Q3/2009-1,5 Q3/2010 28,6 18 17 16 15 PRO FORMA: operatiivinen tulos, MEUR Q3/2009 Q3/2010 Liikevoitto ilman käyvän arvon muutosta Sijoituskiinteistöjen arvonmuutos

Taloudellinen vuokrausaste, % 96 % 94 % 92 % 90 % Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/09 Q3/10

Taselukuja 800 750 700 650 600 Taseen loppusumma, MEUR Q3/2009 Q3/2010 700 650 600 550 500 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, MEUR Q3/2009 Q3/2010 Korollisten velkojen keskikorko 3,0 % 40 Omavaraisuusaste -% 2,0 % 38 1,0 % Q3/2009 Q3/2010 36 Q3/2009 Q3/2010

Näkymät 2010 Talous elpyy ja 2010 markkinatilanne vakautumassa Vuoden lopun Suomen tulosyksikön taloudellinen vuokrausaste vähintään tasolla 93,7% Konsernin liikevaihdon ja käyttökatteen kasvuennuste 2-4 %

Strategiset taloudelliset tavoitteet 10 % keskimääräinen vuosittainen liikevaihdon kasvu Kansainvälisen myynnin osuus liikevaihdosta 25 % vuonna 2015 2-3 uutta toimintaympäristöä Euroopassa Käyttökate yli 50 % liikevaihdosta Omavaraisuusasteen vähimmäistavoite 35 % Osinkojen maksu 40-50 % tuloksesta (ilman käyvän arvon muutoksia)

Liitteet: Täydentävä materiaali

Osakkeenomistajat 30.9.2010 Suurimmat suomalaiset osakkeenomistajat % osakepääomasta osakemäärä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 12,59 7 979 371 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,32 5 272 725 Oulun kaupunki 4,83 3 062 925 Tampereen kaupunki 3,09 1 956 649 OP-Pohjola ryhmä (epäsuora omistus) 7,57 4 895 140 Jyrki Hallikainen ja Kickoff Oy 2,11 1 338 000 OP-eläkekassa 1,40 885 938 Suomen Kulttuurirahasto 1,12 712 693 ODIN Finland 1,08 682 935 Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra 1,05 666 036 Yhteensä 43,16 27 362 412 Kaupungit yhteensä 10,53 6 671 839 -- -- --- Hallintarekisteröidyt 32,78 20 778 602 BNP Paribas Investment Partners, epäsuora omistus 1.6.2010 >10,00 >6 579 000 Osakkeet yhteensä 100,00 63 385 044

Omistus 30.9.2010 1,5 % 4,8 % 2,3 % 3,9 % 78,7 % Osakkeista ja äänistä % 7,4 % 1,4 % 4002 rekisteröityä osakkeenomistajaa Omistus keskittynyt suurille osakkeenomistajille 1-1 000 osaketta, 2227 omistajaa 1 001-5 000 osaketta, 1380 omistajaa 5 001-10 000 osaketta, 207 omistajaa 10 001-50 000 osaketta, 131 omistajaa 50 001-10 0000 osaketta, 13 omistajaa 100 001-500 000 osaketta, 22 omistajaa 500 001 - osaketta, 22 omistajaa Omistuksesta ~65 % kotimaista ja ~35% hallintarekisterissä ja ulkomailla Syyskuun lopussa yhtiön markkina-arvo oli 259 milj. euroa Technopolis on mukana FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate Index:ssä

Vuokrasopimuskannan rakenne 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Alle 3kk 3-6kk 6-9kk 9-12kk > 12kk Q3/2009 Q3/2010 Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa olevat sopimukset kattavat noin 47 % (45 % Q3 2009) koko kiinteistökannan jyvitetyistä neliömääristä. Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 19 (23) kuukautta.

Omavaraisuusaste 45,0 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % Q3/07 Q3/08 Q3/09 Q3/10

Koronmaksukyky ja luototusaste Koronmaksukyky Luototusaste 8 6 4 2 Q3/2009 Q3/2010 60,0 % 55,0 % 50,0 % Q3/2009 Q3/2010

Nettovuokratuotto 8,0 % Nettovuokratuotto, % 7,8 % 7,6 % 7,4 % 7,2 % 7,0 % Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Nettovuokratuotto: Sijoituskiinteistöjen vuokratuotot-suorat kulut/sijoituskiinteistöjen käypä arvo

Lainojen jakautuminen 0 % 9 % 5 % 86 % Pankkilaina Yritystodistus Rahoitusleasing Shekkitililimiitti + muut Konsernin korollisten lainojen määrä 30.9.2010 MEUR 399,7

Kovenantit ja pankkitakaukset 15 % 6 % 60 % 19 % Lainat, joissa pankkitakaus sisältäen kovenantteja Lainat, joissa pankkitakaus ilman kovenantteja Lainat, joissa kovenantteja Lainat, joissa ei pankkitakausta eikä kovenantteja Korollisten lainojen määrä 30.9.2010 oli MEUR 399,7