YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2004

1 YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2004 Konsernijohtaja Reino Hanhinen Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus 2.11.2004

2 Sisällysluettelo I. YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2004 II. Strategiset tavoitetasot III. YIT:n osake IV. Tulevaisuuden näkymät Liitteet

3 YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-9/2004

4 Osavuosikatsaus 1-9/2004 Liikevaihto kasvoi 55 % ja oli 2 223,9 milj. euroa (1 435,7 ). Merkittävä osa kasvusta johtui Building Systems -liiketoiminnan ostosta ABB:ltä. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta 39 % (20 %). Huolto- ja kunnossapidon osuus liikevaihdosta 32 % (23 %). Liikevoitto ennen liikearvo- ja konserniliikearvopoistoja (EBITA) 119,8 milj. euroa (95,2) ja liikevoitto (EBIT) oli 97,2 milj. euroa (85,8 ). Liikevoiton kasvu 58 % ilman vertailukauden kertaluonteisia eriä. Tilauskanta kasvoi 7 % ja oli 1 521,0 milj. euroa (1 416,5). Sijoitetun pääoman tuotto 15,8 % (18,5 %). Osakekohtainen tulos 0,96 euroa (0,86). YIT:n historian paras operatiivinen tulos jokaisella neljänneksellä.

5 YIT:n konsernirakenne YIT-Yhtymä Oyj Reino Hanhinen Konsernijohto, Konsernipalvelut, Konserniviestintä Kiinteistötekniset palvelut Juhani Pitkäkoski Rakentamispalvelut Ilpo Jalasjoki Teollisuuden palvelut Raimo Poutiainen Tietoverkkopalvelut Hannu Leinonen Kiinteistötekniikka Asunnot Putkistot ja säiliöt Kiinteät verkot Automaatio ja turva Kiinteistönhoitopalvelut Työympäristöt Infrastruktuuri Teollisuuden kunnossapito Mobiiliverkot Liikevaihto 1-9/2004 969 M Liikevaihto 1-9/2004 1 056 M Liikevaihto 1-9/2004 141 M Liikevaihto 1-9/2004 90 M Henkilöstö 9/2004 12 451 Henkilöstö 9/2004 4 934 Henkilöstö 9/2004 2 992 Henkilöstö 9/2004 1 341

6 Markkina-aseman vahvistaminen strategisilla toiminta-alueilla YIT on liikevaihdolla mitattuna kaikilla toimialoillaan markkinajohtaja Suomessa. Kiinteistöteknisissä palveluissa YIT on johtava yritys Pohjoismaissa. YIT:n strategiana on vahvistaa rakentamispalveluja Baltian maissa ja Venäjällä sekä kiinteistöteknisiä palveluja ja tietoverkkopalveluja näiden lisäksi kaikissa Pohjoismaissa. KIINTEISTÖTEKNISET PALVELUT TIETOVERKKOPALVELUT YIT Sverige AB (Ruotsi) Liikevaihto 1-9/2004 362,5 M Henkilöstö 9/2004 4 311 Toimipaikkoja 159 YIT Kiinteistötekniikka Oy (Suomi) *) Liikevaihto 1-9/2004 317,5 M Henkilöstö 9/2004 4 022 Toimipaikkoja 79 YIT Building Systems AS (Norja) Liikevaihto 1-9/2004 213,2 M Henkilöstö 9/2004 2 513 Toimipaikkoja 63 YIT A/S (Tanska) Liikevaihto 1-9/2004 76,1 M Henkilöstö 9/2004 1 164 Toimipaikkoja 12 *) Sisältää Baltian ja Venäjän liiketoiminnot RAKENTAMISPALVELUT TIETOVERKKOPALVELUT Baltian maat - AS FKSM, Tallinna - AB YIT Kausta, Kaunas - YIT Celtnieciba SIA, Riika Venäjä - ZAO YIT Lentek, Pietari - ZAO YIT Ramenje, Moskova - liikevaihto 1-9/2004 n. 200 M - henkilöstöä 1 600

7 Kunnossapitopalveluiden kasvattaminen M 800 700 Huolto- ja kunnossapitopalveluiden liikevaihto ja osuus konsernin liikevaihdosta 27 % 32 % 600 500 400 300 20 % 22 % 24 % 24 % 23 % 200 100 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1-9/03 1-9/04

Konsernituloslaskelma M 1-9/ 2004 1-9/ 2003 Muutos 1-12/ 2003 Liikevaihto 2 223,9 1 435,7 55 % 2 389,7 Ulkomaantoiminnan osuus 875,6 291,5 *) 672,5 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -2 091,4-1 328,2 57 % -2 253,3 Poistot ja arvonalentumiset -12,7-12,3 3 % -17,7 Liikevoitto ennen liikearvo- ja konserniliikearvopoistoja (EBITA) 119,8 95,2 26 % 118,7 % liikevaihdosta 5,4 % 6,6 % 5,0 % Liikearvo- ja konserniliikearvopoistot -22,6-9,4 *) -20,1 Liikevoitto (EBIT) 97,2 85,8 13 % 98,6 % liikevaihdosta 4,4 % 6,0 % 4,1 % Rahoitustuotot ja -kulut, netto -12,1-10,4 16 % -14,2 Voitto ennen satunnaiseriä 85,1 75,4 13 % 84,4 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto ennen veroja 85,1 75,4 13 % 84,4 Katsauskauden voitto 58,8 50,2 17 % 48,4 *) Muutos yli 100 % 8

9 Konsernitase M 9/2004 9/2003 Muutos 12/2003 VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Liikearvo 155,9 0,5 *) 168,9 Muut aineettomat hyödykkeet 12,1 147,8-92 % 11,8 Konserniliikearvo 75,4 66,2 14 % 78,0 Aineelliset hyödykkeet 66,9 57,9 16 % 66,8 Sijoitukset 7,7 35,3-78 % 7,9 Vaihto-omaisuus 451,1 395,4 14 % 380,8 Saamiset 809,4 585,9 38 % 781,0 Rahoitusarvopaperit 0,9 9,4-90 % 11,9 Rahat ja pankkisaamiset 39,3 25,5 54 % 48,4 Vastaavaa yhteensä 1 618,7 1 323,9 22 % 1 555,5 *) Muutos yli 100 %

10 Konsernitase M 9/2004 9/2003 Muutos 12/2003 VASTATTAVAA Osakepääoma 61,2 60,2 2 % 61,0 Muu oma pääoma 370,2 345,1 7 % 347,3 Vähemmistöosuus 3,3 2,4 38 % 3,4 Pakolliset varaukset 22,7 8,8 *) 27,3 Korollinen vieras pääoma 291,6 281,8 4 % 264,7 Koroton vieras pääoma 869,7 625,6 39 % 851,8 Vastattavaa yhteensä 1 618,7 1 323,9 22 % 1 555,5 *) Muutos yli 100 %

11 M 1 200 Liikevaihto vuosineljänneksittäin 1 000 954,0 *) 800 713,1 791,3 719,5 600 400 281,5 315,6 339,7 355,4 298,6 460,2 430,3 377,2 504,9 500,6 503,6 454,1 417,6 431,5 386,4 200 0 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/02 I/03 II/03 III/03 IV/03 I/04 II/04 III/04 *) Sisältää ostetun Building Systems liiketoiminnan liikevaihdon 29.8. 31.12.2003.

12 Liikevaihto toimialoittain M 1-9/ 2004 1-9/ 2003 Muutos 1-12/ 2003 Kiinteistötekniset palvelut 969,3 241,9 1) *) 681,0 2) Rakentamispalvelut 1 055,6 961,4 10 % 1 398,5 Teollisuuden palvelut 141,3 153,8 1) -8 % 209,7 Tietoverkkopalvelut 90,4 93,0-3 % 130,0 Muut erät -32,7-14,4 *) -29,5 YIT-konserni yhteensä 2 223,9 1 435,7 55 % 2 389,7 1) Vuoden 2003 vertailuluvut ovat pro forma -laskelmia. 2) Neljännen neljänneksen luku sisältää ostetun Building Systems -liiketoiminnan liikevaihdon neljältä kuukaudelta (29.8.-31.12.2003). *) Muutos yli 100 %

13 Liikevaihto maittain 1-9/2004 Suomi 61 % 1 348,4 M Venäjä 3 % 73,0 M Baltia 5 % 118,4 M Muut Pohjoismaat 30 % 653,4 M Liikevaihto yhteensä 2 223,9 M, josta kansainvälistä liiketoimintaa 875,6 M

14 60 50 40 30 20 10 0 21,1 30,2 Liikevoitto (EBIT) vuosineljänneksittäin 51,0 37,0 32,2 29,4 24,6 26,2 24,4 25,8 27,9 28,0 24,8 19,3 19,1 19,5 14,8 12,8 6,9 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/02 I/03 II/03 III/03 IV/03 I/04 II/04 III/04 II/00 I/00 M

15 Liikevoitto ennen liikearvo- ja konserniliikearvopoistoja (EBITA) ja liikevoitto (EBIT) toimialoittain 1-9/2004 M 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0-10 19,1 1,0 Kiinteistötekniset palvelut 84,4 82,9 5,8 5,3 Teollisuuden palvelut 14,0 11,5 Rakentamispalvelut Tietoverkkopalvelut EBITA yhteensä 119,8 M EBIT yhteensä 97,2 M -3,5-3,5 Muut erät EBITA EBIT

Liikevoitto (EBIT) toimialoittain M 1-9/ 2004 1-9/ 2003 Muutos 1-12/ 2003 Kiinteistötekniset palvelut 1,0-1) -19,7 2) Rakentamispalvelut 82,9 78,9 3) 5 % 107,8 Teollisuuden palvelut 5,3-1) 8,8 Tietoverkkopalvelut 11,5 6,2 85 % 10,7 (YIT Installaatiot) 7,3 1) - Muut erät -3,5-6,6-47 % -9,0 YIT-konserni yhteensä 97,2 85,8 13 % 98,6 1) YIT Installaatioiden liikevoiton jakautuminen Kiinteistöteknisten palveluiden ja Teollisuuden palveluiden kesken ei ollut tarkasti laskettavissa jälkikäteen. 2) Liikevoittoa pienentävät 5,8 milj. euron integraatiokustannukset ja 11,5 milj. euron suuruiset Ruotsin toiminnan sopeuttamiskustannukset. 3) Liikevoitto sisältää 24,3 milj. euroa kertaluonteisia eriä. *) Muutos yli 100 % 16

17 M 1 600 1 400 1 200 Tilauskanta kauden lopussa 1 490,1 1 416,5 1 521,0 1 000 938,8 920,6 924,2 800 735,8 1124,6 600 400 200 0 574,7 683,8 477,5 479,1 411,7 555,6 332,8 346,1 319,7 319,9 388,3 517,4 432,3 569,5 236,6 269,2 262,0 255,0 180,2 96,2 76,9 57,7 91,8 89,2 46,8 57,3 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 291,9 9/03 596,8 9/04 Kansainvälinen Suomi

18 Tilauskanta toimialoittain M 9/2004 9/2003 Muutos 12/2003 Kiinteistötekniset palvelut 564,6 419,9 1) 34 % 502,3 Rakentamispalvelut 752,8 868,7-13 % 817,7 Teollisuuden palvelut 115,5 62,6 1) 85 % 67,2 Tietoverkkopalvelut 88,1 65,3 35 % 102,9 YIT-konserni yhteensä 1 521,0 1 416,5 7 % 1 490,1 1) Vuoden 2003 vertailuluvut ovat pro forma -laskelmia. *) Muutos yli 100 %

19 Operatiivinen kassavirta ennen veroja M 100 80 60 40 20 1999 1-9/2004 80 78 59 63 86 1) 47 1) 22 2) 0-20 1999 2000 2001 2002 2003 1-9/03 1-9/04-40 -60-80 -54-92 1) Kassavirta ennen Building Systems -yrityskaupan kauppasummaa 169,2 milj. euroa, joka maksettiin 29.8.2003, ja Makroflexin myynnistä syntynyttä myyntivoittoa 30 milj. euroa. 2) YIT maksoi 22 milj. euroa Building Systems -yrityskaupasta lisäkauppahintana tammikuussa 2004 ja 11,9 milj. euroa vuodelta 1997 määrättyä jälkiveroa viivästysseuraamuksineen kesäkuussa 2004. Operatiivinen kassavirta ennen veroja = liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja + investointien rahavirta

20 Tulos/osake 1994-9/2004 1,20 1,00 0,80 0,80 0,95 1,07 0,75 0,96 0,82 0,86 0,60 0,44 0,62 0,49 0,40 0,20 0,00-0,20 0,15-0,03 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 9/03 9/04 YIT:n osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistui 26.3.2004, kun osakkeen nimellisarvo muuttui kahdesta eurosta yhdeksi euroksi (splittaus). Vertailukausien raportoidut luvut on jaettu kahdella.

21 Henkilöstö kauden lopussa 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 4 225 7 655 6 421 7 116 7 536 8 282 8 605 10 264 12 633 21 939 22 144 22 013 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 9/03 9/04

22 Strategiset tavoitetasot

23 YIT:n strategiset tavoitetasot Liiketoiminnan kasvu keskimäärin 5 10 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 20 % Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 30 50 % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

24 Liikevaihto 1994 1-9/2004 M 2 500 2 389,7 2 223,9 2 000 1623,1 1763,0 1 500 1167,7 1222,1 1235,4 1 435,7 1 000 876,3 941,4 500 545,6 660,0 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Strateginen tavoitetaso: kasvu 5 10 % vuodessa 1-9/03 1-9/04

25 % 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 7,1 Sijoitetun pääoman tuotto 1994-9/2004 6,0 11,8 14,5 13,7 15,5 21,2 21,6 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 17,8 16,8 18,5 15,8 Strateginen tavoitetaso: 20 % 9/03 9/04 YIT-Yhtymä Oyj:n hallitus tarkensi 23.9.2004 taloudellisia tavoitetasoja strategiakaudelle 2005 2007.

26 % Omavaraisuusaste 1994-9/2004 45 40 35 30 28,2 36,0 37,3 41,6 40,2 40,3 38,2 28,3 33,2 29,5 25 24,0 20 19,3 15 10 5 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 9/03 9/04 Strateginen tavoitetaso: 35 % YIT-Yhtymä Oyj:n hallitus tarkensi 23.9.2004 taloudellisia tavoitetasoja strategiakaudelle 2005 2007.

27 0,80 0,60 Osingonjako 1995 2003 Osinko/osake*, 0,60 80 70 60 Osingonjako % vuosituloksesta 60,4 73,2 0,40 0,20 0,13 0,21 0,17 0,30 0,38 0,43 0,45 50 40 30 20 28,8 27,4 43,0 37,7 39,5 39,7 0,04 10 0,00 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 * Osingon määrässä on huomioitu YIT:n osakkeiden lukumäärän kaksinkertaistuminen (splittaus), joka tapahtui 26.3.2004. 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 30 50 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

28 YIT:n osake

29 M 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Markkina-arvon kehitys 821 663 490 389 390 303 315 189 221 217 127 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 9/03 970 9/04

30 Suurimmat osakkeenomistajat 29.10.2004 kpl % 1. Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo 5 549 560 9,07 2. Keskinäinen Henkivak.yhtiö Suomi 4 502 540 7,36 3. Kesk. Työeläkevakuutusyhtiö Varma 4 206 604 6,88 4. Tapiola-ryhmä 2 267 190 3,71 5. Keskin.Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 026 460 3,31 6. Pohjola-konserni 1 461 831 2,39 7. Security Trading Oy 1 360 000 2,22 8. Valtion Eläkerahasto 1 000 000 1,63 9. Etera Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 868 200 1,42 10. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 721 700 1,16 Hallintarekisteröidyt 14 819 904 24,22 Muut 22 394 731 36,63 Yhteensä 61 178 720 100,00 Osakkeenomistajia yht. 7 408. Osakkeen nimellisarvo 1 euro rekisteröity 26.3.2004, jolloin osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistui (splittaus). Osakepääoma 61 178 720 euroa.

31 Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus % YIT:n osakekannasta % 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 1999 2000 2001 2002 2003 2004

32 Osakkeenomistajien määrä kauden lopussa 7 500 7 000 6 500 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 7 408 7 059 4 928 3 997 3 368 3 510 3 322 3 271 3 093 2 969 1 421 1 490 1 716 722 719 708 772 742 501 519 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 9/03 9/04 10/04 YIT-Yhtymä Oy muodostettiin 2.9.1987. YIT:n osake on noteerattu Helsingin Pörssissä 4.9.1995 lähtien.

33 Tulevaisuuden näkymät

34 Rakentamispalvelut YIT:n asuntoaloitukset Suomessa kpl 3 500 3 000 2 500 2 000 3 169 2 944 2 634 824 1 458 1 756 3 278 1 034 3 108 282 2 509 282 2 099 119 1 500 2 826 1 000 500 1 810 1 486 1 413 2 244 2 227 1 980 0 1999 2000 2001 2002 2003 1-9/2003 1-9/2004 Vapaarahoitteiset Valtion tukemat + kilpailu-urakat

35 Rakentamispalvelut Kuntien väliset muutot Suomessa henkilöä 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 1-9/2004: 219.671 1-9/2003: 213.832 50 000 0 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 Lähde: Tilastokeskus 15.10.2004

Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot 2100 2000 1900 1800 1700 1600 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. e Me Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % % 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 14 12 10 8 6 4 2 0 Lähde: /Suomen Pankki, 30.09.2004 36

37 Kuluttajien arviot omasta ja Suomen taloudesta vuoden kuluttua Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus kielteisten vastausten prosenttiosuus) 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 Oma talous Suomen talous 96 97 98 99 00 01 02 03 04 Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri, 27.10.2004

38 Rakentamispalvelut YIT:n asuntotuotanto Venäjällä ja Baltiassa kpl 3 600 3 400 3 200 3 000 2 800 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 3 167 351 199 214 1-9/ 2003 199 219 973 3 815 Aloitetut Valmistuneet Rakenteilla 855 1-9/ 1-9/ 1-9/ 2004 2003 2003 2004 2003 9/2003 9/2004 12/2003

39 Asuntojen kysyntä kasvaa Venäjällä Rakennetekijät Muuttoliike suuriin kaupunkeihin jatkuu Asuntopula johtanut ahtaasti asumiseen Asuntokanta teknisesti huonokuntoinen Kehittymätön asuntorahoitusjärjestelmä Suhdannetekijät Öljyn korkea hinta tukee talouskasvua Noususuhdanne kasvattaa kotitalouksien tuloja Asuntojen hinnat nousevat inflaatiota nopeammin Asumistavoitteet Riittävän suuri asunto Teknisesti toimiva rakennus Nykyaikainen laatu- ja varustetaso vähitellen Luotettava rakentaja / Brandi

40 YIT:n tonttivaranto 30.9.2004 Suomi Rakennusoikeudet ja kaavoitusmahdollisuudet 1000 krs-m 2 Tonttivarantoon sidottu pääoma, milj. euroa Asuntotontit 1 415 157 Toimitilatontit 883 118 Yhteensä 2 298 275 Baltia ja Venäjä Asuntotontit 401 18 Yhteensä 2 699 293

41 Kiinteistötekniikka Markkinat ja trendit Kiinteistötekniikan markkinat jokaisessa Pohjoismaassa noin 4 6 mrd. euroa. Kiinteistötekniikan osuus rakennuskustannuksista sekä kiinteistökannan korjaus- ja kunnossapitotöistä kasvaa edelleen. Teknologia kehittyy ja järjestelmät monimutkaistuvat. ICT-klusterin mukaantulo (mm. mobiiliteknologia). Osaamisen vaatimustaso nousee myös huoltotoiminnassa. EU-direktiivit ohjaavat teknisiä ratkaisuja (mm. energian säästö). Investointivaihe on vain osa Design & Build -tyylistä palvelumallia, jossa palveluketju laajenee koko elinkaaren ajalle. Valtakunnalliset kiinteistönomistajat ja teollisuus ulkoistavat taloteknisiä palveluja.

42 Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta toimialoittain 1-9/2004 Kiinteistötekniset palvelut 540,2 M Tietoverkkopalvelut 60,5 M Teollisuuden palvelut 94,2 M Rakentamispalvelut 18,1 M Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta yhteensä 713,0 M

43 Teollisuuden palvelut Merkittävät uudet projektit ja palvelut OL3 ydinvoimala Fortum Diesel alkaa 10/04 Prosessiuuneja ja putkistoja, sähköistystä, automatisointia M real Kaskinen BCTMP laitos alkaa 10/04 Kemiallismekaanisen sellutehtaan putkisto- ja säiliötoimitukset Stora Enso Kvarnsveden PM 12 toteutus 10/04 09/05 Kvarnsvedenin kuitulinjan uusinta Stora Enso Skoghall Energy 2005 -toteutus 09/04 10/05 Skoghallin soodakattilalaitos Estonian Cell AS BCTMP laitos alkaa 1/05 Foster Wheeler (Wilton ja Lockerbie-voimalaitokset) Göteborg kaasukombi

44 Tietoverkkopalvelut Tulevaisuuden näkymät Telecom Laajakaistakehitys jatkuu Regulaatio avaa paikallisverkkoja kilpailulle Langattoman Access- ja lähiympäristöverkon merkitys kasvaa 3G revoluutiosta evoluutioon Operaattorien välisen kilpailun kiristyminen avaa asennusmarkkinoita Pohjoismainen telecom-kenttä järjestellään investorivetoisesti IT Lähivuosina siirrytään raudan ostosta palvelujen ostamiseen Markkinoille syntyy erikoistuneiden toimijoiden palveluverkosto YIT Tietoverkkopalvelujen kaltaiselle, teknistä lähitukea loppukäyttäjän luona tarjoavalle, toimijalle tarjolla selkeä rooli (Fess) Fess-osuus aikaisemmin arvioitua suurempi Millennium-investointien päivitys ja korvaaminen

45 Markkinanäkymät BKT:n kasvu nopeutuu tänä ja ensi vuonna kaikissa Pohjoismaissa 2,5 3,5 prosenttiin. Venäjällä ja Baltian maissa BKT:n ja investointien kasvu on selvästi nopeampaa kuin Pohjoismaissa. Kotitalouksien käytettävissä olevien tulojen positiivinen kehitys Pohjoismaissa tukee yhdessä hitaasti nousevien korkojen kanssa yksityistä kulutusta ja asuntokysyntää. Viennin kasvu on käynnistynyt ja investointien arvioidaan vilkastuvan vuoden lopulla ja ensi vuoden aikana. Pohjoismaissa on tämän ja ensi vuoden aikana alkamassa useita suuria liikenneinfrastruktuurihankkeita sekä YIT:n Kiinteistöteknisten palvelujen ja Teollisuuden palvelujen kannalta potentiaalisia teollisuuden sekä petrokemian ja energiasektorin investointihankkeita.

46 Näkymät vuodelle 2004 YIT:n liikevaihto kasvaa merkittävästi, kun Kiinteistötekniset palvelut -toimiala kerryttää liikevaihtoa koko vuoden. Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja paranee merkittävästi vuoteen 2003 verrattuna. Asuntorakentaminen jatkaa Suomessa vahvaa tuloksentekoa kysyntähuipun jälkeen tasaantuneella volyymilla. Venäjällä ja Baltiassa asuntotuotannon kasvu jatkuu. Kiinteistötekniset palvelut -toimialan vaikutuksen YIT:n osakekohtaiseen tulokseen koko vuodelta 2004 odotetaan olevan positiivinen.

47 Lisätietoja nettisivuiltamme www.yit.fi Esko Mäkelä Varatoimitusjohtaja Puhelin 020 433 2258 Faksi 020 433 3725 E-mail: esko.makela@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdepäällikkö Puhelin 020 433 2635 Matkapuhelin 040 764 5462 Faksi 020 433 3725 E-mail: petra.thoren@yit.fi Veikko Myllyperkiö Viestintäjohtaja Puhelin 020 433 2297 Matkapuhelin 040 840 2500 Faksi 020 433 3746 E-mail: veikko.myllyperkio@yit.fi

48 Liitteet

49 Tunnusluvut 9/2004 9/2003 Muutos 12/2003 Sijoitetun pääoman tuotto 15,8 % 1) 18,5 % 1) 16,8 % Omavaraisuusaste 29,5 % 33,2 % 28,3 % Korollinen nettovelka, M 251,4 246,9 2 % 204,4 Velkaantumisaste 57,8 60,6 % 49,6 % Tulos/osake, 0,96 0,86 2) 12 % 0,82 2) Oma pääoma/osake, 7,05 6,73 2) 5 % 6,69 2) Osakkeen keskikurssi, 15,78 9,27 2) 70 % 10,35 2) Osakkeen päätöskurssi, 15,85 11,00 2) 44 % 13,45 2) Bruttoinvestoinnit, M 21,4 187,6-89 % 232,9 Tilauskanta, M 1 521,0 1 416,5 7 % 1 490,1 Henkilöstö keskimäärin 22 012 13 846 59 % 16 212 1) Laskettu viimeiseltä 12 kuukaudelta. 2) YIT:n osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistui 26.3.2004, kun osakkeen nimellisarvo muuttui kahdesta eurosta yhdeksi euroksi (splittaus). Osakkeen arvoa koskevat tunnusluvut vertailukausilta on jaettu kahdella.

50 Liikevaihto toimialoittain 1-9/2004 Kiinteistötekniset palvelut 43 % 969,3 M Tietoverkkopalvelut 4 % 90,4 M Teollisuuden palvelut 6 % 141,3 M Rakentamispalvelut 47 % 1 055,6 M Liikevaihto yhteensä 2 223,9 M, josta kansainvälistä liiketoimintaa 875,6 M

51 Kiinteistötekniset palvelut Liikevaihdon jakauma 1-9/2004 YIT Sverige AB Ruotsi 37 % 362,5 M YIT A/S Tanska 8 % 76,1 M YIT Building Systems AS Norja 22 % 213,2 M YIT Kiinteistötekniikka Oy Suomi 1) 33 % 317,5 M 1) Sisältää Venäjän ja Baltian liiketoiminnot. Liikevaihto 969,3 M

52 Rakentamispalvelut Liikevaihdon jakauma 1-9/2004 Kansainvälinen toiminta 18 % 196,2 M Suomi 82 % 859,4 M Liikevaihto 1 055,6 M

53 Teollisuuden palvelut Liikevaihdon jakauma 1-9/2004 Investoinnit 33 % 47,1 M Kunnossapito 67 % 94,2 M Liikevaihto 141,3 M

54 Tietoverkkopalvelut Liikevaihdon jakauma 1-9/2004 Pitkäjänteiset palvelusopimukset 76 % 68,7 M Projektituotanto 24 % 21,7 M Liikevaihto 90,4 M

55 M 2 500 2 250 Liikevaihto 1994 1-9/2004 2 398,7 2 223,9 2 000 1 750 1 500 1 250 1 000 750 500 250 0 545,6 410,4 660,0 503,8 876,3 941,4 718,9 770,3 1 167,7 967,7 1056,8 135,2 156,2 157,4 171,1 200,0 165,3 1 222,1 1 235,4 1089,0 146,4 1 623,1 1292,6 330,5 1 763,0 1376,1 386,9 1717,2 672,5 1 435,7 1144,2 291,5 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1-9/ 2003 1348,3 875,6 1-9/ 2004 Kansainvälinen Suomi

56 Liikevoitto (EBIT) 1994 1-9/2004 M 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 99,7 98,6 97,2 89,7 89,8 85,8 *) 62,3 54,0 54,5 42,2 16,5 19,0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1-9/03 1-9/04 *) Liikevoitto sisältää 24,3 milj. euroa kertaluonteisia eriä.

57 Tilauskanta toimialoittain 30.9.2004 Kiinteistötekniset palvelut 37 % 564,6 M Tietoverkkopalvelut 6 % 88,1 M Teollisuuden palvelut 8 % 115,5 M Tilauskanta yhteensä 1 521,0 M, josta kansainvälistä tilauskantaa 596,8 M Rakentamispalvelut 49 % 752,8 M

58 Tilauskanta vuosineljänneksittäin 2000 9/2004, M kauden lopussa 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2000 2001 2002 2003

59 M 250 Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta 13,1 % 13,8 % 233 200 9,7 % 188 11,0 % 150 8,3 % 100 50 0 4,6 % 2,9 % 75 3,4 % 2,8 % 61 36 34 1,0 % 21 1999 2000 2001 2002 2003 1-9/2003 1-9/2004 5,5 % 2,8 % 0,0 % Merkittävät yrityskaupat: YIT Calor (2001), YIT Primatel (2002) ja YIT Building Systems (2003).

60 Henkilöstö toimialoittain 30.9.2004 Konsernipalvelut 1 % 295 Kiinteistötekniset palvelut 57 % 12 451 Tietoverkkopalvelut 6 % 1 341 Teollisuuden palvelut 14 % 2 992 Rakentamispalvelut 22 % 4 934 Yhteensä 22 013 henkeä

61 Henkilöstö maittain 30.9.2004 Venäjä 4 % 833 Baltia 5 % 1 188 Suomi 55 % 11 993 Tanska 5 % 1 164 Norja 11 % 2 513 Ruotsi 20 % 4 322 Yhteensä 22 013 henkeä

62 Asuntojen hinnat neljännesvuosittain 1980 = 100 Lähde: RT, Tilastokeskus, 15.6.2004

63 Kuluttajien luottamusindikaattori % 30 Suomi Euroalue 20 10 0-10 -20-30 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 Lähde: Euroopan komissio/suomen Pankki, 1.11.2004