Mitä Aspossa tapahtuu seuraavaksi? Sijoitus-Invest 2005 Gustav Nyberg CEO 1
Aspon strategia Teollisuuden yhteistyökumppani Monialainen palveluyhtiö (GICS 20201030) Tasoittaa suhdannevaihteluita Mahdollistaa uudet lupaavat liikeideat Markkinajohtaja tarkasti valikoiduilla niche-toimialoilla 2
Liikevaihdon kehitys 2000-2004 Milj Osuus 2004 ( osuus 2003 ) 200 180 160 140 120 100 Suomi 107,5 Ulkomaat 123,1 138,9 145,2 184,3 Systems 20 % (25) + 5,9 % + 13,5 % Chemicals 36 % (40) 80 60 40 20 0 55,9 39,9 40,1 15,7 17,8 2000 2001 2002 2003 2004 Shipping 44 % (35) + 57,1 % 3
Liikevaihdon kehitys 1-9 / 2001-2005 Milj Osuus 2005 (osuus 12/2004) Suomi Ulkomaat 160 140 132,9 146,0 Systems 24 % (20) Chemicals 36 % (35) 120 100 88,0 98,2 104,0 + 33 % + 14 % 80 60 54,2-4 % 40 27,4 27,1 39,1 20 0 8,7 2001 2002 2003 2004 2005 Shipping 40 % (46) 4
Näkymät lyhyellä tähtäimellä 5
Vuoden 2005 näkymät Markkinatilanteen paranemisen myötä liikevaihdon ja liiketuloksen odotetaan kehittyvän myönteisesti loppuvuonna. Koko vuoden liikevaihdon kasvuksi arvioidaan 10 % ja liikevoiton odotetaan ylittävän 2 milj. euroa. 80 70 65,7 60 54,7 57,0 56,6 57,9 50 45,5 40 30 20 10 0 1,5 1,8 2,4 2,6 2,6 2,8 1999 2000 2001 2002 2003 2004 6
Vuoden 2005 näkymät Markkinatilanteen odotetaan jatkuvan vahvana vuoden loppuun. Toiminnan tehokkuuden odotetaan paranevan alkuvuoteen nähden. Vuosiliikevaihdon ja -liikevoiton arvioidaan jäävän edellisvuotista alemmiksi. 80 80,9 70 60 50 40 34,8 41,7 43,1 51,5 30 20 10 0 27,5 21,4 10,1 6,3 7,8 7,4 2,4 1999 2000 2001 2002 2003 2004 7
Vuoden 2005 näkymät Vuosiliikevaihdon odotetaan yritysoston seurauksena kasvavan selvästi. Kertaluonteiset integrointikulut mukaan lukien liiketulos jäänee tappiolliseksi. 70 60 50 40 39,2 35,8 37,9 30 24,4 20 10 0 10,1 0,5 18,0-0,7 1,2 0,6-1,4 0,5-10 1999 2000 2001 2002 2003 2004 8
Hyvä vuosi 2005 Aspo-konsernin koko vuoden liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 8 %. Liikevoitto voi jäädä yli 10 % viime vuoden vertailukelpoisesta tuloksesta Liikevaihto Milj Suomi Ulkomaat 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 184,3 145,2 138,9 123,1 107,5 55,9 39,9 40,1 15,7 17,8 2000 2001 2002 2003 2004 E2005 Liikevoitto FAS Milj 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 20,9 13,6 8,7 9,0 5,6 2000 2001 2002 2003 2004 2005 9
Osinko Tulos/osake, EUR Osinko/osake, EUR 0,7 0,6 EPS Perusosinko Lisäosinko 0,59 0,7 0,6 0,5 0,45 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 0,34 0,21 0,22 0,12 2000 2001 2002 2003 2004 12 kk* *12 kk:n liukuva EPS Q3 2005 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 0,06 0,30 0,19 0,33 0,08 0,07 0,17 0,10 0,12 0,14 2000 2001 2002 2003 2004 10
Näkymät pitkällä tähtäimellä 1 1
Strategiapolku 2005 Pemcon osto/peruuntuminen 2005 Tytäryhtiön perustaminen Ruotsiin 2003 Tytäryhtiön perustaminen Ukrainaan 2002 Tytäryhtiön perustaminen Venäjälle 2001 Kemirolin osto, Viro 2002 Johdolle osakekurssisidonnainen kannustinjärjestelmä 2001 Jari Ranne toimitusjohtajaksi 2000 Sopimus öijysataman kanteesta Helsingin kanssa 1999 Sonmarinin myynti Oiltanking GmbH:lle 1999 Päätös uudesta kasvustrategiasta 12
Näkymät pitkällä tähtäimellä Orgaaninen kasvu nykyisillä markkinoilla laajentumalla uusille markkinoille tuotepalettia laajentamalla Yritysostot/-järjestelyt Tavoitteena kasvattaa absoluuttista liikevoittoa 13
Strategiapolku 2005 Strategian päivitys 2003 JIT-laivaston osto Rautaruukilta, kuljetussopimus vuoteen 2013 2003 Uuden aluksen tilaus Kiinasta, ruotsalainen yhteisyritys 2002 Johdolle osakesidonnainen kannustinjärjestelmä 2001 Eerik Yrjölä toimitusjohtajaksi 2002 Paratug-proomuvarustamon osto 2001 Uusi alus Japanista off balance -rahoituksella 2000 Aspon ESLShipping -omistus 100% 1999 Päätös uudesta kasvustrategiasta 14
Näkymät pitkällä tähtäimellä Orgaaniselle kasvulle hyvät näkymät Venäjältä tulevien tavaravirtojen osuus kasvussa Uusi alus liikenteeseen 2006 Markkinatilanteen salliessa laivastoa vahvistettaneen Yrityskaupat/-järjestelyt mahdollisia 15
Strategiapolku 2005 Malten osto, Ruotsi ja Norja 2003 Peter Hutton toimitusjohtajaksi 2005 Service BU:lle vetäjä 2003 JV:n perustaminen, Puola 2002 Navintran myynti Furunolle Japaniin 2001 Teknologiayhteistyö Nokian kanssa 2002 Johdolle osakesidonnainen kannustinjärjestelmä 2001 Autotank-konsernin osto, Ruotsi 2000 Instan osto 1999 Päätös Systems-toimialan uudesta kahtiajaosta sekä strategiasta 16
Näkymät pitkällä aikavälillä Orgaaniselle kasvulle hyvät näkymät Automaattiasemien määrä jatkaa kasvuaan Teknisen huollon ja ylläpidon ulkoistamistrendi jatkuu EMV-uudistus työllistää 2006-2008 Kasvumahdollisuuksia Puolassa ja Venäjällä Yritysostot/-järjestelyt mahdollisia 17
Omistajarakenne Visio 2010 Visio 2010 (Q3 2005) 6000 5000 Ulkomaiset 20% (2,4) Instituutiot 20% (30,9) 4000 3000 2370 3252 4134 Henkilöstö 2% (0) Hallitus+johto 10% (11,4) 2000 1442 1651 1815 1000 0 2000 2001 2002 2003 2004 Q305 2010 Yksityissijoittajat 48% (55,4) 18
Konsernirakenne Nykyiset liiketoimintaryhmät saavuttaneet kriittisen koon Mahdollisuus itsenäistyä Kaikki mallit yritysjärjestelyille mahdollisia Rakenteen muuttuessa Aspo haluaa jatkaa monialaisena Neljännen toimialan liittäminen toimintaan mahdollista Sovittava Aspon strategiaan Tase mahdollistaa nykyisellään 20-100 milj. euron investoinnit 19
Yhteenveto Hyvä vuosi 2005 Osinkopolitiikan mukainen osinko Tulevien vuosien näkymät myönteiset Orgaaninen kasvu jatkuu Lupaavimmat mahdollisuudet Suomen ulkopuolella Investoinnit laivastoon jatkuvat Yrityskaupat muuttanevat konsernirakennetta jatkossakin 20
Kiitos! Sijoitus-Invest 2005 Gustav Nyberg CEO 2 1