Pääpaino kannattavuuteen Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja 2.5.27
Sisältö Kemiran tammi-maaliskuu Liiketoiminta-alueet tammi-maaliskuu Näkymät 2
Kemiran tammi-maaliskuu
Tunnusluvut Q1/7 Q1/6 Muutos Liikevaihto (MEUR) 673,3 552,9 22% Liikevoitto (MEUR) 48,9 45,5 7% Liikevoitto, % 7,3 8,2 Tulos/Osake (EUR),22,21 5% ROCE, % 1,2 9,9 Rahavirrat investointien jälkeen ilman yritysostoja (MEUR) -117,6-41,5 Liikevoitto nousi 18% ilman kertaluontoisten erien vaikutusta. Tammimaaliskuun liikevoitto sisältää kertaluontoisia eriä +,8 MEUR (Q1/6: 4,9 MEUR). Orgaaninen kasvu 2%, ilman valuuttakurssien vaikutusta. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 2%. Dollarin keskikurssi oli Q1/7: 1,33 ja Q1/6: 1,2 4
Liikevaihto +22% 7 23% -2% -1% 65 6 2% 1% -2% 673 55 5 553 45 4 26 Price Volume Currency Acquisitions Divestments Other 27 5
Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 23-27 Q1/7: 673,3 MEUR, +22% (Q1/6: 552,9 MEUR) MEUR 3 2 24 1,5 18 1 12 6,5 3 4* 5 6 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover *Jatkuvat liiketoiminnot 6
Liikevoitto vuosineljänneksittäin Q1/7: 48,9 MEUR, +7% (Q1/6: 45,5 MEUR) MEUR 2 15 12 1 8 1 5 6 4 2 % 3 4* 5 6 Liikevoitto, % 7 * Jatkuvat liiketoiminnot Q4/6 oikaistu 7
Other 27 Non-recurring items Divestment Acquisitions Fixed costs Variable costs 8 Liikevoitto +7% MEUR 7 6 5 4 3 2 1 26 Price Volume Currency
Tulos/Osake vuosineljänneksittäin ROCE EUR % 1 14,9 12,8,7 1,6 8,5 6,4,3 4,2 2,1 23 24* 25 26 27 ROCE, 12 kk liukuva keskiarvo * Jatkuvat liiketoiminnot ilman 44.2 MEUR kertaluonteista kulua Q4/4. Q4/6 oikaistu 9
Tase 31.3.7 31.3.6 Muutos Nettovelka (MEUR) 964,5 69,6 4% Oma pääoma (MEUR) 1 15,1 Omavaraisuusaste, % 39 Velkaantuneisuus, % 87 Sidottu pääoma (MEUR) 2 51, Henkilöstö 9 45 1 57,6 42 65 1 818,8 8 734 13% 8% 1
Rahavirtalaskelma MEUR Q1/7 Q1/6 Liiketoiminnan rahavirrat -3. -2.3 Yritysostot Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -23.2-55.1-3.3-27.2 Tulot omaisuuksien myynneistä -32.5* 6. Investointien nettorahavirrat -11.8-51.5 Rahavirrat investointien jälkeen -14.8-71.8 * sis. Kemapco lainan takaisinmaksu 11
Investoinnit ilman yritysostoja Investoinnit ilman yritysostoja Q1/7: 55.1 MEUR (27.2) Investointi Uruguayn kemikaalitehtaaseen 12 MEUR Investointi Ruotsin maalitehtaaseen 6 MEUR Poistot Q1/7: 33.7 MEUR (29.4) Parannus 39 % Ylläpito 26 % Laajennus 35 % 12
Henkilöstö Henkilöstö 31.3.27: 9,45 (8,734) Muut 7 % Pulp&Paper 25 % Amerikat 16 % Aasia 4 % Venäjä 15 % Itä-Eurooppa 1 % Coatings 37 % Water 2 % Specialty 11 % Eurooppa 65 % 13
Osakkeenomistajat 31.3.27 (31.3.26) Kansainväliset instituutiot 24.% (18.1) Suomen valtio 48.6% (48.7) Valtion omistuksen alaraja 15% Kemira 3.1% (3.3) Kotimaiset instituutiot 16.3% (21.1) Kotitaloudet 8.% (8.8) 14
15 Osakekurssi
Liiketoiminta-alueet
Kemira Pulp&Paper tammi-maaliskuussa Liikevaihto +22% Orgaaninen kasvu 4%, ilman valuuttakurssien vaikutusta Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 3% Lanxess paperikemikaalien integraatio edennyt edelleen hyvin Liikevoitto laski 23, milj. euroon (26,) Kertaluontoiset erät Q1/7: +1,3 MEUR (Q1/6: 4,1 MEUR) Korean peroksidiliiketoiminnan myynti 26 Lanxessin paperikemikaalit ensimmäistä kertaa Q1:n luvuissa ROCE 1,7% (9,5%) Uruguay projekti etenee suunnitelmien mukaisesti, tuotannon arvioidaan alkavan vuoden 27 jälkimmäisellä puoliskolla Päätös rakentaa klooridioksiditehdas Argentiinaan, tuotannon arvioidaan alkavan alkuvuodesta 28 Q1/7 Q1/6 Muutos% 26 Liikevaihto, MEUR 255,3 29,5 22 993,3 Liikevoitto, MEUR 23, 26, -12 9,8 Liikevoitto, % 9, 12,4 9,1 17
Kemira Pulp&Paper Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus MEUR 11 2 1 MEUR 1 9 Liikevoitto & ROCE % 2 9 8 7 6 5 4 3 2 1 1,5 1,5 8 7 6 5 4 3 2 1 15 1 5 3 4* 5 6 7 3 4 5 6 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. 18
Kemira Pulp&Paperin näkymät Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 26 Asiakkaiden tuotantokapasiteetin odotetaan olevan hyvä Lanxess yritysosto Liikevoiton arvioidaan kasvavan Yritysostojen onnistunut integraatio Hinnankorotukset 19
Kemira Water tammi-maaliskuussa Liikevaihto +84% Orgaaninen kasvu 7%, ilman valuuttakurssien vaikutusta Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 5% Liikevoitto +86%, ROCE 13,% (13,6%) Cytec vesikemikaalit sisältyivät ensimmäistä kertaa ensimmäisen vuosineljänneksen lukuihin Cytec vesikemikaaliliiketoiminnan integrointi etenee Arvioidaan nostavan osakekohtaista tulosta vuodesta 27 lähtien Kiinalaisen Chongqingin (8%) ja brasilialaisen Dalquimin yritysostot toteutuivat huhtikuussa Sopimus Arkeman vesikemikaaliliiketoiminan ostamisesta Q1/7 Q1/6 Muutos% 26 Liikevaihto, MEUR 17, 92,3 84 467,6 Liikevoitto, MEUR 11,9 6,4 86 35,3 Liikevoitto, % 7, 6,9 7,5 2
Kemira Water Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 6 2 4 2 5 35 4 1,5 3 25 15 3 1 2 1 2 15 1,5 1 5 5 3 4* 5 6 7 3 4 5 6 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. Q4/4 ei sis. 11 milj. euron poistoja ja kulukirjauksia. 21
Kemira Waterin näkymät Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 26 Yritysostot Vedenpuhdistuskemikaalien kysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä Myös liikevoiton arvioidaan kasvavan Pääpaino ostettujen yritysten integraatiossa 22
Kemira Specialty tammi-maaliskuussa Liikevaihto laski 13% Titaanidioksidin myyntimäärät laskivat Jäänsulatuskemikaalien vähäinen kysyntä Euroopan lämpimän talven johdosta Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 3% Liikevoitto 1,3 milj. euroon (11,3 MEUR) Ti2 myyntimäärät, jäänsulatuskemikaalit, valuuttakurssien vaikutus ROCE 1,% (1,5%) Sopimus yhdysvaltalaisen TRI-K Industries Inc:in ostosta. Maaliskuussa toteutui Sustainable Nutrition BV:n osto. Q1/7 Q1/6 Muutos% 26 Liikevaihto, MEUR 13,5 118,6-13 456,2 Liikevoitto, MEUR 1,3 11,3-9 Liikevoitto, % 9,9 9,5 45,8 1, 23
Kemira Specialty Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR 5 2 MEUR 5 % 2 4 1,5 4 15 3 2 1 3 2 1 1,5 1 5 3 4* 5 6 7 3 4* 5 6 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. *Jatkuvat liiketoiminnot 24
Kemira Specialtyn näkymät Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 26 tasolla Tiukan kilpailutilanteen odotetaan jatkuvan titaanidioksidissa ja euromääräisen hintatason arvioidaan jäävän edellisvuotta alemmaksi Erikoispigmenttien osuuden arvioidaan edelleen kasvavan kokonaismyynnistä Orgaanisten happojen ja happojohdannaisten osalta liiketoimintaalueen myynnin arvioidaan jatkuvan useimmilla alueilla hyvänä Natriumperkarbonaatin myyntimäärien arvioidaan pysyvän vuoden 26 tasolla ja hintojen laskevan 25
Kemira Coatings tammi-maaliskuussa Liikevaihto +15% Orgaaninen kasvu 12% Myynnin kehitys oli hyvä kaikilla markkina-alueilla Liikevoitto +33% Myynnin hyvä kasvu ja kustannusten tehokas hallinta ROCE 24,6% (2,2%) Kahden venäläisen yhtiön, OOO Gamma ja OOO Ohtinski, kauppa varmistui huhtikuussa Q1/7 Q1/6 Muutos% 26 Liikevaihto, MEUR 135,8 118,6 15 562,8 Liikevoitto, MEUR 12,8 9,6 33 72,1 Liikevoitto, % 9,4 8,1 12,8 26
Kemira Coatings Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR 6 5 4 3 2 2 1,5 1,5 MEUR 8 7 6 5 4 3 2 1 ------ ------ ------ % 28 24 2 16 12 8 4 1-1 -4 3 4 5 6 7 3 4 5 6 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE 27
Kemira Coatingsin näkymät Liikevaihdon arvioidaan nousevan vuodesta 26 Kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä kaikilla markkina-alueilla Voimakkainta kasvun odotetaan olevan Venäjällä ja muissa IVYmaissa Liikevoiton arvioidaan kasvavan (pois lukien vuoden 26 liikevoittoon sisältyvät kertaluontoiset tuotot 16,4 milj. euroa) Myynnin hyvä kehitys Ostettujen yritysten integraatio 28
Näkymät vuodelle 27 Kemira-konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 26 Tehdyt yritysostot ja orgaaninen kasvu Kemiran tuotteiden kysynnän arvioidaan olevan hyvällä tasolla Liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan vuodesta 26 Raaka-aineiden ja energian hintojen sekä kuljetuskustannusten kehityksen arvioidaan olevan maltillista Suurimpien tuotantolaitosten käyttöasteen arvioidaan olevan korkealla Tuotannon ja muun toiminnan tehostaminen Uudet tuotteet Lanxessin ja Cytecin integraatio Kemira from Good to Great -muutosohjelma Vesiliuoslannoiteliiketoiminta myyty 29
3