NOKIAN RENKAAT OYJ 1

NOKIAN RENKAAT OYJ 1

NOKIAN RENKAAT OYJ - HISTORIA 1898 Suomen Gummitehdas Osakeyhtiö perustettiin 1904 Nokian-tehdas perustettiin 1932 Henkilöautonrenkaiden tuotanto alkoi Nokialla 1934 Maailman ensimmäinen talvirengas, kelirengas 1936 Ensimmäinen Hakkapeliitta-rengas valmistui Nokialla 1967 Oy Nokia Ab perustettiin - Kumi, Kaapeli ja Paperi 1987 Ensimmäiset myyntipisteet Norjaan 1988 Joint venture -yhtiö Nokia Renkaat Oy perustettiin 1995 Nokia Renkaista Nokian Renkaat Oyj:ksi, listautuminen Helsingin Arvopaperipörssiin 1996-2001 Rengastehtaan laajennuksia Nokialla 1999-2000 Oma rengasketju laajentui Suomeen ja Viroon => Vianor-nimi koko ketjun käyttöön 2002 Uusi logistiikkakeskus Nokialle 2003 Nokia luopui omistuksestaan: Bridgestone Europe NV/SA:sta suurin osakkeenomistaja 2005 Vianor-rengasketju laajenee Venäjällä ja Ruotsissa 2005 Tehdas käynnistettiin Vsevolozhskissa, Venäjällä 2005 Nokian Renkaat vahvistaa asemiaan USA:ssa 2006 Myyntiyhtiö Ukrainaan Tehdas Nokialla, Suomessa 2007 Myyntiyhtiö Kazakstaniin. Vianor laajenee Sveitsiin ja USA:han 2007 Vsevolozhskin-tehtaan laajennustyöt alkoivat. Tehdas Vsevolozhskissa, Venäjällä 2

TUOTANTO: oma ja sopimusvalmistus Nokia, Suomi Vsevolozhsk, Venäjä Findlay, Ohio, USA Bilbao, Espanja Bhiwadi, Intia oma tehdas Hefei, Kiina sopimusvalmistus Jakarta, Indonesia 3

MYYNTIYHTIÖT Lilleström, Norja Tukholma, Ruotsi Nokia, Suomi Pietari, Venäjä Moskova, Venäjä Burlington, USA Nashville, USA Nürnberg, Saksa Dietlikon, Sveitsi Prague, Tsekki Kyiv, Ukraina Almaty, Kazakstan 4

TULOSYKSIKÖT 2007 Nokian Hakkapeliitta 5 Markkina-arvo noin 3.3 miljardia Liikevaihto 1 025,0m Liikevoitto 234,0m Niche-toimija: fokus talvirenkaissa Oma tuotanto Suomessa ja Venäjällä Kuorma-auton renkaat Liikevaihto 32,8m ( 21,0m, +56,2 %) Ydintuotteet: ka-renkaat ja pinnoitusmateriaalit Henkilöauton renkaat Liikevaihto 691,2m ( 533,2m, +29,6 %) Liikevoitto 212,0m ( 133,4m) Ydintuotteet: nastattomat ja nastalliset talvirenkaat, UHP-kesärenkaat Päämarkkinat: Pohjoismaat, Venäjä ja IVY, Itä-Eurooppa 63% 3% 9% 25% Raskaat Renkaat Liikevaihto 100,8m ( 90,1m, +11,9%) Liikevoitto 22,3m ( 19,9m) Ydintuotteet: metsäkonerenkaat, teollisuus- ja maatalouskoneiden erikoisrenkaat Ensiasennuksen osuus 45,3 % Vianor Liikevaihto 278,5m ( 246,9m, +5 %) Liikevoitto 8,4m ( 2,3m) 366 myyntipistettä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Virossa, Latviassa, Kazakstanissa, Venäjällä, Ukrainassa, Sveitsissä ja USA:ssa Nokian Forest Rider 5

KONSERNIN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 2008 H1 2008 Liikevaihto 530,3 m, +22,6 % (432,5 m ) Liikevoitto 128,6 m, +44,1 % (89,2 m ) 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 Kumulatiivinen liikevoitto (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja) Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 A 2005 A 2006 A 2007 A 2008 Q2 2008 Liikevaihto 284,0 m, +22,1 % (232,6 m ) Liikevoitto 74,2 m, +47,8 % (50,2 m ) 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 Liikevoitto vuosineljänneksittäin (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja) A 2005 A 2006 A 2007 A 2008 0,00 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 6

MYYNTI MARKKINA-ALUEITTAIN TAMMI-KESÄKUU 2008 Nokian Renkaat konsernin myynti 561,5 m Valmistustoiminnan myynti 487,9 m Itä-Eurooppa 4 % Pohjois-AmerikkaMuut Muu Eurooppa 13 % 6 % 0 % Suomi 19 % Ruotsi 10 % Pohjois-Amerikka Muut Muu Eurooppa 14 % 7 % 0 % Itä-Eurooppa 4 % Suomi 16 % Ruotsi 7 % Venäjä & IVY 40 % Norja 8 % Venäjä ja IVY 46 % Norja 6 % Myynnin kehitys -Pohjoismaat +8,4 % -Venäjä ja IVY-maat +53,7 % -Itä-Eurooppa -1,9 % -Pohjois-Amerikka +39,1 % Myynnin kehitys -Pohjoismaat +18,2 % -Venäjä ja IVY-maat +53,8 % -Itä-Eurooppa -4,4 % -Pohjois-Amerikka +19,6 % 7

MENESTYSTEKIJÄT Keskittymisen strategia Brändi Uudet tuotteet ja innovaatiot Investoinnit Yrityskulttuuri Aito, alkuperäinen talvirengas 8

POHJOISET OLOT STRATEGIA KESKITTYMINEN Talvi ja metsä Vahvan kasvun tuotesegmentit ja markkina-alueet Venäjä ja IVY, Itä-Eurooppa, Pohjoismaat ja Pohjois-Amerikka 9

UUTUUSTUOTTEET JA INNOVAATIOT Uusien tuotteiden osuus vähintään uutuus 2008 35 % henkilöautonrenkaiden liikevaihdosta Teknologinen edelläkävijyys Nokian Hakka SUV Nokian Hakka Z Nokian WR G2 Nokian Hakkapeliitta R uutuus 2008 Merkittävät investoinnit talvirenkaiden kehittämiseen ja testaamiseen Nokian Hakkapeliitta R SUV Nokian Hakkapeliitta 5 Nokian Hakkapeliitta Sport Utility 5 uutuus 2008 Nokian Hakka H ja Nokian Hakka V 10 Nokian Hakka C Cargo & Van Nokian Forest Rider Nokian Hakkapeliitta Truck E Nordman NTR 72S

TAPAMME TOIMIA Aito ja iloinen tekemisen meininki HAKKAPELIITTAHENKI 1. Yrittäjyys - VOITONJANO asiakaslähtöisyys toimeenpanokyky nopeus ja rohkeus pitkäjänteisyys ja periksiantamattomuus sitoutuneisuus, kaikkensa antaminen 2. Kekseliäisyys - SELVIYTYMISEN TAITO olemassa olevan kyseenalaistaminen luovuus ja uteliaisuus into oppia, kehittää ja uudistaa 3. Joukkuehenki - TAISTELUTAHTO luottamus ja yhteistoiminta toistensa tukeminen myönteisyys ja avoimuus rohkaisu, kannustus ja rehellinen palaute virheiden salliminen ja niistä oppiminen osallistuminen tähtien salliminen ja synnyttäminen 11

INVESTOINTI- JA KASVUSUUNNITELMA 2008 Investoinnit H1/08: 80,3 m (57,7 m ) Kokonaisinvestoinnit 2008 170 m Venäjän osuus noin 110 m VENÄJÄ kapasiteetin nosto ja investoinnit 2008 4 7 linjaa sekoitusosaston laajennus toimiston ja varaston laajennus NOKIA kunnossapito raskaiden renkaiden kapasiteetin lisäys muotit ja koneet uusia tuotteita varten konsernin IT-järjestelmät VIANORIN LAAJENNUS Venäjä, IVY-maat ja Itä-Eurooppa Sveitsi ja Pohjois-Amerikka 2008: 10 m 180000 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 Vianor Sales Companies Other Heavy Vsevolozhsk Car 20000 0 A 2004 A 2005 A 2006 A 2007 B2008 12

HENKILÖSTÖ Henkilöstömäärä vuoden 2007 lopussa 3 535 (3 297) Vianor: 1 241 (1 279) Venäjä: 511 (322) Henkilöstömäärä vuoden 2008 lopussa noin 3 800 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2003 2004 2005 2006 2007 13

NÄKYMÄT VUODELLE 2008 OLETUKSET markkinoiden vahva kasvu jatkuu Venäjällä, IVY-maissa ja Itä-Euroopassa Pohjoismaissa ja Länsi-Euroopassa jälkimarkkinat eivät kasva talvirenkaat, SUV- ja UHP-renkaat sekä raskaat erikoisrenkaat kasvavia tuotesegmenttejä normaali talvi Pohjoismaissa ja Venäjällä Länsi-Euroopan korkeat talvirengasvarastot raaka-ainehinnat nousevat noin 11 % 2008 vs. 2007 NOKIAN RENKAAT fokus myynnin lisäämisessä, logistiikassa ja käyttöpääomien hallinnassa mixin parantaminen ja hinnankorotukset raaka-ainekustannusten nousua vastaavasti jakelun laajentaminen erityisesti Venäjällä ja Itä-Euroopassa Venäjän-tehtaan nopeutettu laajentaminen ja hyödyntäminen uusien tuotteiden aktiivinen lanseeraus Q3 alkoi suunnitellusti: tilauskanta edellisvuotta korkeampi ja tuotantokyky parempi sesonkivaihtelun vuoksi Q3:n katetaso alkuvuotta matalampi; myynti painottuu Venäjän sijasta enemmän Pohjoismaihin ja muille markkinoille tavoite vuodelle 2008: vahva myynnin kasvu ja edellisvuotta parempi tulos: liikevaihdon kasvu noin 15 % eli EUR 1.150-1.200 miljardia 14

VENÄJÄ MYYNNIN KEHITYS VENÄJÄLLÄ JA IVY-MAISSA Myynti 2007: 340,3 MEUR; kasvu 56,9 %. Kasvu 53,7 % tammi-kesäkuu 2008. 350 Nokian Renkaat selvä markkinajohtaja premium-renkaissa Venäjällä 300 250 Venäjän bruttomyynti 200 150 100 50 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 H1 2008 15

VSEVOLOZHSKIN-TEHDAS VENÄJÄLLÄ yli 30 % markkinaosuudella selvä markkinajohtaja henkilöautojen premium-luokan talvirenkaissa jakeluverkosto laajeni partner-sopimusten ja Vianor-myymälöiden avulla kuusi tuotantolinjaa toimii 3 vuorossa alkaen 06/2008 seitsemäs tuotantolinja asennetaan vuoden 2008 aikana täysi prosessi raaka-aineista lopputuotteeksi sekoitusosaston laajennus edennyt suunnitellusti lisää sekoituskapasiteettia vuonna 2009 varaston laajennus aloitettu ensimmäinen osa käyttöön loppuvuodesta 2008 työntekijöiden asuntoprojektin, Hakkapeliitta Villagen rakennustyöt meneillään Venäjällä työskentelevien henkilöiden määrä 31.6.2008: 580 (390) 16

VSEVOLOZHSKIN TEHDAS VAIHE II Kapasiteetin lisääminen ja investoinnit Vaihe II 4 10 miljoonaa rengasta 2007-2011 ~195 m kokonaisinvestointi 2008 110 m Laajennus 4 10 miljoonaan renkaaseen rakennustyöt valmistuneet tuotantolinjat 5, 6 toiminnassa; linja 7 asennetaan viimeisellä vuosineljänneksellä Sekoitusosaston laajennus rakennustyöt 2008; 22 000 m2 4 uutta sekoituslinjaa 2008-2009 Toimistotilojen laajennus vuonna 2008; 3 000 m2 Varaston laajennus 2008 lopussa; 10 000 m2 17

TYÖNTEKIJÖIDEN ASUNTOPROJEKTI etenee suunnitellusti YKSITYISASUNTOJA (HENKILÖSTÖ) JOINT VENTURE LENOBLAST & NOKIAN RENKAAT maanrakennustyöt Q1/08 rakennustyöt Q2/08 18

PREMIUM-RENGASMARKKINAT VENÄJÄLLÄ 2007 Arvio A-segmentin markkinaosuuksista 2007 Pirelli Yokohama Nokian Tyres GoodYear 13 11 7 30 Continental 13 13 14 Bridgestone Talvirenkaat Michelin Nokian Renkaiden markkinaosuus > 35 % Kesärenkaat Nokian Renkaiden markkinaosuus > 15 % Lähde: Nokian Renkaiden arvio 19

ITÄ-EUROOPPA JA KESKI-AASIA Myynnin ja jakelun vahvistaminen Kazakstan ja IVY-maat Unkari, Tsekin tasavalta, Slovakia ja Ukraina uudet tuotteet myyntiyhtiöt Ukrainassa ja Kazakstanissa logistiikkakeskukset Ejpovicessa, Tsekin tasavallassa Vianor laajeni Ukrainaan ja Kazakstaniin Vianor allekirjoitti franchising-sopimuksia Puolassa ja Tsekin tasavallassa Tuotantokapasiteetti Itä-Euroopassa ja Keski-Aasiassa yhteisyritys ja uusi rengastehdas Kazakstanissa toiminnassa 2009; 4 miljoonaa rengasta 2012-2013 Nokian Renkaiden osuus 10 % oikeus nostaa vähintään 50 %:iin rakennustyöt alkamassa 2008 60 50 40 Nokian Renkaiden myynti (m ) Itä-Euroopassa, kasvua 2007 +44,4 %. Myynti H1 2008 +1,9 %. Kapasiteettipula rajoitti kasvua. 30 20 10 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 H1 2008 20

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2008 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.06.2008 Osakemäärä %-osuus osakekannasta Muutos edellisestä kuukaudesta 1 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 5 320 657 4,26 20000 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 965 000 2,38-85000 3 Valtion Eläkerahasto 1 200 000 0,96 0 4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 1 000 000 0,8 0 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 835 000 0,67-225000 6 Odin-rahastot 723 900 0,58 0 7 Nordea 533 303 0,43 113968 8 Barry Staines Linoleum Oy 450 000 0,36 0 9 Suomen Kulttuurirahasto 446 000 0,36 0 10 Suomen Ekonomiliitto - SEFE ry 400 000 0,32-80000 Suurimmat yhteensä 13 873 860 11,12 Kaikki yhteensä 124 827 540 Bridgestone Europe NV/SA (hallintarekisteröity) 20 000 000 noin 16 % Sektorijakauma, % 30.6.2008 31.3.2008 31.12.2007 30.9.2007 30.6.2007 Ulkomaiset omistajat (* 75,2 74,0 72,4 69,3 68,6 Julkisyhteisöt 10,3 9,9 10,6 10,9 9,9 Kotitaloudet 7,8 8,2 8,7 9,0 9,5 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 2,6 3,5 3,6 5,6 6,7 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,7 3,0 3,2 3,5 3,5 Yhteisöyritykset 1,3 1,4 1,5 1,7 1,7 (* sisältää hallintarekisteröidyt Vapaana olevat optiot, 30.6.2008 2004B: 223,383 kpl, joista yhtiön hallussa 19,200 2004C: 244,794 kpl, joista yhtiön hallussa 7,424 2007A 2,250,00; 2007B 2,250,000 ja 2007C 2,250,000 21

OSAKKEEN HINTAKEHITYS 1.6.1995 7.10.2008 IPP, QNRE1V.HE, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, 100.0 Nokian Tyres Plc 07/10/2008, 2,312.23 IPP, Q.OMXHPI, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, 100.0 OMX Helsinki Price Index 07/10/2008, IPP, QNRE1V.HE, 341.37 Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, 100.0 Nokian Tyres Plc IPP, Q.OMXHCAPPI, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, 100.0 OMX Helsinki Capped Price Index 04/08/2008, 4,541.87 07/10/2008, 210.58 IPP, Q.OMXHPI, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, 100.0 OMX Helsinki Price Index 04/08/2008, 448.28 IPP, Q.OMXHCAPPI, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, 100.0 OMX Helsinki Capped Price Index 04/08/2008, 267.27 Value None 04/09/1995-04/08/2008 (HEL) 5,100 Value None 4,800 5,000 4,500 4,500 4,000 4,200 3,900 3,600 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1996 1997 1990 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2000 2005 2006 2007 2008 1990 2000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500.12 3,300 3,000 2,700 2,400 2,100 1,800 1,500 1,200 900 600 300.12 22

Nokian Tyres vs. RTS Index Daily QNRE1V.HE, Q.IRTS Price USD 2,300 2,200 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 Line, QNRE1V.HE, Last Trade(Last) 26/09/2008, 18.28 Line, Q.IRTS, Last Trade(Last) 26/09/2008, 1,285.47 01/01/2003-26/09/2008 (HEL) Price EUR 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 700 600 500 400.123 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2003 2004 2005 2006 2007 2008 8 6.12 23

NOKIAN RENKAIDEN JOHTO 1.8.2008 Kim Gran President and CEO Raija Kivimäki Assistant Kari-Pekka Laaksonen Sales, Logistics Vice President Jukka Mäkelä Strategy, M&A Vice President Anne Leskelä Finance & IR Vice President Antero Juopperi Emerging Markets, R&D Senior Vice President Esa Eronen Production technlogy Vice President Raimo Mansikkaoja ICT, Corporate Dev. Vice President Raila Hietala-Hellman Communications Vice President Sirkka Hagman HR, EHSQ Vice President Manu Salmi Procurement Vice President Rami Helminen Car Tyres Vice President Jarmo Puputti Heavy Tyres Vice President Hannu Teininen Truck tyres Vice President Seppo Kupi Vianor CEO Alexej von Bagh Vianor COO Sales, Logistics K-P Laaksonen, V.P. Car Tyres Rami Helminen, V.P. Heavy Tyres Jarmo Puputti, V.P. Truck Tyres Hannu Teininen, V.P. Finland Sweden Norway Central Europe N.A. Russia Ukraine Marko Mäkelä Per-Åke Beijersten Björn Kamphus Dieter Köppner Jari Lepistö, Bernie del Duca Andrei Pantioukhov Igor Bogdanov Kazakstan Arman Nugmanov Vianor Seppo Kupi, CEO Alexej von Bagh, COO Finland Norway Sweden Estonia Latvia Russia Switzerland Alexej von Bagh Bengt Heggertveit Mikael Löfstedt Kaspar Sepp Aigars Kincs Andrei Pantioukhov Salvatore di Salvatore 24 N.A. Jari Lepistö

Trust the Natives 25