NOKIAN RENKAAT OYJ

Transkriptio

1 NOKIAN RENKAAT OYJ

2 NOKIAN RENKAAT OYJ - HISTORIA 1898 Suomen Gummitehdas Osakeyhtiö perustettiin 1904 Nokian tehdas perustettiin 1932 Henkilöautonrenkaiden tuotanto alkoi Nokialla 1934 Maailman ensimmäinen talvirengas, kelirengas 1936 Ensimmäinen Hakkapeliitta-rengas valmistui Nokialla 1967 Oy Nokia Ab perustettiin - Kumi, Kaapeli ja Paperi 1987 Ensimmäiset myyntipisteet Norjaan 1988 Joint venture -yhtiö Nokia Renkaat Oy perustettiin 1995 Nokia Renkaista Nokian Renkaat Oyj:ksi, listautuminen Helsingin Arvopaperipörssiin Rengastehtaan laajennuksia Nokialla Oma rengasketju laajentui Suomeen ja Viroon => Vianor-nimi koko ketjun käyttöön 2002 Uusi logistiikkakeskus Nokialle 2003 Nokia luopui omistuksestaan: Bridgestone Europe NV/SA:sta suurin osakkeenomistaja 2005 Vianor-rengasketju laajenee Venäjällä ja Ruotsissa 2005 Nokian Renkaiden tehdas käynnistettiin Vsevolozhskissa Venäjällä 2005 Nokian Renkaat vahvistaa asemiaan USA:ssa 2006 Myyntiyhtiö Ukrainaan Tehdas Nokialla, Suomessa 2007 Myyntiyhtiö Kazakstaniin. Vianor laajenee Sveitsiin Vsevolozhskin tehtaan laajennustyöt alkoivat Tehdas Vsevolozhskissa, Venäjällä 2

3 TUOTANTO: oma ja sopimusvalmistus Nokia, Suomi Vsevolozhsk, Venäjä Findlay, Ohio, USA Bilbao, Espanja Bhiwadi, Intia oma tehdas Hefei, Kiina sopimusvalmistus Jakarta, Indonesia 3

4 MYYNTIYHTIÖT Lilleström, Norja Tukholma, Ruotsi Nokia, Suomi Pietari, Venäjä Moskova, Venäjä Burlington, USA Nashville, USA Nürnberg, Saksa Dietlikon, Sveitsi Prague, Tsekki Kyiv, Ukraina Almaty, Kazakstan 4

5 TULOSYKSIKÖT 2007 Nokian Hakkapeliitta 5 Markkina-arvo noin 3.3 miljardia Liikevaihto 1 025,0m Liikevoitto 234,0m Niche-toimija: fokus talvirenkaissa Oma tuotanto Suomessa ja Venäjällä Kuorma-auton renkaat Liikevaihto 32,8m ( 21,0m, +56,2 %) Ydintuotteet: ka-renkaat ja pinnoitusmateriaalit Henkilöauton renkaat Liikevaihto 691,2m ( 533,2m, +29,6 %) Liikevoitto 212,0m ( 133,4m) Ydintuotteet: nastattomat ja nastalliset talvirenkaat, UHP-kesärenkaat Päämarkkinat: Pohjoismaat, Venäjä ja IVY, Itä-Eurooppa 63% 3% 9% 25% Raskaat Renkaat Liikevaihto 100,8m ( 90,1m, +11,9%) Liikevoitto 22,3m ( 19,9m) Ydintuotteet: metsäkonerenkaat, teollisuus- ja maatalouskoneiden erikoisrenkaat Ensiasennuksen osuus 45,3 % Vianor Liikevaihto 278,5m ( 246,9m, +5 %) Liikevoitto 8,4m ( 2,3m) 366 myyntipistettä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Virossa, Latviassa, Kazakstanissa, Venäjällä, Ukrainassa, Sveitsissä ja USA:ssa Nokian Forest Rider 5

6 KONSERNIN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 2007 Q1-Q ,00 Kumulatiivinen liikevoitto (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja) Liikevaihto 1 025,0 m, 200,00 +22,6 % (835,9 m ) EBIT 234,0 m, +52,8 % 150,00 100,00 A 2005 A 2006 A 2007 (153,1 m ) 50,00 0,00 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q Liikevaihto 356,4 m, +18,0 % (302,0 m ) EBIT 93,2 m, +38,3 % (67,5 m ) 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 Liikevoitto vuosineljänneksittäin (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja) Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 A 2005 A 2006 A

7 MYYNTI MARKKINA-ALUEITTAIN 2007 Nokian Renkaat konsernin myynti 1 025,0 m Valmistustoiminnan myynti 843,3 m Itä-Eurooppa 5 % Pohjois-Amerikka Muu Eurooppa 7 % 13 % Muut 0 % Suomi 21 % Muu Eurooppa 15 % Pohjois-Amerikka 9 % Muut 0 % Suomi 16 % Ruotsi 9 % Ruotsi 12 % Itä-Eurooppa 5 % Norja 8 % Venäjä ja IVY 31 % Norja 11 % Venäjä ja IVY 38 % Myynti: - Pohjoismaat +11,1 % - Venäjä ja IVY-maat +56,9 % - Itä-Eurooppa +44,4 % - Pohjois-Amerikka -15,9 % Myynti: - Pohjoismaat +9,4 % - Venäjä ja IVY-maat +56,8 % - Itä-Eurooppa +49,7 % - Pohjois-Amerikka % 7

8 TURVALLISIMMAT RENKAAT POHJOISIIN OLOIHIN Aito, alkuperäinen talvirengas 8

9 MENESTYSTEKIJÄT Keskittymisen strategia Brändi Uudet tuotteet ja innovaatiot Investoinnit Yrityskulttuuri 9

10 POHJOISET OLOT > STRATEGIA - > KESKITTYMINEN Talvi ja metsä Vahvan kasvun tuotesegmentit ja markkina-alueet Venäjä ja IVY, Itä-Eurooppa, Pohjoismaat ja Pohjois-Amerikka 10

11 UUTUUSTUOTTEET JA INNOVAATIOT Uusien tuotteiden osuus vähintään uutuus % henkilöautonrenkaiden liikevaihdosta Teknologinen edelläkävijyys Nokian Hakka SUV Nokian Hakka Z Nokian WR G2 Nokian Hakkapeliitta R uutuus 2008 Merkittävät investoinnit talvirenkaiden kehittämiseen ja testaamiseen Nokian Hakkapeliitta R SUV Nokian Hakkapeliitta 5 Nokian Hakkapeliitta Sport Utility 5 uutuus 2008 Nokian Hakka H ja Nokian Hakka V 11 Nokian Hakka C Cargo & Van Nokian Forest Rider Nokian Hakkapeliitta Truck E Nordman NTR 72S

12 LEHTITESTITULOKSET, SYKSY 2007 Magazine Product Rank Positive Critical Overall Tekniikan Maailma FIN HKPL 5 1. Snow and ice grip, handling Dry handling "Best in winter conditions, silent" Auto, Motor och Sport S HKPL 5 1. All properties on snow and ice Bare road "Best in winter conditions, silent" Motor N HKPL 5 1. Snow and ice grip, handling Dry handling "Best in winter conditions, silent" Aftonbladet - Bil S HKPL 5 1. Grip and driving on snow and ice Medium on bare road "Best in winter conditions, silent" Autoreview RUS HKPL 5 1. Snow and ice grip, handling Dry handling "Best in winter conditions, silent" Autocentre UKR HKPL 5 1. Snow and ice grip, handling Dry handling "Best in winter conditions, silent" Tehnikamaailm EST HKPL 5 1. Snow and ice grip, handling Dry handling "Best in winter conditions, silent" Tuulilasi FIN HKPL 5 1. Snow and ice grip, handling Wet braking "Good handling properties" Auto, Motor og Sport N HKPL 5 1. Snow and ice properties Wet braking "Good handling properties" Za Rulem (175/65R14) RUS HKPL 5 3. Snow and ice grip, handling Asfalt properties Za Rulem (195/65R15) RUS HKPL 5 2. Snow and ice properties Properties on dry Vi Bilägare S HKPL 5 no rank Excellent on snow and ice Dry and wet handling "Best on snow and ice" Tekniikan Maailma FIN RSi 3. Snow and ice grip, handling Dry handling "Very good at winter conditions" Auto, Motor och Sport S RSi 3. Snow and ice grip, handling Dry handling "Very good at winter conditions" Motor N RSi 3. Snow and ice grip, handling Dry handling "Very good at winter conditions" Aftonbladet - Bil S RSi 3. Snow and ice grip and handling Asfalt properties "Very good at winter conditions" Autoreview RUS RSi 3. Snow and ice grip, handling Dry handling "Very good at winter conditions" Autocentre UKR RSi 3. Snow and ice grip, handling Dry handling "Very good at winter conditions" Tehnikamaailm EST RSi 3. Snow and ice grip, handling Dry handling "Very good at winter conditions" Za Rulem (175/65R14) RUS RSi 2. Snow and Ice grip Dry braking Vi Bilägare S RSi no rank Snow and Ice grip (nothing) "Best on ice" Auto, Motor & Sport D WR G2 9. Dry handling and braking Aquaplaning "Recommended" Alles Allrad D WR SUV 1. Dry and wet braking, snow grip Snow handling "Recommended" Emi

13 TAPAMME TOIMIA Aito ja iloinen tekemisen meininki HAKKAPELIITTAHENKI 1. Yrittäjyys - VOITONJANO asiakaslähtöisyys toimeenpanokyky nopeus ja rohkeus pitkäjänteisyys ja periksiantamattomuus sitoutuneisuus, kaikkensa antaminen 2. Kekseliäisyys - SELVIYTYMISEN TAITO olemassa olevan kyseenalaistaminen luovuus ja uteliaisuus into oppia, kehittää ja uudistaa 3. Joukkuehenki - TAISTELUTAHTO luottamus ja yhteistoiminta toistensa tukeminen myönteisyys ja avoimuus rohkaisu, kannustus ja rehellinen palaute virheiden salliminen ja niistä oppiminen osallistuminen tähtien salliminen ja synnyttäminen 13

14 INVESTOINTI- JA KASVUSUUNNITELMA 2008 => Investoinnit Q4/07: 34,1 m (20,7 m ) 2007: 117,1 m (97,0 m ) Kokonaisinvestoinnit m => Venäjän osuus noin 95 m VENÄJÄ kapasiteetin nosto ja investoinnit Vaihe I 4 miljoonaa kpl vuoteen 2008 mennessä Vaihe II 10 miljoonaa kpl vuoteen 2011 mennessä VIANORIN LAAJENNUS Pohjoismaat, Venäjä, Itä-Eurooppa omat pisteet; franchising ja rengashotellit ,6 m (6,4 m ) m Vianor Sales Companies Other Heavy Vsevolozhsk Car A 2004 A 2005 A 2006 A 2007 B

15 HENKILÖSTÖ Henkilöstömäärä vuoden lopussa (3 297) Vianor: (1 279) Venäjä: 511 (322) Henkilöstömäärä vuoden 2008 lopussa noin

16 NÄKYMÄT VUODELLE 2008 OLETUKSET markkinoiden vahva kasvu jatkuu Venäjällä, IVY-maissa ja Itä-Euroopassa Pohjoismaissa ja Länsi-Euroopassa markkinat eivät kasva talvirenkaat, SUV- ja UHP-renkaat sekä raskaat erikoisrenkaat kasvavia tuotesegmenttejä normaali talvi Pohjoismaissa ja Venäjällä Keski-Euroopassa talvirenkaiden varastotasot korkealla heikon talvisesongin vuoksi ei merkittävää vaikutusta Nokian Renkaiden liiketoimintaan yhtiön päämarkkinoilla raaka-ainehinnat nousevat noin 7 % 2008 vs NOKIAN RENKAAT fokus myynnin lisäämisessä, logistiikassa ja käyttöpääomien hallinnassa mixin parantaminen ja hinnankorotukset raaka-ainekustannusten nousua vastaavasti jakelun laajentaminen erityisesti Venäjällä ja Itä-Euroopassa Venäjän tehtaan nopeutettu laajentaminen ja hyödyntäminen uusien tuotteiden aktiivinen lanseeraus; nastattomat talvirenkaat ja SUV-renkaat tavoite vuodelle 2008: vahva myynnin kasvu ja edellisvuotta parempi kannattavuus aiempien vuosien tapaan 16

17 VENÄJÄ MYYNNIN KEHITYS VENÄJÄLLÄ JA IVY-MAISSA Myynti 2007: 340,3 MEUR; kasvu +56,9 % Nokian Renkaat selvä markkinajohtaja premium-renkaissa

18 VENÄJÄ yli 30 % markkinaosuudella selvä markkinajohtaja henkilöautojen premium-luokan talvirenkaissa jakeluverkosto laajeni partner-sopimusten ja Vianor-myymälöiden avulla neljä ensimmäistä tuotantolinjaa toimii 3 vuorossa 344 päivänä vuodessa täysi prosessi raaka-aineista lopputuotteeksi päätös nopeuttaa tehtaan laajentamista tavoitteena lisätä valmistusmäärää 10 miljoonaan renkaaseen vuoteen 2011 mennessä tehdaslaajennuksen rakennustyöt valmistuvat keväällä 2008 kone- ja laiteasennukset alkoivat suunnitelman mukaisesti alkuvuodesta 2008 lisää tuotantokapasiteettia keväällä 2008 sekoitusosaston laajennuksen maanrakennustyöt aloitettu lisää sekoituskapasiteettia vuonna 2009 Venäjällä työskentelevien henkilöiden määrä : 511 (322) 18

19 VSEVOLOZHSKIN TEHDAS VAIHE II Kapasiteetin lisääminen ja investoinnit Vaihe I 4 miljoonaa rengasta ~ 155 m Vaihe II 4 ->10 miljoonaa rengasta ~ 195 m kokonaisinvestointi m sisältäen henkilöstön asuntoprojektin Kapasiteetin lisäys 4->10 miljoonaan renkaaseen rakennustyöt edenneet suunnitelman mukaisesti tuotantolinjat 5 ja 6; asennus 02-08/08 Sekoitusosaston laajennus rakennustyöt 2008; m2 kahden sekoituslinjan lisätilaus tehty vuodelle 2009 Toimistotilojen laajennus vuonna 2008: m2 19

20 TYÖNTEKIJÖIDEN ASUNTOPROJEKTI YKSITYISASUNTOJA (HENKILÖSTÖ) JOINT VENTURE LENOBLAST & NOKIAN RENKAAT Projekti etenee suunnitelman mukaisesti maanrakennustyöt Q4/07 rakennustyöt Q1-Q3/08 ensimmäiset asukkaat 09/08 20

21 PREMIUM-RENGASMARKKINAT VENÄJÄLLÄ 2007 Arvio A-segmentin markkinaosuuksista 2007 Pirelli Yokohama Nokian Tyres GoodYear Continental Bridgestone Talvirenkaat Michelin Nokian Renkaiden markkinaosuus > 35 % Kesärenkaat Nokian Renkaiden markkinaosuus > 15 % Lähde: Nokian Renkaiden arvio 21

22 NOKIAN RENKAAT KAZAKSTANISSA sopimus Ordabasy Corporationin kanssa yhteisyritys Ordabasy Nokian Tyres JSC uusi rengastehdas Kazakstaniin Nokian Renkailla 10 %:n osuus yhteisyrityksestä oikeus nostaa osuus vähintään 50 %:iin tehdas käynnistyy vuonna 2009 kokonaisinvestointi noin 160 m rahoitus noin 40 m osakepääomalla ja ulkopuolisilla lainoilla pitkäaikainen sopimus teknisen ja johtamistuen antamisesta 22

23 ITÄ-EUROOPPA JA KESKI-AASIA myynnin ja jakelun vahvistaminen Kazakstan ja IVY-maat Unkari, Tsekin tasavalta, Slovakia ja Ukraina uudet tuotteet myyntiyhtiöt Ukrainassa ja Kazakstanissa logistiikkakeskukset Ejpovicessa, Tsekin tasavallassa ja Keski-Aasiassa Vianor laajeni Ukrainaan ja Kazakstaniin Nokian Renkaiden myynti (m ) Itä-Euroopassa, kasvua ,4 % Tuotanto Itä-Euroopassa ja Keski- Aasiassa yhteisyritys ja uusi rengastehdas Kazakstaniin toiminnassa 2009; 4 miljoonaa rengasta mennessä LE

24 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakkeet %-osuus Muutos edellisestä osakekannasta kuukaudesta 1 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma , Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,3 0 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola , Valtion Eläkerahasto , OP-rahastot , Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera , Odin-rahastot , Suomen Ekonomiliitto - SEFE ry ,4 0 9 Barry Staines Linoleum Oy , Suomen Kulttuurirahasto ,36 0 Suurimmat yhteensä ,19 Osakkeiden kokonaismäärä Bridgestone Europe NV/SA (hallintarekisteröity) Sektorijakauma, % Ulkomaiset omistajat (* 72,4 69,3 68,6 65,8 65,0 Julkisyhteisöt 10,6 10,9 9,9 11,9 10,3 Kotitaloudet 8,7 9,0 9,5 10,2 12,6 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 3,6 5,6 6,7 6,4 5,9 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 3,2 3,5 3,5 3,7 3,8 Yhteisöyritykset 1,5 1,7 1,7 2,0 2,5 (* sisältää hallintarekisteröidyt Vapaana olevat optiot A ; 2004B ; 2004C A ; 2007B ; 2007C

25 OSAKKEEN HINTAKEHITYS IPP, QNRE1V.HE, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, /03/2008, 4, IPP, Q.OMXHPI, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, /03/2008, IPP, Q.OMXHCAPPI, Last Trade(Last), Specified Date, 01/06/1995, /03/2008, Nokian Tyres Plc OMX Helsinki Price Index OMX Helsinki Capped Price Index Value None 4,500 4,200 3,900 3,600 3,300 3,000 2,700 2,400 2,100 1,800 1,500 1,

26 NOKIAN RENKAIDEN JOHTO Kim Gran President and CEO Raija Kivimäki Assistant Kari-Pekka Laaksonen Sales, Logistics Vice President Jukka Mäkelä Strategy, M&A Vice President Anne Leskelä Finance & IR Vice President Antero Juopperi Emerging Markets, R&D Senior Vice President Esa Eronen Production technlogy Vice President Raimo Mansikkaoja ICT, Corporate Dev. Vice President Raila Hietala-Hellman Communications Vice President Sirkka Hagman HR, EHSQ Vice President Manu Salmi Procurement Vice President Rami Helminen Car Tyres Vice President Antero Turunen Heavy Tyres Vice President Hannu Teininen Truck tyres Vice President Seppo Kupi Vianor CEO Alexej von Bagh Vianor COO Sales, Logistics K-P Laaksonen, V.P. Car Tyres Rami Helminen, V.P. Heavy Tyres Antero Turunen, V.P. Truck Tyres Hannu Teininen, V.P. Finland Sweden Norway Central Europe N.A. Russia Ukraine Marko Mäkelä Jari Lepistö Björn Kamphus Dieter Köppner Jari Lepistö, Bernie del Duca Andrei Pantioukhov Igor Bogdanov Kazakstan Arman Nugmanov Vianor Seppo Kupi, CEO Alexej von Bagh, COO Finland Norway Sweden Estonia Latvia Russia Switzerland Alexej von Bagh Bengt Heggertveit Mikael Löfstedt Kaspar Sepp Aigars Kincs Andrei Pantioukhov Salvatore di Salvatore 26

27 Trust the Natives 27