Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 27 Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja 26.7.27 1
Sisältö Kemiran huhti-kesäkuu Liiketoiminta-alueet huhti-kesäkuu Näkymät 26.7.27 2
Huhti-kesäkuu 27 Liikevaihto 753, (647,5) milj. euroa, +16 % Orgaaninen kasvu paikallisessa valuutassa +6 % Liikevoitto*, 56,6 (42,8) milj. euroa, +32 % Liikevoitto-%*, 7,5 % (6,6 %) Tulos/osake EUR,27 (,26), +4 % * Ilman kertaluontoisia eriä 26.7.27 3
Tunnusluvut (MEUR) Q2/7 Q2/6 % Q1-Q2/7 Q1-Q2/6 % Liikevaihto 753, 647,5 16 1 426,3 1 2,4 19 Liikevoitto 57,6 51,5 12 16,5 97, 1 Liikevoitto, % 7,6 8, 7,5 8,1 Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä 56,6 42,8 32 14,7 83, 26 7,5 6,6 7,3 6,9 Tulos/osake (EUR),27,26 4,48,47 2 ROCE, % 1,3 1,4 1,3 1,4 Rahavirrat investointien jälkeen ilman yritysostoja -6,4 44, -124, 2,5 26.7.27 4
Liikevaihto nousi 16% huhti-kesäkuussa MEUR 8 75 7 65 6 647 2% 3% -2% 14% -1% % 753 673 55 5 553 45 4 26 Hinta Price Volyymi Volume Valuutta Currency Acquisitions Yritysostot Yritysmyynnit Divestments Muut Other 27 26.7.27 5
Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 23-27 Q2/7: 753, milj. euroa, +16% (Q2/6: 647,5 milj. euroa) MEUR 3 2 24 1,5 18 1 12 6,5 3 4* 5 6 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover *Jatkuvat liiketoiminnot 26.7.27 6
27 Liikevoitto nousi 12% huhti-kesäkuussa Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä, 57 milj. euroa (43), +32% MEUR 8 7 6 19% -5% -7% -2% 23% 9% -1% -15% 1% 5 4 51 3 2 1 26 Hinta Price Volyymi Volume Currency Valuutta Muuttuvat Variable kustannukset costs Kiinteät kustannukset Fixed costs Acquisitions Yritysostot Yritysmyynnit Divestment Non-recurring Kertaluontoiset items erät Muut Other 26.7.27 7 58
Liikevoitto vuosineljänneksittäin Q2/7: 57,6 milj. euroa, +12% (Q2/6: 51,5 milj. euroa) MEUR 2 15 12 1 8 1 5 6 4 2 % 3 4* 5 6* 7 EBIT % * Jatkuvat liiketoiminnot * Q4/6 oikaistu 26.7.27 8
Tulos/osake vuosineljänneksittäin EUR % 1,9,8,7,6,5,4,3,2,1 23 24* 25 26* 27 14 12 1 8 6 4 2 ROCE, 12 kuukauden liukuva keskiarvo * Jatkuvat liiketoiminnot ilman 44,2 MEUR kertaluonteista kulua Q4/4. * Q4/6 oikaistu 26.7.27 9
Tase 3.6.27 3.6.26 Muutos Nettovelka (MEUR) 1 67,1 77,2 39 % Oma pääoma (MEUR) 1 86,1 Omavaraisuusaste, % 37 Velkaantuneisuus, % 98 Sidottu pääoma (MEUR) 2 13,5 1 42,9 4 74 1 824,1 8 % Henkilöstö 1 588 9 695 9 % 26.7.27 1
Rahavirtalaskelma MEUR Q1-Q2/7 Q1-Q2/6 Rahavirrat ennen liikepääoman muutosta 131,6 18,1 Liikepääoman muutos -18,5-79,8 Liiketoiminnan rahavirrat 23,1 28,3 Yritysostot Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -44,6-121,1-12,2-59,6 Tulot omaisuuksien myynneistä -26,* 33,8 Investointien nettorahavirrat -191,7-128, Rahavirrat investointien jälkeen -168,6-99,7 * incl. Kemapco loan repayment 26.7.27 11
Investoinnit iman yritysostoja Investoinnit ilman yritysostoja Q1-Q2/7: 121,1 milj. euroa (59,6) Investointi Uruguayn kemikaalitehtaaseen 23, milj. euroa Investointi Ruotsin maalitehtaaseen 8,5 milj. euroa IT-investointeja konsernikeskuksessa 1,5 milj. euroa Ympäristöinvestoinnit Porissa 8,8 milj. euroa Poistot Q1-Q2/7: 66, milj. euroa (59,4) Parannus 36 % Ylläpito 28 % Laajennus 36 % 26.7.27 12
Henkilöstö Henkilöstö 3.6.27: 1 588 (3.6.26: 9 695) Coatings 4 % (4 %) Muu 5 % (8 %) Specialty 11 % (12 %) Pulp&Paper 23 % (25 %) Water 21 % (15 %) Amerikat 16 % (14 %) Aasia 4 % (3 %) Eurooppa 65 % (66 %) Venäjä 15 % (17 %) Itä-Eurooppa 11 % (11 %) 26.7.27 13
Business Areas 26.7.27 14
Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä MEUR Q2/7 Q2/6 Muutos-% Q1-Q2/7 Q1-Q2/6 Muutos-% Kemira Pulp&Paper 23,4 17,3 +35 45,1 38,8 +16 Kemira Water 13, 9,4 +38 24,9 15,8 +58 Kemira Specialty 7,1 9,6-26 17,4 2,9-17 Kemira Coatings 27,3 21,7 +26 4,1 31,3 +28 Muut -14,2-15,2 +7-22,8-23,8 +4 Kemira Group 56,6 42,8 +32 14,7 83, +26 26.7.27 15
Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä % Q2/7 Q2/6 Q1-Q2/7 Q1-Q2/6 26 Kemira Pulp&Paper 9, 6,7 8,8 8,3 8, Kemira Water 7, 9,2 7, 8,1 7,6 Kemira Specialty 6,4 8,9 8,1 9,2 9,3 Kemira Coatings 14,5 12,7 12,4 1,8 9,9 Kemira Group 7,5 6,6 7,3 6,9 6,8 26.7.27 16
Kemira Pulp&Paper 26.7.27 17
Kemira Pulp&Paper huhti-kesäkuussa Liikevaihto nousi 1% Orgaaninen kasvu 7% paikallisessa valuutassa Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 4% Korean peroksidiliiketoiminnan myynti 26 Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä 23,4 milj. euroa (17,3), +35% Kertaluontoiset erät Q2/6 3,1 milj. euroa Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä 9,% (6,7%) ROCE 11,2% (11,1%) Uruguay projekti etenee suunnitelmien mukaisesti, tuotannon arvioidaan alkavan vuoden 27 jälkimmäisellä puoliskolla Päätös rakentaa klooridioksiditehdas Argentiinaan, tuotannon arvioidaan alkavan alkuvuodesta 28 Kalsiumsulfaattituotannon laajennus Siilinjärvellä MEUR Q2/7 Q2/6 % Q1-Q2/7 Q1-Q2/6 % 26 Liikevaihto 26,1 257,9 1 515,4 467,4 1 993,3 Liikevoitto 23,4 2,4 15 46,4 46,4 9,8 Liikevoitto, % 9, 7,9 9, 9,9 9,1 26.7.27 18
Kemira Pulp&Paper Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 12 2 1 1,5 8 6 1 4,5 2 3 4* 5 6 7 3 4 5 6 7 1 2 9 8 15 7 6 5 1 4 3 5 2 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. 26.7.27 19
Kemira Pulp&Paperin näkymät Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 26 Asiakkaiden tuotantokapasiteetin odotetaan olevan hyvä Lanxess yritysosto Uusia tuotteita ja ratkaisuja Liikevoiton arvioidaan kasvavan Yritysostojen onnistunut integraatio tuo synergiahyötyjä Hinnankorotusten vaikutukset 26.7.27 2
Kemira Water 26.7.27 21
Kemira Water huhti-kesäkuussa Liikevaihto nousi 81%, orgaaninen kasvu 2% paikallisessa valuutassa Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 1% Liikevoitto kasvoi 35%, ROCE 12,1% (13,9%) Cytec vesikemikaalit sisältyivät ensimmäistä kertaa toisen vuosineljänneksen lukuihin Integraatiohyödyt eivät ole vielä realisoituneet Cytec vesikemikaaliliiketoiminnan integrointi etenee KW:n fokusalue 27 Kiinalaisen Chongqingin (8%) ja brasilialaisen Dalquimin yritysostot toteutuivat huhtikuussa Sopimus Arkeman vesikemikaaliliiketoiminan ostamisesta MEUR Q2/7 Q2/6 % Q1-Q2/7 Q1-Q2/6 % 26 Liikevaihto 185,1 12,1 81 355,1 194,4 83 467,6 Liikevoitto 13, 9,6 35 24,9 16, 56 35,3 Liikevoitto, % 7, 9,4 7, 8,2 7,5 26.7.27 22
Kemira Water Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 5 2 4 2 45 35 4 35 1,5 3 15 3 25 25 1 2 1 2 15 1 5,5 15 1 5 5 3 4* 5 6 7 3 4 5 6 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. Q4/4 ei sis. 11 milj. euron poistoja ja kulukirjauksia. 26.7.27 23
Kemira Waterin näkymät Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 26 Yritysostot Vedenpuhdistuskemikaalien kysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä Myös liikevoiton arvioidaan kasvavan Pääpaino ostettujen yritysten integraatiossa 26.7.27 24
Kemira Specialty 26.7.27 25
Kemira Specialty huhti-kesäkuussa Liikevaihto nousi 3% Orgaaninen kasvu 2% paikallisessa valuutassa. Dollarin vaikutus laski liikevaihtoa 3% Kilpailutilanne titaanidioksidissa jatkui kovana Liikevoitto laski 7,1 milj. euroon (11,7) Alemmat euromääräiset myyntihinnat titaanidioksidissa ROCE 9,1% (11,2%) Käynnistettiin hanke, jossa selvitetään eri omistusvaihtoehtoja Pigments- ja Chemidetliiketoimintayksiköille. Selvityksen arvioidaan valmistuvan vuoden 27 aikana ChemSolutions siirrettiin osaksi Kemira Pulp&Paperia 1.7.27 ja tullaan raportoimaan sen osana kolmannesta vuosineljänneksestä alkaen MEUR Q2/7 Q2/6 % Q1-Q2/7 Q1-Q2/6 % 26 Liikevaihto 11,6 17,6 3 214,1 226,2-5 456,2 Liikevoitto 7,1 11,7-39 17,4 23, -24 45,8 Liikevoitto, % 6,4 1,9 8,1 1,2 1, 26.7.27 26
Kemira Specialty Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 5 2 5 2 4 1,5 4 15 3 3 1 1 2 2 1,5 1 5 3 4* 5 6 7 3 4* 5 6 7 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. *Jatkuvat liiketoiminnot 26.7.27 27
Kemira Specialtyn näkymät Liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan jäävän vuoden 26 tasosta Kilpailun odotetaan jatkuvan kovana titaanidioksidissa Yhdysvaltojen asuntomarkkinoiden kehitys Dollarin kehitys parantanut yhdysvaltalaisten yritysten kilpailuasemaa Euroopassa Euromääräiset hinnat edellisvuotta alemmat Pigments- ja Chemidet- liiketoimintayksiköiden omistusvaihtoehtoja koskevien selvitysten arvioidaan valmistuvan vuoden 27 aikana Nämä liiketoiminnat tullaan raportoimaan lopetettuina liiketoimintoina kolmannesta vuosineljänneksestä alkaen, mikäli selvitykset etenevät suunnitellulla tavalla ChemSolutions siirrettiin 1.7.27 alkaen osaksi liiketoiminta-alue Kemira Pulp&Paperia ja tullaan raportoimaan sen osana kolmannesta vuosineljänneksestä alkaen. 26.7.27 28
Kemira Coatings 26.7.27 29
Kemira Coatings huhti-kesäkuussa Liikevaihto nousi 11% Orgaaninen kasvu 9% Myynnin kehitys oli hyvä kaikilla markkina-alueilla Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä 27,3 milj. euroa (21,7), +26%, Liikevoitto-%, ilman kertaluontoisia eriä 14,5% (12,7%) Myynnin hyvä kehitys ja kustannusten tehokas hallinta ROCE 25,4% (21,3%) Kahden venäläisen yhtiön, OOO Gamma ja OOO Ohtinski, kauppa toteutui huhtikuussa Kiinalaisen CEIEC Feelings -yhtiön osto toukokuussa MEUR Q2/7 Q2/6 % Q1-Q2/7 Q1-Q2/6 % 26 Liikevaihto 188,7 17,3 11 324,5 288,9 12 562,8 Liikevoitto 27,3 25, 9 4,1 34,6 16 72,1 Liikevoitto, % 14,5 14,7 12,4 12, 12,8 26.7.27 3
Kemira Coatings Liikevaihto ja pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 6 2 5 1,5 4 3 1 2,5 1 3 4 5 6 7 8 7 6 5 4 3 2 1-1 ------ ------ ------ 3 4 5 6 7 28 24 2 16 12 8 4-4 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE 26.7.27 31
Kemira Coatingsin näkymät Liikevaihdon arvioidaan nousevan vuodesta 26 Kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä kaikilla markkina-alueilla Voimakkainta kasvun odotetaan olevan Venäjällä ja muissa IVY-maissa Liikevoiton arvioidaan kasvavan (pois lukien vuoden 26 liikevoittoon sisältyvät kertaluontoiset tuotot 16,4 milj. euroa) Myynnin hyvä kehitys Ostettujen yritysten integraatio 26.7.27 32
Näkymät vuodelle 27 Kemira-konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 26 Tehdyt yritysostot ja orgaaninen kasvu Kemiran tuotteiden kysynnän arvioidaan olevan hyvällä tasolla Liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan vuodesta 26 Raaka-aineiden ja energian hintojen sekä kuljetuskustannusten kehityksen arvioidaan olevan maltillista Suurimpien tuotantolaitosten käyttöasteen arvioidaan olevan korkealla Tuotannon ja muun toiminnan tehostaminen Tietotekniikan ja osto- ja logistiikka prosessien tehostamisprojektit aiheuttavat kustannuksia Uudet tuotteet Lanxessin ja Cytecin integraatio Kemira from Good to Great -muutosohjelma Vesiliuoslannoiteliiketoiminta myyty 26.7.27 33
26.7.27 34