KORJATTU TULOSLASKELMA LIIKEVAIHTO _ +/- valmistevaraston muutos _ + liiketoiminnan muut tuotot _ - ainekäyttö _ (huomioi varastojen muutos ja oma käyttö) - ulkopuoliset palvelut _ - liiketoiminnan muut kulut _ (poislukien vuokrat, joista tehtävä arvio mikäli eivät ilmene muualta) ARVONLISÄYS - henkilöstökulut _ - vuokrat (edellä tehty arvio) _ KÄYTTÖKATE + korko- ja muut rahoitustuotot _ + osinkotuotot _ - korko- ja muut rahoituskulut, vieraan po:n kulut _ - säännölliset muut kulut (esim. osuudet os.yht). _ + säännölliset muut tuotot (esim.osuudet os.yht.) _ - välittömät verot _ RAHOITUSTULOS _ - suunnitelman mukaiset poistot _ NETTOTULOS _ - satunnaiset muut kulut _ + satunnaiset muut tuotot _ KOKONAISTULOS _ +/- varausten muutos _ +/- ali- tai ylipoistot _ +/- vähemmistöosuus _ +/- muut oikaisuerät _ TILIKAUDEN VOITTO TAI TAPPIO _
OIKAISTU TASE VIIMEISIN VUOSI EDELLINEN VUOSI Oma pääoma (sekä sidottu että vapaa) + Varaukset, tilinp.siirrot + Konsernireservi + Arvostuerät + Vähemmistöosuus = KORJATTU OMA PÄÄ- OMA + Korollinen vieras pääoma = KOROLLINEN SIJOI- TETTU PÄÄOMA + Koroton vieras pääoma = TASEEN LOPPUSUMMA Korjatun oman pääoman keskiarvo: Korollisen sijoitetun pääoman keskiarvo: MUUT TUNNUSLUKUANALYYSIIN TARVITTAVAT LUVUT : Rahoitusomaisuus Vaihto-omaisuus Lyhytaikainen vieras pääoma Investoinnit Henkilöstön lukumäärä
PERINTEINEN TILINPÄÄTÖSANALYYSI A. KANNATTAVUUS ABSOLUUTTINEN KANNATTAVUUS: 1. Nettotulos 2. Kokonaistulos SUHTEELLINEN KANNATTAVUUS: 1. Oman pääoman tuotto-% (nettotuloksesta), ROE nettotulos korjattu oma pääoma, ka 2. Oman pääoman tuotto-% (kokonaistuloksesta) kokonaistulos korjattu oma pääoma, ka 3. Sijoitetun pääoman tuotto-%, ROI, ROCE nettotulos + vieraan pääoman kulut 100 x ------------------------------------------------ = 100 x ---------------- = % korollinen sijoitettu pääoma, ka KANNATTAVUUDEN OSATEKIJÄT: 1. Liikevoitto-%, EBIT liikevoitto 100 x --------------- = ---------------- = % liikevaihto 2. Voitto-% kokonaistulos + vieraan pääoman kulut 100 x ----------------------------------------------- = 100 x ---------------- = % liikevaihto 2. Pääoman kiertonopeus liikevaihto ---------------------------------------------- = ----------------- = korollinen sijoitettu pääoma
PERINTEINEN TILINPÄÄTÖSANALYYSI B. RAHOITUS MAKSUVALMIUS: 1. Quick ratio, QR, likviditeetti rahoitusomaisuus ---------------------------------------------- = ----------------- = lyhytaikainen vieras pääoma 2. Current ratio, CR rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus ---------------------------------------------- = ----------------- = lyhytaikainen vieras pääoma VAKAVARAISUUS: 1. Vakavaraisuus-%, soliditeetti korjattu oma pääoma 2. Velkaantumisaste vieras pääoma 3. Investointien omarahoitusosuus rahoitustulos 100 x ------------------------------------------------ = 100 x ---------------- = % investoinnit
PERINTEINEN TILINPÄÄTÖSANALYYSI C. TUOTTAVUUS 1. Käyttökate-%, EBITDA käyttökate liikevaihto PERUSLUVUT: 1. Arvonlisäys = 2. Jaettavissa oleva nettotulo = rahoitustulos + henkilöstökulut = ----------------- + ------------------ = TYÖN OSUUS: 1. Työn osuus arvonlisäyksestä henkilöstökulut 100 x ------------------------ = 100 x --------------------- = % arvonlisäys 2. Työn osuus jaettavissa olevasta nettotulosta henkilöstökulut 100 x ------------------------ = 100 x --------------------- = % jaettavissa oleva nettotulo 3. Arvonlisäys henkilöä kohden arvonlisäys ----------------------- = henkilöstön lkm. 4. Työn hyötysuhde arvonlisäys ---------------------- = henkilöstökulut
KASSAVIRTALASKELMA juoksevat kassatulot - juoksevat kassamenot = KASSAJÄÄMÄ IA + muut kassatulot = KASSAJÄÄMÄ IB - voitonjaon kassastamaksut = KASSAJÄÄMÄ II - nettoinvestointien kassamenot (tai + nettokäyttöomaisuusmyyntien kassatulot) = KASSAJÄÄMÄ III +/- likviditeettireservin muutos = KASSAJÄÄMÄ IV +/- yritykseen sijoitettujen rahojen muutos = 0
KONKURSSIN ENNUSTAMISEN TUNNUSLUVUT A. PRIHTIN Z-LUKU muodostetaan kolmesta eri tunnusluvusta yksi, jolla ennakoidaan konkurssia kassajäämä IB - verot tunnusluku 1 = -------------------------------- x 100 = --------------------- x 100 = rahoitusom. - lyhyt.aik.vpo tunnusluku 2 = -------------------------------- x 100 = --------------------- x 100 = vieras pääoma tunnusluku 3 = -------------------------------- x 100 = --------------------- x 100 = Z = a x tl1 + b x tl2 - c x tl3 Z = 0.049 x tl1 + 0.021 x tl2-0.048 x tl3 Z = 0.049 x + 0.021 x - 0.048 x = kriittinen arvo on - 4,5 B. LAITISEN Z-LUKU tunnusluku 1 = rahoitustulos % = (rahoitustulos % = ((rahoitustulos/liikevaihto)*100) tunnusluku 2 = quick ratio tunnusluku 3 = vakavaraisuusaste Z = 1.77 x tl1 + 14.14 x tl2 + 0.54 x tl3 Z = 1.77 x + 14.14 x + 0.54 x = kriittinen arvo on + 18,0
Kassavirran tunnusluvut: Kassajäämä IB Yrityksen bruttotuottoaste = ------------------------ x 100 = ------------------ x 100 = Myynnin kassatulot Kassajäämä IB Koko pääoman bruttotuottoaste = ------------------------------- x 100 = ------------------- x 100 = Taseen koko pääoma Kassajäämä II Investointien omarahoitusaste = -------------------------- x 100 = -------------------- x 100 = Investoinnit Korollinen vieras pääoma Vieraan pääoman takaisinmaksuaika = ------------------------------------- = ---------------- = Kassajäämä II + osingot Korkomaksut Korkorasitus = ------------------------------- x 100 = ------------------------- x 100 = Kassajäämä IB