Osavuosikatsaus 30.6.2007
Eläke-Fennian avainlukuja 1.1.-30.6.2007 1.1.-30.6.2006 1.1.-31.12.2006 Vakuutusmaksutulo, milj. e 474,1 444,2 889,3 Maksetut eläkkeet, milj. e 334,1 312,3 631,3 Sijoitusnettotuotot ja arvostuserojen muutos, milj. e 1) 329,6 25,9 434,6 Sijoitustuotot, % 1) 5,6 0,5 8,2 Vastuuvelka, milj. e 5 494,9 5 050,4 5 269,7 Toimintapääoma, milj. e 1 395,0 933,8 1 202,4 suhde vakavaraisuusrajaan 1,9 1,7 1,7 suhde vastuuvelkaan 2) 28,6 20,9 25,7 Eläkevarat, milj. e 3) 6 264,5 5 396,7 5 861,3 TyEL-palkkasumma, milj. e 4) 3 901,9 3 602,4 3 636,2 YEL-työtulosumma, milj. e 4) 551,5 498,2 517,4 TyEL-vakuutuksenottajia 19 630 18 810 18 900 TyEL-vakuutettuja 142 480 135 400 135 450 YEL-vakuutuksenottajia 30 790 29 140 29 930 Eläkkeensaajia 76 660 74 880 75 660 1) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta 3) Vastuuvelka ja arvostuserot 4) Arvio vakuutettujen koko vuoden palkka- ja työtulosummasta 2
Eläke-Fennian sijoitusjakauma 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 milj. e % milj. e % milj. e % Lainasaamiset 221,3 3,6 261,8 4,9 243,1 4,3 Joukkolainat 1 837,2 29,5 1 581,9 29,7 2 146,7 37,8 josta korkorahastoja 549,6 8,8 372,7 7,0 441,0 7,8 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 311,7 5,0 899,9 16,9 186,2 3,3 Osakkeet ja osuudet 3 210,3 51,5 1 988,1 37,3 2 452,0 43,2 Kiinteistösijoitukset 648,7 10,4 594,1 11,2 644,5 11,4 josta kiinteistösijoitusrahastoja 60,1 1,0 13,3 0,2 23,2 0,4 Sijoitukset yhteensä 6 229,2 100,0 5 325,8 100,0 5 672,4 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 3,5 3,6 5,3 3
Eläke-Fennian sijoitusjakauma % 100 80 60 40 20 0 12 12 13 12 11 10 2 16 9 7 8 9 21 9 20 35 15 44 8 52 12 57 3 44 45 5 30 30 20 7 6 6 5 4 4 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 30.6.2007 Kiinteistöt ml. kiinteistösijoitusrahastot Korkorahastot Osakkeet ja osuudet Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset Joukkolainat Lainasaamiset 4
Eläke-Fennian sijoitusten riskijakauma ja riskiluvut 30.6.2007 Markkina-arvo Riskijakauma Tuotto Vola milj. e milj. e % % Korkosijoitukset 2 370,2 2 365,3 0,7 % Lainasaamiset 221,3 221,3 2,2 % Joukkolainat 1 837,2 1 728,8 0,3 % 2,2 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 311,7 415,2 2,0 % Osakesijoitukset 2 430,3 2 435,1 11,7 % Noteeratut osakkeet 2 291,4 2 296,2 11,5 % 11,4 % Private equity sijoitukset 76,9 76,9 26,6 % Noteeraamattomat osakesijoitukset 62,0 62,0 1,6 % Kiinteistösijoitukset 648,7 648,7 5,1 % Suorat kiinteistösijoitukset 588,6 588,6 5,4 % Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 60,1 60,1 1,5 % Muut sijoitukset 780,0 780,0 5,6 % Hedge-fund sijoitukset 780,0 780,0 5,6 % 3,7 % Sijoitukset yhteensä 6 229,2 6 229,2 5,6 % 4,4 % Markkina-arvo sisältää kertyneet korot Riskijakauma = riskin mukaan laskettu (johdannaisilla oikaistu) Tuotto = aika ja rahapainotteisella kaavalla laskettu tuotto sitoutuneelle pääomalle (mukautettu Dietz) Volatiliteetti = kahden vuoden kuukausituotoista laskettu annualisoitu keskihajonta Joukkolainojen modifioitu duraatio on 3,51 vuotta 5
Eläke-Fennian omaisuusjakauma ja arvostuserot Käyvät arvot, milj. e 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 38,0 % 37,5 % Lainat 219,4 259,9 241,1 Kiinteistöt 648,5 594,1 644,3 33,5 % Osakkeet 2 353,6 1 519,0 1 887,7 Vaihtoehtoiset sijoitukset 858,3 470,6 565,9 29,2 % Joukkolainat 1 812,6 1 561,4 2 112,4 Rahamarkkinat 309,2 895,8 184,4 Yhteensä 6 201,6 5 300,8 5 635,8 Arvostuserot, milj. e 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 13,8 % Kiinteistöt 106,6 61,7 116,0 11,4 % 10,5 % 10,0 % Osakkeet 540,4 230,6 374,2 Vaihtoehtoiset sijoitukset 103,9 37,7 59,4 Joukkolainat 18,7 16,5 42,1 4,3 % 3,5 % 3,3 % 5,0 % Rahamarkkinat 0,0-0,2-0,1 Yhteensä 769,5 346,3 591,7 Lainat Kiinteistöt Osakkeet Vaihtoehtoiset sijoitukset Joukkolainat Rahamarkkinat 31.12.2006 30.6.2007 6
Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tuotto Sijoitusten nettotuotot käyvin arvoin, milj. e Sitoutunut pääoma, milj. e Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle 1.1.-30.6.2007 1.1.-30.6.2007 1.1.-30.6.2007 1.1.-30.6.2006 1.1.-31.12.2006 Lainasaamiset 5,3 236,4 2,2 2,1 4,2 Joukkolainat 5,8 1 982,9 0,3-2,0 2,0 josta korkorahastoja 17,5 451,8 3,9-0,9 6,6 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 5,4 267,3 2,0 1,2 2,9 Osakkeet ja osuudet 284,6 2 774,9 10,3 1,2 13,9 Kiinteistösijoitukset 30,1 584,9 5,1 3,9 15,0 josta kiinteistösijoitusrahastoja 0,6 37,8 1,5-13,5-13,5 Sijoitukset yhteensä 331,1 5 846,4 5,7 0,5 8,3 Sijoitustoiminnan kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut 1) -1,4 0,0 0,0-0,1 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 329,6 5,6 0,5 8,2 1) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 7
Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tulos milj. e 1.1.-30.6.2007 1.1.-30.6.2006 1.1.-31.12.2006 Suorat nettotuotot 1) 94,8 87,5 167,7 Arvonmuutokset kirjanpidossa 2) 57,0 118,4 201,5 Sijoitustoiminnan nettotuotot kirjanpidossa 151,8 205,9 369,2 Arvostuserojen muutos 177,9-180,0 65,4 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 329,6 25,9 434,6 Vastuuvelan tuottovaatimus -130,4-135,4-271,3 Sijoitustoiminnan kirjanpidollinen tulos 21,4 70,5 97,9 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 199,2-109,5 163,2 1) Sisältää sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 2) Myyntivoitot ja -tappiot sekä muut kirjanpidon arvonmuutokset 8
Eläke-Fennian tuloksen muodostuminen milj. e 1.1.-30.6.2007 1.1.-30.6.2006 1.1.-31.12.2006 Tuloksen synty Vakuutusliikkeen tulos -1,4-9,7-13,1 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 199,2-109,5 163,2 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 1) 329,6 25,9 434,6 - Vastuuvelan tuottovaatimus -130,4-135,4-271,3 Hoitokustannustulos ennen laskentaperiaatteiden muutosta 3,1 4,9 6,2 Laskentaperiaatteiden muutos -8,1 Kokonaistulos 200,9-114,3 148,3 1) Sisältää sellaiset korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin 9
Eläke-Fennian vakavaraisuus Toimintapääoma ja sen rajat % vastuuvelasta 60 % 59,0 % 59,8 % 50 % 47,4 % 49,7 % 40 % 30 % 25,5 % 33,0 % 34,1 % 1 040 milj. e 1 202 milj. e 934 milj. e 1 395 milj. e Toimintapääoma Toimintapääoman enimmäismäärä 20 % 438 milj. e 560 milj. e 697 milj. e 11,8 % 12,4 % 14,7 % 15,0 % Vakavaraisuusraja 10 % 6,4 % 8,2 % 8,5 % 0 % 12/02 12/03 12/04 12/05 6/06 12/06 6/07 10