Venäjän integraatio maailmantalouteen BOFIT Venäjä-tietoisku 25.5.2011
Ohjelma Seminaarin avaus Seppo Honkapohja, pankinjohtaja Venäjän talouden tilanne ja lähivuosien näkymät Vesa Korhonen, ekonomisti WTO-jäsenyyden vaikutukset Venäjän ulkomaankauppaan Mia Hurtta, kaupallinen neuvos, Ulkoasianministeriö Joko Suomen Venäjän-kaupan elpyminen on alkanut? Maija Sirkjärvi, ekonomisti Kahvitauko noin klo 10.30 10.50 Tuleeko Moskovasta kansainvälinen finanssikeskus? Ilkka Salonen, partneri, Septem Partners Oy Venäjän pitkän aikavälin kasvu Iikka Korhonen, tutkimuspäällikkö
Venäjän talouden tilanne ja lähivuosien näkymät Vesa Korhonen 3
12000 11000 10000 9000 Kysyntä ja tarjonta neljännesvuodet 1995-2013 kausitasoitettuja volyymeja (mrd. 2008 ruplaa) BKT 1Q11 %-muutokset vuoden takaa: BKT (Rosstat) 4,1 8000 7000 6000 5000 4000 Julkinen kulutus Investoinnit (kiinteän pääoman muodostus) Yksityinen kulutus Vienti arvioita: Yksityinen kulutus 4-4½ Investoinnit ~ -1 Vienti ~ -2 Tuonti ~ 35 3000 2000 Tuonti 1000 Tuonti 0 1995 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 2010 11 12 13 Lähteet: Rosstat; BOFIT (1Q11 arviot, paitsi BKT) * % -muutos vuoden takaa, BOFIT Venäjä-ennuste, helmikuu 2011
60 50 40 Palkat (tilastoidut), eläkkeet, hinnat %-muutos edellisen vuoden vastaavasta kuukaudesta Kuluttajahinnat Eläkkeet Yksityisen sektorin palkat Julkisen sektorin palkat * 30 20 10 0 2006 07 08 09 10 11 * Hallinto, koulutus ja terveydenhoito (niillä julkisen sektorin työntekijöiden osuus oli 94 % vuonna 2009, ja niiden osuus julkisen sektorin työntekijöistä oli 65 %). Lähde: Rosstat
350 300 250 200 150 Investoinnit: suurimmat alat volyymi, 2004 = 100 (suluissa %-osuus kaikista investoinneista vuonna 2010) Kuljetukset (ml. putket) ja viestintä (27) Öljytuotteiden tuotanto (<3) Sähkön tuotanto (8) Putkikuljetukset (8) Öljyn ja kaasun tuotanto (13) 100 50 0 Kiinteistöala (11) 2004 05 06 07 08 09 2010 Jalostava teollisuus ml. öljytuotteet (14) Lähde: Rosstat
70 60 50 40 30 Ulkomailta osakepääomana Suorat sijoitukset mrd.$ Ulkomailta voittojen jälleensijoituksina Ulkomailta muulla tavalla, etenkin luottoina omistajilta Ulkomailta yhteensä Ulkomaille yhteensä 20 10 0-10 1994 95 96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Lähde: keskuspankki
110 100 90 Tuonnin suurimmat tuoteryhmät mrd. $ Koneet ja laitteet pl. henkilöautot, ml. muut kestokulutustavarat 80 70 60 50 Muut palvelut kuin matkailu ja kuljetukset 40 30 20 10 0 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Lähteet: Venäjän tulli ja keskuspankki Kemian tuotteet Elintarvikk. & maatal.tuott. Kirjaamatta Venäjän tullilta Matkailupalvelut Metallit ja metallituotteet Vaatteet ja tekstiilit Henkilöautot Metsäteollisuuden tuotteet
40 35 30 Kuluttajahinnat %-muutos edellisen vuoden vastaavasta kuukaudesta Kaikki kuluttajahinnat Kaikki elintarvikkeet Vähimmäiselintarvikekori Palvelut Muut tavarat kuin elintarvikkeet 40 35 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 Lähde: Rosstat 0
160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 Ruplan nimellis- ja reaalikurssi joulukuu 2001 = 100 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 Reaalikurssi vs. valuuttakori *) Reaalikurssi vs. Nimelliskurssi vs. valuuttakori *) Nimelliskurssi vs. *) keskuspankin kauppapainotettu valuuttakori (90 % ulkomaankaupasta) Lähde: Venäjän keskuspankki
2006 07 08 09 10 11 12 13 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 Julkisen talouden reaalinen kehitys (federaation budjetti, alueiden & kuntien budjetit, sosiaalirahastot) Kokonaistulot ja -menot * Menot Tulot 6000 5000 mrd. 2010 ruplaa Suurimmat menoerät * Sosiaaliturva, josta eläkkeet 10 000 8 000 4000 6 000 4 000 2 000 Menot 2012-13 Minfinin arvio lokakuu 2010 3000 Puolustus ja sisäinen turvall. 0 * Nimellisluvuista poistettu hintojen muutos (kuluttajahinnoilla). Viimeisen 12 kuukauden summia. 2000 1000 0 Talous Koulutus Terveys Hallinto Asuminen 2006 07 08 09 2010 11 12 13 Lähde: Venäjän finanssiministeriö, BOFIT 2011 Minfinin arvio helmikuu 2011 2012-13 Minfinin arvio lokakuu 2010
WTO-jäsenyyden vaikutukset Venäjän ulkomaankauppaan BOFIT, 25.5.2011 Mia Hurtta, Ulkoasiainministeriö
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut Monenväliset neuvottelut: kauppaan vaikuttavan lainsäädännön WTO-mukaisuus, mm. tullaus ja tullimenettelyt, tullilainsäädäntö, suojatoimenpiteet, IPR, SPS, TBT (yleisesti kaikki tullien ulkopuoliset kaupan esteet) Kahdenväliset neuvottelut: tuotekohtaiseet maksimitullitasot palveluiden markkinoillepääsy yksittäiset sääntökysymykset ja kaupanesteet Näistä muodostuu WTO-liittymissopimuskokonaisuus: liittymispöytäkirja, liittymistyöryhmäraportti, tavarakaupan ja palvelukaupan markkinoillepääsysidontalistat
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut tavaroiden markkinoillepääsy Teollisuustuotteiden tullit Tuotekohtaiset maksimitullitasot, ennustettavuus EU - Venäjä -sopimus: keskimääräinen tuontitullitaso teollisuustuotteissa nykyisestä 8 %:sta 6 %:iin (vrt. Kiina 8,9%) Vientitulleja pois, jäljellejääviin alennuksia Tuotekohtaiset siirtymäajat 0-5 vuotta Maatalous ja elintarvikkeet EU - Venäjä -sopimuksessa keskimääräinen tuontitullitaso maataloustuotteissa nykyisestä 14%:sta noin 13%:iin Rajasuoja, kotimainen tuki ja vientituki, terveys- ja kasvinterveysmääräykset
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut sääntely-ympäristö WTO:n perusperiaatteet; syrjimättömyys suhteessa kotimaiseen tai toisesta WTO-maasta tuotuun tuotteeseen tai palveluun, suhteellisuus (vähiten kauppaa rajoittavien toimien käyttö) Esimerkkejä sidonnoista: Tullausarvon määrittäminen: Venäjä noudattaa WTO:n tullausarvosopimusta, eikä käytä viitehintoja muuta kuin välttämättömissä tapauksissa Lisensiointi: Tuontilisenssijärjestelmä WTO:n tuontilisensiointisopimuksen mukaiseksi (ei kauppaa rajoittavia tai vääristäviä vaikutuksia) IPR: Kotimaisiin ja ulkomaisiin toimijoihin sovellettavat eri suuruiset maksut poistetaan.
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut sääntely-ympäristö Venäjä uusinut taloudellis-kaupallista toimintaa sääntelevää kansallista lainsäädäntöään WTO-mukaiseksi. Prosessi tukenut talouden reformeja. Nyt tämä tehdään tulliliiton puitteissa. Toimeenpanon ongelmiin ja lainvalmistelun läpinäkyvyyden puutteeseen WTO-jäsenyys ei tuo välitöntä ratkaisua WTO:n riitojenratkaisujärjestelmä
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut - palvelukauppa Kohtelusta ja oikeuksista ennustettavaa Ei kata kaikkia aloja, vaan sektorikohtaisia sitoumuksia Lähtökohtaisesti: Syrjimätön kohtelu WTO-jäsenten välillä ja suhteessa venäläisiin toimijoihin Ei määrällisiä rajoituksia, esim. kiintiöt, monopolit, yksinoikeudet, tarveharkinta, ulkomaalaisomistusrajoitukset, rajoitukset ulkomaalaisen tai kotimaisen henkilöstön määrän osalta Kaikenlaiset rajoitukset kirjataan sidontoihin (ei poista kaikkia syrjiviä toimia, mutta rajoitukset tiedossa) Sääntelyn yleisperiaatteet soveltuvat, eli esim. menettelyillä ei saa tehdä tyhjäksi sitoumuksia
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut - palvelukauppa Venäjä sitoutunut markkinoiden avaamiseen useilla sektoreilla, mm. asiantuntija-, telekommunikaatio-, kuljetus-, rakennus-, pankki- ja vakuutus-, posti- ja kuriiri-, jakelu-, ympäristö-, uutistoimisto- ja matkailupalvelut Sitoumuksia rajat ylittävissä palveluissa, yritysten sijoittautumisen kuin yritysten henkilöstön maahantulon osalta
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut - palvelukauppa Esim. sijoittautuvan yrityksen oikeuksista: 100%:n ulkomaalaisomistus ja suora sivuliikkeiden perustamisoikeus. Rajoitukset sektorikohtaisia. Maanomistus (poikkeuksena maatalousmaa ja raja-alue) ja - vuokraus (max. 49 v.). Yrityksen sisäiset avainhenkilöstön siirrot tytäryhtiöihin (3 v. ja pidennysmahdollisuus) tai sijoittautumista valmistelevat liikematkat (90 pv), ilman nk. saatavuusharkintaa. Lähtömaan tuki- ym. palvelujen hyödyntäminen rajat ylittävää kauppaa koskevien sitoumusten avulla.
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut -tilanne Venäjä on päättänyt kaikki kahdenväliset markkinoillepääsy neuvottelut (pl. Georgia) EU-Venäjä kahdenvälinen sopimus liittymisen ehdoista 21.5.2004, USA-Venäjä -sopimus 19.11.2006. Täydentävät sopimukset USA-Venäjä 1.10.2010 ja EU- Venäjä 7.12.2010 WTO-jäsenyyden toteutuminen edellyttää sekä kahdenvälisten että monenvälisten neuvottelujen loppuunsaattamista
Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut tilanne Suunniteltu liittymisaikataulu: liittymistyöryhmätyö ja kahdenvälisten tariffisopimusten yhdistäminen yhdeksi sidontalistaksi heinäkuun 2011 loppuun mennessä. Ministerikokouksen (yleisneuvoston) päätös WTOjäsenyydestä vuoden 2011 loppuun mennessä. Mahdolliset esteet: Georgian kanta, Venäjän valmius ja tahto, tulevat vaalit, USA:n kongressin kanta, muita?
Joko Suomen Venäjän-viennin toipuminen on alkanut? Maija Sirkjärvi 22
Syvin kuoppa takanapäin 80 Venäjän euromääräisen tuonnin ja Suomen Venäjän-viennin vuosikasvu, % 60 40 20 0-20 -40 Venäjän tuonti -60 Suomen vienti Venäjälle -80 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Lähteet: Tullihallitus ja Venäjän keskuspankki
Viennin kasvuvetureita 2010 Viennin arvo 4,7 mrd. euroa, kasvua 16 % Muut tavarat 19 % Elintarvi kkeet 7 % Voimakasta kasvua etenkin: Teollisuuden koneet ja laitteet 23 % Kemia 20 % Elintarvikkeet 27 % (Rauta ja teräs) 540 % Teollisuuden koneet ja laitteet 13 % Muut koneet, laitteet + kuljetusvälineet 21 % Rauta ja teräs 8 % Kemian ala 22 % Paperi ja pahvi 10 %
Entä jälleenvienti? Vuonna 2009 jälleenviennin osuus Suomen Venäjänviennistä 1/5 (vuosina 2006 2008 osuus 1/3) Kehitys näyttää jatkuneen osittain myös 2010-2011 Milj. euroa 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 Henkilöautot Matkapuhelimet Lähde: Tullihallitus
Transitokuljetukset hitaassa kasvussa 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 mrd. euroa %-osuus 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Maantietransiton arvo Osuus Venäjän tuonnista Lähteet: Tullihallitus ja Venäjän keskuspankki
Transito 2010 Arvo 17 mrd. euroa Kemia 7 % Elintarvikkeet 3 % Autot 14 % Kasvua viimevuodesta 17 % Suuruus vain noin puolet vuoden 2008 tavaramäärästä Muut 15 % Elektroniikkalaitteet 13 % Tekstiilit 11 % Erittelemätön 10 % Lähde: Tullihallitus Muut koneet ja laitteet 27 % 27
Rajaliikennetilanne 19.5.2011 Tie 7, Vaalimaan rajalle 5 km Lähde: Liikennevirasto
Etenkin henkilöautot selittävät transitokehitystä Vuonna 2008 henkilöautot muodostivat noin 1/3 Suomen kautta kulkevista transitokuljetuksista; vuonna 2010 määrä vajaa puolet tästä Venäjän henkilöautotuonti: vuonna 2010 vain noin kolmasosa vuoden 2008 määrästä Ust-Lugan henkilöautotuonti kasvussa: vuonna 2010 henkilöautotuonti jo melkein 10 % Venäjän autotuonnista
Tulevaisuuden näkymistä BOFIT ennustaa Venäjän tuonnin määrän kasvavan voimakkaasti vuonna 2011 ja noin 10 % vuosina 2012 2013 Tarvetta tulevaisuudessa etenkin investointituotteille Samalla kilpailu tuontimarkkinoilla kiristynyt mm. Kiinan vahvan nousun myötä
Tuleeko Moskovasta kansainvälinen finanssikeskus? Ilkka Salonen 32
Venäjän pitkän aikavälin kasvu Iikka Korhonen
Investoidaanko tarpeeksi? El Salvador Dominican Republic United States Paraguay Turkey Tajikistan Sweden Italy New Zealand World Cambodia Colombia Macedonia, FYR Austria Belgium Canada Estonia Ethiopia Honduras St. Lucia Slovenia Congo, Rep. Namibia Moldova Mauritius Kosovo Gabon Korea, Rep. Romania Lesotho Madagascar Belarus China Antigua and Barbuda Kiinteiden investointien osuus BKT:sta Venäjä Intia Kiina 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Lähde: World Development Indicators
Miljoonaa Työikäinen väestö (15-64-vuotiaat) vähenee 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 Lähde: YK
Kansainväliset patenttihakemukset 2000-10 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Brasilia Kiina Intia Venäjä Lähde: WIPO
Maailmanpankin Doing Business 2011 Venäjä 123. helpoin maa liiketoiminnalle (183 maasta) Rakennusluvissa Venäjä 182. helpoin maa; 53 erillistä toimenpidettä, luvan saaminen kestää keskimäärin 540 päivää, maksaa yli 40 kertaa keskimääräisen vuositulon verran Ulkomaankaupassa Venäjä 162. helpoin maa; vienti kestää 36 päivää (keskimäärin 23 päivää), tuonti vaatii 13 erillistä dokumenttia (keskimäärin 7)
Monenlaisia ongelmia, osa niistä hyvin suuria Asialle siis pitää tehdä jotain! Joulukuussa 2010 pääministeri Putin aloitti keskustelut Venäjän johtavien ekonomistien kanssa, helmikuussa asetettiin 21 erilaista työryhmää valmistelemaan ehdotuksia talouden ja talousstrategian uudistamiseksi Työryhmien tehtävät ulottuvat makrotalouden kysymyksistä terveydenhuollon kautta hallinnon toiminnan parantamiseen
Onko tällaisista harjoituksista mitään hyötyä? Muuttuuko mikään? Kyllä Lähde: Yakovlev and Zhuravskaya (2007)
Mitä tapahtuu seuraavaksi? Ryhmien on määrä jättää alustavat versiot raporteistaan heinäkuussa ja lopullinen versio valmistuu marraskuussa (kuukautta ennen duuman vaaleja) Onko tässä seuraavan hallituksen tai presidentin ohjelma? Ehkä, mutta Monet ryhmien edustajien puheenvuorot ovat olleet hyvin kriittisiä nykyisiä vallanpitäjiä kohtaan Mitkä ovat prioriteetit? Perinteisen talouspolitiikan puolella näyttää olevan valmiutta mm. antaa ruplan kellua aidommin ja pyrkiä siten alentamaan inflaatiota Rakenteelliset uudistukset voivat olla vaikeampia
Kysymyksiä ja keskustelua Venäjä-tietoiskun esitelmiin perustuva julkaisu ilmestyy BOFIT Online sarjassa kesäkuussa.