Larox Separates the Best from the Rest Osavuosikatsaus, 1-6/29 Toivo Matti Karppanen, Toimitusjohtaja, Larox Oyj 6.8.29
Liiketoimintaympäristö Tulos ja tapahtumat Avainluvut Strategia Liiketoiminnan riskit Näkymät 29
Liiketoimintaympäristö Maailmanlaajuinen talouskriisi on heikentänyt teollisuussuodattimien kysyntää asiakkaat ovat leikanneet tuotantokapasiteettiaan, myöhentäneet ja peruuttaneet investointipäätöksiään ja keskittyneet kustannussäästöihin. asiakkaiden päätöksenteko vaikeasti ennakoitavissa Kilpailu -myös Kiinasta- on kiristynyt Teräksen, öljyn ja perusmetallien hinnat ovat nousussa, ja raakaainevarastot ovat pienentyneet Raaka-ainekysynnän kasvu kehittyvillä markkinoilla, erityisesti Kiinassa, on osittain tasapainottanut raaka-ainekysynnän laskua Energian hinnan nousu, lisääntyvä vesipula ja tiukentuvat ympäristömääräykset (lisäävät tehokkaan suodatusteknologian kysyntää pitkällä tähtäimellä) 6/8/29 Larox Corporation 3
Tärkeimmät tapahtumat Larox toimittaa suodattimia kaivos-, metallurgiselle ja kemianteollisuudelle (16.1.) Marras Joulu Tammi Helmi Larox käynnistää sopeutustoimenpiteitä ja aloittaa yt-neuvottelut (3.3.) Loka Syys Elo Heinä 29 Kesä Larox sopeuttaa toimintaansa Alankomaissa rakenteellisin muutoksin (13.7.) Touko Maalis Huhti Larox tähtää vähintään 3 MEUR säästöihin (27.3.) Laroxille n. 6 miljoonan euron tilaukset (7.4.) Larox siirtyy Saksassa lyhennettyyn työaikaan (29.5.) 6/8/29 Larox Corporation 4
Tulos Q2 (huhti-kesä) H1 (tammi-kesä) 29 28 Muutos % 29 28 Muutos % Liikevaihto, MEUR 4,8 47,5-14,3% 84,1 85,1-1,2% jälkimarkkinatoiminta* 18,6* 24,1* -22,5% 36,6 44,5-17,8% jälkimarkkinatoiminnan osuus liikevaihdosta* 46%* 5%* -8% 44%* 55%* -2% Liikevoitto, MEUR,5 3,5-85,8% 3,6 6,2-41,9% Tulos ennen veroja, MEUR,3 3,2-9,2% 3,1 5,4-43,8% Osakekohtainen tulos,,1,27-96,3%,22,41-46,4% Uudet tilaukset, MEUR 23,7 51,9-54,4% 51,7 15,2-5,9% Tilauskanta kauden lopussa, MEUR 4,5 115,7-65,% 4,5 115,7-65,% * Laskettu segmenttiraportoinnin mukaan. 6/8/29 Larox Corporation 5
Tunnusluvut 1-6/29 (H1) Larox-konserni 1-6/29 1-6/28 Muutos % 28 Uudet tilaukset, 1 51 676 15 223-5,9% 184 799 Tilauskanta, 1 4 535 115 675-65,% 72 6 Liikevaihto, 1 84 6 85 111-1,2% 27 995 Liikevoitto (EBIT), 1 3 593 6 186-41,9% 16 618 Liikevoitto (EBIT), % 4,3 7,3-41,1% 8, Nettorahoituskulut, 1 534 747-28,5% 2 661 Nettorahoituskulut, % liikevaihdosta,6,9-33,3% 1,3 Kauden tulos, 1 2 54 3 877-47,% 1 22 Omavaraisuusaste, % 35,1 33,6 +4,5% 32,3 Tulos per osake,,22,41-46,4% 1,7 6/8/29 Larox Corporation 6
Tunnusluvut vuosineljänneksittäin 1 Q2 29 Q1 29 Q4 28 Q3 28 Q2 28 Uudet tilaukset 23 694 27 982 25 817 53 759 51 96 Tilauskanta kauden lopussa 4 535 57 29 72 6 11 87 115 675 Liikevaihto 4 768 43 292 64 79 58 84 47 548 Liikevoitto (EBIT) 49 3 13 4 98 5 524 3 46 Liikevoitto (EBIT) % 1,2 7,2 7,7 9,4 7,3 Nettorahoituskulut 174 36 1 182 732 233 % liikevaihdosta,4,8 1,8 1,2,5 Tulos ennen veroja 315 2 743 3 726 4 792 3 227 Neljänneksen tulos 135 1 919 2 828 3 317 2 548 6/8/29 Larox Corporation 7
Uudet tilaukset ja tilauskanta Uudet tilaukset ja tilauskanta neljänneksittäin 25 28,4 12 115,7 2 184,8 1 15 138 8 MEUR 1 5 121,5 29,8 44,9 97,3 72 51,7 4,5 MEUR 6 4 2 51,9 23,7 4,5 25 26 27 28 1-6 /29 Q2/28 Q3/28 Q4/28 Q1/29 Q2/29 Uudet tilaukset kauden aikana Tilauskanta kauden lopussa Uudet tilaukset kauden aikana Tilauskanta kauden lopussa Liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto ja liikevoitto neljänneksittäin Liikevaihto, MEUR 25 2 15 1 5 96,5 4 6,4 14,3 7,3 122,8 8,3 158,3 8 28 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Liikevoitto (EBIT), % Liikevaihto, MEUR 7 6 5 4 3 2 1 47,5 4,8 12 1 8 6 4 2 Liikevoitto (EBIT), % 24 25 26 27 28 Q2/28 Q3/28 Q4/28 Q1/29 Q2/29 Liikevaihto, MEUR Liikevoitto (EBIT), % Liikevaihto, MEUR Liikevoitto (EBIT), % 6/8/29 Larox Corporation 8
Omavaraisuusaste vuoden lopussa, % Sijoitetun pääoman tuotto, % % 35 34 33 32 31 3 29 28 27 28,9 29,9 33,9 34,2 32,3 % 3 25 2 15 1 5 8 12,6 16,7 22,9 24,2 26 24 25 26 27 28 24 25 26 27 28 B-osake 24-28 Tulos/osake, 1,2 1 1,1 1,7 14 12 1,2 1 1,1 1,7 Tulos/osake,,8,6,4,2,17,49,53 1 8 6 4 2 Pääoma & hinta/osake,,8,6,4,2,17,49,53 24 25 26 27 28 24 25 26 27 28 Tulos/osake Pääoma/osake Hinta/osake 6/8/29 Larox Corporation 9
Osinko/osake Osakekannan markkina-arvo (vuoden lopussa),7 MEUR 12 112,6,6,6 1,5 8 84,4,4,3,2,17,24,3,3 6 4 43,2 56,6 43,2,1 2 24 25 26 27 28 24 25 26 27 28 6/8/29 Larox Corporation 1
Omistuspohja Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa A-sarja, 1 kpl ( 2 ääntä/osake) B-sarja, 1 kpl (yksi ääni/osake) Yhteensä 3.6.29 2 124, 7 31,9 9 425,9 3.6.28 2 124, 7 214,2 9 338,2 Suurimmat osakkeenomistajat 3.6.29 Laakkonen Mikko Capillary Oy Aaltonen Katariina Kupias Päivi Karoliina Vartiainen Timo Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company Vartiainen Nuutti Laakkosen Arvopaperi Oy Karo Vesa Oy Ingman Finance Ab Osuus osakekannasta % 1,94 1,32 9,45 9,43 9,28 4,35 3,91 3,49 2,9 1,59 Osuus äänimäärästä % 2,1 2, 22,4 22,4 22,4,8 14,8,7,4,3 6/8/29 Larox Corporation 11
Kohti Laroxin visiota MISSIO Alamme on nesteen ja kiintoaineen erotus; tuotamme lisäarvoa sidosryhmillemme tehostamalla asiakkaidemme prosessien kilpailukykyä. ARVOT People to people - Sisu - Progress Yhdessä... saamme sen aikaiseksi... askeleen edellä muita asiakkaidemme hyväksi KASVUSTRATEGIA Taloudelliset tavoitteet Kannattava kasvu Liikevoittotavoite (EBIT) > 12 % Sijoitetun pääoman tuotto > 25 % Omavaraisuusaste = 4-6 % Kannattavaa kasvustrategiaamme tukee 1%:nen keskittyminen nesteen ja kiintoaineen erotukseen motivoitunut ja ammattitaitoinen asiantuntijahenkilöstö laaja tuote- ja palveluvalikoima ainutlaatuinen asiakaspalvelukonsepti globaali toiminta ja paikalliset palvelut jälkimarkkinatoimintojen osuuden kasvattaminen liikevaihdosta VISIO Larox on maailman johtava prosessiteollisuuden nesteen ja kiintoaineen erotuksen ratkaisujen tarjoaja. 6/8/29 Larox Corporation 12
Sopeuttamistoimenpiteitä Tavoitteemme Toimenpiteitä Sopeuttaa Laroxin resurssit ja kustannusrakenne alhaisempaan kysyntään Pitää kannattavuus tyydyttävällä tasolla Varmistaa yhtiön toimintaedellytykset Kustannussäästötavoite n. 3 miljoonaa euroa kuluvan vuoden osalta Projektimyynti integroitu yhdeksi organisaatioksi Tietyt toiminnot (kuten hankinta) organisoitu uudelleen globaaliksi, keskitetyksi toiminnoksi Jatkuva avainprosessien kehittäminen maksimaalisen tehokkuuden varmistamiseksi Paikallinen kollektiivinen lomautussopimus Suomessa, koko henkilöstö lomautettu määräajaksi (2 vkoa-3kk) tai toistaiseksi (koskee 27 henkilöä) Saksan tytäryhtiö Larox GmbH siirtynyt lyhennettyyn työaikaan vuoden 29 asti (koskee 6 henkilöä) Paikallinen hankinta- ja suunnitteluosasto Hollannin tytäryhtiössä lakkautetaan (koskee 16 henkilöä) 6/8/29 Larox Corporation 13
Larox China Kasvatamme suodatin- ja jälkimarkkinointipalvelumyyntiä Hankimme komponentteja alhaisemmilla kustannuksilla Kokoonpano käynnistynyt toukokuussa 29 Henkilöstömäärä vuoden 29 lopulla n. 4 6/8/29 Larox Corporation 14
Larox Russia Kehitämme jälkimarkkinointipalveluitamme paikallisen varaosavaraston avulla Lisäämme uuslaite- ja ratkaisumyyntiämme Toiminta täydessä käynnissä Venäläiset asiakkaat reagoineet positiivisesti 6/8/29 Larox Corporation 15
Liiketoiminnan riskit Riskityyppi Liiketoiminnalliset riskit Operatiiviset riskit Rahoitukselliset riskit Vahinkoriskit Tärkeimmät riskit Kysynnän epävarmuus Hankintaan ja valmistukseen liittyvät riskit Luottoriski Valuuttariski Likviditeettiriski Työmatkoihin liittyvät liikenne- ja muut onnettomuudet, sairaudet Laroxin toimenpiteitä Laaja tuote- ja palveluvalikoima useille eri asiakassegmenteille. Kasvu Kiinassa. Raaka-ainekustannukset sidotaan materiaalikustannushintaindeksiin Alihankkijoiden tarkempi valvonta Logistiikan kehittäminen Toimittajaverkoston laajentaminen Maailmanlaajuisten teknologiasiirtojen turvaaminen Soveliaampien maksuehtojen käyttäminen Toimintojen aktiivinen seuranta Tehokas reagointi maksuviivästyksiin Valuuttariskiin liittyvät suojaustoimenpiteet Tehokas kassanhallinta Kattavat ohjeistukset Rokotus ja muut terveydenhuollon toimenpiteet (Lisätietoja Laroxin hallinnointikoodista, www.larox.com) 6/8/29 Larox Corporation 16
Laroxin näkymät 29 Maailmantalouden epävakaa tilanne aiheuttaa epävarmuutta kysyntätilanteeseen. Tulevaisuuden näkymien ennakointi on vaikeaa. Ennusteisiin liittyy tavanomaista suurempaa epävarmuutta. Larox-konsernin liikevaihdon arvioidaan selkeästi pienenevän ja kannattavuuden heikkenevän edellisvuoteen verrattuna. 6/8/29 Larox Corporation 17
Kuparin hinta- ja varastokehitys 1 July 28 7 6 1 5 2 4 3 1. 1 Jan 29 2. 1 Feb 29 3. 1 Mar 29 4. 1 Apr 29 5. 1 May 29 6. 1 Jun 29 7. 1 July 29 6/8/29 Larox Corporation 18
Öljyn ja kuparin hintojen kehitys 6/8/29 Larox Corporation 19
Raaka-aineiden kysyntä Kiinassa World Steel Production 28 China 5.5 mmt (37.7%) Japan 118.7 mmt USA 91.4 mmt Russia 68.5 mmt India 55.2 mmt Total 1325.5 mmt 6/8/29 Larox Corporation 2
Tulevaisuutta koskevat lausumat Tämä raportti sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka perustuvat yrityksen tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin. Niihin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteutuvat tulokset saattavat poiketa tämän esityksen arvioista johtuen mm. muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista laissa, säännöksissä ja valuuttakursseissa. 6/8/29 Larox Corporation 21
Sijoittajaviestinnän yhteystiedot Toivo Matti Karppanen, toimitusjohtaja Puh. +358 27 687 21 Fax +358 27 687 277 topi.karppanen@larox.com Jori Halkola, talousjohtaja Puh. +358 27 687 228 Fax +358 27 687 277 jori.halkola@larox.com Hanne Peltola, henkilöstö- ja viestintäjohtaja Puh. +358 27 687 389 Fax +358 27 687 277 hanne.peltola@larox.com Lisätietoja sijoittajille: www.larox.com 6/8/29 Larox Corporation 22
Larox Separates the Best from the Rest www.larox.com