CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012 Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus, Helsinki Jerome Bouix myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner Niko Haavisto talousjohtaja Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi kesäkuun tapahtumat ja tulos 2 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
CapMan Listattu pääomarahastojen hallinnointiyhtiö Yli 20 vuoden kokemus pääomasijoittamisesta Pohjoismaissa ja Venäjällä Vahva paikallinen läsnäolo ja markkinakattavuus 3 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Neljä partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Listaamattomat pohjoismaiset keskisuuret yritykset Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja mezzaninesijoitukset Pienet ja keskisuuret Venäjällä toimivat yritykset Kasvun rahoitus, vähemmistöomistajuus Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Merkittävä omistusosuus ja hallituspaikka Kaupalliset kiinteistöt ja hotellikiinteistöt, kiinteistökehityskohteet Hallinnoitavat pääomat 1,1 mrd. Hallinnoitavat pääomat 108 milj. Hallinnoitavat pääomat 132 milj. Hallinnoitavat pääomat 1,4 mrd. 4 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
CapManin houkutteleva ansaintamalli Hallinnointiliiketoiminta eli pääomarahastojen hallinnointi Rahastosijoitustoiminta eli omasta taseesta tehdyt sijoitukset CapManin hallinnoimiin rahastoihin Hallinnointipalkkiot Perustuvat hallinnoitavien pääomien määrään Voitonjako-osuustuotot 10-20% rahaston kassavirrasta kun rahasto on voitonjaossa Omien rahastosijoitusten tuotot Varainhankinta Irtautumiset Sijoittajille palautettu pääoma + etuoikeutettu tuotto Irtautumiset Yritysten tuloskehitys Kiinteistökohteiden ulkopuolinen arvostus Verrokkiyritysten arvostus Toimialan muiden transaktioiden arvostus Valuuttakurssien kehitys Alustavat irtautumisneuvottelut 5 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate 39 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä 5,9 mrd. euron 41 100 680 000 m² liikevaihto* henkilöstö vuokrattu pinta-ala 6 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012 * Vuoden 2011 luvut
Vahvat näytöt arvonluontikyvystä Kohdeyrityssijoitusten arvo Kiinteistösijoitusten arvo 350 350 300 300 * 300 250 200 150 IRR 32% Omistusaika keskimäärin 5,4 vuotta 250 200 150 IRR 55% Omistusaika keskimäärin 1,7 vuotta 200 ** 100 100 100 100 50 50 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä * 77 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norumrahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 28 irtautumista CapMan Real Estate I ja CapMan Real Estate II -rahastoista sekä 3 NEP Partnersin tekemää irtautumista. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = 100. 7 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Alan toimijoita BUYOUT CapManilla vahva markkina-asema kaikilla alueilla PUBLIC MARKET Accendo Capital Partners Oy REAL ESTATE RUSSIA 8 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet & viestintä CapMan Platform Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 9 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Visiomme By 2020 we are the best-performing European private equity firm
Strategia CapManin strategiana on yhdistää yrittäjähenkisten sijoitustiimien vahvuudet... JA CapManin vahvuudet tuottaakseen sijoittajilleen erinomaisia tuottoja. 11 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi kesäkuun tapahtumat ja tulos 12 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Sijoitustoiminta 13 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Yrityskauppojen määrä ja arvo laskivat toisella vuosineljänneksellä Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa 100 # Mrd. 30 80 67 25 60 40 20 29 20 15 10 5 10,1 mrd 4,9 mrd 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 H1 2012 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 H1 2012 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q2 2012. 14 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Kotimaiset ostajat yhä enemmistönä Suomen kiinteistömarkkinoilla Kiinteistökauppojen arvojen kehitys kaupallisissa kohteissa 8 Mrd. 6 4 2 1,0 mrd 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 H1 2012 Kotimainen ostaja Kansainvälinen ostaja Lähde: KTI 15 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Varainhankinta 16 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Varainhankinta jatkuu haasteellisena Sitoumukset eurooppalaisiin pääomasijoitusrahastoihin Mrd $ 160 140 120 100 Rahastojen lkm 120 100 80 80 60 40 20 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 H1 2012 59 33,3 mrd $ 60 40 20 0 Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: The Preqin Quarterly Private Equity, Q2 2012, heinäkuu 2012 17 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Myös kiinteistöpääomarahastoissa varainhankinta kangertelee Sitoumukset kiinteistörahastoihin maailmanlaajuisesti Mrd $ 160 140 120 100 80 Rahastojen lkm 300 250 200 150 60 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 H1 2012 Sitoumukset Rahastojen lkm 60 100 50 0 18,3 mrd $ Lähde: The Preqin Quarterly Real Estate Q2 2012, heinäkuu 2012 18 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Markkinoilla on ennätysmäärä rahastoja Mrd $ 1,200 Varainhankintaa tekevät pääomasijoitusrahastot 1/2008 6/2012 Rahastojen lkm 2,000 1,000 800 600 1 872 801 mrd $ 1,800 1,600 1,400 ja sijoittajat ovat entistä valikoivampia hallinnointiyhtiöiden suhteen 400 200 1,200 0 1/2008 1/2009 1/2010 1/2011 1/2012 6/2012 1,000 Yhteenlaskettu varainhankintatavoite Rahastojen lkm Lähde: Preqin Private Equity Fundraising, Q2 2012, heinäkuu 2012 19 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Rahastojen varainhankintakierrokset ovat venyneet kk Varainhankinnan keskimääräinen kesto 20 16 13 16 16 15 19 17 17 19 12 10 11 11 9 8 4 0 2007 2008 2009 2010 2011 7/2012 Pääomasijoitusrahastot Kiinteistörahastot Lähde: Preqin Private Equity Fundraising & Preqin Real Estate Fundraising, Q2 2012, heinäkuu 2012 20 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Sääntely lisää varainhankinnan haasteita Solvenssi II rajoittaa vakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Basel III rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin 21 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
CapManin varainhankinnan eteneminen Käynnistimme varainhankinnan kolmella keskeisellä sijoitusalueella vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Tavoitteena on kerätä yhteensä yli 700 miljoonaa euroa tällä varainhankintakierroksella. 22 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi kesäkuun tapahtumat ja tulos 23 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Milj. 40 Liikevaihto 12 Milj. Liikevoitto 11.0 11.1 30 25.6 32.4 10 8 9.2 20 10 8.2 6.7 15.7 13.2 6 4 2 4.0 2.7 1.9 0 1-3 1-6 1-9 1-12 0 1-3 1-6 1-9 1-12 2011 2012 2011 2012 24 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Tuloksen muodostuminen 30.6.2012 20 Milj. 18 3,8 0,2-15,4 16 14 12,4 0,8 Liikevoitto 1,9 milj. euroa 12 10 8 6 4 2 0-0,1 0,6 Tulos ennen veroja 2,4 milj. euroa Hallinnointipalkkiot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut 25 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Hallinnointiliiketoiminnan tulos negatiivinen Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa 1-6/2012 1-6/2011 Liikevaihto 13,2 15,7 Hallinnointipalkkiot 12,4 13,9 Kiinteistökonsultointi 0,0 1,0 Voitonjako-osuustuotot 0,0 0,4 Muut tuotot 0,8 0,5 Operatiivisen toiminnan kulut -15,2-17,3 Liikevoitto/-tappio -1,7-0,9 Tulos -1,8-0,5 Hallinnointipalkkiot sekä operatiivisen toiminnan kulut laskivat odotetusti vertailukaudesta Katsauskaudella ei saatu voitonjako-osuustuottoja Operatiivisen toiminnan kulut sisälsivät 0,5 milj. euron suuruisen negatiivisen arvonmuutoksen liittyen Access Capital Partners Group SA:n neljän prosentin omistuksen myyntiin katsauskauden jälkeen. 26 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Hallinnointipalkkiot ja voitonjako-osuustuotot Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot 30 Milj. 27.1 4 Milj. 20 20.7 3 3.0 3.1 13.9 12.4 2 10 7.1 6.2 1 0.4 0.4 0 1-3 1-6 1-9 1-12 0 0.0 0,0 1-3 1-6 1-9 1-12 2011 2012 2011 2012 27 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Voitonjakopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta 30.6.2012 Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjakoosuusvaiheen mukaan, yht. 1,6 mrd. euroa 10 % 1 % 20 % Voitonjaon piirissä olevat rahastot, 11,7 milj. euroa Irtautumis- ja arvonkehitysvaiheessa olevat rahastot, 1 108,7 milj. euroa Aktiivisessa sijoitusvaiheessa olevat rahastot, 320,2 milj. euroa 69 % Rahastot, joilla ei ole voitonjakopotentiaalia CapManille, 157,1 milj. euroa Kolmen ensimmäisen kategorian rahastoissa lisäksi 479 milj. euroa vielä sijoitettavissa olevaa omaa pääomaa, johon liittyy pitkän aikavälin voitonjakopotentiaalia. 28 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi 30.6.2012 Siirtynyt voitonjakoon katsauskauden jälkeen Hallinnointiliiketoiminta A Sweden B Rahaston koko ~kutsuttu pääoma, milj. euroa 156,7 67,0 56,5 Toteutunut kassavirta sijoittajille, milj. euroa 150,2 63,8 69,4 Jäljellä olevan salkun käypä arvo, milj. euroa Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin (30.6.2012) 70,5 30,2 30,3 65,2 29,2 9,1 Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 29 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta 30.6.2012 Buyout-salkussa seitsemän kohdeyritystä Kolmesta kohdeyrityksestä irtauduttu osittain Teknologiasalkussa yhdeksän kohdeyritystä Salkkujen yhteenlaskettu käypä arvo: 131,0 milj. euroa Buyout-salkku Teknologiasalkku Osittainen irtautuminen Irtauduttu katsauskauden jälkeen Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 30 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta 30.6.2012 CAPMAN BUYOUT VIII Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin : Yhteensä 389,3 milj. euroa 295,5 milj. euroa 154,1 milj. euroa 372,7 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 12 % Jäljellä oleva portfolio: MQ: Osittainen irtautuminen pörssilistautumisen kautta Q2/2010. Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 31 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Rahastosijoitustoiminnan tulos positiivinen Rahastosijoitustoiminta milj. euroa 1-6/2012 1-6/2011 Sijoitusten käyvän arvon muutos 3,8 10,3 Liikevoitto 3,6 10,1 Tulos 3,7 9,4 Käyvät arvot nousivat yli 5 % tammi-kesäkuussa. Arvonnousuun vaikuttaa aktiivinen sijoituskohteiden arvonkehitystyö, kohdeyritysten hyvä taloudellinen kehitys sekä verrokkiyritysten markkina-arvojen kehitys. 32 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Käyvän arvon muutoksiin vaikuttavia tekijöitä Rahastosijoitustoiminta Yritysten tuloskehitys Alustavat irtautumisneuvottelut Verrokkiyhtiöiden (Nordic mid cap) arvostus pörssissä, 1-6/2012 Käypä arvo Valuuttakurssien kehitys, 1-6/2012 EUR/RUB + 8,0 % Toimialan muiden transaktioiden arvostus EUR/SEK EUR/NOK 33 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Sijoitusten käyvät arvot Rahastosijoitustoiminta 30.6.2012 56 kohdeyrityksen käypien arvojen muutokset tammi kesäkuussa 2012* 58 kiinteistösijoituksen käypien arvojen muutokset tammi kesäkuussa 2012** 18 % 5 % 9 % 14 % 36 % 41 % 77 % Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin 31.12.2011 Käypä arvo laskenut Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin 31.12.2011 Käypä arvo laskenut *Irtautumisia ei ole huomioitu laskelmissa **Sisältää Lönnrotinkatu 20:ssa sijaitsevan kiinteistön irtautumisen yhteydessä salkkuun jääneen sijoituksen 34 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 97,5 milj. euroa Rahastosijoitustoiminta 60 milj. Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa 50 40 30 20 10 0 Buyout, 59% Russia, 5% Public Market, 5% Real Estate, 7% Muut, 17% Access, 7% Sijoitukset käypään arvoon, yhteensä 75,9 milj. euroa (palkin alaosa) Jäljellä olevat sitoumukset, yhteensä 21,7 milj. euroa (palkin yläosa) 35 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Pitkäaikainen pankkirahoitus toteutettu CapMan allekirjoitti uudelleenrahoitussopimuksen kotimaisen pankin kanssa. 30 milj. euroa seniorilainaa 15 milj. euron pitkäaikainen rahoituslimiitti Järjestely korvaa aikaisemman pankkirahoituskokonaisuuden. Lainojen keskimääräinen takaisinmaksuaika piteni neljällä vuodella. CapMan haluaa jatkossakin olla merkittävä sijoittaja uusissa rahastoissa ja lainojen uudelleenrahoitus ylläpitää konsernin toimintavalmiuden. 36 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Kasvu on seurausta menestymisestä. Tavoitteet Toteuma H1 2012 Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 4,6% Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 61,2 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Vuodelta 2011 osinkoa maksettiin 0,07 euroa osakkeelta (EPS 0,10 euroa vuonna 2011) 37 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
CapManin tulosennuste vuoden 2012 tulos CapManin seuraavat merkittävät varainhankintakierrokset ajoittuvat vuoteen 2012. Hallinnointipalkkioiden kehitys kuluvana vuonna riippuu irtautumisten ajankohdista nykyisissä rahastoissa sekä uusien toteutuvien rahastojen koosta ja ajoituksesta. Operatiivisen toimintamme kulut pienenevät edelleen toteutettujen tehostamistoimien seurauksena. Johtuen panostuksista uusien rahastojen keräämiseen, hallinnointipalkkiot eivät täysimääräisesti kata operatiivisen toiminnan kuluja ennen kuin perusteilla olevat uudet rahastot saavuttavat riittävän koon. Rahastosijoitusten käyvät arvot kehittyivät suotuisasti katsauskaudella. Uskomme, että kohdeyrityksillä on hyvät edellytykset menestyä tässä suhteessa hyvin myös loppuvuonna, mikä vaikuttaisi positiivisesti omien rahastosijoitustemme käypien arvojen kehitykseen. Vuoden 2012 kokonaistulos riippuu pääosin siitä, tehdäänkö voitonjaon piirissä olevista rahastoista uusia irtautumisia, siirtyykö uusia rahastoja voitonjaon piiriin ja miten sijoitusten arvot kehittyvät niissä rahastoissa, joissa CapMan on merkittävä sijoittaja. Johtuen vaikeudesta ennustaa näitä tapahtumia ja niiden ajoitusta, CapMan ei anna koko vuotta koskevaa tulosohjausta. 38 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2012 IR-tiimi Q3 osavuositulos 1.11.2012 Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner puh. +358 207 207 567 lennart.simonsen@capman.com Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh. +358 207 207 558 jerome.bouix@capman.com Niko Haavisto, talousjohtaja puh. +358 207 207 583 niko.haavisto@capman.com Laura Mustonen, päällikkö, viestintä ja IR puh. +358 207 207 584 laura.mustonen@capman.com 39 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Lisäsivut
Avainluvut 30.6.2012 30.6.12 30.6.11 31.12.11 Tulos / osake, senttiä 1,0 8,9 10,1 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 1,0 8,7 10,1 Oma pääoma / osake, senttiä * 98,8 101,3 104,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 84 255 467 84 255 467 84 255 467 Osakelukumäärä katsauskauden lopussa 84 281 766 84 281 766 84 281 766 Ulkona olevien osakkeiden määrä 84 255 467 84 255 467 84 255 467 Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa 26 299 26 299 26 299 Oman pääoman tuotto vuodessa, % 4,6 20,2 12,4 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, % 5,3 19,9 11,9 Omavaraisuusaste, % 61,2 60,2 61,9 Nettovelkaantumisaste, % 37,9 8,6 14,4 * IFRS:n mukaan 29 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa ja oman pääoman tuoton laskemisessa. Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjan lainan korot. 41 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Konsernin tuloslaskelma, IFRS milj. euroa 1-6/12 1-6/11 1-12/11 Liikevaihto 13,2 15,7 32,4 Hallinnointipalkkiot 12,4 13,9 27,1 Voitonjako-osuustuotot 0,0 0,4 3,1 Kiinteistökonsultoinnin tuotot 0,0 1,0 1,0 Muut tuotot 0,8 0,5 1,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,6 0,6 Operatiivisen toiminnan kulut -15,4-17,5-34,9 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 3,8 10,3 12,8 Liikevoitto 1,9 9,2 11,1 Rahoitustuotot ja -kulut -0,1 0,4 0,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,6 2,4 2,1 Tulos ennen veroja 2,4 12,0 13,7 Konsernin kauden tulos 2,0 8,9 11,1 42 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Konsernin tase Varat, IFRS tuhatta euroa 30.6.12 30.6.11 31.12.11 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 389 506 438 Liikearvo 6 204 6 190 6 204 Muut aineettomat hyödykkeet 1 774 2 114 1 881 Osuudet osakkuusyrityksissä 9 133 8 720 8 347 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 75 893 65 212 70 167 Muut sijoitukset 116 597 597 Saamiset 19 977 19 120 19 601 Laskennalliset verosaamiset 4 497 4 003 4 025 Pitkäaikaiset varat 117 983 106 462 111 260 Myyntisaamiset ja muut saamiset 9 161 4 336 5 467 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Kirjattavat rahoitusvarat 373 378 378 Rahavarat 3 972 27 319 21 887 Lyhytaikaiset varat 13 506 32 033 27 732 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 3 000 3 501 3 501 VARAT YHTEENSÄ 134 489 141 996 142 493 43 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa 30.6.12 30.6.11 31.12.11 Osakepääoma 772 772 772 Ylikurssirahasto 38 968 38 968 38 968 Muut rahastot 38 814 38 679 38 679 Muuntoerot 43 55 38 Kertyneet voittovarat 3 673 6 881 9 784 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 82 270 85 355 88 241 Oma pääoma yhteensä 82 270 85 355 88 241 Laskennalliset verovelat 2 421 3 114 2 569 Pitkäaikaiset korolliset velat 26 492 31 885 28 753 Muut velat 1 185 1 260 1 131 Pitkäaikaiset velat 30 098 36 259 32 453 Osto- ja muut velat 13 121 17 257 15 269 Lyhytaikaiset korolliset velat 9 000 3 125 6 250 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0 0 280 Lyhytaikaiset velat 22 121 20 382 21 799 Velat yhteensä 52 291 56 641 54 252 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 134 489 141 996 142 493 44 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012
CapMan Oyj:n suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2012 Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,5 % 5,3 % Aristo Invest + Ari Tolppanen*. 8,3 % 19,4 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 8,3 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4 % 2,7 % Vesasco Oy 4,0 % 2,5 % Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso 3,8 % 2,3 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5 % 10,5 % Geldegal Oy + Mom Invest Oy (Olli Liitola**) 3,1 % 9,5 % Valtion Eläkerahasto 3,0 % 1,8 % Stiftelsen för Åbo Akademi 2,4 % 1,5 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 45,3 % 63,8% Gimv NV on ilmoittanut omistavansa 10,005 % kaikista CapManin osakkeista ja 6,10 % osakkeiden tuottamista äänistä.*** * CapManin työntekijä. ** CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeita suoraan. *** Liputusilmoitus 14.12.2010. 45 CapMan-konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2012