Osavuosikatsaus 1.4.2005 30.6.2005 1
Elisan Q2 2005 Q2 2005 ja taloudellinen tilanne Katsaus matkaviestintään ja kiinteän verkon liiketoimintaan Toiminnan kehittäminen Yhden Elisan integrointi Osakevaihtotarjous Saunalahden osakkeenomistajille Tulevaisuuden näkymät 2
Q2 2005 ja taloudellinen tilanne Elisan Q2 2005 keskeiset asiat Elisa jatkoi menestystään kireässä kilpailussa, markkinaasema vahvistui Elisa vahvistaa markkina-asemaansa katsauskauden jälkeen solmitulla Saunalahti-kaupalla Kireä kilpailu ja hintojen lasku jatkuivat Rakenteen yksinkertaistaminen eteni Taloudellinen asema vahvistui 3
Q2 2005 ja taloudellinen tilanne Operatiivinen tulos ennakoidun kaltainen Liikevaihto 336 milj. (339) Liikevaihto ja käyttökate-% Käyttökate 170 milj. (102) Kertaerät vahvistivat käyttökatetta 86 milj. Vertailukelpoinen operatiivinen käyttökate 84 milj. Q1:n vertailukelpoinen käyttökate 86 milj. Liikevoitto 118 milj. (48) 339 333 30 % 33 % 351 35 % 333 336 29 % 51 % Tulos ennen veroja 113 milj. (41) Tulos / osake 0,66 (0,20) Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% 4
Q2 2005 ja taloudellinen tilanne Tuloslaskelma Milj. euroa Q2 2005 Q2 2004 2004 Liikevaihto 336 339 1356 Liiketoiminnan muut tuotot 87 3 27 Liiketoiminnan kulut -253-241 -928 Käyttökate 170 102 455 Käyttökate-% 51 % 30 % 34 % Poistot ja arvonalentumiset -52-53 -213 Liikevoitto 118 48 242 Liikevoitto-% 35 % 14 % 18 % Osuus osakk.yritysten tuloksista 1 0 1 Rahoitustuotot ja kulut -6-7 -30 Tulos ennen veroja 113 41 213 Verot -18-12 -53 Tilikauden tulos 95 29 159 5
Q2 2005 ja taloudellinen tilanne Taloudellinen asema vahvistui Kassavirta 136 milj. (88) Kertaluonteiset tuotot kasvattivat kassavirtaa 580 Nettovelka ja kassavirta Nettovelka 364 milj. (581) 513 462 489 364 Käyttöomaisuusinvestoinnit 46 milj. (33), 14 % liikevaihdosta (10) 88 71 57 136 Omavaraisuusaste 55 % (43) 26 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Nettovelka, milj. Kassavirta, milj. 6
Markkinakatsaus, matkaviestintä Liittymämäärän kasvu jatkui Liittymäkasvu 26 600 Q2:lla Markkina-asema vahvistui Kilpailutilanne edelleen kireä Vaihtuvuus 32,3 % (29,4) Hintojen lasku jatkui, ARPU 33,8 (38,2) 1 500 1 300 1 100 Verkon käyttö kasvoi Soitetut minuutit kasvoivat 29 % ja tekstiviestit 34 % Oman palveluoperaattorin vastaavat kasvut olivat 12 % ja 9 % 900 700 500 Liittymämäärä ja nettomuutos 1 438 1465 1 368 1 384 1 331 12 38 15 55 27 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Liittymämäärä (tuhatta) Muutos (tuhatta) 7
Markkinakatsaus, matkaviestintä Volyymin kasvu kompensoi hintojen laskua Liikevaihto 180 milj. (175) Kasvanut käyttö kompensoi hintojen laskua Käyttökate 74 milj. (47), 41 % liikevaihdosta (27) Operatiivinen käyttökate 46 milj., 26 % liikevaihdosta 175 Liikevaihto ja käyttökate-% 179 180 179 180 Liikevoitto 52 milj. (25), 29 % liikevaihdosta (14) Operatiivinen liikevoitto 24 milj., 13 % liikevaihdosta 27 % 34 % 32 % 27 % 41 % Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% 8
Markkinakatsaus, kiinteä verkko Vahva laajakaistaliittymien myynti jatkui ADSL -liittymien kasvu 92 % vuodessa 39 000 uutta laajakaistaliittymää toisella neljänneksellä Elisa vahvisti markkinaasemaansa etenkin pääkaupunkiseudun ulkopuolella 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 160 502 Laajakaistaliittymät 269 232 222 307 185 136 308 183 Perinteisten liittymien määrän lasku jatkui odotetusti 100 000 50 000 12 232 24 634 37 171 46 925 38 951 0 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Liittymäkanta Liittymäkannan muutos 9
Markkinakatsaus, kiinteä verkko Laajakaistan avausmaksut painoivat tulosta Markkinapanostukset ja hintojen lasku vaikuttivat kannattavuuteen Liikevaihto ja käyttökate-% Liikevaihto 170 milj. (166) 166 161 162 162 170 Käyttökate 43 milj. (48), 25 % liikevaihdosta (29) Liikevoitto 17 milj. (21), 10 % liikevaihdosta (13) 29 % 31 % 30 % 25 % 25 % Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% 10
Toiminnan kehittäminen Elisan strategia 2005-2003 - Uudet markkinat Yhden Elisan Integrointi Markkinaaseman vahvistaminen päämarkkinoilla 11
Toiminnan kehittäminen Yhden Elisan integrointi Toiminnalliset prioriteetit 2003 - Yhden Elisan Integrointi 2005 - Markkinaaseman vahvistaminen päämarkkinoilla Uudet markkinat Merkittävä kannattavuuden parantaminen Asiakassuuntautuneisuus Konsernirakenteen yksinkertaistaminen Kiinteistöjen myynnit Henkilöstövähennykset Aloitetut säästötoimenpiteet Toimintamallin uudistus Puhelinpalvelun jonotusaikojen merkittävä lyhennys Uusia palveluita: Elisa Mobi ja Vodafone Pushmail Kansalaisvarmenteinen SIM-kortti Comptelin osakkeiden myynti Tikka Communications tytäryhtiöksi 12
Asiakassuuntautuneisuus Palvelun laatu parantunut Elisan puhelinpalvelun jonoajat selvästi lyhentyneet alkuvuoden aikana Puhelinpalveluun on voimakkaasti panostettu: henkilöstöä lisätty ja toimintamallia tehostettu Jonoaika ja vastatut < 20 sekunnissa 6 51 6 28 60 % 5 19 4 10 40 % Keskimääräinen jonoaika lyhentynyt noin 7 minuutista yhteen minuuttiin 60 prosenttiin puheluista vastataan alle 20 sekunnissa 2 35 25 % 22 % 1 03 4 % 10 % Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Jonoaika, min Vastatut <20 sekunnissa,% 13
Asiakassuuntautuneisuus Uusia palveluita: Elisa Mobi Puhelin ja palvelut muodostavat saumattoman kokonaisuuden Palvelut on integroitu puhelimen valikkoon Internet, sähköposti, uutiset, sää, TV, radio, kamera ja kuvat, viestit, soittoäänet, Räätälöity Nokia 3230 -puhelimeen, muita puhelimia tulossa Operaattorista riippumaton, pääsy Elisan mobiiliportaaliin Kuluttajat pääasiallinen kohderyhmä 14
Asiakassuuntautuneisuus Uusia palveluita: Vodafone Push Email Reaaliaikaisia ja turvallisia palveluita sähköpostin, kalenterin ja osoitetietojen käyttöön matkapuhelimella Toimii kaikissa maissa, joissa Elisalla on GPRS- tai 3G-roamingsopimus Operaattorista riippumaton palvelu Saatavilla Nokia 6600-, 6630-, 6680-, SonyEricsson P900- ja P910i-malleihin, laajenee myös muihin älypuhelinmalleihin syksyn 2005 aikana 15
3G-palveluiden edistäminen Liikenne- ja viestintäministeriö esittää ns. kytkykauppakiellon purkamista 3G-puhelimilta ja liittymiltä Esitys sallisi 24 kuukauden SIM-lukituksen Laki astuisi voimaan vuoden 2006 alkukuukausina Elisan vahva jakeluverkosto ja laajentuva 3G-verkko antavat asiakkaille merkittäviä etuja Elisa jatkaa keskusteluita kytkykaupan vapauttamiseksi myös GSM-puhelimilta ja liittymiltä 16
Toiminnan kehittäminen Markkina-aseman vahvistaminen Saunalahden osakevaihto 2003 - Yhden Elisan Integrointi 2005 - Markkinaaseman vahvistaminen päämarkkinoilla Uudet markkinat Yhdistymisessä syntyy suurempi ja kilpailukykyisempi suomalainen toimija kaikilla asiakassegmenteillä Elisa jatkaa ja tukee Saunalahden kilpailukykyistä toimintamallia Yhdistymisessä merkittäviä omistaja-arvon lisäämismahdollisuuksia teolliset synergiat ja kasvun lisämahdollisuudet Synergiaedut arvioitu vähintään 70 milj. / vuosi, mm: verkot tietojärjestelmät ostot Synergiaedut täysmääräisenä vuoden 2007 alusta merkittävä osa synergioista jo 2006 (verkot) liiketoimintojen yhdistäminen mahdollista 2006 yhdistämisen tuomat lisäedut vuoden 2007 alusta EPS-vaikutus negatiivinen 2006, positiivinen 2007 alkaen 17
Toiminnan kehittäminen Markkina-aseman vahvistaminen Osakevaihdon toteutus käynnissä 2003 - Yhden Elisan Integrointi 2005 - Markkinaaseman vahvistaminen päämarkkinoilla Uudet markkinat Alustavat tiedot kilpailuvirastoon on jätetty Kilpailuviraston käsittelyaika yhdestä kolmeen kuukautta Vaihtotarjous alkaa elokuun loppuun mennessä ja päättyy arviolta ennen vuoden vaihdetta, listalleottoesite ilmestyy ennen vaihtotarjouksen alkua 18
2005 näkymät Kilpailutilanne jatkuu kireänä Elisa jatkaa markkina-aseman vahvistamista Vertailukelpoinen liikevaihto edellisen vuoden tasolla kilpailukyky paranee ja kannattavuus säilyy hyvällä tasolla Loppuvuoden 2005 vertailukelpoisessa käyttökate- ja liikevoittotasoissa ei merkittäviä muutoksia alkuvuoden tasoon Oletus: MVNO-liikenne, erityisesti Saunalahdelta, lisääntyy merkittävästi Saunalahti-kaupan vaikutuksia ei ole otettu huomioon Käyttöomaisuusinvestoinnit korkeintaan 13 prosenttia liikevaihdosta ja kassavirta selvästi positiivinen 19
Osavuosikatsaus 1.4.2005 30.6.2005 20