Mielenkiintoisimmat kasvutarinat löytyvät listaamattomista yrityksistä
Privanet Group Oyj Lyhyesti Suomalainen vuonna 2000 perustettu sijoituspalveluyritys Listaamattomien arvopaperien tunnetuin kaupankäyntipaikka www.privanet.fi Palvelumme kautta listaamattomien yhtiöiden osakkeita ostanut ja myynyt yli 13.000 yksittäistä sijoittajaa Privanet Group Oyj Palvelemme yrityksiä ja sijoittajia kymmenellä paikkakunnalla lähes neljänkymmenen hengen voimin. Helsinki Turku Tampere - Oulu Vaasa Jyväskylä Mikkeli Forssa Ylivieska - Lahti 19.4.2016 2
Konsernirakenne Privanet Group Oyj Privanet Capital Markets Oy Pääkonttori: Helsinki Privanet Securities Oy Pääkonttori: Turku Helsinki Turku Tampere - Oulu Vaasa Jyväskylä Mikkeli Forssa - Ylivieska - Lahti 19.4.2016 3
Privanet Palvelumme Kaupankäynti-palvelut Rahoitusjärjestelyt ja listautumiset Certified Adviser palvelut (osake ja korko) 19.4.2016 4
Miksi sijoittaa listaamattomaan yhtiöön? Mahdollisuus löytää aliarvostettuja yhtiöitä (likviditeettipreemio) Usein pörssiyhtiöitä pienempi kurssiheilahtelu Osinkoja verotetaan kevyemmin kuin pörssiyhtiöiden osinkoja. Listaamattomat arvopaperit antavat mahdollisuuden hajauttaa ja täydentää sijoitussalkkua Uusia mielenkiintoisia yhtiöitä Vahvan rahoitusaseman osinkoyhtiöitä 19.4.2016 5
Miksi yrityksen kannattaa listautua Privanetin markkinapaikalle? Sijoittajatietoisuus ja näkyvyys Uskottavuus Markkina-arvo Arvopolku myöhemmälle pörssilistautumiselle Rahoituksen hankinnan parantaminen Omistajapohjan laajentaminen Kannustinjärjestelmät ja yrityskaupat Kannustaa arvoa kasvattaviin toimenpiteisiin Hallituksen vahvistaminen 19.4.2016 6
Kaupankäynti Helppoa ja turvallista Ajantasaiset hintatiedot ja määrät saatavilla verkkosivuillamme sekä puhelimitse. Toimeksianto Voit jättää sopimusasiakkaana toimeksiannon onlinepalveluumme tai suoraan meklarillemme. Alle 15.000 euron toimeksiannon voi tehdä yksittäisellä toimeksiantolomakkeella ilman rekisteröitymistä. Kaupan toteutus Meklarimme hakevat kaupalle mahdollisimman hyvän vastapuolen. Toteutuneesta kaupasta lähetetään kauppalaskelma sähköpostilla tai postitse. Kaupan suoritus t+3 Ostajan maksettua kauppasumman eräpäivänä, huolehdimme osakkeiden siirrosta, maksusuorituksesta myyjälle ja varainsiirtoverosta. 19.4.2016 7
19.4.2016 8
19.4.2016 9
KAUPPAPAIKKA SUURET YHTIÖT 19.4.2016 10
KAUPPAPAIKKA KESKISUURET JA PIENET YHTIÖT 19.4.2016 11
PRIVANET TUOTTOINDEKSI 1.1.2014-31.12.2015 PRIVANET-tuottoindeksi +34 % Eräitä indeksejä 1.1.2014-31.12.2015 OMX Helsinki 25 +18 % DJI +6 % OMX Stockholm 30 +8 % DAX +12 % 19.4.2016 12
EKOKEM CASE STUDY 1. (EKOKEM) + 138 % LASSILA & TIKANOJA + 30 % 19.4.2016 13
PEER REVIEW EKOKEM L&T Kurssikehitys vuoden 2013 alusta +138 % +30 % Liikevaihdon kasvu -13/-14/-15 19 % / 3 % / 25 % -1 % / -4 % / 1 % EV/EBITDA -13/-14/-15 5,8 / 7,5 / 8,8 6,0 / 6,7 / 8,1 P/B -13/-14/-15 1,7 / 2,0 /2,0 2,7 / 2,8 / 3,3 Osinkotuotto -13/-14/-15 4,8 % / 3,8 % / 3,4 % 3,4 % / 5,0 % 4,7 % 19.4.2016 14
CASE STUDY 2. (PPO) Arvonnousupotentiaalia 107 % NAV:iin. 19.4.2016 15
PEER REVIEW (PPO / NORVESTIA) NORVESTIA HYVÄ VERTAILUYHTIÖ PÖRSSISSÄ SIJOITTAA SEKÄ LISTATTUIHIN ETTÄ LISTAAMATTOMIIN YHTIÖIHIN 29.2.2016 NORVESTIAN NAV OLI 9,95 JA PÖRSSIKURSSI 8,45 ARVONNOUSUPOTENTIAALI NAVIIN 18 % (PPO 107 %) 19.4.2016 16
CASE STUDY 3. (KPY) Arvonnousupotentiaalia 74 % NAV:iin. 19.4.2016 17
CASE STUDY 3. (KPY) OSUUSKOROT 5 VUODESSA YHTEENSÄ 11,45 EUR 19.4.2016 18
Osinkojen ja osuuskoron verotus Listaamattomien yhtiöiden veroedut myös Privanetin markkinapaikalla Listaamaton yhtiö Osingosta 25 % on veronalaista pääomatuloa ja 75 % verovapaata tuloa siltä osin kuin osingon määrä vastaa enintään osakkeiden matemaattiselle arvolle laskettua 8 % vuotuista tuottoa. Mikäli verovelvollisen osingot yli 150.000 euroa, 85 % pääomatuloa ja 15 % verotonta tuloa. 8 %:n vuotuisen tuoton ylittävä osa osingosta on ansiotuloosinkoa. Ansiotulo-osingosta 75 % on veronalaista ansiotuloa ja 25 % verovapaata tuloa Pörssiyhtiö (myös First North) Listatulla yhtiöllä tai julkisesti noteeratulla yhtiöllä tarkoitetaan yhtiötä, jonka osakkeet tai jokin osakesarja on osingonjaosta päätettäessä ollut julkisen kaupankäynnin kohteena Helsingin pörssissä tai vastaavalla tavalla ulkomailla. Listatusta yhtiöstä saadusta osingosta 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verotonta tuloa. Listaamaton osuuskunta Osuuskunnan jäsenilleen maksama osuuspääoman korko on saajalle 25 % veronalaista ja 75 % verovapaata tuloa 5.000 euron vuotuiseen yhteismäärään saakka. Rajan ylittävästä osasta 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verovapaata tuloa. 19.4.2016 19
Osinkojen ja osuuskoron verotus 50.000 euron sijoituksen verokohtelu 2014 osingosta/osuuskorosta Listaamaton yhtiö AINA GROUP Osakekurssi: 520 euroa Osinko: 50 euroa Tuotto (4.800 eur) 9,6 % Vero: 360 euroa Veroprosentti: 7,5 % Nettotuotto 8,9 % Pörssiyhtiö FORTUM Osakekurssi: 18,72 euroa Osinko: 1,30 euroa Tuotto (3.540 eur) 6,94 % Vero: 885,42 euroa Veroprosentti: 25 % Nettotuotto 5,1 % Listaamaton osuuskunta Osuuskunta KPY Osuuden arvo: 22,60 euroa Osuuskorko: 1,7 euroa Tuotto (3.750 eur) 7,5 % Vero: 281,25 euroa Veroprosentti: 7,5 % Nettotuotto 6,9 % 19.4.2016 20
Automatisoitu mobiili rahoitusalusta, jonka avulla haetaan rahoitusta kotimaisilta ja kansainvälisiltä sijoittajilta ensisijaisesti kotimaisille PK-sektorin kasvuhakuisille yhtiöille.
Eroja palvelutarjonnassa Arvopaperi Osake ja jvk Osake ja jvk Osake Osake Osakeannin koko 1,0 5,0 milj.eur 0,2 1,0 milj. eur 1,0 milj.eur 0,1-1,0 milj.eur Kohdeyhtiöt Suomi Suomi / Englanti Suomi / Ruotsi Kv Sijoittajat Kv Kv Suomi / Ruotsi Kv Alusta sijoittaa itse Kyllä Ei Ei Ei Yhtiökarsinta Kyllä Ei Kyllä Ei Osakerekisteri Sijoituskohteen analyysi Euroclear / ulkoistettu palvelu Yhtiö itse tai Ownersportal Yhtiö itse Yhtiö itse Kyllä Ei Kyllä Ei Jälkimarkkinat Kyllä Privanetin kautta Ei Ei Juridinen DD Asianajotoimisto Ei Ei Ei Mobiilisovellus Kyllä Ei Ei Ei Merkinnän maksu Verkkopankki / luottokortti Verkkopankki / luottokortti Verkkopankki Verkkopankki / luottokortti 19.4.2016 22
RAHOITUSKANAVAT Kasvuyhtiön yleinen mielikuva rahoituksen kronologiasta Useimmiten kasvuyhtiön rahoitus etenee tässä järjestyksessä Varjopankit Joukkorahoitus AROUND ja listautuminen Privanetin markkinapaikalle Julkiset JVKohjelmat ja listautumiset monenkeskeisille markkinapaikoille Perinteinen pankkirahoitus Vain murto-osa kasvuyhtiöistä tämän kanavan piirissä Lähes kaikki kasvuyhtiöt voivat löytää rahoitusta tästä avaruudesta 19.4.2016 23
FIRST CASE SIGNED LIVE @ WWW.AROUND.FI May 2016 19.4.2016 24
Shaman Spirtis@ June 2016 @ Around.fi May/June 2016 19.4.2016 25
IPO Nasdaq First North Finland @ May/June 2016 19.4.2016 26
Raha luo onnea. 19.4.2016 27