Vahvempi, kevyempi ja kestävämpi maailma SSAB:n yritysesittely
Sisältö SSAB maailmanlaajuinen, vahvasti erikoistunut teräsyhtiö Teräs on 100-prosenttisesti kierrätettävää Keskitymme asiakkaan liiketoimintaan Asiakasreferenssit Keskeiset taloustiedot 3
4 SSAB MAAILMANLAAJUINEN, VAHVASTI ERIKOISTUNUT TERÄSYHTIÖ
SSAB lyhyesti Pohjoismainen ja yhdysvaltalainen maailmanlaajuisesti toimiva teräsyhtiö Pitkälle kehitettyjen lujien terästen ja nuorrutusterästen sekä nauha-, levy- ja putkituotteiden sekä rakentamisen ratkaisujen johtava valmistaja Noin 16 000 työntekijää 50 maassa Terästehtaita Ruotsissa, Suomessa ja Yhdysvalloissa Vuosittainen teräksen tuotantokapasiteetti 8,8 miljoonaa tonnia Rakentuu kolmesta teräsdivisioonasta: SSAB Special Steels, SSAB Europe ja SSAB Americas sekä kahdesta tytäryhtiöstä: Tibnor ja Ruukki Construction Noteerattu Nasdaq OMX Nordic Tukholmassa ja toissijaisesti Nasdaq OMX Helsingissä 5
Olemme Maailmanlaajuinen, vahvasti erikoistunut teräsyhtiö 6
Visiomme on 7 Monday, 15 February 2016
Näin olemme syntyneet 1878 Domnarvets Järnverk, Borlänge 1913 Oxelösunds Järnverk AB 1956 IPSCO:n Vuonna 1978 yhdistettiin Borlängen, Luulajan ja Oxelösundin rautaruukit, ja yhtiön nimeksi annettiin SSAB 2007 SSAB ostaa IPSCO:n 1940 Norrbottens Järnverk, Luulaja 1960 Rautaruukki Vuonna 1980 Tibnor siirtyy osaksi SSAB:tä 1976 Tibnor 2014 SSAB ja Rautaruukki fuusioituvat yhdeksi yhtiöksi 8
Arvomme ovat Keskitymme asiakkaan liiketoimintaan Kannamme vastuumme Ylitämme odotukset 9
10 Monday, 15 February 2016
11 Monday, 15 February 2016
12 Monday, 15 February 2016
Keskitymme turvallisuuteen SSAB:n tavoitteena on olla yksi maailman turvallisimmista teräsyhtiöistä Käytössä turvallisuusjohtamisen järjestelmät ja turvallisuuskoulutukset, työntekijöiden ja urakoitsijoiden työssä sovelletaan OHSAS 18001 -standardia Kaikkien SSAB:lle työskentelevien urakoitsijoiden on myös suoritettava terästeollisuuden turvallisuuskoulutuskurssi, SSG Entre SSAB:n Yhdysvalloissa sijaitsevat tehtaat ovat urakoitsijoineen turvallisuustyössä oman teollisuudenalansa parhaita SSAB:ssä toinen toisiltamme oppiminen ja parhaiden käytäntöjen jakaminen ovat avainasemassa 13
Suurimmat tuotantolaitokset Ruotsissa, Suomessa ja Yhdysvalloissa noin 16 000 työntekijää yli 50 maassa SSAB:n tuotantolaitokset Myynnin kattavuus Pohjoismaat Muu Eurooppa 14
Viisi liiketoimintoa kaikki alansa johtajia SSAB Special Steels SSAB Europe SSAB Americas Lisäarvoa tuottavien ja pitkälle kehitettyjen nuorrutusterästen (Q&T) sekä erikoislujien terästen (AHSS) maailmanlaajuinen teräs- ja palvelukumppani Johtava korkealaatuisten nauha-, kvarttolevy- ja putkituotteiden valmistaja. Maailmanlaajuinen tulosvastuu autoteollisuussegmentistä Pohjois-Amerikan johtava korkealaatuisten kvarttolevyjen ja kelojen valmistaja Tibnor Ruukki Construction Pohjoismaiden johtava metallien jakelija Eurooppalainen energiatehokkaiden rakentamisen ratkaisujen tuottaja 15
Konsernin johtoryhmä Toimitusjohtaja Divisioonat President & CEO Martin Lindqvist SSAB Special Steels Per Olof Stark SSAB Europe Olavi Huhtala SSAB Americas Charles Schmitt Konsernifunktiot Talous ja rahoitus Håkan Folin Lakiasiat ja strategia Jonas Bergstrand Viestintä Taina Kyllönen Henkilöstöhallinto ja vastuullisuus Maria Långberg Tekninen kehitys Martin Pei 16
Laajentunut teräksen tuotanto Pohjoismaissa 1 Luulaja 1 200 työntekijää Teräksen valmistus SSAB Europe 2 Raahe 2 700 työntekijää Teräksen valmistus, kvarttolevyt ja nauhatuotteet, SSAB Europe 1 3 4 Hämeenlinna 900 työntekijää Nauhatuotteet ja putket SSAB Europe Borlänge 2 100 työntekijää Nauhatuotteet SSAB Europe 4 5 2 3 5 Oxelösund 2 300 työntekijää Teräksen valmistus, kvarttolevyt SSAB Special Steels 17
Kaksi tuotantolaitosta Yhdysvalloissa 1 2 Montpelier, Iowa Työntekijöitä 500 Kvarttolevytehdas Kierrätysteräkseen perustuva tuotanto valokaariuuneissa Tutkimus- ja kehityskeskus Mobile, Alabama Työntekijöitä 600 Kvarttolevytehdas Kierrätysteräkseen perustuva tuotanto valokaariuuneissa Nuorrutusteräksen linjat 1 2 SSAB:n tuotantolaitokset Kulutusosien ratkaisut 18
Vahvuutemme Maailman johtava lisäarvoa tuottavien lujien terästen valmistaja Parasta sovelluskehitystä ja palveluinnovaatiota Johtava asema kotimarkkinoilla Pohjoismaissa ja Yhdysvalloissa Pitkäkestoiset asiakassuhteet Vahva loppukäyttäjäfokus Ainutlaatuiset, maailmanlaajuisesti tunnetut brändit 19
TERÄS ON 100 % KIERRÄTETTÄVÄÄ 20
Teräksen elinkaari 21
Hiilidioksiditehokasta teräksen valmistusta SSAB on maailman parhaiden joukossa raudan valmistuksen hiilidioksiditehokkuudessa SSAB käyttää hiiltä raaka-aineena lähes vähimmäismäärän siitä, mikä on nykyteknologialla mahdollista Masuunien hiilidioksiditehokkuus* Lähde: Stahl-Zentrum. *The indexed carbon efficiency in iron-making based on coal consumed 2012 22
Lujien terästen käytön etuja esimerkki 50 % vähemmän painoa maansiirtoajoneuvon lavarakenteissa Materiaali noin 20 % ohuempaa Komponenttien määrä vähentynyt 100:sta 27:ään Pienempi polttoaineenkulutus 23
Energiatehokkaat rakentamisen ratkaisut Ruukki Constructionin rakentamisen ratkaisut voivat vähentää lämmityskustannuksia jopa 20 % Painoa voidaan vähentää jopa 20 % lujilla ja kulutusta kestävillä teräksillä Teräsrakentamisen tuotteiden uusiokäyttö tuottaa enemmän ympäristöetuja kuin kierrättäminen, ja tuotteiden kierrätettäväksi suunnitteleminen onkin eräs tärkeä painopiste DHL:n uusin logistiikkakeskus on toteutettu käyttäen Ruukki Constructionin energiapaneelijärjestelmää. 24
KESKITYMME ASIAKKAAN LIIKETOIMINTAAN 25
Olemme markkinajohtaja maailman teräsmarkkinoiden tietyillä alueilla Teräksen maailmanmarkkinat SSAB:n päämarkkinaalueet Markkina-alueen koko, M tonnia SSAB:n markkinaosuus, % 100 % = ~1500 M tonnia Lujat teräkset (nuorrutusteräkset ja pitkälle kehitetyt lujat teräkset) Maailmanlaajuisesti ~25* 5 40 % Suurempi osuus joissakin ryhmissä / joillakin alueilla 3 % Levy- ja ja putkituotteet Pohjoismaat 4-5 40 50 % *nuorrutusteräkset, nauhateräkset 700 MPa Kvarttolevyt Amerikka ~10 20 25 % Lähde: World Steel Association, Eurofer, SSAB:n analyysi 26
Tavoitamme eri avainsegmenttien loppukäyttäjät Materiaalin käsittely Rakennuskoneet, maansiirto- ja nostolaitteet Raskaat ajoneuvot Energia Autoteollisuus Rakentaminen Teollisuuden sovellukset, konepajatoiminta Suoraan loppuasiakkaille Teräsjakelijoiden kautta (lähinnä standardilaadut) 27
Tapamme toimia yhdessä asiakkaiden kanssa Tuotekehitys Tekninen osaaminen Tarjoamme Lisäarvopalvelut Maksimoitu hyöty asiakkaalle Liiketoiminnan kehitys Markkinointi Myynti 1 250 asiakasta osallistui erilaisiin yhteistyöprojekteihin vuoden 2015 aikana n. 16 000 henkilöä saivat koulutusta lujien terästen käytöstä teknisissä seminaareissa vuoden 2015 aikana 28
Tuotteemme ovat osa ratkaisua Kevyt Tehokas Vahva Kestävä Turvallinen Kestävän kehityksen mukainen 29
Tuotteemme ovat osa ratkaisua Light TM Efficient Strong Durable Safe Sustainable 30
Esimerkkejä johtavasta erikoistarjonnastamme Lujat teräkset Maailmanlaajuisesti Kulutusta kestävät teräkset Hardox - Alansa edellä kävijä - Kaikkein laajin portfolio (0,7 160 mm) Rakenneteräkset Strenx - Ulotumme korkeammalle, kun myötölujuus jopa 1 300 MPa Autoteollisuus Docol - Lujilla teräksillä turvallisuutta Koneistusteräkset - Toolox - Kuumuutta kestävät koneteräkset levyinä ja tankoina Levytuotteet Pohjoismaat Laserteräkset Ruukki Laser - Ei sisäisiä jännityksiä optimaalista laserleikkausta Maalipinnoitetut & teräsputket ja paalut - Johtavat tuotteet Pohjoismaiden markkinoilla Kvarttolevyt Amerikka Normalisoidut teräkset - Uusien teräslajien kehittäminen energiasektorille Kelat kierresaumahitsaukseen - Ainutlaatuinen tarjonta, jopa kolme metriä leveitä keloja 31
SSAB Special Steels: erikoisterästen tuotetarjonta Tietotaito ja palvelut Kulutusta kestävät teräkset Rakenneteräkset Kulutusta kestävillä teräksillä suurin mahdollinen hyötykuorma ja pisin käyttöikä Lujilla teräksillä vaativia, kestäviä ja kevyitä ratkaisuja Suojaus ja koneistus Suojausteräkset turvaavat ihmiset ja omaisuuden Käyttövalmiilla koneistusteräksellä tuotteet nopeasti markkinoille 32
SSAB Europe: terästuotteiden tarjonta Kuumavalssatut nauha- ja levytuotteet Erittäin lujat teräslaadut Standarditeräkset Kylmävalssatut nauhatuotteet Erittäin lujat teräslaadut Standarditeräkset Putket ja paalut Rakenneputket Ohutseinäputket Teräspaalut Pinnoitetut Kuumasinkityt Maalipinnoitetut 33
SSAB Americas: terästuotteiden tarjonta Kvarttolevytuotteet Valssatut levytuotteet API-laadut Laserlaatuinen levy Kvarttolevykelatuotteet API-laadut Valssatut levytuotteet Lämpökäsitellyt levytuotteet Normalisoidut levyt Kuumavalssatut nauhatuotteet (Euroopasta) Kuumavalssatut kelat Kuumavalssatut nauhalevyt 34
Liiketoimintamallin kehittäminen kulutusosapalveluille Tuotteita ja sovelluksia kulutusosien markkinoille ja jälkimarkkinoille One-stop-shop -kulutusosapalvelua esim. infrastruktuuri- ja kierrätyssektoreille Aseman vahvistaminen kaivosalalla Olemme kokonaisvaltaisempi toimittaja, kun laajennamme tarjontaamme Toimimme lähellä loppuasiakasta kohdistetuilla resursseilla ja palveluilla 155 Hardox-kulutusosien palvelukeskusta eri puolilla maailmaa, mukaan lukien omat teräspalvelukeskukset Kunshanissa, Wroclawissa, Ghedissä, Maastrichtissa, Amsterdamissa, Edinburghissa, Johannesburgissa, Singaporessa, Northportissa, Montrealissa, Vancouverissa, Santiagossa, Perthissä 35
ASIAKAS- REFERENSSIT 36
Asiakkaat hyötyvät yhdistetystä tuoteportfoliosta: Serin Treyler, Turkki Suunnittelussa yhdistyvät Hardox 400 ja 450 lavan pohjassa ja sivuseinissä sekä Optim 700MC laipoissa ja uumalevyssä 500 kg vähemmän painoa ja kolme kertaa pidempi elinikä verrattuna malliin, joka perustuu S355-standarditeräkseen 37
Paksujen kvarttolevyjen karkaisulinja avaa ovia uusille segmenteille Uusi kvarttolevyjen Weldox-sovellus Projektit käynnissä Yhdysvalloissa ja Aasiassa SSAB tarjoaa Weldox 700 EQ70:tä jopa 6,5 tuuman paksuuteen asti sivu-/takalevyihin Cameron-nostolaitteisiin 38
Läheistä yhteistyötä asiakkaiden kanssa kilpailuetujen luomiseksi Asiakkaan haasteet Uuden rautatievaunun suunnittelussa hyödynnetään SSAB:n kevyitä, leveitä ja lujia teräksiä Ratkaisuja Luja leveä kvarttolevy tarjoaa etuja nauhatuotteeseen verrattuna Tasalaatuiset ja tasomaiset sivupaneelit Oman teräspalvelukapasiteetin sekä tuotantokumppanin hyödyntäminen täydellisesti muotoiltujen sivupaneelien toimittamiseksi Tulokset Pienemmät hitsauskustannukset; yli 30 metriä vähemmän hitsausta yhtä vaunua kohden Sovitusongelmat eliminoitu Täysin muotoillut sivupaneelit toimitettu suoraan kokoamislinjalle 39
SSAB:n erittäin lujasta martensiittisesta teräksestä tehty puskuri on yhtä kevyt kuin alumiinista tehty Docol 1700 M:stä valmistettu puskuri, jonka suunnittelussa on optimaalinen geometria 20 % vähennys massassa verrattuna perinteiseen teräspuskuriin Kilpailee tasapuolisesti suulakepuristetun alumiinisen poikkileikkauksen kanssa, mutta matalin kustannuksin Ajoneuvo kevenee, mutta samalla ylivoimainen suorituskyky kolaritilanteissa säilyy 40
Uuden sukupolven väripinnoitetut teräkset Pural Farm Räätälöityä pinnoitusta maatilojen rakennuksille (esim. eläinsuojat), ihanteellinen myös elintarviketeollisuuden rakennuksille (esim. kylmävarastot) Erinomaiset tekniset ominaisuudet: kestää korroosiota, kemikaaleja, kosteutta ja naarmuja Pitkä elinikä ja helppo ylläpito 41
KEY FINANCIAL DATA 42
We continue to take actions to improve efficiency Realization of synergies is progressing better than plan Additional efficiency measures Focus on actions to secure cash flow Flexibility in the production system in place potential to idle capacity Strong position in Q&T and other niche grades 43
Higher synergy realization SEKm Q4/2015 FY 2015 Est. 2016 Est. 2017 Run rate at the end of the period 1 100 1 100 1 800 1 800 Synergies, gross 225 625 1 525 1 800 Size of synergy program above initial plan - new target SEK 1.8bn P&L impact of synergies during Q4 approx. SEK 225m Run-rate SEK 1.1bn at the end of Q4 Very limited additional costs to achieve the synergies 44
During 2017, the cost level will be SEK 2.5 billion lower since completing the Ruukki acquisition (2014) SEKm 200 200 300 2 500 1 800 Synergies PCI Investment (Done) Savings in Ruukki Construction (Under implementation) Other savings (Ongoing) Total savings in 2017 45
Key figures Strong cash flow in Q4 and FY 2015 SEKm (except for EPS) Q4/2015 Q4/2014 2015 2014 1 Sales 12,499 15,200 56,864 60,112 EBITDA 2 157 1,051 3,655 4,419 Operating profit 2,3-802 118-128 1,005 Pre-tax profit2,3-1,051-82 -1,051 83 Net profit 2,3-606 10-400 112 Earnings per share (EPS), SEK -1.23-2.39-0.93-3.33 Operating cash flow 1,788 1,407 3,874 1,737 1) Pro forma figures as if SSAB had owned Rautaruukki during the whole of 2014 2) Excluding items affecting comparability 3) The pro forma numbers for 2014 exclude depreciation and amortization on surplus values related to the acquisition of Rautaruukki 46
Debt reduced by SEK 1.5bn in 2015 Net debt decreased by SEK 1.5bn during 2015 and amounted to SEK 23.2bn at year end % 62 60 Net debt and net debt/equity ratio SEKm 30 000 25 000 58 20 000 Net debt/equity of 52%, a decrease of 4 percentage points since year-end 2014 56 54 52 50 15 000 10 000 5 000 48 2011 2012 2013 2014 2015 0 Net interest bearing debt, SEKm Net gearing ratio, % 47