Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti Sijoitusaika noin 3 vuotta Sijoitus indeksiin, joka koostuu alhaisen arvonvaihtelun yhtiöistä ja välttää korkean hiilijalanjäljen yhtiöitä Korkea tuottomahdollisuus ja korkea riski Ei pääomaturvaa Sijoitustuotteen tarjoaja on Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) ja liikkeeseenlaskija on Commerzbank AG. Merkintäaika päättyy 16.6.2016. Sijoitustuotteen täydelliset ja sitovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite ovat saatavissa Wallstreet Asset Management Oy:ltä osoitteesta www.wallstreet.fi. Sijoitustuotteen riskiluokka on Korkea riski (3) Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n kolmiportaisen riskiluokituksen mukaisesti. Tämä riskiluokka käsittää strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista eikä sitä palauteta missään olosuhteissa, ja joihin sisältyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Sijoittaja saattaa menettää sijoitetun pääoman. 1 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
Tietoa Wallstreetin omaisuudenhoidosta OSA WALLSTREET KONSERNIA AVOIMUUS, KOKEMUS JA SITOUTUMINEN LAATUA ASIAKKAAN PARHAAKSI Wallstreetin omaisuudenhoito (Wallstreet Asset Management Oy) on osa valtakunnallisesti toimivaa, vuonna 2006 perustettua kotimaista Wallstreet konsernia, joka on erikoistunut tarjoamaan innovatiivista ja laadukasta varainhoitoa sekä kaikkia varallisuuden kasvattamiseen ja omaisuuden hoitamiseen liittyviä palveluja. Wallstreet Omaisuudenhoidon lähestymistapa perustuu asiakastarpeeseen, jonka pohjalta tarjoamme riippumatonta ja objektiivista varainhoitoa. Meillä on kattava näkemys varainhoidon tämän päivän ja tulevaisuuden vaatimuksista sekä prosesseista ja raportoinnista. Olemme aktiivinen omaisuudenhoitaja toimialan ja markkinoiden muutoksissa. Finanssivalvonnan 7.3.2014 myöntämän laajan SIPAtoimiluvan myötä konsernin liiketoiminnan ytimenä on täyden valtakirjan varainhoito, jonka lisäksi tarjoamme asiakkaillemme säästöja sijoituspalveluita, yrityskauppojen ja yritysjohdon konsultointia, sekä investointipalveluita. 2 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti Varainhoidon lähtökohtana on asiakkaan omaisuuden turvaava hallinnointi, varojen kansainvälinen hajautus sekä asetetut riskirajoitteet ja omaisuuden tuottotavoitteet. Ammattitaitomme ja laaja kokemuksemme sekä kansainvälisten yhteistyökumppaneidemme tarjoamien mahdollisuuksien hyödyntäminen takaavat menestyksellisen omaisuudenhoidon. Olemme sitoutuneet joka tilanteessa varaamaan asiakkaidemme omaisuudenhoitoon riittävät resurssit. Pidämme huolen siitä, että palvelujemme sisältö ja työtavat vastaavat asiakkaidemme odotuksia. Omaisuudenhoitotiimimme on yksi Suomen kokeneimmista ja menestyneimmistä varainhoidon asiantuntijaorganisaatioista. Vahva läsnäolomme varainhoidon eri toiminta-alueilla mahdollistaa laadukkaat palvelut asiakkaidemme omaisuudenhoitoon. Kokemus ei ole itseisarvo, vaan asiakkaidemme meitä kohtaan tuntema luottamus.
Tuotetiedot Mikä? Noin 3 vuotinen sijoitus. Sijoituksen tuotto perustuu S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Low Volatility -indeksin kehitykseen. Warranttiin liittyy korkea vipuvaikutus. 3 200 euron sijoitus vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Warrantti tarjoaa siten noin 6,25 kertaisen vipuvaikutuksen indeksin nousuun, mikäli indeksin ehtojen mukainen kehitys on yli 16,00 %. Mikäli indeksin ehtojen mukainen kehitys on positiivinen, mutta alle 16,00 %, palautetaan sijoitettu pääoma eräpäivänä sijoittajalle. Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Mikäli ehtojen mukainen indeksin kehitys on negatiivinen, menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Sijoituswarrantti ei ole pörssilistattu. Miksi? Tuottohakuinen profiili: tuote tarjoaa ainutlaatuisen tilaisuuden hyötyä indeksin mahdollisesta kurssinoususta. Indeksi koostuu alhaisen hintavaihtelun yhtiöistä, joihin sijoitettaessa tavoitellaan keskimääräistä osakemarkkinaa parempaa tuottoa riskiin nähden. Indeksi välttää yhtiöitä, joilla on korkein hiilijalanjälki. Maailman muuttuessa kestävämpään suuntaan voi tällaisten yhtiöiden välttäminen olla paitsi moraalisesti kannatettavaa myös taloudellisesti kannattavaa. Kenelle? Sijoitus sopii korkeaa tuottoa hakeville yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka ovat valmiita kantamaan tuotteeseen liittyvän korkean riskin. Sopii sijoittajalle, joka haluaa helppohoitoisen sijoitusratkaisun. Sijoituswarrantti tarjoaa myös salkun hajautusta osake- ja korkosalkkuun. SIJOITUKSEN KESKEISET RISKIT Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Mikäli ehtojen mukainen indeksin kehitys on nolla tai negatiivinen, menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, Commerzbank AG:n, takaisinmaksukyvystä eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija ajautuu maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Vipuvaikutuksen vuoksi warrantin arvo voi vaihdella jälkimarkkinoilla voimakkaasti, joten warrantin myynti kesken sijoitusajan voi aiheuttaa myös tappiota. Lue lisää riskeistä esitteen sivulta 9. 3 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
Ilmastonmuutos ja sijoittaja Ilmaston lämpeneminen ihmisen toiminnan seurauksena on yksi aikamme suurimmista uhkista. Sillä tulee olemaan merkittävät kustannukset ja turvallisuushaasteet, kun ilmaston lämpeneminen muokkaa elinolosuhteita maapallolla täysin arvaamattomalla tavalla. Jo nyt äärimmäiset sääilmiöt, napaalueiden sulaminen ja merenpinnan kohoaminen hankaloittavat ihmisten ja eliöiden elämää. Teollisen vallankumouksen alkamisen jälkeen ja 1950 luvulta kiihtynyt ilmaston lämpeneminen on seurausta niin sanotusta kasvihuoneilmiöstä, joka on merkittävä maapallon lämpötilaa säätelevä tekijä. Se tarkoittaa sitä, että kasvihuonekaasut sitovat auringon lämpöä maan pintaan ja ilman niitä maapallon lämpötila olisi paljon alhaisempi. Merkittävimmät kasvihuonekaasut ovat vesihöyry, hiilidioksidi, metaani ja otsoni. Hiilidioksidipitoisuudet ilmakehässä ovat lisääntyneet 31 % ja metaanipitoisuudet 149 % esiteollisiin tasoihin nähden vuoden 1750 jälkeen. Lisäksi hiilidioksidin määrän ilmakehässä arvioidaan tällä hetkellä olevan korkein kolmeen miljoonaan vuoteen. torjumiseksi. Pariisin ilmastosopimus jakaa mielipiteitä. Toisaalta se on historiallinen edistysaskel ilmastonmuutoksen vastaisessa taistelussa, mutta se ei välttämättä ole riittävän tehokas. Useiden maiden hallitukset miettivät keinoja, joilla taloudet saadaan toimimaan alhaisemmalla hiilijalanjäljellä. Erilaisia hiiliveroja ja kiintiöitä sekä päästöoikeuskauppaa kehitellään. Tulevalla sääntelyllä tulee olemaan vaikutusta yritysten liiketoiminnan mahdollisuuksiin ja kannattavuuteen. Useat sijoittajat ovat viime aikoinaan vähentäneet sijoituksiaan yhtiöihin, jotka tuottavat fossiilisia polttoaineita tai joilla on korkeat kasvihuonepäästöt. Taustalla on eettiset syyt pysäyttää ilmaston lämpeneminen sekä valtioiden paine. Lisäksi halutaan suojautua riskeiltä, joita liittyy korkean hiilijalanjäljen yhtiöihin. Myös piensijoittajan kannalta hiilijalanjäljen pienentäminen sijoitussalkussa on paitsi moraalisesti kannatettavaa myös taloudellisesti kannattavaa. Vuoden 2015 joulukuussa solmittiin Pariisin ilmastokokouksessa uusi, kattava ja oikeudellisesti sitova ilmastosopimus. Sopimuksen myötä ensimmäistä kertaa lähes kaikki maailman maat ovat kertoneet olevansa valmiita toimiin ilmastonmuutoksen Lähde: Wallstreet Asset Management 13.5.2016, Bloomberg. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta kehityksestä. 4 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
Näin bonus -sijoituswarrantti toimii Korkea vipuvaikutus Bonus-sijoituswarrantti on sijoitustuote, johon liittyy korkea vipuvaikutus ja korkea riski. Alhaisen sijoitetun pääoman ja korkean nimellisarvon välistä suhdetta kutsutaan warrantin vipuvaikutukseksi. 3 200 euron sijoitus Carbon Efficient 2019 Bonus-sijoituswarranttiin vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Koska warrantin tuotto lasketaan nimellisarvoiselle sijoitukselle, sijoittaja saa noin 6,25 -kertaisen vipuvaikutuksen (alustavalla 100 %:n tuottokertoimella)* indeksin ehtojen mukaiseen mahdolliseen nousuun, mikäli indeksin ehtojen mukainen kehitys on yli 16,00 %. Bonus-sijoituswarrantin tuotonlaskenta Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen (alustava tuottokerroin on 100 %)* perusteella. 1. Indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys saadaan, kun indeksin prosentuaalinen arvonmuutos lähtökurssin ja loppukurssin välillä kerrotaan tuottokertoimella. Lähtökurssi on indeksin päätösarvo 17.6.2016. Loppukurssi puolestaan on keskiarvo indeksin kuukausittaisista päätösarvoista alkaen 17.12.2018 ja päättyen 17.6.2019 (yhteensä 7 havaintoa). 2. Mikäli indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys on yli 16,00 %, warrantin erääntymisarvo saadaan, kun indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys kerrotaan nimellisarvolla. 3. Mikäli indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys on nolla tai positiivinen, mutta ei enempää kuin 16,00 %, sijoittajalle palautetaan sijoitettu pääoma eräpäivänä (1600 euroa/per warrantti). 4. Mikäli indeksin mukainen arvonkehitys on negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. *Tuottokerroin on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan 17.6.2016 vähintään tasolle 80 %. Mikäli tuottokerroin jää alle 100 %:n, warrantin vipu jää alhaisemmaksi kuin alustava 6,25. Tuotonlaskentaesimerkkejä, kun sijoitettava summa 3 200 euroa (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) 5 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Low Volatility -indeksi S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Low Volatility indeksi koostuu 50 alhaisimman arvonvaihtelun* yhtiöstä S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Indeksissä. Yritysten painot määräytyvät niin, että alhaisimman hintavaihtelun yhtiöt saavat suurimman painon ja korkeamman hintavaihtelun yhtiöiden paino on pienempi. Indeksin painot tarkistetaan kolmen kuukauden välein. S&P 350 Carbon Efficient Select indeksi muodostetaan siten, että S&P 350 indeksin 350 yhtiöstä 20 % poistetaan korkean hiilijalanjäljen perusteella. Hiilijalanjäljen laskee Trucost Plc ja sillä on maailman kattavimmat tilastot kasvihuonepäästöistä. Hiilijalanjälki lasketaan siten, että yrityksen vuosittaiset kasvihuonepäästöt jaetaan saman vuoden liikevaihdolla. Kasvihuonepäästöjen mittarina käytetään hiilidioksidiekvivalentteja. Se on mittayksikkö, joka kuvaa kasvihuonekaasujen ilmastovaikutusta. Eri kasvihuonekaasut yhteismitallistetaan sen perusteella, mikä on niiden vaikutus ilmaston lämpenemiseen. Näin hiilidioksidipäästöjen lisäksi myös muut merkittävimmät kasvihuonepäästöt kuten metaani ja typpioksidi saadaan huomioitua. *Vuoden volatiliteetilla mitattuna Indeksin 10 suurinta yhtiötä painon mukaan (3.5.2016) Sektorijakauma (3.5.2016) 6 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
Tärkeää tietoa sijoituswarrantista Tarjouksen tekijä ja merkintäpaikat Tarjouksen tekijä on Wallstreet Asset Management Oy (Ytunnus 2027758-4). Wallstreet Asset Management Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Wallstreet Asset Management Oy on Sijoittajien Korvausrahaston jäsen. Liikkeeseenlaskudokumentaatio sekä lisää tietoa palveluntarjoajasta ja palveluista on saatavissa osoitteesta www.wallstreet.fi. Merkintäpaikkoina toimivat Wallstreet Asset Management Oy ja Wallstreet Sijoituspalvelut Oy. Merkintäohjeet löytyvät erilliseltä merkintälomakkeelta. Wallstreet-konsernin konttorit sijaitsevat Helsingissä, Lahdessa, Tampereella, Turussa, Jyväskylässä sekä Oulussa. Myyntirajoitukset Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin valtioihin, joissa tarjouksen tai tarjouspyynnön tekeminen olisi lainvastaista. Eräiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän myyntimateriaalin levittämiselle tai tarjoamiselle. Tätä myyntimateriaalia tai sen kopioita ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Myyntimateriaalin levittäminen Yhdysvalloissa saatetaan katsoa rikkomukseksi näitä lakeja vastaan. Liikkeeseenlaskija ja Wallstreet Asset Management Oy edellyttävät, että tämän myyntimateriaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. Tarjouksen mahdollinen peruuntuminen Wallstreet Asset Management Oy:llä on oikeus peruuttaa tarjous, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Wallstreet Asset Management Oy pidättää itsellään oikeuden peruuttaa tarjouksen kokonaan tai osittain, tai lyhentää merkintäaikaa, mikäli Wallstreet Asset Management Oy:n harkinnan mukaan tarjoukseen oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista, tai mikäli merkintävilkkaus jää niin alhaiseksi, että tarjousta ei voida toteuttaa. Ylikysyntätilanteessa Wallstreet Asset Management Oy allokoi arvopaperit sijoittajille merkintälomakkeiden saapumisjärjestyksessä. Tieto tarjouksen peruuttamisesta on saatavilla Wallstreet Asset Management Oy:stä viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä. Asiakkaan luokittelu Sijoittajaa kohdellaan ei-ammattimaisena asiakkaana, jos häntä ei sijoituspalvelulaissa määriteltyjen kriteerien mukaisesti luokitella ammattimaiseksi asiakkaaksi. Asiakkaan luokittelulla on vaikutusta sijoittajansuojan laajuuteen sekä sovellettavaksi tuleviin menettelytapasäännöksiin. Ei-ammattimainen sijoittaja kuuluu arvopaperimarkkinalain menettelytapasäännösten ja sijoituspalvelulaissa tarkoitetun sijoittajien korvausrahastosuojan piiriin. Sijoittajalla on sijoituspalvelulain mukaan oikeus pyytää luokittelun muuttamista. Tämän tuotteen osalta sijoittaja ei kuulu korvausrahastosuojan piiriin. 7 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
Soveltuvuuden ja asianmukaisuuden arvioiminen Mikäli tuotteen tarjoamisen yhteydessä annetaan sijoitusneuvontaa tai tarjotaan omaisuudenhoitopalveluita, tehdään asiakkaalle lainsäädännössä edellytetty soveltuvuusarviointi ennen palvelun tarjoamista. Mikään tarjous tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä, jossa sijoittajan taloudellista tilannetta ja muita henkilökohtaiseen tilanteeseen liittyviä olosuhteita ei ole otettu huomioon tarjousta tehtäessä tai muuta viestintää laadittaessa, ei ole sijoitusneuvontaa, vaan tällaiset tarjoukset tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä on sijoituspalveluiden tai rahoitusvälineiden markkinointia. Tarjotessaan tuotetta eiammattimaiselle asiakkaalle Wallstreet Asset Management Oy tai Wallstreet Sijoituspalvelut Oy pyytävät asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä koskevasta sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä voidakseen arvioida, onko rahoitusväline asiakkaan kannalta asianmukainen. Palveluntarjoajalla on arviota tehdessään oikeus luottaa asiakkaan antamiin tietoihin. Sijoittaja vastaa aina itse toimintansa ja sijoituspäätöstensä taloudellisesta tuloksesta ja veroseuraamuksista riippumatta siitä, onko palveluntarjoaja suorittanut rahoitusvälinettä koskevan soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saaneen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Sijoituspäätöstä ei myöskään voida perustaa pelkästään rahoitusvälinettä koskevaan markkinointiin ja markkinointimateriaaliin. Strukturointikustannus Tuotteen merkintähintaan sisältyy strukturointikustannus, jonka määrä on noin 1,5 % p.a. sijoituksen nimellisarvosta. Strukturointikustannuksella katetaan tuotteen liikkeeseenlaskuun, markkinointiin, selvitykseen ja jälkimarkkinapalveluihin sekä jakeluun liittyvät kustannukset kuten yhteistyökumppaneille maksettavat palkkiot. Markkinointimateriaali Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Wallstreet Asset Management Oy. Liikkeeseenlaskija, eivätkä mitkään sen läheisyhtiöistä ole osallistuneet tämän materiaalin laatimiseen, eivätkä mainitut tahot anna minkäänlaisia takuita tai lupauksia tai kanna mitään vastuuta tässä materiaalissa annetuista tiedoista tai sen osista. Tästä markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä muodosta tuotteen täydellistä kuvausta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin, liikkeeseenlaskijan laatimaan ohjelmaesitteeseen sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon. Mikäli markkinointimateriaalin ja liikkeeseenlaskukohtaisten ehtojen välillä ilmenee ristiriita, ovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot aina etusijalla. Tämän materiaalin tekijänoikeus ja kaikki muut immateriaalioikeudet kuuluvat Wallstreet Asset Management Oy:lle ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. Sovellettava laki Tähän markkinointimateriaaliin, jolla sijoittajat hankkivat Wallstreet Asset Management Oy:n tarjoaman tuotteen sovelletaan Suomen lakia. Arvopaperiin, liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen sovelletaan Saksan lakia. 8 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
Sijoituswarrantin riskit Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Warranttiin liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskijan laatimaan täydelliseen liikkeeseenlaskudokumentaatioon sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon saadakseen kokonaisvaltaisen käsityksen sijoitukseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdollisten vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden riskien arvioimiseksi. Wallstreet Asset Management Oy tai liikkeeseenlaskija ei toimi asiakkaan neuvonantajana missään suhteessa. Pääoman menettämisen riski Warrantilla ei ole pääomaturvaa ja se on korkeariskinen sijoitustuote, johon liittyy riski koko sijoitetun pääoman menettämisestä. Mikäli indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys on negatiivinen, menettää sijoittaja sijoitetun pääoman kokonaan. Liikkeeseenlaskijariski realisoituu, mikäli liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista tuottoa eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu tuotteen sijoitusaikana maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain riippumatta sijoituksen varsinaisesta arvonkehityksestä. Sijoitus ei kuulu 100 000 euron talletussuojan piiriin. Ennenaikaisen lunastuksen riski Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Tähän markkinointimateriaaliin, jolla sijoittajat hankkivat Wallstreet Asset Management Oy:n tarjoaman tuotteen sovelletaan Suomen lakia. Arvopaperiin, liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen sovelletaan Saksan lakia. Liikkeeseenlaskijariski 9 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
Jälkimarkkinariski Sijoituswarrantti tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka voi olla joko yli tai alle warrantin merkintähinnan. Warrantin sisäisen vipuvaikutuksen vuoksi sen jälkimarkkinahinnan muutokset voivat olla merkittävästi suurempia kuin sen indeksin arvon ja/tai volatiliteetin muutokset. Sijoittajan tulee tiedostaa, että hänelle voi koitua tappiota myydessään sijoituksensa jälkimarkkinoilla. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, indeksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Verotus Warrantille maksettava mahdollinen tuotto, kun liikkeeseenlaskija on ulkomainen yhtiö, ei ole yksityishenkilölle ja kotimaiselle kuolinpesälle korkotulon lähdeverolain mukaista tuloa, vaan tuloverolain mukaista pääomatuloa, josta peritään lain mukainen ennakonpidätys. Luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää voittoa käsitellään luovutusvoittona, joka lasketaan vähentämällä luovutushinnasta hankintahinta sekä hankintakulut. Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää tappiota käsitellään luovutustappiona. Luovutus-tappio puolestaan on vähennettävissä ensisijaisesti luovutusvoitoista. Sen lisäksi luovutustappiot voidaan vähentää luovutusvoittojen kokonaan puuttuessa myös muista pää-omatuloista verovuonna ja viitenä sitä seuraavana vuotena. Edellä esitetyssä kuvataan ainoastaan yleisellä tasolla tuotteen verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla voimassa olevan lainsäädännön mukaan. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei anna mitään takeita verotuksen pysyvyydestä, vaan rahoitusvälineen verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana. Asiakas vastaa aina itse omaan sijoitustoimintaan liittyvistä vero-seuraamuksista, minkä vuoksi asiakkaan tulee ennen sijoitus-päätöksen tekemistä perehtyä huolellisesti rahoitusvälineeseen liittyvään verotukseen. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana, vaan asiakkaan tulee tarvittaessa selvittää veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset ja kyseiseen rahoitusvälineeseen sijoittamisen vaikutus omaan verotukseensa. Lisätietoja verotuksesta löytyy osoitteesta www.vero.fi 10 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
11 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti
Aikataulu Merkintäaika 16.5.-16.6.2016 Viimeinen maksupäivä 16.6.2016 Sijoitusaika Noin 3 vuotta Tuottokertoimen vahvistuspäivä 17.6.2016 Liikkeeseenlaskupäivä 4.7.2016 Takaisinmaksupäivä 1.7.2019 Osakesertifikaatti Liikkeeseenlaskija Tuotteen tarjoaja ISIN Valuutta Merkintähinta per warrantti Nimellisarvo per warrantti Minimisijoitus Arvo-osuusjärjestelmä Jälkimarkkina Commerzbank AG (Luottoluokitus: S&P BBB+, Moody s Baa1) Wallstreet Asset Management Oy DE000CZ44PK3 Euro 1 600 euroa 10 000 euroa 3 200 euroa (2 warranttia) Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmä Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan osakesertifikaatille päivittäisen kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Tuotonlaskenta Indeksi Tuottokerroin S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Low Volatility -indeksi (Bloomberg: SPEUCLEP Index) 100 % (alustava) Lähtöarvo 17.6.2016 Loppuarvo Keskiarvo indeksin päätösarvoista 17.12.2018, 17.1.2019, 18.2.2019, 18.3.2019, 17.4.2019, 17.5.2019 ja 17.6.2019 Indeksin arvonkehitys Erääntymisarvo per warrantti (Indeksin loppuarvo / Indeksin lähtöarvo -1) x tuottokerroin Mikäli arvonkehitys on yli 16,00 % = nimellisarvo x indeksin arvonkehitys Mikäli arvonkehitys on vähintään nolla, mutta korkeintaan 16,00 % = merkintähinta per warrantti Mikäli arvonkehitys on negatiivinen = 0 Moderni tapa hoitaa varoja. 12 Carbon Efficient 2019 Bonus sijoituswarrantti