Osavuosikatsaus 1-3/2018 Kojamo Oyj
Sisältö Lumo-liiketoiminta kasvattaa Kojamon arvoa ja liikevaihtoa Avainluvut katsauskaudelta Toimintaympäristö Liiketoiminta ja strategian eteneminen Strategiset tavoitteet ja tulevaisuuden näkymät Osinkopolitiikka Liitteet Hernesaarenkatu 17 sisäpiha, Hernesaari, Helsinki Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 2
Lumo-liiketoiminta kasvattaa Kojamon arvoa ja liikevaihtoa Kojamo on alkuvuoden aikana kasvattanut Lumo-liiketoimintaansa Suomen kasvukeskuksissa sekä valmistuneilla uudiskohteilla että ostamalla valmiita asuntoja. Kaudella ostettiin 981 asuntoa OP-ryhmään kuuluvilta rahastoilta sekä allekirjoitettiin sopimus 1 594 strategiaan kuulumattoman asunnon myymisestä. Uusia Lumo-vuokra-asuntoja valmistui 483 kappaletta, erityisesti pääkaupunkiseudulle. Taloudellinen vuokrausaste oli hyvällä tasolla huolimatta markkinaan valmistuneiden uudiskohteiden lisääntyneestä määrästä, joka on tilapäisesti kasvattanut vuokra-asuntotarjontaa sekä luonut tasapainoa kysynnän ja tarjonnan välille. Kaupungistuminen ja pienien kotitalouksien määrän lisääntyminen ovat keskeisiä vuokra-asumisen kysyntää kasvattavia tekijöitä. Panostamme kasvuun Suomen seitsemällä suurimmalla kaupunkiseudulla ja asiakaskokemukseen Lumo-kodeissa. Huhtikuun alussa ylitettiin jo 5 000 verkossa tehdyn vuokrasopimuksen raja. Kojamo on investoinut viimeisen viiden vuoden aikana 1,7 miljardia euroa Lumo-liiketoimintaan Suomen kasvukeskuksissa. Kojamo laski 7.3.2018 liikkeeseen 500 miljoonan euron suuruisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan, joka listattiin Irlannin pörssiin. Kojamon hallituksen käynnistämä selvitystyö pörssilistauksen mahdollisuudesta on edennyt hyvin. Osana selvitystyötä yhtiö myös tapaa alustavasti potentiaalisia uusia sijoittajia. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 3
Olemme keskittyneet vahvasti kaupalliseen Lumoliiketoimintaan Asuntojen lukumäärä Q1 28 716 31 108 31 018 34 468 19 526 20 668 20 044 20 749 12 437 3 866 3 365 1 229 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.3.2018 Lumo-liiketoiminta VVO-liiketoiminta Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 4
Avainluvut tammi-maaliskuulta 2018 (1/2) Liikevaihto oli 88,2 (83,6) miljoonaa euroa. Nettovuokratuotto oli 55,5 (52,6) miljoonaa euroa, joka on 62,9 (62,9) prosenttia liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 56,3 (58,3) miljoonaa euroa. Tulokseen sisältyy 20,7 (23,5) miljoonan euron nettovoitto sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta sekä sijoituskiinteistöjen luovutusvoittoja ja -tappioita 0,6 (0,7) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit kauden aikana olivat 203,7 (65,0) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit olivat 230,9 (77,8) prosenttia liikevaihdosta. Taloudellinen vuokrausaste säilyi hyvänä ja oli katsauskaudella 96,3 (96,8) prosenttia. Rakenteilla oli katsauskauden päättyessä 1 251 (1 747) Lumoasuntoa. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 5
Avainluvut tammi-maaliskuulta 2018 (2/2) Sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 4,9 (4,3) miljardia euroa sisältäen 96,4 (3,9) miljoonaa euroa myytävänä olevia sijoituskiinteistöjä. Kojamon omistuksessa oli kauden lopussa 35 697 (33 843) vuokra-asuntoa. Osakekohtainen EPRA NAV (nettovarallisuus) oli 344,42 (318,85) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 275,61 (251,71) euroa ja oman pääoman tuotto oli 8,8 (10,1) prosenttia. Sijoitetun pääoman tuotto oli 6,0 (7,0) prosenttia. Kojamo muuttaa osinkopolitiikkaansa sekä tulevaisuuden näkymien antamista. Jatkossa yhtiö antaa tulevaisuudennäkymät liikevaihdon kehityksestä (aikaisemmin nettovuokratuotosta), kassavirrasta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) (aikaisemmin operatiivisesta tuloksesta) ja bruttoinvestoinneista. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 6
Toimintaympäristö Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 7
Kojamon toimintaympäristö Talous Rakentaminen Asuminen Maailma ja EU Valtiovarainministeriön ennusteen mukaan maailmantalouden kasvu jatkuu ja on laaja-alaista. Euroalueen vahva kasvu jatkuu, luottamus on korkealla ja investoinnit ovat elpyneet lähelle finanssikriisiä edeltävää tasoa. Suomi Talouskasvu on vahvistunut jo parin vuoden ajan. Valtiovarainministeriön ennusteen mukaan Suomen BKT kasvaa vuonna 2018 2,6 % ja vuonna 2019 2,2 %. Korot Suomen Pankin mukaan Euroopan keskuspankin rahapoliittiset korot ovat olleet pitkään poikkeuksellisen alhaiset. Pitkien korkojen maltillinen nousu on jatkunut vuoden 2018 alussa vahvojen kasvunäkymien siivittämänä. Rakentamisen volyymi Rakennusteollisuus ry:n (RT) mukaan kerrostaloasunnoille myönnettyjen rakennuslupien määrä ei ole enää viime aikoina kasvanut suurimmissa kaupungeissa. RT arvioi, että vuonna 2018 aloitetaan 23 400 vapaarahoitteisen kerrostaloasunnon rakennustyöt ja seuraavana vuonna määrän ennakoidaan laskevan 18 700 aloitukseen. Vapaarahoitteiset vuokra-asunnot Kaupungistumisen synnyttämän kysynnän johdosta RT ennakoi sijoittajille rakennettavien vuokraasuntojen määrän kasvavan 2018. Rakennuskustannukset Rakennuskustannusten arvioidaan nousevan tänä vuonna 2,5 prosenttia Asuntojen hinnat Pellervon taloustutkimuksen (PTT) ennusteen mukaan asuntojen hintakehitys on eriytynyt voimakkaasti paitsi alueen myös asunnon huoneluvun suhteen. Suurin kysyntä kohdistuu edelleen pieniin asuntoihin kasvukeskuksissa. Tilastokeskuksen mukaan asuntojen hinnat nousivat tammi-helmikuussa pääkaupunkiseudulla 2,9 % ja koko maassa keskimäärin 0,9 %. Vuokrat Vapaarahoitteisten asuntojen vuokrat nousivat ennakkotietojen mukaan 1,8 prosenttia vuonna 2017. Edellisvuoteen verrattuna vuokrien nousu hidastui. PTT ennustaa uusien ja vanhojen vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien nousevan 2,1 prosenttia vuonna 2018. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 8
Liiketoiminta ja strategian eteneminen Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 9
Liikevaihto nousi alkuvuonna, tulos säilyi hyvänä Liikevaihto, M Tulos ennen veroja, M Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos Muut erät 346,6 356,5 370,9 351,5 337,0 Q1 289,7 Q1 266,7 224,7 126,4 140,5 146,5 154,4 83,6 88,2 2013 2014 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 75,9 120,3 163,3 126,2 58,3 56,3 75,9 70,3 34,8 35,6 26,2 23,5 20,7 2013 2014 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 10
Lumo-liiketoiminnan liikevaihto ja nettovuokratuotto kasvoivat edellisvuodesta Lumo-liiketoiminnan liikevaihto, M Lumo-liiketoiminnan nettovuokratuotto, M 291,1 307,2 Q1 190,3 201,2 Q1 208,8 134,6 174,3 176,4 101,6 111,8 76,2 85,5 48,4 53,9 2013 2014 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 FAS 2013 2014 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 FAS Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 11
Investoinnit Lumo-liiketoimintaan jatkuivat Bruttoinvestoinnit ja myydyt sijoituskiinteistöt, M Ajanmukaistamisinvestoinnit ja korjaustoiminta, M Bruttoinvestoinnit Myydyt sijoituskiinteistöt Ajanmukaistamisinvestoinnit Korjaukset 696,0 Q1 83,8 78,6 92,3 Q1 223,2 200,5 235,0-16,0-28,8-14,9 367,3 65,0-82,2-69,1 203,7-3,9 48,4 49,5 46,5 68,4 39,1 61,0 35,6-559,0 2013 2014* 2015** 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 45,8 35,4 29,1 29,3 25,4 10,6 10,5 7,2 7,6 3,3 2,9 2013 2014* 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 *Konserni raportoi v. 2014 alkaen IFRS-lukuja. **Bruttoinvestointien laskentatapaa muutettu. Aikaisemmin esitetty rahavirran bruttoinvestoinnit, 31.12.2015 alkaen suoriteperusteiset investoinnit. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 12
Sijoituskiinteistöjen arvo kehittyy strategian mukaisesti Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, M 6 000 5 000 4 710,2 Q1 4 930,8 4 000 3 708,8 3 999,2 4 298,9 4 318,3 3 351,1 3 000 M 31.3.2018 31.3.2017 Muutos 31.12.2017 2 000 1 000 Sijoituskiinteistöt 4 834,4 4 314,4 519,9 4 706,5 Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt 96,4 3,9 92,5 3,7 Käypä arvo yhteensä 4 930,8 4 318,3 612,5 4 710,2 0 2013 2014 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 Käypään arvoon arvostaminen 20,7 23,5-2,8 126,2 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 13
Toimintamme painopiste on seitsemällä suurimmalla kaupunkiseudulla Asuntojen määrä, %- osuudet Käypä arvo, %- osuudet Helsingin seutu 55,6 % Helsingin seutu 66,2 % Tampereen seutu 13,7 % Tampereen seutu 11,6 % Turun seutu 5,3 % Oulu 6,4 % Kuopion seutu 4,8 % 35 697 asuntoa 4,9 mrd. euroa Turun seutu 4,6 % Oulu 4,0 % Kuopion seutu 3,8 % Lahden seutu 4,4 % Lahden seutu 3,4 % Jyväskylä 4,6 % Muut 5,3 % Asuntoja yhteensä 35 697 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 4,9 mrd. Jyväskylä 4,0 % Muut 2,3 % Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 14
Vuokrausaste säilyi korkealla tasolla Taloudellinen vuokrausaste*, % Q1 100 98,5 98,1 97,6 97,4 96,7 96,8 96,3 40 Vaihtuvuus**, % Ilman sisäisiä vaihtoja Q1 90 80 70 60 50 35 30 25 20 21,2 21,6 23,7 27,6 28,6 40 30 20 15 10 8,2 7,0 10 5 0 2013 2014 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 0 2013 2014 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 * Taloudellinen vuokrausaste = (vuokratuotot / vuokrattavissa olevien asuntojen potentiaalinen vuokratuotto) * 100 ** Vaihtuvuus = (kaudella irtisanotut sopimukset / asuntojen kokonaismäärä) * 100 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 15
Omavaraisuusaste laski tilapäisesti poikkeuksellisen suurien rahavarojen johdosta Oma pääoma/osake, Omavaraisuusaste, % 300 275,39 45 275,61 41,3 41,1 40,0 251,20 251,71 40 250 234,85 213,30 35 209,16 200 30 Q1 40,7 41,3 40,6 Q1 37,5 150 100 50 0 2013 2014* 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 *Konserni raportoi v. 2014 alkaen IFRS-lukuja. 25 20 15 10 5 0 2013 2014* 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 16
Joukkovelkakirjalainojen %-osuus kasvoi Konsernin lainajakauma 31.3.2018 Konsernin lainojen maturiteettijakauma 31.3.2018 Lainat yhteensä 2 735 M M 6 % 0 % 5 % 0 % Korkotukilainat 172 M 700 600 611 644 Vuosimaksulainat 0 M 500 Lainat rahoituslaitoksilta 1 132 M 400 Joukkovelkakirjalainat 1 300 M 300 298 48 % 41 % Muut -2 M Yritystodistukset 132 M 200 100 202 169 214 171 116 93 62 155 Lainoissa nimellismäärät, Muut-erään sisältyy lainojen aktivoidut transaktiokulut. Sisältää VVO -segmentin lainat yhteensä 34 M, josta korkotukilainoja 30 M ja rahoituslaitoslainoja 4 M. 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028-> Versio 1.0 3.5.2018 17
Maltillinen LTV ja vahvat rahoituksen tunnusluvut LTV (Loan to Value), % Konsernin lainojen keskikorko, maturiteetti ja korkosidonnaisuusaika Konserni Q1 % 2,7 Konserni Vuotta 7 48,6 46,8 47,1 46,0 45,1 49,2 2,5 6 39,8 2,3 5 2,1 4 1,9 3 1,7 1,5 Keskikorko, % Keskimääräinen laina-aika, vuotta Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika, vuotta 2 1 2013 2014 2015 2016 2017 1-3/2017 1-3/2018 1,3 31.3.2017 30.6.2017 30.9.2017 31.12.2017 31.3.2018 0 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 18
Strategiset tavoitteet ja näkymät 2018 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 19
Strategiset avainluvut Avainluku 31.3.2018 Tavoite 2021 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 4,9 miljardia euroa 6,0 miljardia euroa Asuntojen lukumäärä 35 697 n. 38 000 Omavaraisuusaste, % 37,5 > 40 Loan to Value, % 49,2 < 50 FFO/liikevaihto, % 33,1 > 32 Nettosuositteluindeksi 33 40 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 20
Kojamo muuttaa tulevaisuuden näkymien antamista Jatkossa yhtiö antaa tulevaisuudennäkymät Yhtiö arvioi, että tämä uusi tapa selkeyttää näkymien antamista. liikevaihdon kehityksestä (aikaisemmin nettovuokratuotosta) kassavirrasta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) (aikaisemmin operatiivisesta tuloksesta) FFO poikkeaa operatiivisesta tuloksesta lähinnä maksettavien verojen käsittelyn osalta. bruttoinvestoinneista Vertailulaskelma operatiiviseen tulokseen on esitetty osavuosikatsauksen tunnuslukuosiossa. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 21
Kojamon näkymät 2018 Kojamo arvioi konsernin liikevaihdon kasvavan vuonna 2018 edellisestä vuodesta 3 9 prosenttia. Lisäksi yhtiö arvioi konsernin FFO:n vuonna 2018 olevan 103 116 miljoonaa euroa, ilman kertaluonteisia kuluja. Uudistuotantoinvestointien ja asuntokannan ostojen ennakoidaan ylittävän 300 miljoonaa euroa. Näkymissä on otettu huomioon vuonna 2018 toteutuneiden asuntojen myyntien ja ostojen vaikutukset, arvio vuokrausasteesta ja vuokrien kehityksestä sekä valmistuvien asuntojen määrä. Näkymät perustuvat yhtiön johdon arvioon liikevaihdon kehityksestä, nettovuokratuotosta, hallintokuluista, rahoituskuluista, maksettavista veroista ja valmistuvasta uudistuotannosta sekä johdon näkemykseen toimintaympäristön kehityksestä. Näkymät perustuvat myös muuttoliikkeen ylläpitämään vahvaan kysyntään, joka kasvattaa like-for-like - vuokratuottoja. Yhtiön johto voi vaikuttaa liikevaihtoon ja FFO:hon yhtiön oman liiketoiminnan kautta. Yhtiön johto ei voi vaikuttaa markkinoiden kehitykseen, säädösympäristöön eikä kilpailutilanteeseen. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 22
Osinkopolitiikka Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 23
Päivitetty osinkopolitiikka Yhtiön hallitus on päättänyt muuttaa Kojamon osinkopolitiikkaa. Kojamon tavoitteena on olla vakaa osingonmaksaja ja maksaa osinkoa vuosittain vähintään 60 prosenttia FFO:sta, edellyttäen, että konsernin omavaraisuusaste on vähintään 40 prosenttia ja ottaen huomioon yhtiön taloudellinen asema. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 24
Liitteet Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 25
Kojamo luo parempaa kaupunkiasumista kaikille Kojamo haluaa olla asumisen edelläkävijä ja parempaa kaupunkiasumista arvostavan asiakkaan ykkösvalinta. Uudistamme Lumo-brändimme kautta suomalaista vuokra-asumista ja teemme siitä entistä haluttavampaa. Toimimme seitsemällä suurimmalla kaupunkiseudulla ja vastaamme kaupungistuvan Suomen asumistarpeisiin. Kojamo-konserni omisti vuoden maaliskuun lopussa 35 697 vuokra-asuntoa. Sijoituskiinteistöjen käypä arvo katsauskauden lopussa oli 4,9 miljardia euroa. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 26
Strategiamme Megatrendit Missio Luomme parempaa kaupunkiasumista. Arvot Kaupungistuminen & kansainvälistyminen Väestön ikääntyminen & perhekokojen pienentyminen Visio 2021 Olemme asumisen edelläkävijä ja asiakkaan ykkösvalinta Ilo palvella Uudet teknologiat & digitalisoituminen Yksilöllisyys & yhteisöllisyys Ympäristö & kestävä kehitys Strategiset painopisteet Paras asiakaskokemus Omistaja-arvon pitkäjänteinen kehittäminen Johtava kestävässä kehityksessä Osaavin ja energinen työpaikka Hinku onnistua Rohkeus uudistaa Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 27
Toimintamme painopiste on seitsemällä suurimmalla kaupunkiseudulla Asuntojen jakauma 31.3.2018 Helsingin seutu 19 781 Tampereen seutu 4 926 Turun seutu 1 989 Kuopion seutu 1 731 Oulu 2 229 Lahden seutu 1 586 35 697 asuntoa Asuntoja 35 697 Kiinteistöjä 1 390 Asuntojen keskipinta-ala 55,5 m 2 Asukkaita lähes 55 000 Jyväskylä 1 716 Muut 1 739 Talojen keski-ikä 31,9 v. Asuntoja 1,9 milj. asm 2 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 28
Lähes 105 miljoonaa euroa verotuloja ja lähes 7 000 henkilövuotta Suomeen Konsernin verojalanjälki v. 2017 Tuloverot Kiinteistöverot Varainsiirtoverot Työnantajamaksut Investointeihin sisältyvä vähennyskelvoton alv Muihin hankintoihin sisältyvä vähennyskelvoton alv Maksettu alv 21 % 5 % 4 % 104,4 M 27 % 9 % Ennakkopidätykset palkoista 29 % 4 % 1 % Työllistävä vaikutus 6 971 henkilötyövuotta Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 29
Vastuullisuus on osa toimintaamme Henkilöstötyytyväisyystutkimuksen mukaan kojamolaisten tyytyväisyys on merkittävästi toimialan perustasoa paremmalla tasolla, AAA-luokkaa. Olemme saaneet Suomen innostavimmat työpaikat -tunnustuksen vuosina 2017 ja 2018 ja sijoituimme Vastuullinen Kesäduuni 2017 kilpailussa ensimmäiseksi suurten yritysten sarjassa. Harmaan talouden torjuntamallit ylittävät lain vaatimukset. Arvio Kojamo-konsernin maksamista veroista ja veronluonteisista maksuista on yli 104 miljoonaa euroa. Ilmasto- ja ympäristöjohtaminen on tavoitteellista. Olemme Helsingin kaupungin ilmastokumppani ja ainoa suomalainen kiinteistöalan toimija Climate Leadership Coalitionissa. Suurimmat toimitilamme ovat WWF:n Green Office -sertifioituja. Kojamo liittyi valtakunnalliseen Vuokratalojen energiatehokkuussopimukseen (VAETS II) saavutettuaan vuonna 2016 päättyneen edellisen sopimuksen tavoitteet. Uuden kauden tavoitteena on 7,5 % energiansäästö vuoteen 2025 mennessä. Huomioimme kestävää kehityksen periaatteet kiinteistökannassamme. Energiankäytön seuranta ja ohjaus kattaa kaikki kiinteistöt. Edistynyt Leanheat-järjestelmä on käytössä 64 Lumo-talossa ja kehitämme Helsingin Kalasatamaan SunZebhankkeessa uuden ajan energiatehokasta asuintaloa. Tarjoamme asukkaillemme jakamistalouteen perustuvia palveluita, esimerkiksi yhteiskäyttöautoja valtakunnallisesti. Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 30
Konsernituloslaskelma M 1-3/2018 1-3/2017 1-12/2017 Liikevaihto 88,2 83,6 337,0 Kiinteistöjen ylläpitokulut -25,2-23,7-85,4 Korjaukset -7,6-7,2-35,6 Nettovuokratuotto 55,5 52,6 216,0 Hallinnon kulut -9,1-8,5-37,2 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 0,3-0,4 0,7 Sijoituskiinteistöjen luovutusvoitot ja -tappiot 0,6 0,7 2,5 Vaihto-omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot 0,0 0,0 Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos 20,7 23,5 126,2 Poistot ja arvonalentumiset -0,2-0,3-1,1 Liikevoitto 67,8 67,6 307,0 Rahoitustuotot ja -kulut -11,5-9,3-40,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,1 Voitto ennen veroja 56,3 58,3 266,7 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -7,1-12,5-28,6 Laskennallisten verojen muutos -4,6 1,1-25,1 Tilikauden voitto 44,6 46,9 212,9 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 31
Tase M VARAT Pitkäaikaiset varat Konserni 31.3.2018 Konserni 31.3.2017 Konserni 31.12.2017 Aineettomat hyödykkeet 0,4 0,7 0,4 Sijoituskiinteistöt 4 834,4 4 314,4 4 706,5 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 30,8 30,8 31,0 Osuudet osakkuusyrityksistä 1,8 1,2 1,7 Rahoitusvarat 0,5 0,5 0,5 Pitkäaikaiset saamiset 5,3 5,7 5,3 Johdannaissopimukset 5,3 3,9 6,5 Laskennalliset verosaamiset 9,6 13,9 10,9 Pitkäaikaiset varat yhteensä 4 888,1 4 371,2 4 762,7 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 96,7 3,9 3,7 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 0,4 0,9 0,6 Johdannaissopimukset 0,1 0,2 0,0 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 5,0 10,2 0,5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 19,0 15,7 8,8 Rahoitusvarat 85,7 49,1 49,3 Rahavarat 354,4 142,3 117,8 Lyhytaikaiset varat 464,6 218,3 177,0 VARAT 5 449,4 4 593,4 4 943,5 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 32
Tase M Konserni 31.3.2018 Konserni 31.3.2017 Konserni 31.12.2017 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 58,0 58,0 58,0 Ylikurssirahasto 35,8 35,8 35,8 Käyvän arvon rahasto -16,6-33,0-23,7 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 17,9 17,9 17,9 Kertyneet voittovarat 1 945,2 1 784,6 1 950,6 Emoyhtiön omistajien osuus 2 040,2 1 863,3 2 038,6 Oma pääoma yhteensä 2 040,2 1 863,3 2 038,6 Pitkäaikaiset velat Lainat 2 513,7 1 871,8 2 109,8 Laskennallinen verovelka 483,4 452,6 478,3 Johdannaissopimukset 40,8 60,5 48,3 Varaukset 0,8 0,9 0,8 Muut pitkäaikaiset velat 15,5 6,9 14,8 Pitkäaikaiset velat yhteensä 3 054,1 2 392,7 2 652,0 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat 0,2 Lyhytaikaiset velat Lainat lyhytaikaiset 221,0 215,8 173,2 Johdannaissopimukset 0,4 0,6 0,2 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 6,9 20,7 9,1 Ostovelat ja muut velat 126,4 100,2 70,4 Lyhytaikaiset velat yhteensä 354,8 337,3 252,9 Velat yhteensä 3 409,2 2 730,1 2 904,9 OMA PÄÄOMA JA VELAT 5 449,4 4 593,4 4 943,5 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 33
Segmentti-informaatio Lumo 1-3/2018 Lumo 1-3/2017 VVO 1-3/2018 VVO 1-3/2017 Konserni 1-3/2018 Konserni 1-3/2017 Liikevaihto, M 85,5 76,2 2,8 7,5 88,2 83,6 Liikevoitto, M 67,5 64,2 1,2 3,4 67,8 67,6 Tulos ennen veroja, M 56,1 55,6 1,1 2,8 56,3 58,3 Tase, M 5 400,0 4 440,1 64,9 232,2 5 449,4 4 593,4 Oma pääoma, M 2 021,5 1 820,7 19,1 42,6 2 040,2 1 863,3 Omavaraisuusaste, % 37,5 41,1 29,5 18,4 37,5 40,6 Asunnot, lkm 34 468 30 478 1 229 3 365 35 697 33 843 Taloudellinen käyttöaste, % 95,5 95,8 96,7 98,4 95,5 96,0 Taloudellinen vuokrausaste, % 96,3 96,7 96,7 98,4 96,3 96,8 Vaihtuvuus, sisältyvät sisäiset vaihdot, % 9,1 9,4 5,0 5,9 8,9 9,1 Henkilöstö keskimäärin 303 271 13 24 316 295 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 34
Rahoituksen avainluvut Konserni 31.3.2018 31.12.2017 30.9.2017 30.6.2017 31.3.2017 31.12.2016 Omavaraisuusaste, % 37,5 41,3 40,2 38,8 40,6 40,7 Korkokate (interest cover) 4,2 4,2 4,1 4,2 4,5 4,8 LTV, % 49,2 46,0 45,9 46,1 45,1 47,1 Suojausaste, % 87 111 88 83 79 77 Keskikorko, % 1,8 2,0 2,0 1,9 2,1 2,0 Keskimääräinen laina-aika, vuotta 5,8 5,6 5,7 5,7 5,8 5,7 Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika, vuotta 5,6 5,6 5,8 5,7 5,2 5,2 Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 35
Kiitos! Yhteystiedot: Toimitusjohtaja Jani Nieminen, puh. 020 508 3201 Talousjohtaja Erik Hjelt, puh. 020 508 3225 www.kojamo.fi Kojamo Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2018 36