Q1 OSAVUOSIKATSAUS

Q1 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 31.3.2019

Vakaa ensimmäinen vuosineljännes liiketoiminnan tuotot kasvoivat Tammi maaliskuu 2019 Liiketoiminnan tuotot kasvoivat 3 prosenttia 52,7 (51,2) milj. euroon, josta korkokate oli 19,4 (20,7) milj. euroa, nettopalkkiotuotot 22,7 (23,8) milj. euroa ja henkivakuutusnetto 8,3 (5,8) milj. euroa. Liiketoiminnan kulut, pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, kasvoivat 9 prosenttia 36,1 (33,1) milj. euroon. Liiketoiminnan kulut yhteensä kasvoivat 36,1 (33,5) milj. euroon. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 17,2 (18,0) milj. euroa, ja väheni 5 prosenttia. Raportoitu liikevoitto oli 17,2 (17,7) milj. euroa. Näkymät 2019 (ennallaan) Epävarmasta talouskehityksestä huolimatta vertailukelpoisen liikevoiton 2019 odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2018 (katso s. 18). Tunnusluvut (milj. euroa) 1Q2019 1Q2018 % 2018 4Q2018 % 3Q2018 2Q2018 Korkokate 19,4 20,7-6 % 85,9 20,7-6 % 21,0 23,5 Nettopalkkiotuotot 22,7 23,8-5 % 95,6 22,6 0 % 22,9 26,2 Henkivakuutusnetto 8,3 5,8 43 % 21,4 5,1 62 % 5,5 5,0 Liiketoiminnan muut tuotot 2,3 0,8 169 % 7,3-0,7-6,0 1,1 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 52,7 51,2 3 % 210,1 47,7 10 % 55,4 55,8 Liiketoiminnan kulut yhteensä -36,1-33,5 8 % -143,0-39,4-8 % -31,8-38,3 Arvonalentumiset luotoista ja muista sitoumuksista -1,1-0,6 80 % -0,8-0,1 707 % -0,8 0,7 Liikevoitto 17,2 17,7-3 % 67,6 8,0 113 % 23,7 18,2 Vertailukelpoinen liikevoitto 1 17,2 18,0-5 % 65,4 10,2 68 % 18,6 18,5 Kulu/tuotto-suhde 0,69 0,65 6 % 0,68 0,83-17 % 0,57 0,69 Vertailukelpoinen kulu/tuotto-suhde 1 0,69 0,65 6 % 0,69 0,79-13 % 0,63 0,68 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,21 0,22-7 % 0,81 0,09 128 % 0,29 0,21 Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,21 0,22-5 % 0,77 0,12 75 % 0,23 0,22 Oman pääoman tuotto (ROE), % 9,4 10,2-7 % 9,4 4,4 116 % 13,7 10,1 Ydinpääoman suhde (CET1) 2, % 16,9 16,4 3 % 17,5 17,5-3 % 16,6 16,3 1) Vaihtoehtoinen tunnusluku ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, katso s. 19 2) Kauden lopussa

Toimitusjohtajan puheenvuoro Uusi vuosi Aktiassa on alkanut hyvällä vauhdilla. Aktiviteettitaso niin henkilö- kuin yritysasiakaspuolella on ollut korkea, ja olemme lanseeranneet uusia tuotteita parantaaksemme asiakaskokemusta entisestään. Alkuvuodesta Aktia esitteli Suomen ensimmäisen täysin digitaalisen luottokortin, ja huhtikuussa otimme toisena pankkina Suomessa Apple Pay -mobiilimaksamisen onnistuneesti käyttöön. Mobiilimaksaminen yleistyy Suomessa ja maailmalla jatkuvasti, ja me haluamme tarjota asiakkaillemme parhaat ratkaisut tähän. Molemmat maksutavat lisäävät niin maksamisen helppoutta kuin turvallisuutta. Aktiviteettitaso niin henkilökuin yritysasiakaspuolella on ollut korkea, ja olemme lanseeranneet uusia tuotteita parantaaksemme asiakaskokemusta entisestään. Mikko Ayub, toimitusjohtaja Myös varainhoidossa alkuvuosi on ollut menestyksekäs. Yhdysvaltalainen rahastoluokittelija Morningstar valitsi maaliskuussa Aktian varainhoidoin jälleen Suomen parhaaksi korkovarainhoitajaksi, ja huhtikuussa Aktia voitti Lipper Fund Awardsin parhaan pohjoismaisen korkovarainhoitajan palkinnon. Pitkäaikaisen menestyksen taustalla on vuosien päämäärätietoinen työ sekä ainutlaatuinen osaaminen ja asiantuntijuus korkovarainhoidossa. Menestys näkyy saamiemme palkintojen lisäksi asiakasvarojen kasvuna ja rahastojemme kasvavana kansainvälisenä kysyntänä. Määrätietoinen työ jatkuu Olen tyytyväinen Aktian liiketoiminnan kehitykseen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Liiketoiminnan tuotot ensimmäiseltä vuosineljännekseltä olivat 3 % korkeammat viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vaikka loppuvuoden markkinanotkahdus on korjannut takaisin sitä edeltäville tasoille, sen vaikutukset näkyivät vielä osin hallinnoitujen asiakasvarojen kautta palkkiotuotoissa. Korkokate oli 19,4 (20,7) miljoonaa euroa, vaikka vuonna 2012 suljettujen korkosuojien tuotot olivat noin 2 miljoonaa euroa matalammat kuin vertailukaudella. Lisäksi kova kilpailu painaa lainamarginaaleja edelleen. Henkivakuutusneton positiivista kehitystä sen sijaan selittävät etupäässä sijoitussalkun positiiviset arvonmuutokset. Kustannukset olivat hieman viime vuotta korkeammat johtuen alkuvuoden IT- ja digihankkeista sekä tänä vuonna kokonaisuudessaan ensimmäiselle vuosineljännekselle kirjatusta kahden miljoonan euron vakausmaksusta. Vaikka Aktian ensimmäinen vuosineljännes oli kaiken kaikkiaan hyvällä tasolla, liikaan tyytyväisyyteen ei meillä kuitenkaan ole varaa tuudittautua. Matala korkoympäristö rasittaa pankkisektoria edelleen, ja Suomen talouden kasvu hidastuu ennusteiden mukaan tulevina vuosina. Strategiamme jalkautus etenee nyt uusien ohjelmien puitteissa. Painopisteinä niissä ovat Aktian yrityskulttuurin kehittäminen tavoitteitamme paremmin palvelevaksi, toiminnan tehostaminen, uudenlainen asiakaskokemus, jota työstämme palvellaksemme asiakkaitamme entistä yksilöllisemmin ja monipuolisemmin sekä terävöitetyt myyntiprosessit. Tavoitteenamme on olla entistä tehokkaampi ja kannattavampi pankki, ja määrätietoinen työmme Aktian kehittämiseksi jatkuu. Helsinki 3.5.2019 Mikko Ayub toimitusjohtaja Toimitusjohtajan puheenvuoro 3

Sisältö Toimitusjohtajan puheenvuoro 3 Toimintaympäristö 5 Tulos ja tase 6 Segmenttikatsaus 9 Keskeiset tapahtumat 12 Vakavaraisuus 13 Konsernin riskipositiot 14 Muut tiedot 17 19 Raportti Aktia Pankki Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1. 31.3.2019 yleisluonteisesta tarkastuksesta 41 Webcast-lähetys tuloskonferenssista Tuloskonferenssista järjestetään suora webcast-lähetys 3. toukokuuta 2019 klo 10.00. Toimitusjohtaja Mikko Ayub ja talous- ja rahoitusjohtaja Outi Henriksson esittelevät tuloksen. Konferenssi pidetään suomeksi ja ruotsiksi, ja sitä voi seurata suorana osoitteessa https://aktia.videosync.fi/2019-q1-results. Webcast-lähetyksen nauhoitus on saatavilla konferenssin jälkeen osoitteessa www.aktia.com. Taloudellinen kalenteri Puolivuosikatsaus 1-6/2019 1.8.2019 Osavuosikatsaus 1-9/2019 31.10.2019 Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2019 on käännös alkuperäisestä ruotsinkielisestä tiedotteesta Delårsrapport 1.1-31.3.2019. Jos eroavaisuuksia ilmenee, on ruotsinkielinen versio määräävä. Sisältö 4

Toimintaympäristö Talouskasvu niin Suomessa kuin maailmanlaajuisesti on heikentynyt talven aikana. Suomen talouden kehitys vaikuttaa kuitenkin jatkuvan edelleen melko hyvänä. Tilastokeskuksen talouden suhdannemittarin mukaan kasvu oli helmikuussa 1,7 prosenttia ja tammikuussa 2,1 prosenttia, mikä on linjassa Aktian vuoden 2019 kasvuennusteen 1,7 prosenttia kanssa. Jonkin verran heikentynyttä suhdannetta tukevat luottamusindikaattorit, joiden trendi pysyi laskevana vuoden 2019 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Kuluttajien luottamus Suomen talouteen on heikentnyt erityisen paljon, kun taas kotitalouksien luotto omaan talouteen on edelleen vahva hyvän työllisyyskehityksen myötä. Inflaatiopaineet olivat edelleen kuluneella kaudella maltilliset sekä Suomessa että euroalueella, ja inflaatio-odotukset hiipuivat. Tämä yhdessä reaalitalouden yhä heikentyvän tilanteen kanssa on muuttanut käsitystä tulevasta rahapolitiikasta. Emme odota koronnostoa vuonna 2019 tai 2020, vaan uskomme pitkän negatiivisten korkojen kauden jatkuvan. Hyvin alhaisista lainakustannuksista huolimatta kotitalouksien lainakanta kasvoi maltilliset 2,4 prosenttia vuoden ensimmäisten kahden kuukauden aikana, mikä on linjassa viime vuosien kehityksen kanssa. Yritysten lainakanta, joka on kauttaaltaan volatiilimpaa, kasvoi keskimäärin reilut 7 prosenttia vuoden kahden ensimmäisen kuukauden aikana, mikä on huomattavasti nopeammin kuin viime vuosina keskimäärin. Uusien asuntolainojen korko oli Suomen Pankin tilaston mukaan helmikuussa keskimäärin 0,81 prosenttia. Vanhojen rivi- ja kerrostaloasuntojen hintakehitys on pysynyt maltillisena mutta kahtia jakautuneena. Helmikuussa asuntojen hinnat nousivat pääkaupunkiseudulla 2,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Koko maan vastaava luku oli 1,4 prosenttia. Vantaalla ja Tampereella hintakehitys oli hieman negatiivinen, kun taas Turussa ja Oulussa hinnat nousivat noin 2,5 prosenttia. Helsingissä hinnat nousivat helmikuussa 4 prosenttia. OMX Helsinki 25 -indeksi nousi tammi maaliskuussa 2019 noin 9 prosenttia, kun taas pohjoismaisen pankkisektorin (N Banks EUR PI) indeksi laski noin 5 prosenttia. Aktian osake (AKTIA) nousi samana ajanjaksona noin 3 prosenttia. Luottoluokitus Standard & Poor s vahvisti 18.12.2018 näkemyksensä Aktia Pankki Oyj:n luottokelpoisuudesta. Pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitus on A- ja lyhytaikaisen varainhankinnan luottoluokitus A2. Näkymät ovat vakaat. Moody s Investors Service nosti 2.7.2018 (ja vahvisti 28.12.2018) Aktia Pankin pitkän ja lyhyen aikavälin talletusten luokituksen luokasta A3/P-2 luokkaan A1/P-1 ja pitkän aikavälin vakuudettomien etuoikeutettujen lainojen luokituksen A3:sta A1:een. Baseline Credit Assessment (BCA) nostettiin a3:en. Lisäksi ulkomaiset ja kotimaiset vastapuoliriskiluokitukset (Counterparty Risk Ratings, CRR) nostettiin luokkaan Aa3/P-1 ja pitkä- ja lyhytaikainen vastapuoliriskiarviointi (Counterpart Risk Assessment, CR) luokkaan Aa3(cr)/P-1(cr). Pitkäaikaisten talletusten ja etuoikeutettujen luokitusten näkymät muutettiin positiivisista vakaiksi. Moody s Investors Servicen Aktia Pankin pitkäaikaisille kiinteistövakuudellisille joukkovelkakirjalainoille (covered bonds) myöntämä luokitus on Aaa. Pitkäaikainen varainhankinta Lyhytaikainen varainhankinta Näkymät Covered bonds Moody s Investors Service A1 P-1 vakaa Aaa Standard & Poor s A- A-2 vakaa - KESKUSPANKKIEN OHJAUSKOROT, % 6 % 5 Lähteet: Aktia ja Macrobond 4 3 2 Yhdysvallat 1 0-1 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 Euroalue Japani Toimintaympäristö 5

Tulos ja tase Tulos 1-3/2019 Konsernin liikevoitto oli 17,2 (17,7) miljoonaa euroa. Konsernin voitto oli 14,1 (15,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 17,2 (18,0) milj. euroa ja väheni 5 prosenttia. IFRS 16:n käyttöönotto vaikutti ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoittoon -0,2 miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (milj. euroa) 1-3/2019 1-3/2018 Uudelleenjärjestelykulut - -0,4 Yhteensä - -0,4 Tuotot Konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat 3 prosenttia 52,7 (51,2) miljoonaan euroon. Korkokate pieneni 6 prosenttia 19,4 (20,7) miljoonaan euroon. Otto- ja antolainauksen korkokate nousi 6 prosenttia 17,9 (16,9) miljoonaan euroon. Konsernin korkokate laski alhaisina pysyneiden markkinakorkojen ja pankin likviditeettisalkun supistuneen tuoton vuoksi 0,8 miljoonaa euroa. Vuonna 2012 suljettujen korkosuojien korkotuotot pienenivät 2,2 miljoonaa euroa, kun taas aktiivisten korkosuojien korkotuotot nousivat 0,4 (0,1) miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuotot pienenivät 5 prosenttia 22,7 (23,8) miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuotot pois lukien heinäkuussa 2018 myydyn kiinteistönvälityksen tuotot kasvoivat prosentin. Ottoja antolainauksen palkkiotuotot olivat 3,2 (3,4) miljoonaa euroa. Rahastoista, varainhoidosta ja arvopaperivälityksestä saadut palkkiotuotot olivat samalla tasolla kuin viime vuonna, 14,7 (14,7) miljoonaa euroa. Kortti- ja muut maksujenvälityspalkkiot kasvoivat 6 prosenttia 6,2 (5,8) miljoonaan euroon. Henkivakuutusnetto kasvoi 43 prosenttia 8,3 (5,8) miljoonaan euroon, mikä johtuu sijoitustoiminnan parantuneista nettotuotoista. Sijoitusnettoon sisältyy 1,7 (-0,9) miljoonaa euroa arvonmuutoksia. Vakuutustekninen tulos oli samalla tasolla kuin viime vuonna. Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot olivat 2,0 (0,6) miljoonaa euroa, ja niihin sisältyvät 0,5 (0,0) miljoonan euron positiivinen muutos pankin korkosijoitusten odotetuissa luottotappioissa (ECL) sekä 0,4 (0,1) miljoonan euron arvonmuutos osakkeissa ja osuuksissa. Kulut Liiketoiminnan kulut olivat 36,1 (33,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät pois lukien liiketoiminnan kulut kasvoivat 9 prosenttia 36,1 (33,1) miljoonaan euroon. Henkilöstökulut olivat 16,4 (16,5) miljoonaa euroa. Vertailukauteen sisältyy 0,4 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja. Henkivakuutusnetto 8,3 milj. Muut tuotot 2,3 milj. Korkokate 19,4 milj. Muut kulut 8,0 milj. LIIKETOIMINNAN TUOTOT 52,7 MILJ. EUROA Poistot 4,9 milj. LIIKETOIMINNAN KULUT 36,1 MILJ. EUROA Henkilöstökulut 16,4 milj. Nettopalkkiotuotot 22,7 milj. IT-kulut 6,8 milj. Tulos ja tase 6

VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 2015 Q1 2019, MILJ. EUROA 80 milj. euroa Ottolainaus Ottolainaus yleisöltä ja julkisyhteisöiltä oli 3 999 (3 963) miljoonaa euroa. Helmikuun lopussa Aktian talletusmarkkinaosuus oli 3,3 (3,3) prosenttia. 60 40 Aktia-konsernin liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen kokonaismäärä oli 3 026 (2 460) miljoonaa euroa. Liikkeeseen lasketuista joukkovelkakirjalainoista 2 171 (1 666) miljoonaa euroa oli Aktia Pankin liikkeeseen laskemia kiinteistövakuudellisia lainoja. 20 0 2015 2016 2017 2018 Q1 2018 Q1 2019 Aktia Pankki laski helmikuussa liikkeeseen uuden pitkäaikaisen kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan (Covered Bonds), jonka määrä oli 500 miljoonaa euroa ja juoksuaika 7 vuotta ja joka korvaa huhtikuussa erääntyvän vastaavanlaisen 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan. Anti toteutettiin hyvin edullisin ehdoin ja ylimerkittiin yli kaksinkertaisesti. CB-antien vakuudeksi on varattu lainoja 2 487 (2 264) miljoonan euron edestä. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden poistot kasvoivat 4,9 (3,1) miljoonaan euroon, ja niihin sisältyy 1,7 (-) miljoonaa euroa vuokrakiinteistöjen ja autojen poistoja IFRS 16:n mukaisesti. Lisäksi Aktia Pankki laski EMTN-ohjelmansa puitteissa liikkeeseen 60 miljoonaan euron arvosta uusia pitkäaikaisia vakuudettomia joukkovelkakirjalainoja kauden aikana. IT-kulut kasvoivat alkuvuoden investointien vuoksi 6,8 (5,6) miljoonaan euroon. Liiketoiminnan muut kulut olivat 8,0 (8,2) miljoonaa euroa, ja ne sisältävät EU:n määräämän arviolta 2,0 (-) miljoonan euron suuruisen maksun rahoitusvakausrahastoon. Viime vuonna EU:n määräämä maksu on jaksotettu tulokseen toisesta vuosineljänneksestä alkaen. IFRS16:sta käyttöönotto 1.1.2019 myötä kiinteistöjen ja autojen vuokria ei enää raportoida vuokrakuluina (1,8 miljoonaa euroa). Vuodesta 2019 alkaen nämä kulut sisältyvät poistoihin ja korkokuluihin. Standardin käyttöönoton vaikutukset on kuvattu liitteessä 1. Antolainaus Konsernin antolainaus yleisölle ja julkisyhteisöille kasvoi 51 miljoonaa euroa 6 157 (6 106) miljoonaan euroon. Kotitalouksien osuus koko luottokannasta oli 4 770 (4 756) miljoonaa euroa tai 77,5 (77,9) prosenttia luottokannasta. Asuntolainakanta oli 4 770 (4 698) miljoonaa euroa, josta kotitalouksien osuus oli 3 960 (3 958) miljoonaa euroa. Aktian uudet lainat kotitalouksille oli 188 (192) miljoonaa euroa. Aktian markkinaosuus kotitalouksien asuntilainoista oli helmikuun lopussa 4,1 (4,1) prosenttia. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista olivat -1,1 (-0,6) miljoonaa euroa. Osuus osakkuusyritysten tuloksesta sisältää 1,7 (0,5) miljoonan euron osingon Oy Samlink Ab:ltä. Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset Konsernin taseen loppusumma kasvoi 9 913 (9 267) miljoonaan euroon. Taseen ulkopuoliset sitoumukset, jotka koostuvat luottolimiiteistä, muista lainalupauksista ja pankkitakauksista, vähenivät 495 (519) miljoonaan euroon. Aktia-konsernin luottokannasta12,0 (11,6) prosenttia oli yritysluottoja. Luotonanto yrityksille yhteensä kasvoi 738 (707) miljoonaan euroon. Asuntoyhteisöjen luotot olivat 607 (604) miljoonaa euroa eli 9,9 (9,9) prosenttia Aktian koko luottokannasta. Luottokanta sektoreittain (milj. euroa) 31.3.2019 31.12.2018 Osuus, % Kotitaloudet 4 770 4 756 15 77,5 % Yritykset 738 707 31 12,0 % Asuntoyhteisöt 607 604 3 9,9 % Voittoa tavoittelemattomat yhdistykset 38 35 2 0,6 % Julkisyhteisöt 4 4 0 0,1 % Yhteensä 6 157 6 106 51 100,0 % Tulos ja tase 7

Rahoitusvarat Hallinnoitavat varat Aktia-konsernin rahoitusvarat koostuvat pankkikonsernin likviditeettisalkusta ja muista korkosijoituksista, 1 527 (1 368) miljoonaa euroa, henkivakuutusyhtiön sijoitussalkusta, 555 (551) miljoonaa euroa, sekä pankkikonsernin osakeomistuksesta, 4 (4) miljoonaa euroa. Vakuutusvelka Konsernin hallinnoitavat varat olivat 12 049 (10 973) miljoonaa euroa. Asiakasvaroihin sisältyvät tytäryhtiöiden Aktia Varainhoito Oy:n ja Aktia Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimat ja välittämät rahastot sekä hallinnoima pääoma. Jäljempänä olevassa taulukossa olevat hallinnoitavat varat ovat nettovolyymejä siten, että luvuista on eliminoitu useiden yhtiöiden yhdessä hallinnoimat asiakasvarat. Henkivakuutusyhtiön vakuutusvelka oli 1 210 (1 156) miljoonaa euroa, josta 813 (757) miljoonaa euroa oli sijoitussidonnaista. Korkotuottoinen vakuutusvelka väheni 397 (399) miljoonaan euroon. Korkotuottoisen vakuutusvelan keskimääräinen diskonttokorko on 3,4 prosenttia. Vakuutusvelkaan sisältyy 16,0 (16,0) miljoonan euron korkovaraus, jolla voidaan varmistaa tulevan korkovaateen täyttyminen. Oma pääoma Konsernivaroihin sisältyvät treasury-toiminnon hallinnoima pankkikonsernin likviditeettisalkku ja henkivakuutusyhtiön sijoitussalkku. Hallinnoitavat varat (milj. euroa) 31.3.2019 31.12.2018 % Asiakasvarat 9 373 8 860 6 % Konsernivarat 2 676 2 113 27 % Yhteensä 12 049 10 973 10 % Aktia-konsernin oma pääoma oli 608 (590) miljoonaa euroa. Käyvän arvon rahaston arvo kasvoi 3 miljoonaa euroa 21 (18) miljoonaan euroon, ja kauden voitto oli 14 miljoonaa euroa. HALLINNOITAVAT ASIAKASVARAT (AUM) PL. OSAKESÄILYTYS 2015 Q1 2019, MRD EUROA 10 mrd euroa 8 8,0 8,9 8,4 9,4 6 5,8 6,5 4 2 0 2015 2016 2017 2018 31.3. 2018 31.3. 2019 Tulos ja tase 8

Segmenttikatsaus Aktia Pankin liiketoiminta on jaettu kolmeen raportoivaan liiketoimintasegmenttiin: Pankkitoiminta, Varainhoito ja Konsernitoiminnot. Kauden liiketoiminnan kulut nousivat 27,5 (24,5) miljoonaan euroon. Kasvu johtuu ennen kaikkea 2,0 miljoonan euron arvioidusta vakausmaksusta, joka kirjattiin kokonaisuudessaan ensimmäiseen vuosineljännekseen. Viime vuonna vakausmaksu jaksotettiin tulokseen toisesta vuosineljänneksestä alkaen. Pankkitoiminta Segmentti sisältää pankkitoiminnan henkilö- ja yritysasiakkaat. Aktian henkilöasiakkaille tarjotaan laaja valikoima rahoitus-, vakuutus-, säästö- ja sijoitustuotteita ja -palveluita eri kanavien kautta. Segmentti kattaa asiakaskonseptit Aktia Personal, Aktia Premium ja Aktia Private Banking. Aktian yritystoiminta palvelee yrityksiä ja yhteisöjä mikroyrityksistä ja yhdistyksistä pörssiyhtiöihin sekä institutionaalisia asiakkaita muissa pankkiasioissa kuin varainhoidossa. Henkilöasiakkaiden talletussäästäminen kasvoi 3 121 (3 041) miljoonaan euroon ja rahastosäästäminen kasvoi 1 541 (1 419) miljoonaan euroon. Markkinat ovat elpyneet vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä vuodenvaihteeseen verrattuna. Kauden myynti kehittyi positiivisesti ja henkilöasiakkaiden kuukausisäästäminen kasvoi 8 prosenttia verrattuna vastaavaan kauteen vuotta aiemmin. Henkilöasiakkaat ovat ottaneet Aktian mobiiliratkaisut hyvin vastaan, ja Aktian mobiilipankin ladanneiden ja aktivoineiden asiakkaiden osuus on kasvanut 9 prosenttia vuosineljänneksen aikana. Aktian Premium Banking -konsepti on otettu hyvin vastaan, ja konsepti tarjoaa Aktian asiakkaille henkilökohtaista pitkäaikaista talousneuvontaa. Segmentin liikevoitto (milj. euroa) 1-3/2019 1-3/2018 % Liiketoiminnan tuotot 31,4 31,7-1 % Liiketoiminnan kulut -27,5-24,5 12 % Liikevoitto 2,8 6,5-57 % Vertailukelpoinen liikevoitto 2,8 6,7-58 % Otto- ja antolainauksen korkokate on pysynyt hyvällä tasolla matalien talletuskorkojen ja antolainauksen vakaan kasvun ansiosta. Asuntolainojen kysyntä pysyi korkealla, ja kova kilpailu hyvistä asuntolainanottajista painaa uusien asuntolainojen asiakasmarginaaleja edelleen. Korkoputki- ja korkokattotuotteiden kysyntä on ollut suurta. Henkilöasiakkaiden rahastokanta kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mikä johtui sekä positiivisesta markkinakehityksestä että hyvästä uusmyynnistä. Varainhoito Segmentti pitää sisällään varainhoito- ja henkivakuutustoiminnan. Segmentti tarjoaa institutionaalisille asiakkaille varainhoitoa sekä laajan valikoiman sijoitus- ja henkivakuutustuotteita Aktian ja ulkoisten yhteistyökumppanien myyntikanavissa jaettaviksi. Segmentin liikevoitto (milj. euroa) 1-3/2019 1-3/2018 % Liiketoiminnan tuotot 16,6 13,8 21 % Liiketoiminnan kulut -7,0-6,7 4 % Liikevoitto 9,6 7,0 37 % Vertailukelpoinen liikevoitto 9,6 7,0 37 % Luotonanto nousi 6 150 (6 099) miljoonaan euroon, josta pankkitoiminnan henkilöasiakkaiden luottokanta kasvoi 4 804 (4 787) miljoonaan euroon ja pankkitoiminnan yritysasiakkaiden luottokanta kasvoi 1 346 (1 312) miljoonaan euroon. Yritysasiakkaiden luottokannan kasvu heijastaa markkinoiden korkeaa yritysinvestointien ja kiinteistörahoituksen kysyntää. Segmentin strateginen keskittyminen pieniin ja keskisuuriin yrityksiin sekä suurempien yritysasiakkaiden rahoitusratkaisuihin on tukenut luottokannan positiivista kehitystä. Kansainväliseen toimintaan panostaminen Luxemburgissa sijaitsevan rahastoyhtiö Universal-Investmentin (UI) kanssa on sujunut hyvin. Etenkin pohjoismaiset ja eurooppalaiset instituutiot ovat tehneet rahastomerkintöjä UI-Aktiassa. UI-Aktian valikoimaa laajennetaan maantieteellisesti vuoden 2019 aikana. UI-Aktian EMD-rahastotuotteita on tarjottu institutionaalisille sijoittajille, ja UI- Aktia-rahastopääoma oli maaliskuun lopussa 1 205 miljoonaa euroa. Kauden tuotot olivat selvästi korkeammat kuin vertailukauden, mikä selittyy osittain henkivakuutustoiminnan 1,7 (-0,9) miljoonan euron positiivisilla arvonmuutoksilla. Nettopalkkiotuotot kehittyivät positiivisesti kauden aikana ja kasvoivat 5 prosenttia. Segmenttikatsaus 9

Aktia Rahastoyhtiön rahastokanta oli 4,8 miljardia euroa, joka on 0,3 miljardia enemmän kuin vuodenvaihteessa 2018. Nousua selittää ennen kaikkea suotuisa markkinakehitys, ja rahastokanta onkin palautunut samalle tasolle kuin vuoden 2018 kolmannen vuosineljänneksen lopussa. Kotimaisten institutionaalisten sijoittajien rahastojen nettomerkinnät sekä Aktian konttoriverkoston kautta jaeltujen rahastojen nettomerkinnät olivat positiivisia. Instituutiomyynti on sujunut hyvin vuoden 2019 ensimmäisellä vuosineljänneksellä vuoden 2018 neljännen vuosineljänneksen markkinaturbulenssista huolimatta, ja rahastojen kokonaismyynti oli 80 (375) miljoonaa euroa. Suurin osa myynnistä suuntautui ulkomaisille instituutioille, jotka merkitsivät rahastoja Luxemburgissa sijaitsevan Universal-Investmentin kautta. Kotimaisten institutionaalisten sijoittajien rahastojen nettomerkinnät olivat myös positiivisia. Sekä Lipper Fund että Morningstar ovat palkinneet Aktia Varainhoidon jälleen. Aktia Varainhoito sai Lipper Fund Awards -vertailussa palkinnon Pohjoismaiden parhaana korkovarainhoitajana, ja rahasto Aktia EM Local Currency Frontier Bond+ valittiin kategoriassaan Pohjoismaiden parhaaksi. Morningstar on jälleen nimennyt Aktian Suomen parhaaksi korkovarainhoitajaksi Awards 2019 -kilpailussa, ja rahasto Aktia Government Bond+ valittiin parhaaksi korkorahastoksi. Yleiskategoriassa Aktia sijoittui lisäksi kolmen parhaan rahastonhoitajan joukkoon. Kolmen parhaan joukkoon sijoittuminen edellyttää hyvin vahvaa tuotto-riskisuhdetta viiden vuoden kauden aikana. Aktian korkovarainhoito on ollut Morningstarin mittausten kärjessä vuodesta 2013 asti. Konsernitoiminnot Konsernitoiminnot koostuvat konsernin tuki- ja esikuntatoiminnoista. Yksiköt hoitavat konsernin rahoituksen ja likviditeetin hallinnan sekä tukevat muita liiketoimintasegmenttejä myynti-, ITja tuotetuen ja -kehityksen kautta. Konsernitoiminnot vastaavat myös riskien ja talouden seurannasta ja valvonnasta. Segmentin liikevoitto (milj. euroa) 1-3/2019 1-3/2018 % Liiketoiminnan tuotot 6,5 6,5-1 % Liiketoiminnan kulut -3,5-2,9 17 % Liikevoitto 3,0 3,6-15 % Vertailukelpoinen liikevoitto 3,0 3,8-19 % Segmentin korkokate pieneni pankin likviditeettisalkun supistuneiden korkotuottojen ja vuonna 2012 suljettujen korkosuojien laskeneiden korkotuottojen seurauksena. Haastavasta korkotilanteesta huolimatta korkotuotto on kyetty pitämään positiivisena likviditeettisalkun uudelleensijoitusten avulla. Korkotuotot vuonna 2012 suljetuista korkosuojista pienenivät 2,2 miljoonaa euroa kauden aikana, ja koko vuoden 2019 korkotuotot ovat noin 2,4 (2018; 10,3) miljoonaa euroa. Pienentyneet rahoituskustannukset, lähinnä seniorirahoituksesta, korvaavat osittain likviditeettisalkun ja suljettujen korkosuojien laskeneita tuottoja. IFRS 9:n soveltaminen aiheutti volatiliteettia henkivakuutusnettoon, joka kasvoi segmentin osalta 7,1 (4,7) miljoonaan euroon. Kauden henkivakuutusnettoon sisältyy 1,7 (-0,9) miljoonaa euroa realisoimattomia arvonmuutoksia. Segmentin liiketoiminnan kulut kasvoivat 0,3 miljoonaa euroa, mikä johtuu pääasiassa jonkin verran kasvaneista henkilöstökuluista. Henkivakuutuksen liikekustannussuhde oli hyvällä tasolla, 78,2 (77,8) prosenttia. Hallinnoidut asiakasvarat olivat 9 373 (8 860) miljoonaa euroa. Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot kasvoivat 2,0 (0,6) miljoonaan euroon, ja niihin sisältyvät 0,5 (0,0) miljoonan euron positiivinen muutos pankin korkosijoitusten odotetuissa luottotappioissa (ECL) sekä 0,4 (0,1) miljoonan euron arvonmuutos osakkeissa ja osuuksissa. Aktia Pankki on ollut mukana Euroopan keskuspankin lainaohjelmassa (TLTRO) maaliskuusta 2015 alkaen, minkä ansiosta Aktia on voinut tuoda markkinoille edullisia ja kilpailukykyisiä lainoja. Aktian TLTRO-rahoituksen korkotuotot olivat 0,4 (-) miljoonaa euroa kauden aikana. (milj. euroa) 31.3.2019 31.12.2018 % Hallinnoidut asiakasvarat 9 373 8 860 6 % josta institutionaalisia varoja 6 074 5 824 4 % Segmentin liiketoiminnan kulut kasvoivat pääasiassa kasvaneiden henkilöstökulujen ja IT-kulujen vuoksi. IT-kuluihin sisältyy suurempia investointeja vuoden alussa. Segmenttikatsaus 10

Konsernin segmenttiraportointi (milj. euroa) Pankkitoiminta Varainhoito Tuloslaskelma 1-3/ 2019 1-3/ 2018 1-3/ 2019 1-3/ 2018 Konsernitoiminnot 1-3/ 2019 1-3/ 2018 Muut & elimintoinnit 1-3/ 2019 1-3/ 2018 Konserni yhteensä Korkokate 15,9 15,8 0,0 0,0 3,5 4,9-0,0 19,4 20,7 Nettopalkkiotuotot 15,4 15,8 9,5 9,0 0,8 0,8-3,0-1,8 22,7 23,8 Henkivakuutusnetto - - 7,1 4,7 - - 1,2 1,1 8,3 5,8 Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,1 0,1 0,0 2,2 0,8 0,0-0,1 2,3 0,8 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 31,4 31,7 16,6 13,8 6,5 6,5-1,8-0,8 52,7 51,2 Henkilöstökulut -4,0-4,9-3,4-3,2-9,0-7,6 - -0,8-16,4-16,5 Liiketoiminnan muut kulut 1-23,5-19,6-3,6-3,6 5,5 4,7 1,9 1,5-19,7-17,0 Liiketoiminnan kulut yhteensä -27,5-24,5-7,0-6,7-3,5-2,9 1,9 0,8-36,1-33,5 Arvonalentumiset luotoista ja muista sitoumuksista 1-3/ 2019 1-3/ 2018-1,1-0,6 - - - - - - -1,1-0,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta - - - - - - 1,7 0,5 1,7 0,5 Liikevoitto 2,8 6,5 9,6 7,0 3,0 3,6 1,7 0,5 17,2 17,7 Vertailukelpoinen liikevoitto 2,8 6,7 9,6 7,0 3,0 3,8 1,7 0,5 17,2 18,0 Tase Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat 31.3. 2019 31.12. 2018 31.3. 2019 31.12. 2018 31.3. 2019 31.3. 2018 31.3. 2019 31.12. 2018 31.13 2019 31.12. 2018 0,1 0,1 1 193,2 1 122,8 1 223,3 1 120,7 - - 2 416,6 2 243,6 Käteiset varat 3,8 4,4 0,0 0,0 671,5 284,8 - - 675,3 289,2 Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat korolliset arvopaperit - - 69,0 69,0 293,3 239,0 - - 362,3 308,0 Lainat ja muut saamiset 6 149,9 6 099,9 50,2 77,7 34,9 28,1-48,2-75,8 6 186,8 6 129,8 Muut varat 22,0 11,8-45,9 5,0 351,3 342,3-55,7-63,0 271,8 296,2 Varat yhteensä 6 175,8 6 116,2 1 266,5 1 274,5 2 574,3 2 014,9-103,8-138,8 9 912,7 9 266,8 Talletukset 4 089,2 4 071,0 - - 545,5 569,8-48,2-75,6 4 586,6 4 565,1 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 0,5 0,6 - - 3 025,0 2 459,7 - - 3 025,5 2 460,3 Vakuutusvelka - - 1 209,8 1 155,7 - - - - 1 209,8 1 155,7 Muut velat 3,1 3,6 27,7 29,8 456,7 465,5-4,3-3,2 483,2 495,7 Velat yhteensä 4 092,9 4 075,2 1 237,4 1 185,5 4 027,2 3 495,0-52,4-78,9 9 305,1 8 676,9 1) Tuki- ja esikuntatoimintojen nettokustannukset allokoidaan Konsernitoiminnoista liiketoimintasegmentteihin Pankkitoiminta ja Varainhoito. Tämä kustannusten allokointi sisältyy segmenttien liiketoiminnan muihin kuluihin. Segmenttikatsaus 11

Keskeiset tapahtumat Aktian liiketoimintasegmenttien uusi jako Aktia on siirtynyt seuraaviin kolmeen raportoivaan liiketoimintasegmenttiin: Pankkitoiminta, Varainhoito ja Konsernitoiminnot. Aktia raportoi uusien liiketoimintasegmenttien mukaisesti 1.1.2019 alkaen. Uuden Pankkitoiminta-segmentin muodostavat aiempi segmentti Personal & Corporate Banking sekä Aktian yksityispankkitoiminta ja instituutioasiakkaiden pankkitoiminta, joka sisältyi aiemmin Omaisuudenhoito-segmenttiin. Uusi segmentti Varainhoito koostuu aiemmasta segmentistä Omaisuudenhoito pois lukien yksityispankkitoiminta ja instituutioasiakkaiden pankkitoiminta, jotka sisältyvät vastedes uuteen segmenttiin Pankkitoiminta. Tuki- ja esikuntatoiminnot, mukaan lukien konsernin treasury-toiminta, kuuluvat edelleen segmenttiin Konsernitoiminnot. Aktia myy omistuksensa Oy Samlink Ab:ssä Aktia solmi 23.1.2019 sopimuksen myydä omistuksensa (22,56 %) Oy Samlink Ab:ssä Cognizant Techology Solutions Finland Oy:lle. Myynti saatettiin päätökseen 1.4.2019. Aktia teki vuonna 2013 strategisen päätöksen uudistaa peruspankkijärjestelmäänsä ja siten luopua Samlinkin järjestelmäympäristöstä. Liiketoimesta syntyy toisella vuosineljänneksellä noin 9,5 miljoonan euron myyntivoitto, joka vaikuttaa konsernin vuoden 2019 raportoituun liikevoittoon. Liiketoimi ei kuitenkaan vaikuta konsernin vertailukelpoiseen liikevoittoon. Aktian varainhoito palkittiin kahdella Lipper Fund Awards -palkinnolla Aktia Varainhoito sai palkinnon Pohjoismaiden parhaana korkovarainhoitajana Lipper Fund Awardsin kategoriassa Small Company. Lipper on johtava kansainvälinen riippumaton rahastoanalyysien ja -vertailujen tuottaja, ja arvostetut Lipper Fund Awards -palkinnot jaetaan vuosittain parhaille rahastoille sekä parhaille varainhoito- ja rahastoyhtiöille maailmanlaajuisesti yli 20 maassa. Lisäksi rahasto Aktia EM Local Currency Frontier Bond+ sai Lipper Fund Awards 2019 -palkinnon parhaana pohjoismaisena korkorahastona. Rahastopalkinto jaetaan parhaan tuottokehityksen perusteella. Aktia tarjoaa Apple Pay -mobiilimaksamista asiakkailleen Aktia tarjoaa 2.4.2019 alkaen asiakkailleen Apple Pay -mobiilimaksamista, joka tekee mobiilimaksuista nopeita ja käteviä helpolla ja turvallisella tavalla. Turvallisuus ja yksityisyys ovat Apple Payn ydin. Kun maksukorttia käytetään Apple Payllä, varsinaisia korttitietoja ei tallenneta laitteeseen tai Applen palvelimille. Sen sijaan luodaan ainutkertainen numerokoodi, joka salataan ja tallennetaan turvallisesti laitteeseen. Kaikki tapahtumat auktorisoidaan dynaamisella kertakäyttökoodilla. Morningstar valitsi Aktian jälleen Suomen parhaaksi korkovarainhoitajaksi Morningstar, joka on johtava puolueettoman sijoitustutkimuksen tuottaja Pohjois-Amerikassa, Euroopassa, Australiassa ja Aasiassa, valitsi Aktian jälleen Suomen parhaaksi korkovarainhoitajaksi Awards 2019 -kilpailussa. Aktian korkovarainhoito on ollut Morningstarin mittausten kärjessä vuodesta 2013 asti. Parhaan korkovarainhoidon lisäksi rahasto Aktia Government Bond+ valittiin parhaaksi korkorahastoksi Awards 2019 -kilpailussa. Lisäksi Aktia sijoittui kolmen parhaan rahastonhoitajan joukkoon yleiskategoriassa. Keskeiset tapahtumat 12

Vakavaraisuus Aktia pankkikonsernin (Aktia Pankki Oyj ja kaikki tytäryhtiöt lukuun ottamatta Aktia Henkivakuutusta) ydinpääoman suhde oli kauden lopussa 16,9 (17,5) prosenttia. Ydinpääoma vähennyserien jälkeen kasvoi kauden aikana 4,4 miljoonaa euroa, mikä paransi ydinpääoman suhdetta 0,2 prosenttiyksikköä. Riskipainotetut sitoumukset nousivat 106,0 miljoonaa euroa, mikä pienensi ydinpääoman suhdetta 0,8 prosenttiyksikköä. Muutos johtuu pääasiassa yritysvastuiden kasvusta. 15 prosentin alaraja asuntolainasalkun keskimääräiselle riskipainolle kasvatti riskipainotettuja sitoumuksia 237,3 miljoonaa euroa, mikä pienensi ydinpääoman suhdetta 1,9 prosenttiyksikköä. Pankkikonsernissa sovelletaan sisäistä riskiluokitusta (IRBA) vähittäis- ja osakevastuiden vakavaraisuusvaatimusta laskettaessa. Muihin vastuuryhmiin sovelletaan standardimenetelmää. Aktia on jättänyt yritysvastuita (Foundation Internal Ratings Based Approach, F-IRB) koskevan IRB-hakemuksen Finanssivalvonnalle. Hyväksytyn hakemuksen arvioidaan laskevan pankkikonsernin ydinpääoman suhdetta 0,5-1,5 prosenttiyksikköä. Vakavaraisuus, % 31.3.2019 31.12.2018 Pankkikonserni Ydinpääoman suhde 16,9 17,5 Omien varojen suhde 19,4 20,5 Pankkitoiminnan kokonaispääomavaatimus koostuu minimivaatimuksesta (ns. pilari 1 -vaatimus), harkinnanvaraisesta lisäpääomavaatimuksesta (ns. pilari 2 -vaatimus) ja muista lisäpääomavaatimuksista. Alla olevassa taulukossa kuvaillaan Aktian pääomavaateen eri osatekijät. Kaikki pääomavaatimukset huomioon ottaen pankkikonsernin vakavaraisuusasteen vähimmäisvaade oli kauden lopussa 12,30 prosenttia ja ensisijaisen pääoman suhteen vähimmäistaso 10,30 prosenttia. Finanssivalvonnan johtokunta on päättänyt asettaa järjestelmäriskipuskurin suomalaisille luottolaitoksille. Finanssivalvonnan mukaan lisäpääomavaatimuksen tarkoituksena on vahvistaa luottolaitosten rakenteellisten järjestelmäriskien sietokykyä. Vaatimus vaihtelee luottolaitosten välillä, ja Aktia Pankki Oyj:lle on asetettu 1 prosentin järjestelmäriskipuskuri. Järjestelmäriskipuskuri tulee täyttää ydinpääomalla, ja se astuu voimaan 1.7.2019. Finanssivalvonnan päätöksen mukaan suomalaisten pankkien tulee myös 1.1.2019 lähtien soveltaa 1 prosentin suuruista järjestelmäriskipuskurivaadetta Virossa oleville vastuille, mikä nostaa Aktian pääomavaadetta marginaalisesti. Vähimmäisomavaraisuusaste 31.3.2019 31.12.2018 Ensisijainen pääoma 388,6 384,2 Vastuut yhteensä 8 675,9 8 111,1 Vähimmäisomavaraisuusaste, % 4,5 4,7 Rahoitusvakausvirasto on antanut Aktia Pankille alentamiskelpoisten velkojen minimivaatimusta (ns. MREL-vaade) koskevan päätöksen. Päätöksen mukaan vaatimus on kaksi kertaa vähimmäispääomavaade mukaan lukien luottolaitoslain edellyttämä yhteenlaskettu lisäpääomavaade, kuitenkin vähintään 8 prosenttia taseen loppusummasta. Vaatimus astui voimaan 31.12.2018. MREL-vaade (milj. euroa) 31.3.2019 31.12.2018 RWA-perusteine 565,7 539,7 Taseperusteinen 691,5 645,5 Omat varat ja velat, joita voidaan käyttää MREL-vaateen kattamiseen Ydinpääoma (CET1) 388,6 384,2 AT1 -instrumentit 0,0 0,0 Tier 2 -instrumentit 128,3 148,3 Muut velat 720,5 660,6 Yhteensä 1 237,5 1 193,1 Henkivakuutusyhtiössä noudatetaan Solvenssi II -direktiiviä, jonka mukaan vastuuvelka arvostetaan markkina-arvoon. Solvenssi II:n mukaan yhtiö laskee vakavaraisuusvaateen SCR (Solvency Capital Requirement) ja vähimmäisvakavaraisuusvaateen MCR (Minimum Capital Requirement) sekä identifioi Solvenssi II:n puitteissa käytettävissä olevan vakavaraisuuspääoman. Aktia Henkivakuutus käyttää Finanssivalvonnan luvan mukaisesti SCR:n standardikaavaa ja ottaa vakavaraisuuspääoman laskennassa huomioon direktiivin vastuuvelkaa koskevan siirtymäsäännön. Solvenssi II Siirtymässäännöillä Ilman siirtymäsääntöjä (milj. euroa) 31.3.2019 31.12.2018 31.3.2019 31.12.2018 MCR 23,7 22,7 25,5 24,7 SCR 82,8 76,4 94,5 89,0 Solvenssi II -pääoma 166,1 175,5 119,9 125,8 Vakavaraisuusaste, % 200,5 229,8 126,9 141,5 Yhteenlaskettu pääomavaade Lisäpääomavaatimukset 31.3.2019 Pilari 1 -vaade Pilari 2 -vaade Kiinteä Muuttuva O-SII Järjestelmäriski Yhteensä Ydinpääoma (CET1) 4,50 1,75 2,50 0,05 0,00 0,00 8,80 Ensisijainen lisäpääoma (AT1) 1,50 0,00 1,50 Toissijainen pääoma (T2) 2,00 0,00 2,00 Yhteensä 8,00 12,30 Vakavaraisuus 13

Konsernin riskipositiot Konserni harjoittaa pääasiassa pankki-, varainhoito- ja henkivakuutustoimintaa. Riskit ja riskienhallinta ovat olennainen osa Aktian toimintaympäristöä ja liiketoimintaa. Olennaiset riskialueet ovat pankkikonsernin luotto-, korko- ja maksuvalmiusriskit sekä henkivakuutustoiminnan korko- ja muut markkinariskit sekä vakuutustekniset riskit. Liiketoimintariskit ja operatiiviset riskit koskevat kaikkea toimintaa. Pääoman- ja riskienhallinnan määritelmät ja yleiset periaatteet ovat luettavissa Aktia Pankki Oyj:n vuoden 2018 vuosikertomuksen liitteestä K2, s. 83-95, tai Aktia Pankki Oyj:n Capital and Risk Management Report -raportista (julkaistu englanniksi) konsernin verkkosivuilla www.aktia.com. Erääntyneet luotot viivästyksen pituuden (vrk) ja ECL vaiheiden mukaan 31.3.2019 (milj. euroa) Vrk Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä 30 6,7 7,0 0,1 13,8 josta kotitaloudet 2,4 5,9 0,0 8,3 > 30 90 0,0 17,3 2,0 19,3 josta kotitaloudet 0,0 16,3 1,1 17,4 > 90 0,0 0,0 35,1 35,1 josta kotitaloudet 0,0 0,0 27,4 27,4 Pankki- ja varainhoitotoiminta Luottoriskit Aktian luottosalkku koostuu suurimmaksi osaksi asunto- tai kiinteistövakuudellisista luotoista kotitalouksille ja yksityishenkilöille. Luototusaste mitattuna loan-to-value-suhteella (LTV) on turvaavalla tasolla, ja matalan riskitason vuoksi Aktian luottosalkun luottojen laatu on hyvä. LTV-taso oli kauden lopussa keskimäärin 45 prosenttia koko luottosalkussa. 31.12.2018 (milj. euroa) Vrk Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä 30 3,2 5,1 0,0 8,3 josta kotitaloudet 2,9 5,1 0,0 8,0 > 30 90 0,0 18,1 0,1 18,2 josta kotitaloudet 0,0 17,8 0,1 17,9 > 90 0,0 0,0 34,1 34,1 josta kotitaloudet 0,0 0,0 27,3 27,3 Luottovastuut (sis. taseen ulkopuoliset erät) maksulaiminlyönnin todennäköisyyden (PD) mukaan (milj. euroa) 1Q2019 4Q2018 1Q2018 Yritykset PD-luokat A 188,7 180,8 168,0 PD-luokat B 731,0 737,7 657,3 PD-luokat C 517,0 563,3 533,2 Maksukyvyttömät 25,1 26,7 30,3 1 461,8 1 508,5 1 388,7 Tappiovaraus (ECL) -23,1-24,3-27,7 Kirjanpitoarvo 1 438,8 1 484,1 1 361,0 Kotitaloudet PD-luokat A 3 336,3 3 482,4 3 067,3 PD-luokat B 1 062,7 974,8 938,9 PD-luokat C 680,4 617,5 1 031,4 Maksukyvyttömät 46,5 45,7 52,0 5 126,0 5 120,4 5 089,7 Tappiovaraus (ECL) -15,1-14,9-16,5 Kirjanpitoarvo 5 110,8 5 105,5 5 073,2 Muut PD-luokat A 0,0 0,0 0,0 PD-luokat B 0,0 0,0 0,0 PD-luokat C 48,0 48,3 47,8 Maksukyvyttömät 0,0 0,0 0,0 48,0 48,3 47,8 Tappiovaraus (ECL) 0,0 0,0 0,0 Kirjanpitoarvo 48,0 48,2 47,8 Markkinariskit Markkinariskit syntyvät rahoitusmarkkinoilla hinnan ja riskitekijöiden muutosten seurauksena. Markkinariski sisältää korkoriskin, valuuttariskin sekä osake- ja kiinteistöriskin. Korkoriski on markkinariskeistä suurin. Rakenteellinen korkoriski syntyy korkosidonnaisuusaikojen eroista ja korollisten varojen ja velkojen uudelleenhinnoittelun yhteydessä. Pankkitoiminnassa rakenteellisia korkoriskejä hallitaan aktiivisesti erilaisilla liikejärjestelyillä vallitseva markkinatilanne huomioon ottaen joko suojaavilla johdannaisilla tai likviditeettisalkun kiinteäkorkoisilla sijoituksilla tai yhdistelemällä näitä. Pankki mittaa korkoriskiä korkokatteen herkkyysanalyyseillä sekä korollisten varojen ja velkojen nykyarvolla, jolloin korkokäyrää stressitestataan erilaisilla dynaamisen tai paralleelin korkomuutoksen korkoskenaarioilla. Taulukossa Rakenteellinen korkoriski näytetään korkokatteen korkoherkkyys siinä tapauksessa, että korkokäyrässä tapahtuu 1 prosenttiyksikön paralleeli muutos. Pankkitoiminnassa ei käydä osakekauppaa kaupankäyntitarkoituksessa eikä tehdä kiinteistösijoituksia tuottotarkoituksessa. Konsernin riskipositiot 14

Rakenteellinen korkoriski Korkokaatteen muutos Korkoherkkyysanalyysi 1 prosenttiyksikön paralelli muutos korkokäyrään 31.3.2019 31.12.2018 (milj. euroa) Koronmuutos Alas Ylös Alas Ylös Muutos tulevan 12 kuukauden aikana -0,2 8,7 0,0 8,1 Muutos 12-24 kuukauden aikana 1,1 20,6 0,6 22,8 Toimintaan liittyvät osakesijoitukset olivat kauden lopussa 4,0 (3,6) miljoonaa euroa. Pankkikonsernilla ei ole kiinteistöomistuksia kauden lopussa. Pankkikonsernin yhteenlasketut valuuttavastuut olivat kauden lopussa 3,4 (3,6) miljoonaa euroa. Likviditeettireservi ja likviditeettiriskin mittaaminen Likviditeettisalkku koostuu likviditeettitarpeen tyydyttämiseksi stressitilanteissa tarvittavista laadukkaista varoista. Likviditeettisalkun panttaamattomat rahoitusvarat, joita voidaan käyttää likviditeettireservinä, mukaan lukien käteisvarat, olivat markkinaarvoltaan 1 614 (965) miljoonaa euroa kauden lopussa. Likviditeettiriskien valvomiseen käytetään muun muassa niin kutsuttua selviytymishorisonttia. Selviytymishorisontti mittaa sitä, kuinka pitkään likviditeettivarannon kassavirrat riittävät kattamaan pääomamarkkinoiden sopimusten mukaiset ulos menevät kassavirrat ilman uutta rahoitusta. Helmikuussa pankki laski liikkeeseen uuden 500 miljoonan euron covered bond -lainan, jonka ansiosta likviditeettivaranto 31.3.2019 riittäisi 36 kuukaudeksi täysin suljettujen pääomamarkkinoiden tilanteessa. Likviditeettireservi, markkina-arvo (milj. euroa) 31.3.2019 31.12.2018 Käteiset varat ja rahavarat keskuspankeissa 633 247 Valtion tai valtion takaamat, keskuspankkien tai kansainvälisten kehityspankkien liikkeeseen laskemat velkakirjat 215 205 Kuntien tai julkisen sektorin liikkeeseen laskemat tai takaamat velkapaperit 303 236 Liikkeeseen lasketut vakuudelliset joukkovelkakirjalainat (covered bonds) 337 241 Rahoituslaitosten liikkeeseen laskemat velkakirjat 4 37 Yritysten liikkeeseen laskemat velkapaperit (yritystodistus) 123 0 Yhteensä 1 614 965 Kauden lopussa yksi 4 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina ei täyttänyt keskuspankkirahoituksen kriteereitä, koska annilla ei ole luottoluokitusta. Lisäksi sijoitukset kotimaisiin yrityssertifikaatteihin eivät täytä keskuspankin kriteereitä. Likviditeettiriskiä seurataan myös maksuvalmiusvaatimuksen (LCR) kautta. LCR mittaa lyhytaikaista likviditeettiriskiä, ja sen tehtävä on varmistaa, että Aktia Pankin panttaamattomista hyvälaatuisista varoista koostuva likviditeettireservi riittää kattamaan lyhytaikaiset ulospäin suuntautuvat nettovirrat stressitilanteissa Muut, ei luottoluokitusta 6,0 % Kotimaiset kunnat, ei luottoluokitusta 16,9 % Ba1-Ba3 2,0 % Baa1-Baa3 3,9 % A1-A3 2,5 % Pankkikonsernin likviditeettisalkun ja muiden korollisten sijoitusten luottoluokituksen jakauma Q1 2019 YHTEENSÄ 1 527 MILJ. EUROA Aaa 49,5 % Aa1-Aa3 19,2 % Konsernin riskipositiot 15

seuraavien 30 päivän ajan. LCR tulee vaihtelemaan ajan kuluessa muun muassa pankin liikkeeseen laskemien arvopapereiden erääntymisrakenteen mukaan. LCR oli 113 (134) prosenttia 31.3.2019. Maksuvalmiusvaatimus (LCR)* 31.3.2019 31.12.2018 LCR % 113 % 134 % * LCR on laskettu Euroopan komission lokakuussa 2014 julkaiseman asetuksen mukaisesti. Viranomaisen vähimmäisvaade LCR:lle on 100 prosenttia. Henkivakuutustoiminta Henkivakuutusyhtiön sijoitussalkku Henkivakuutusyhtiön sijoitussalkun markkina-arvo oli yhteensä 555 (551) miljoonaa euroa. Henkivakuutusyhtiön suorat kiinteistösijoitukset olivat 39 (39) miljoonaa euroa. Pääkaupunkiseudulla ja muissa Etelä-Suomen kasvukeskuksissa sijaitsevat kiinteistöt on pääasiassa vuokrattu pitkin vuokrasopimuksin. Aktia Henkivakuutus, sijoitussalkun allokaatio (milj. euroa) 31.3.2019 31.12.2018 Korkosijoitukset 440,3 79,4 % 428,8 77,7 % Valtionobligaatiot 104,8 18,9 % 84,3 15,3 % Joukkovelkakirjat, pankki ja rahoitus 188,3 34,0 % 188,6 34,2 % Joukkovelkakirjat, muut yritykset 51,3 9,2 % 61,3 11,1 % Kasvumarkkinat (rahastoja) 47,9 8,6 % 46,9 8,5 % High yield (rahastoja) 19,8 3,6 % 19,5 3,5 % Trade Finance (rahastoja) 28,2 5,1 % 28,2 5,1 % Vaihtoehtoiset sijoitukset 5,4 1,0 % 4,5 0,8 % Private Equity yms. 5,4 1,0 % 4,5 0,8 % Kiinteistöt 71,8 12,9 % 67,2 12,2 % Suorat omistukset 39,3 7,1 % 38,6 7,0 % Rahastot 32,5 5,9 % 28,5 5,2 % Käteisvarat 37,3 6,7 % 51,1 9,3 % Yhteensä 554,8 100,0 % 551,5 100,0 % Ba1-Ba3 0,9 % 4,8 % Muut, ei luottoluokitusta Baa1-Baa3 6,3 % A1-A3 6,3 % Aa1-Aa3 33,9 % Henkivakuutustoiminnan suorien korkosijoitusten luottoluokitusten jakauma (pl. korkorahastot, kiinteistö-, osake- ja vaihtoehtoiset sijoitukset) Q1 2019 YHTEENSÄ 334 MILJ. EUROA 47,8 % Aaa Konsernin riskipositiot 16

Muut tiedot Lähipiiri Lähipiiri käsittää määräävässä asemassa olevat osakkeenomistajat ja johtavassa asemassa olevat avainhenkilöt ja näiden perheenjäsenet sekä yritykset, joissa johtavassa asemassa olevalla avainhenkilöllä on määräysvalta. Aktia-konsernin avainhenkilöitä ovat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, toimitusjohtajan varamies sekä muut johtoryhmän jäsenet. Lähipiiritietoja kuvataan tarkemmin vuoden 2018 tilinpäätöksen liitetiedoissa K44 ja M45. Tapahtumia kauden päättymisen jälkeen Aktia solmi 23.1.2019 sopimuksen myydä omistuksensa (22,56 %) Oy Samlink Ab:ssä Cognizant Techology Solutions Finland Oy:lle. Myynti saatettiin päätökseen 1.4.2019. Aktia teki vuonna 2013 strategisen päätöksen uudistaa peruspankkijärjestelmäänsä ja siten luopua Samlinkin järjestelmäympäristöstä. Liiketoimesta syntyy toisella vuosineljänneksellä noin 9,5 miljoonan euron myyntivoitto, joka vaikuttaa konsernin vuoden 2019 raportoituun liikevoittoon. Liiketoimi ei kuitenkaan vaikuta konsernin vertailukelpoiseen liikevoittoon. Henkilöstö Kokopäiväisten työntekijöiden määrä oli maaliskuun lopussa 774 (31.12.2018; 779). Kokopäiväisten henkilöiden keskimääräinen lukumäärä väheni vuodenvaihteesta 25:lla 778:aan (803). Kannusteohjelma Aktia Pankki Oyj otti vuodesta 2018 alkaen käyttöön uuden pitkän aikavälin osakesäästöohjelman Aktia-konsernin työntekijöille tukemaan Aktian uuden strategian toteuttamista. Osakesäästöohjelman suoriteperusteinen osa korvaa johdon aiemman osakepalkkio-ohjelman. AktiaUna-osakesäästöohjelmassa Aktian noin 800:lle työntekijälle tarjotaan mahdollisuus säästää 2 4 prosenttia palkastaan (johtoryhmä enintään 7 prosenttia) ja hankkia säästösummalla säännöllisesti Aktian osakkeita 10 prosenttia matalampaan hintaan. Lisäksi osallistujia kannustetaan antamalla heille maksuttomia lisäosakkeita osakesäästöohjelmassa hankituilla osakkeilla noin kahden vuoden kuluttua. Yllämainitun AktiaUna-osakesäästöohjelman puitteissa noin 60 avainhenkilölle, mukaan lukien toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet, on tarjottu mahdollisuutta osallistua lisäksi osakesäästöohjelman suoriteperusteiseen osaan. Ansaintakriteerit ovat Aktia-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto ja nettopalkkiotuotot kyseisen jakson osalta. Kannusteohjelmat esitellään tarkemmin osoitteessa www.aktia.com > Johto ja hallinto > Palkitseminen. Aktia Pankki Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 2019 päätökset Aktia Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous 11.4.2019 vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätökset sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille, toimitusjohtajalle ja tämän varamiehelle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 1.1. 31.12.2018 jaetaan osinkona 0,61 euroa osakkeelta eli yhteensä noin 42 miljoonaa euroa. Christina Dahlblom, Stefan Damlin, Maria Jerhamre Engström, Johannes Schuman, Lasse Svens ja Arja Talma valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin OTK, asianajaja Tarja Wist ja KTM, OTK Johan Hammarén. Kaikki hallituksen jäsenet valittiin yhdeksi toimikaudeksi, joka jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti. Yhtiökokous vahvisti tilintarkastajien lukumääräksi yksi ja valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KPMG Oy Ab:n. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen osakeantivaltuutuksesta, valtuutuksesta ostaa omia osakkeita käytettäväksi yhtiön osakepalkkio-ohjelmaan ja/tai yhtiön hallintoelinten jäsenten palkkioiden maksuun sekä valtuutuksesta myydä omia osakkeita. Edellä mainitut ehdotukset on julkaistu kokonaisuudessaan yhtiökokouskutsutekstissä osoitteessa www.aktia.com kohdassa Tietoa Aktiasta > Johto ja hallinto > Yhtiökokous > Yhtiökokous 2019. Muut tiedot 17

AKTIAN OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 2.1. 29.3.2019 10,00 euroa 9,50 9,00 8,50 8,00 14.1. 28.1. 11.2. 25.2. 11.3. 25.3. Osakepääoma ja omistajat Aktia Pankki Oyj:n osakepääoma on 163 miljoonaa euroa. Maaliskuun 2019 lopussa Aktia-osakkeiden lukumäärä oli 69 027 794. Rekisteröityjen omistajien kokonaislukumäärä oli 36 863 (31.3.2018; 39 235). Osakkeista 7,5 prosenttia oli ulkomaisessa omistuksessa. Rekisteröimättömiä osakkeita oli 31.3.2019 765 583, eli 1,1 prosenttia koko osakemäärästä. Konsernin omien osakkeiden omistus 31.3.2019 oli 52 722 Aktia-osaketta. Aktia Pankki Oyj:n pörssiarvo kauden viimeisen kauppapäivän lopussa 29.3.2019 oli 647 miljoonaa euroa. Aktia-osakkeen päätöskurssi 29.3.2019 oli 9,37 euroa. Korkeimmillaan Aktia-osakkeella käyntiin kauppaa 9,65 eurolla ja alimmillaan 9,02 eurolla. Osakkeet Aktia-osakkeeen keskimääräinen päivittäinen vaihto tammi-maaliskuussa 2019 oli 299 444 euroa tai 31 954 osaketta. Näkymät ja riskit Näkymät 2019 (ennallaan) Alhaisena jatkuva korkoympäristö sekä vähentyneet tuotot aiemmin puretuista korkosuojauksista (2012) vaikuttavat edelleen negatiivisesti korkokatteeseen vuonna 2019. Epävakaa talouskehitys tuo epävarmuutta ennusteeseen, mikä voi vaikuttaa merkittävästi erityisesti omaisuudenhoito- ja sijoitustoiminnan palkkio- ja henkivakuutusnetosta saataviin tuottoihin. Luottojen arvonalentumisten odotetaan pysyvän matalalla tasolla vuonna 2019. Epävarmasta talouskehityksestä huolimatta vertailukelpoisen liike voiton 2019 odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2018. Riskit (ennallaan) Aktian tulokseen vaikuttavat useat tekijät, joista tärkeimmät ovat yleinen taloustilanne, osake-, korko- ja valuuttakurssien vaihtelu sekä kilpailutilanne. Niissä tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa pankki-, vakuutus- ja omaisuudenhoitopalvelujen kysyntään. Korkotason muutoksia, tuottojen kehitystä ja luottomarginaaleja on vaikea ennustaa, ja ne voivat vaikuttaa Aktian korkomarginaaliin ja sitä myötä kannattavuuteen. Aktia harjoittaa tehokasta korkoriskienhallintaa. Mahdolliset tulevat arvonalentumiset Aktian luottosalkussa voivat aiheutua monista tekijöistä, joista keskeisimpiä ovat talouden yleinen tila, korkotaso, työttömyys sekä asuntohintojen kehitys. Raha- ja velkamarkkinoiden tehokas toiminta on oleellista Aktian jälleenrahoitukselle. Muiden pankkien tavoin Aktia tarvitsee kotitalouksien talletuksia kattaakseen osan likviditeettitarpeestaan. Aktian rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Lisääntynyt pankki- ja vakuutustoiminnan sääntely on tiukentanut pankkiin kohdistuvia pääoma- ja likviditeettivaateita. Uusi sääntely on myös kiristänyt kilpailua talletuksista, kasvattanut pitkäaikaisen rahoituksen vaatimuksia ja nostanut kiinteitä kustannuksia. Taloudelliset tavoitteet vuoteen 2022 Hallituksen lokakuussa 2017 vahvistamat taloudelliset tavoitteet ovat: Vertailukelpoisen liikevoiton kasvattaminen noin 80 miljoonaan euroon (2018; 65,4 miljoonaa euroa) Vertailukelpoisen kulu/tuotto-suhteen parantaminen 0,61:een (2018; 0,69) Oman pääoman tuoton (ROE) parantaminen 9,7 prosenttiin (2018; 9,4 prosenttia) Ydinpääoman suhteen (CET 1) pitäminen 1,5 3 prosenttiyksikköä viranomaisvaateen yläpuolella (2018; 7,2 prosenttiyksikköä vähimmäisvaateen 10,3 prosenttia yläpuolella) Muut tiedot 18