Raute lyhyesti Tapani Kiiski, toimitusjohtaja 23.5.2019
Lisäarvoa metsävaroille Raute on maailman johtavia teknologia- ja palvelutoimittajia puutuotetoimialalla globaalisti. Luomme lisäarvoa metsävaroille rautaisella yhdistelmällä: asiantunteva henkilöstö ja kestävä ja resurssitehokas teknologia. Autamme asiakkaitamme menestymään tänään ja tulevaisuudessa. LIIKEVAIHTO (2018) 181 Me EMEA NAM LAM CIS APAC 776 31.3.2019 2
Rauten historiaa
Sisävesilaivoista vanerikoneisiin Perustettu vuonna 1908 Sisävesilaivat, höyrykattilat ja -koneet, huonekalut ja vaa at Listautuneena Helsingin pörssissä vuodesta 1994 alkaen Huonekalut -liiketoiminta 1945 1994 Punnitus- ja annosteluliiketoiminta 1914 2004 OSB-liiketoiminta 1995 2003 Vanerikoneita vuodesta 1930 Henrik Schwartzberg Tekninen johtaja, toimitusjohtaja 1911 1938 4
Vanerikoneita 1930-luvulta alkaen Kehäsahojen valmistus laajentui vanerikoneisiin 1930- luvulla Entinen Neuvostoliitto tärkein markkina-alue 1980-luvun loppuun saakka Muutto Lahdesta Nastolaan (1988) Kaikkialla maailmassa USA (1974), Kanada (1984), Singapore (1984), Chile (1995), Venäjä (2005), Shanghai (2007), Australia (2010), Latvia (2012), Viro (2015), Puola (2017) Teknologiaostot: Konenäköteknologia (2000/2005) Levynkäsittelyteknologia (2000) Viilun ja sahatavaran lujuuslajitteluteknologia (2017) 5
Lähellä asiakasta kaikkialla maailmassa
Raute tänään 10+ maassa Päätoimipiste Nastola Päätuotantolaitos, T&K-keskus ja pääkonttori Muut tuotantoyksiköt Osaamiskeskittymä Pohjois-Amerikan markkinoita varten Vancouver, BC, Kanada Konenäköön ja kosteusmittausteknologiaan erikoistunut yksikkö Kajaani Viilun ja sahatavaran lujuuslajitteluteknologiaan erikoistunut yksikkö Pullman, WA, USA Shanghain alue, Kiina Myynti- ja Service -keskukset Singapore, Chile, Venäjä Palvelupisteet Australia, Latvia, Viro, Puola 7
Lähellä asiakasta kaikkialla maailmassa Kajaani Nastola (Lahti) 507 Viro, Rapla maa Puola, Czarna Woda 2 2 29 Venäjä, Pietari, Moskova 2 Latvia, Riika Vancouver, B.C., CA Pullman, WA, US 148 Monroe, LA, US 77 Kiina, Shanghai Rauten henkilöstö maantieteellisesti, kirjoilla 31.3.2019 Edustajat Singapore 7 Chile, Santiago 4 Australia, Myrtleford 8 8
Raute puunjalostuksen arvoketjussa KESTÄVÄ METSÄNHOITO Huomioi aina metsän uusiutuminen. KESTÄVÄN KEHITYKSEN TRENDIT Huomioi hiilijalanjäljestä hiilikädenjälkeen voittajina selviävät puhtaat teknologiat ja ratkaisut. Puun suosio uusiutuvana raaka-aineena kasvaa. Turvallisuus- ja resurssitehokkuusvaatimukset kasvavat. Automaatio ja digitalisaatio mahdollistavat uusia liiketoimintamalleja ja palvelukonsepteja. 10 PUU Uusiutuva raaka-aine. RAUTEN KÄDENJÄLKI Resurssitehokas teknologia, jolla elinkaaren aikainen tuki. VANERI, LVL, VIILU Pitkäikäisiä puutuotteita. LOPPUKÄYTTÖ Kierrätettävät lopputuotteet. KIERRÄTYS
Vanerin tuotanto miljoonaa m 3 miljoonaa m 3 70,0 63,6 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 16,9 11,8 10,0 5,9 4,2 5,0 VANERIN LOPPUKÄYTTÖ- KOHTEET Pakkaukset 9 % Muut 15 % Kuljetusvälineet 7 % Rakentaminen 38 % 0,0 NAM EMEA Russia LAM China Rest of APAC 2013 2014 2015 2016 2017 11 11 Lattiat 5 % Huonekalut 26 % Lähde: Indufor
LVL:n tuotanto miljoonaa m 3 miljoonaa m 3 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,8 3,0 3,4 3,7 3,8 4,0 4,4 2,5 2,0 2,2 2,5 2,0 1,5 1,5 1,0 0,5 1,0 0,9 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0,7 LVL:N LOPPU- KÄYTTÖKOHTEET Puusepäntuotteet, huonekalut 31 % 0,5-0,4 0,3 0,041 EU JP AU NZ NA China 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Palkit, tolpat, I- palkkien paarteet 69 % Lähde: Raute, NAM data FEA 12 12
Vaneri-, LVL- ja viiluteollisuus Rauten asiakasteollisuudet vaneriteollisuus LVL-teollisuus viiluteollisuus, joka toimittaa viiluja vanerin ja LVL:n valmistajille Vaneri- ja LVL-teollisuuden markkinat noin 45 miljardia euroa vuodessa Investoinnit tuotantoteknologiaan noin 650 ( 800) miljoonaa euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa After sales markkina rajaton 13
Asiakkaamme Monipuolisesti erilaisia asiakkaita isoista metsäkonserneista pieniin perheyrityksiin Vuonna 2018 noin 330 asiakasta, joista uusia 30 250 kunnossapitosopimusten alaista tuotantolinjaa 42 tehtaassa Soveltuvat metsävarat, erityisesti istutusmetsät, houkuttelevat alalle uusia toimijoita 14 14
Rauten strategia lyhyesti Miksi Ympäristöystävällisten puutuotteiden käyttö kasvussa. Asiakkaillemme ja meille suuret mahdollisuudet markkinalla. Autamme asiakkaitamme luomaan metsävaroille lisäarvoa toimittamalla teknologioita ja palveluja kannattavaa ja vastuullista viilun, vanerin ja LVL:n tuotantoa varten. Mitä Kannattavia teknologioita ja palveluja kaikkiin asiakastarpeisiin. Miten Kehitämme huippuluokan suorituskykyä vastaamaan asiakkaidemme odotuksiin toimintaprosessiemme ja organisaation kulttuurin jatkuvan parantamisen kautta. Missiomme Luomme lisäarvoa metsävaroille Arvolupauksemme Kannattavia teknologioita ja palveluja kaikkiin asiakastarpeisiin Arvomme Asiakkaiden menestys Luottamus ihmisiin Tulosten saavuttaminen yhdessä Vastuullisuus 15
Vaneria, LVL:ää ja viilua kaikista puulajeista Rauten ydinosaamista on tehdaslaajuisten tuotantoprosessien kokonaisosaaminen Ainoana yrityksenä maailmassa Raute tarjoaa tehdaslaajuisen valikoiman teknologioita ja palveluja vanerin, LVL:n ja viilun resurssitehokkaaseen valmistukseen kaikista puulajeista. 66% liikevaihdosta (3v keskiarvo 2016-2018) 34% liikevaihdosta (3v keskiarvo 2016-2018) 16
Kokonaispalvelukonseptimme kolme ulottuvuutta 1. Koko tuotantoprosessi Ydinosaamistamme on tehdaslaajuisten tuotantoprosessien kokonaisosaaminen Tarjoamme ainoana yrityksenä maailmassa koko tehtaan kattavan teknologiavalikoiman vanerin, LVL:n ja viilun valmistukseen 2. Koko investoinnin elinkaari Elinkaaren aikainen tuki konseptimme on ainutlaatuinen: investoinnin varhaisesta suunnitteluvaiheesta tehdasauditointeihin, modernisointeihin ja tehtaiden parannushankkeisiin 3. Koneet ja palvelut One-stop-shop vahva yhdistelmä koneita ja palveluja 17
Raute alansa johtava yritys Johtavat teknologiat ja innovaatiot Vahva osaaminen vanerin ja LVL:n tuotantoprosesseissa Maailmanlaajuinen ja paikallinen läsnäolo Laaja vakiintunut asiakaskunta Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkina-alueille Maine teknologiajohtajana, vahva imago Toiminnan vaatimustenmukaisuus ja läpinäkyvyys korkealla tasolla Raute on yksi harvoista julkisista yhtiöistä alallaan 18
Innovaatioita muuttuviin asiakastarpeisiin Rautella on laaja teknologia- ja palveluvalikoima kaikkiin asiakastarpeisiin Panostamme noin 3 prosenttia liikevaihdosta tuotekehitykseen Tuotekehityksen avulla Raute parantaa asiakkaiden tuotantoprosesseja ja maksimoi asiakashyödyt: tehokas raaka-aineen käyttö vähemmän energiaa ja työvoimaa vähemmän lisäaineita, kuten liima ja pinnoitteet hyvä ja tasainen tuotteiden laatu korkea tuottavuus. 19
Hyvä työpaikka Tarjoamme kaikille tasa-arvoiset mahdollisuudet Olemme kokeneita ja kansainvälisiä ammattilaisia keski-ikämme 42 vuotta ja Raute-kokemusta keskimäärin 9 vuotta. Henkilöstön tyytyväisyys hyvällä tasolla 11% 89% Koulutus/henkilö/ vuosi 2-4 päivää 20 20
Kannattavia teknologioita ja palveluja kaikkiin asiakastarpeisiin 21
Asiakkaidemme pitkäikäiset puutuotteet Viilu on ohut puulevy, joka valmistetaan sorvaamalla tukkia. LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu palkki. Vaneri on puulevy, joka koostuu ristiin liimatuista viiluista. Vanerin käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot LVL:n käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 22
Plywood technology for all wood species Log handling In the Raute log handling lines logs are made suitable for productive and profitable veneer production. We use the best available debarkers and log scanners in the market to supplement our own log handling products. Peeling Raute s peeling lines cover the whole spectrum of peeling needs. The start line is our spindleless LitePeel, followed by the Pro and the fully automatic Smart peeling lines. Composing With Raute s composers it is possible to compose either green (wet) or dry veneers. Raute also supplies the only combi line in the world where it is possible to compose both green and dry veneers. Patching Scarf-jointing Raute s specialty in the scarf-jointing lines is the wedge type veneer scarfing press. There is only one cylinder in the press compared to the traditional style of having up to six cylinders per press. Raute s automatic patching line can contain from one to four patching levels and depending on the veneer size from one to two patching heads per level. The maximum number of patching levels are four which equals the capacity of 14-16 manual patching stations. Drying Raute supplies two types of dryers: Roller dryers and screen dryers. The type and the length of the dryer is based on the raw material and capacity needs. In the grading line after the dryer, veneers are sorted based on moisture content, visual quality and strength. Panel lay-up Layup lines vary from traditional manual roller layup lines to fully automatic ones. Glue application is done either by rollers, liquid extruder or curtain coater based on customer preference and glue type. Pressing SMART MILL TECHNOLOGIES Machine automation Machine vision Measuring and grading Real-time data for maximized performance and quality Raute s presses are vertical presses where the press platen size varies anywhere from 5x5 ft to 7x13 ft. They can have up to 50 openings based on the desired capacity. Panel repairing Raute s automatic panel repairing line can contain from one to six repairing cells and one cell is able to handle from one to two different repairing tools. Typical automatic repairing line includes six repairing tools which equals the capacity of 15-20 manual operators. Overlaying Raute s overlaying presses are typically multi opening lines but also single opening short cycle presses are available. Other panel processing Sawing lines, sanding lines, packing lines 23
Elinkaaren aikainen tukemme on ainutlaatuinen Laaja valikoima erilaisia palveluja Modernisaatiot Kunnossapito ja varaosat Konsultointi, koulutus, ja muut liiketoiminnan tukipalvelut Asiantuntijapalvelut antavat vankan perustan ja lyhyimmän investoinnin takaisinmaksuajan Digitaaliset työkalut antavat reaaliaikaista tietoa tehtaan resurssitehokkuuden ja käytettävyysajan maksimoimiseksi Kunnossapitosopimukset pidentävät merkittävästi investoinnin elinkaarta 24
Vastuullisuus 25
Vastuullisuus on yksi perusarvoistamme Edistämme YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamista teemoilla ihmisoikeudet, työvoima, ympäristö ja korruption torjunta. Noudatamme hyvän yrityskansalaisuuden periaatetta. Arvomme ja Code of Conduct eettinen ohjeistomme ohjaavat sosiaalista vastuutamme. Nastolan päätoimipisteellä on ISO-sertifioidut laatuja ympäristöjärjestelmät. Kaikki yksikkömme noudattavat näitä periaatteita. 26
Tärkeimmät vastuullisuusaiheemme Autamme asiakkaitamme menestymään Pitkäaikainen asiakasyhteistyö Janoamme menestystä Osaamisen kehittäminen Parannamme jatkuvasti työturvallisuutta Työturvallisuus Korostamme puutuotteiden ympäristöystävällisyyttä Vastuulliset tuote- ja palveluratkaisut Kunnioitamme periaatteitamme Vastuullinen toimitusketju ja liiketoimintaetiikka Vähennämme jatkuvasti ympäristövaikutuksiamme Ympäristötehokas tuotanto Toimimme yhdessä Sidosryhmäyhteistyö ja paikallisyhteisöt 27
Rauten kädenjälki vähähiiliseen yhteiskuntaan Kestävä metsänhoito ja pitkäikäiset puutuotteet ovat keskeisiä vähähiilisen yhteiskunnan mahdollistajia. Rauten teknologiaratkaisut tukevat tätä kehitystä: Viimeisen 25 vuoden aikana olemme toimittaneet teknologiaa > 5 miljoonan kuution vuosikapasiteettia vastaavan määrän. Tuohon määrään puulevytuotteita varastoituu vuosittain (netto) 3 miljoonaa tonnia (0.59 t/m 3 ) puiden kasvun sitomaa hiilidioksidia. Tuo hiilidioksidimäärä vastaa lähes 800 000 henkilöauton päästöjä. Kehitämme systemaattisesti tuotteidemme ja palveluidemme resurssitehokkuutta ja turvallisuutta. 28
Rauten hiilijalanjälki on vähäinen Vähennämme systemaattisesti toimintamme ympäristövaikutuksia. Energiatehokkuus 7,2 kwh/työtunti Kaatopaikkajäte 10,2 tonnia CO2 päästöt 13,7 tonnia/me Vedenkulutus 45,7 litraa/henkilö/ työpäivä 2018: -5% 2018: -33% (vain Suomi) 2018: +1% 2018: -8% 29
Raute ja vastuullisuus RESURSSIT LIIKETOIMINTAMALLI TUOTOS VAIKUTUKSET IHMISET JA ORGANISAATIO 772 työntekijää >10 maassa Henkilöstön vaihtuvuus 18,7% 29 mentorointiparia 3300 suoritettua kurssia RauteACADEMY:ssa 3,6 koulutuspäivää per henkilö Sertifioidut johtamisjärjestelmät Nastolassa (ISO 14001, ISO 9001) Arvot, Toimintaohje, Strategia AINEETON PÄÄOMA Imago, Raute, Mecano ja Metriguard brändit >100 patenttia mukaanlukien hakemukset eri maissa T&K kulut 2,1% liikevaihdosta, T&K keskus Nastolassa >40 teknologia-ammattilaista T&K toiminnoissa Lean kehitystyökaluna prosesseille ja systeemeille KUMPPANUUDET Yhteistyö yliopistojen ja oppilaitosten kanssa Agenttiverkosto Hankinta- ja kumppaniverkosto Euroopassa, Pohjois- Amerikassa ja Aasiassa. TUOTANTO 5 tuotantoyksikköä 4 maassa TALOUS Oma pääoma 46,5 Me Korolliset velat -12,3 Me Investoinnit 2,4% liikevaihdosta LUONNONVARAT Metallit ja kemikaalit Polttoaineet 1 515 MWh Sähkö ja kaukolämpö 7 854 MWh 30% Missiomme Luomme lisäarvoa metsävaroille. Arvolupauksemme Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin. 70% RESURSSITEHOKASTA TEKNOLOGIAA ELINKAAREN- AIKAISELLA TUELLA Teknologiaa ja palveluja 181 Me arvosta 70% uusien laitteiden projekteja 30% modernisaatioita ja muita teknologiapalveluja Vuonna 2018, ~330 asiakasta, joista ~30 uusia >250 linjaa kunnossapitosopimusten puitteissa 42 tehtaalla Huomio turvallisuudessa YMPÄRISTÖ JA JÄTTEET Hiilijalanjälki omista toiminnoista 2 475 tco2e Jätteet, 451 tonnia (Suomi), josta kaatopaikkajäte 10,2 tonnia Jätevedet 8 543 m3 OSAKKEENOMISTAJAT Osinko 1,40 EUR osakkeelta Oman pääoman tuotto 27,6% YHTEISKUNTA Vastuullisuus Vahva kädenjälki puutuotteiden arvoketjussa. Poissaoloon johtaneiden tapaturmien taajuus (LTIF) 23,7 (+1,5% y/y) Osaavien työntekijöiden kasvanut määrä Palkat, muut palkkakulut ja eläkkeet 46,9 Me Työntekijöiden puolesta maksetut verot 9,8 Me, josta 80% Suomessa Liiketoiminnasta maksetut verot 4,7 Me, josta 77% Suomessa Kirjatut tuloverot 3,1 Me, efektiivinen veroaste 20,6% Suorat ostot 103,8 Me Vedenkulutus 8 543 m3 30
Rauten taloudellinen vaikutus 2018 Asiakkaat Toimittajat Luotu lisäarvo 181,0-122,1 = 58,8 Me Me Me (2017: 148,1) (2017: 97,9) (2017: 50,2) 2018 58,8 Me 2018 Osingonjako 1,40 e/osake 31
Raute sijoituskohteena
Rauten hallitus Laura Raitio s. 1962, tekniikan lisensiaatti, Hallituksen puheenjohtaja 2019- Hallituksen jäsen 2017- Hallituksen nimitysvaliokunnan puheenjohtaja 2019-. Laura Raitio on toiminut Diacor terveyspalvelut Oy:n toimitusjohtajana 2014 2017. Aiemmin hän on toiminut Ahlstrom Oyj:n Building and Energy -liiketoiminta-alueen johtajana (2009 2014) ja johtoryhmän jäsenenä (2006 2014), Ahlstrom Oyj:n markkinointijohtajana (2006 2008), Ahlstromin Tapetti- ja julistepaperit, esikyllästetyt huonekalupaperit ja hiomapaperit -tuotelinjojen johtajana Osnabrückissä Saksassa (2002 2005) sekä Ahlstrom Kauttua Oy:n toimitusjohtajana (2001 2002). Useita johtotason tehtäviä Ahlstromin erikoispaperiliiketoiminnoissa vuodesta 1990 lähtien. Mka Mustakallio s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija 2001. Ei samanaikaisia luottamustoimia. Pekka Suominen s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä 2007 2012. Samanaikaiset luottamustoimet: FBN Perheyrityspalvelut Oy, hallituksen jäsen 2014, Perheyritysvaltuuskunta, jäsen 2015, Perheyritysten liiton edunvalvontaryhmä, jäsen 2015, Next Level jatkajatoiminnan työryhmän puheenjohtaja 2016-; Perheyritysten liiton Verkotutyöryhmän jäsen 2018-. Joni Bask s. 1975, diplomi-nsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen tuotekehitys- ja esimiestehtävissä Varian Medical Systems Finland Oy:ssä. Nykyinen päätoimi: Manager 2013. Ei samanaikaisia luottamustoimia. Patrick von Essen s. 1963, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2016 Patrick von Essen on Neste Engineering Solutions Oy:n toimitusjohtaja 12/2018-. Hän on aiemmin työskennellyt Dovre Group Oyj:n toimitusjohtajana 2014-2018 sekä liiketoiminnan ja projektien johto- ja kehitystehtävissä Fiskars Oyj:ssä 2012 2014, Neste Jacobs Oy:ssä 2011 2012, Pöyry Group Oyj:ssä 1999 2011 sekä ABB Service Oy:ssä 1998 1999. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Etteplan Oyj 2014. Ari Harmaala s. 1961, insinööri (koneenrakennustekniikka) Hallituksen jäsen 2019- Ari Harmaala on toiminut Metsä Fibre Oy:n myynti- ja asiakkuusjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä vuodesta 2011 alkaen. Tätä ennen hän on työskennellyt Metso Paper Chinan palveluksessa Kiinassa vuosina 2002 2011, viimeksi Metso Paper (China) Co., Ltd:n toimitusjohtajana 2004 2011. Ennen tätä hän toimi Valmetilla liiketoiminnan johto- ja myyntitehtävissä 1987 2002 mm. Singaporessa ja Thaimassa. Samanaikaiset luottamustoimet: hallituksen jäsen, European Pulp Industry Sectory (EPIS) 2016. 33 Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Suominen Oyj 2015 ; Ramirent Oyj 2019. Hallituksen puheenjohtaja: Helsingin Diakonissalaitoksen säätiö sr 2017 ; Boardman Oy 2019. Laura Raitio, Pekka Suominen, Joni Bask, Patrick von Essen ja Ari Harmaala ovat riippumattomia yhtiöstä. Laura Raitio, Patrick von Essen ja Ari Harmaala ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista.
Raute-konsernin johtoryhmä Tapani Kiiski Tarja Järvinen Arja Hakala Marko Hjelt Mika Hyysti Timo Kangas Petri Strengell s. 1962, tekniikan lisensiaatti toimitusjohtaja ja konsernijohtaja 16.3.2004 Yhtiön palveluksessa: 2002 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2002-2004: teknologiajohtaja, myynti-johtaja; KCI Konecranes International Oyj 1994-2002: eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes 1985-1994: eri tehtäviä, mm. tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Helkama Bica Oy 2014- Hämeen kauppakamari 2014- Teknologiateollisuus ry 2016- Tekniikan Akatemia TAF 2016- s. 1963, kauppatieteiden maisteri talousjohtaja 1.2.2019 Yhtiön palveluksessa: 2019 Aikaisempi työkokemus: Teknikum-konserni: talousjohtaja 2018 2019, taloushallinnon ja -johdon tehtävät mm. CGI Oy:ssä, Vepsäläinen Oy:ssä, Koskisen Oy:ssä ja Danfoss Editron Oy:ssä 1999 2018. s. 1957, kauppatieteiden maisteri, MBA strategiajohtaja 27.3.2018, toimitusjohtajan sijainen Yhtiön palveluksessa: 1990- Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2003-2018: talousjohtaja; 1990-2003: hallintojohtaja; Luhta Oy 1985-1990: laskentapäällikkö s. 1969, kasvatustieteen maisteri johtaja, henkilöstö ja osaaminen 1.10.2013 Yhtiön palveluksessa: 2013- Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni: henkilöstöpäällikkö 2013; GoOn-yhtiöt: yksikön johtaja (Lahti ja Hämeenlinna) 2010-2012; Mercuri Urval: seniorikonsultti 1999-2009. s. 1965, insinööri johtaja, teknologia, tuotteet ja tuotekehitys 1.10.2013 Yhtiön palveluksessa: 1990 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 1990-2013, eri tehtäviä, mm. automaatiosuunnittelupäällikkö, tuotekehityspäällikkö, teknologiapäällikkö. s. 1965, teknikko, EMBA johtaja, markkina-alue EMEA 14.3.2016 Yhtiön palveluksessa: 2004 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2004 2016: EMEA-markkina-alueesta vastaava johtaja, teknologiapalveluista vastaava johtaja; huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Service Oy 1997 2004: eri tehtäviä, mm. avainasiakaspäällikkö, aluepäällikkö s. 1962, diplomi-insinööri johtaja, hankinta ja tuotanto 11.10.2004 Yhtiön palveluksessa: 1987 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 1987 2013: eri tehtäviä, mm. teknologiasta ja operaatioista vastaava johtaja, suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja 34
Raute sijoituskohteena OSAKKEENOMISTAJIEN MÄÄRÄ OMISTUS 31.3 2019 KAKSI OSAKESARJAA A sarjan osake (kaupankäyntitunnus RÁUTE) osakemäärä (8.5.2018) 3.272.033 kpl äänimäärä 1 ääni/osake K sarjan osake (kaupankäyntitunnus RAUTEK) osakemäärä 991.161 kpl äänimäärä 20 ääntä/osake muunto A-osakkeeksi yhtiöjärjestys 3 lunastusoikeus yhtiöjärjestys 4 OSAKEKURSSI, EUROA MARKKINA-ARVO, ME OMISTAJA-ARVON KASVATTAMINEN Selvästi määritelty strategia, sen säännöllinen arviointi ja muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin sekä alan ja ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka OSAKEKOHTAINEN TULOS JA VOITONJAKO SSIJOITTAJASUHTEISTA VASTAAVAT Tapani Kiiski, toimitusjohtaja Tarja Järvinen, talousjohtaja email: ir@raute.com OSINKOPOLITIIKKA Noudatamme aktiivista osinkopolitiikkaa, jonka tavoitteena on taata sijoittajillemme kilpailukykyinen tuotto. Huomioimme osingonmaksussa vakavaraisuuden säilyttämisen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. RAUTEA SEURAAVAT ANALYYTIKOT Inderes Oy OP Financial Group Evli Research.. Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. 35 35
Rauten suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2019 K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) Osakkeita yhteensä Sundholm Göran - 500 000 500 000 Mandatum Life Unit-Linked - 131 896 131 896 Laakkonen Mikko Kalervo - 119 919 119 919 Suominen Pekka 48 000 62 429 110 429 Siivonen Osku Pekka 50 640 53 539 104 179 Kirmo Kaisa Marketta 55 680 48 341 104 021 Suominen Tiina Sini-Maria 48 000 52 856 100 856 Keskiaho Kaija Leena 33 600 51 116 84 716 Mustakallio Mika Tapani 62 100 21 170 83 270 Särkijärvi Anna Riitta 60 480 22 009 82 489 Mustakallio Kari Pauli 60 480 500 60 980 Mustakallio Marja Helena 46 740 12 547 59 287 Mustakallio Ulla Sinikka 47 740 10 730 58 470 Särkijärvi Anu Riitta 12 000 43 256 55 256 Särkijärvi Timo Juha 12 000 43 256 55 256 Suominen Jukka Matias 24 960 27 964 52 924 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma - 51 950 51 950 Relander Pär-Gustaf - 51 000 51 000 Suominen Jussi 48 000-48 000 Keskiaho Ilta Marjaana 24 780 19 094 43 874 Yhteensä 635 200 1 323 572 1 958 772 Osuus osakkeiden kokonaismäärästä 15 % 31 % 46 % Osuus kokonaisäänimäärästä 55 % 6 % 61 % Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat 176 305 176 305 Muut osakkeenomistajat 355 961 1 772 156 2 128 117 36
Markkinatilanne Liiketoimintaympäristö Liiketoimintaympäristössä ei merkittäviä muutoksia Positiivinen kehitys jatkui tärkeimmillä markkina-alueilla, muutamilta asiakkailta arvioita markkinoiden heikkenemisestä Kysynnän painopiste siirtymässä Tarjousaktiviteetti ja asiakkaiden investointihalukkuus edelleen hyvällä tasolla Kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä jatkui hyvänä Asiakkaiden tehtaiden käyttöasteet hyvällä tasolla 38
Rauten Q1 2019 lyhyesti Raute Uusia tilauksia kohtuullisesti: Teknologiapalveluissa projektiluontoiset modernisoinnit alhaisella tasolla Tilauskanta aleni, mutta edelleen vahva Liikevaihto korkea Liiketulosta rasittivat muutamat kertaluontoiset kustannuserät Me Q1 2019 Q1 2018 2018 Liikevaihto 41,3 35,3 181,0 Liiketulos 2,6 2,8 14,9 Uudet tilaukset - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut Tilauskanta Muutos 32 18 14 84-11 68 53 15 142 +31 167 106 61 95-16 39
Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tuloslaskelma, Me 1-3 2019 1-3 2018 2018 Liikevaihto 41,3 35,2 181,0 Liiketulos 2,6 2,8 14,9 Rahoitustuotot ja -kulut 0,1 0,2-0,0 Tulos ennen veroja 2,7 2,9 14,9 Tuloverot -0,6-0,7-3,1 Kauden tulos 2,1 2,3 11,8 Tunnusluvut 1-3 2019 1-3 2018 2018 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,50 0,53 2,78 Liiketoiminnan rahavirta, Me 0,6 9,8-7,6 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 21,3 30,3 34,6 Oman pääoman tuotto (ROE), % 17,9 23,8 27,6 Nettovelkaantumisaste, % -9,6-104,5-26,4 Omavaraisuusaste, % 60,1 55,1 61,7 Henkilöstö kauden lopussa (kirjoilla) 776 716 772 Tase, Me 31.3. 2019 31.3. 2018 31.12. 2018 Liikearvo 1,0 1,0 1,0 Muut aineettomat hyödykkeet 2,4 2,5 2,5 Aineelliset hyödykkeet 11,7 10,3 11,6 Muut pitkäaikaiset varat 8,5 1,2 1,2 Vaihto-omaisuus 15,0 12,9 14,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset 51,7 27,2 52,3 Rahavarat 13,3 39,4 13,4 Varat yhteensä 103,7 94,5 96,4 Oma pääoma 49,0 36,5 46,5 Pitkäaikaiset velat 6,2 0,9 0,6 Saadut ennakkomaksut 22,3 28,3 21,0 Lyhytaikaiset velat 26,3 28,8 28,3 Oma pääoma ja velat yhteensä 103,7 94,5 96,4 40
Uudet tilaukset Me Teknologiapalvelut 45 % 180 160 140 Projektitoimitukset 55 % 120 100 80 60 40 32 Me Eurooppa 16 % Etelä-Amerikka 4 % Aasian Tyynenmeren alue 3 % 20 0 2015 2016 2017 2018 2019 Q1 Q2 Q3 Q4 Pohjois- Amerikka 20 % Venäjä 57 % 41
Tilauskanta Me 160 140 120 100 84 Me 80 60 40 20 0 2015 2016 2017 2018 2019 Q1 Q2 Q3 Q4 42
Liikevaihto Me 200 180 160 140 120 Teknologiapalvelut 35 % Projektitoimitukset 65 % 100 80 60 40 20 0 2015 2016 2017 2018 2019 41,3 Me Etelä- Amerikka 7 % Pohjois- Amerikka 16 % Aasian Tyynenmeren alue 7 % Eurooppa 45 % Q1 Q2 Q3 Q4 Venäjä 25 % 43
Liiketulos Me 15,0 12,5 10,0 7,5 5,0 2,6 Me 2,5 0,0 2015 2016 2017 2018 2019 Q1 Q2 Q3 Q4
Osakekohtainen tulos ja osinko Euroa/Osake % 4,00 3,50 3,00 2,78 8 7 6 2,50 2,13 5 2,00 1,50 1,00 1,65 1,60 0,80 1,00 1,25 1,40 4 3 2 0,50 0,50 1-2015 2016 2017 2018 1-3 2019 Osakekohtainen tulos (laimentamaton) Osinko Efektiivinen osinkotuotto-% 0 45
Investoinnit ja poistot Me 8 7 6 5 4 3 2 1 0 0,6 Me 2015 2016 2017 2018 1-3 2019 Me 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Investoinnit Metriguard Poistot 46
Tuotekehitys Me 1,0 % Me 4 4 3 3 2 2 1 1 0 2015 2016 2017 2018 1-3 2019 0 Panostukset tuotekehitykseen Tuotekehitys prosentteina liikevaihdosta 47
Nettovarat ja omavaraisuusaste Me 61,7 % 35 % 70 30 60 25 50 20 40 15 30 10 20 5 10 0 2015 2016 2017 2018 1-3 2019 0 Nettovarat Omavaraisuusaste 48
Oma pääoma ja tuotto (ROE) 17,9 Me % % 60 30 50 25 40 20 30 15 20 10 10 5 0 2015 2016 2017 2018 1-3 2019 0 Oma pääoma Oman pääoman tuotto (ROE) 49
Henkilöstö 800 700 Määrä kirjoilla kauden lopussa 776 Aasian ja Tyynenmeren alue 10,8 % Venäjä 3,7 % Etelä-Amerikka 0,5 % 600 500 400 Pohjois-Amerikka 19,1 % 300 200 Eurooppa 65,9 % 100 0 2015 2016 2017 2018 31.3.2019 50
Osakkeenomistajat Määrä kauden lopussa 6 000 5 000 4 000 5 382 Yritykset 3,4 % Johto 6,1 % Hallintarekisteröidyt 4,1 % Ulkomaiset osakkaat 0,3 % Instituutiot 7,5 % Kotitaloudet 78,5 % 3 000 2 000 1 000 0 2015 2016 2017 2018 31.3.2019 51
Markkina-arvo ja osakekurssi Me kauden lopussa euroa kauden lopussa 140 120,2 Me 35,00 EUR 28,20 120 30,00 100 25,00 80 20,00 60 15,00 40 10,00 20 5,00 0 2015 2016 2017 2018 31.3.2019 0,00 2015 2016 2017 2018 31.3.2019 Markkina-arvo Osakkeen kurssi kauden lopussa Osakkeen keskikurssi kaudella 52
Näkymät vuodelle 2019 Liiketoimintaympäristö Kysyntä jatkuu aktiivisena, mutta epävarmuus kasvussa tehdaslaajuisia ja linjakohtaisia investointihankkeita suunnitteilla kysynnän painopiste siirtyy uusille alueille ja uusiin asiakkaisiin teknologiapalveluiden kysyntä jatkuu hyvällä tasolla Raute Rauten vuoden 2019 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla. 53
Lisätiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja 0400 814 148 tapani.kiiski@raute.com Tarja Järvinen talousjohtaja 040 658 3562 tarja.jarvinen@raute.com.com 54
Kiitos mielenkiinnostanne! Seuraa meitä verkossa: Twitter: @rautemachinery, @RauteOyj LinkedIn: Raute Oyj Youtube: www.youtube.com/rautemachinery Facebook: Raute Corporation Instagram: @rautecorporation 55