Helsingin Osakesäästäjät Veli-Matti Mattila, toimitusjohtaja Lokakuu 2015
Elisa lyhyesti Päämarkkinat Suomi ja Viro Liiketoimintaa vain kehittyneissä maissa Johtava markkina-asema Uudet palvelut kasvussa Investoinnit 12 % liikevaihdosta Vahva ja ennustettava kassavirta Hyvä kannattavuus Kilpailukykyinen voitonjako jo useiden vuosien ajan Yritysasiakkaat 38 % Liikevaihto yksiköittäin 2014 1 535 milj. Omistusrakenne, lokakuu 2015 Kotimaiset instituutiot 31 % 205 000 omistajaa Henkilöasiakkaat 62 % Kotitaloudet 28 % Ulkomaat 41 % 2
Vahva markkina-asema Suomessa Mobiiliverkon liittymät, milj. kpl Kiinteän verkon laajakaistaliittymät, tuhatta kpl Elisa Elisa Sonera Sonera DNA DNA 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 0 200 400 600 3
Q3 2015 keskeiset tapahtumat Liikevaihto nousi 3 %, käyttökate parani selvästi Mobiilin palveluliikevaihto kasvoi 8 % Mobiilin liittymäkanta kasvoi, kiinteässä laajakaistassa laskua Henkilöasiakasliiketoiminnassa jälleen selvä tulosparannus Mobiilidatan kasvu jatkui voimakkaana, älypuhelinpenetraatio jo 66 % Uusmyynnistä 92 % älypuhelimia, 80 % LTE-kyvykkäitä Elisa Viihteen menestys jatkui 4
Q3 2015 taloudellinen katsaus Liikevaihto kasvoi, selvä käyttökateparannus Liikevaihto 394 milj. (384) Käyttökate 145 milj. (142) Tulos per osake 0,43 (0,43) Nettovelka / käyttökate 1,9 (2,0) Investoinnit 46 milj. (43) Liikevaihto, milj. ja vuosimuutos, % -3,9 % -0,4 % 1,7 % 2,8 % 401 382 384 384 386 381 390 394 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Käyttökate, milj. ja käyttökate-% 37% 37% 33% 33% 34% 34% 32% 30% 122 126 127 142 125 129 131 145 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 5
Q3 2015 operatiivinen katsaus Datan kasvu jatkuu voimakkaana Mobiililiittymäkanta kasvoi Kasvua molemmissa asiakassegmenteissä Suomessa kasvua 43 000, Virossa 3 900 liittymää Kiinteä laajakaistakanta pieneni 8 900:lla, josta noin 3 000 myytiin Anvian alueella Elisa Viihde kasvussa Vaihtuvuus (churn) oli 16,1 % Mobiilidatamäärä tuplaantui vuodessa Mobiililittymät, milj.kpl ja vaihtuvuus*, % 4,76 4,75 4,69 4,70 4,71 4,72 4,70 4,68 17,6% 17,2% 17,7% 16,9% 16,6% 15,7% 16,1% 14,4% Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Mobiildatan käyttö, milj. gigatavua Mobiilidatan vuosikasvu 99 % Lähtevät minuutit 1,59 mrd., lievää laskua, -3 % 672 milj. SMS-viestiä, vuosikasvua +13 % 23,7 27,3 30,5 36,0 45,2 53,7 61,0 71,7 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 6 * Vuositasolla
Mobiilin palveluliikevaihto kasvussa Mobiilin palveluliikevaihdon vuosikasvu oli 8 % Q3:lla Datan käyttö kasvussa Mobiilin palveluliikevaihto, milj. Kasvu 5 %* Siirtyminen suurempiin nopeusluokkiin 183 178 Älypuhelinten ja tablettien yleistyminen 164 166 165 168 169 169 171 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 7 SISÄINEN * Keskimääräinen vuosikasvu (CAGR)
Vahva pääomarakenne ja toimialan paras pääoman tuotto Sidotun pääoman tuotto, ROCE %* Pääomarakenne 30% 25% 25,0 % 2,0 2,0 1,8 2,1 2,0 1,9 1,8 2,0 1,9 20% 15% 10% 5% 0% Keskiarvo 8 % 995 971 933 1075 1043 1001 934 1075 991 35% 37% 41% 34% 37% 39% 32% 35% 38% Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Nettovelka, milj. Nettovelka/käyttökate Om.var.aste, % Nopea laajakaistapeitto (yli 50 Mb/s) 4G LTE-peitto Käyttöomaisuusinvestoinnit, osuus liikevaihdosta 12% 13% 12% 2,5x 60% 15% 95% 193 202 191 2012 2014 2012 2014 2012 2013 2014 8 * Citi Research, SISÄINEN 2015 ennuste
Kilpailukykyinen voitonjako jatkuu Osinko 1,32 osakkeelta maksettiin huhtikuussa Osinkosuhde (pay-out ratio) 94 % Vahva sitoutuminen kilpailukykyiseen voitonjakoon Osinkopolitiikka 80 100 % nettotuloksesta Osinko (sininen), takaisinostot (kelt.) ja osinkosuhde 149% 135% 126% 101% 98% 104% 88% 94% 1,80 1,42 1,30 1,30 1,30 1,30 1,32 1,00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Osinkotuotto 5,8 % 1) Osinkotuotto Pitkäaikainen hyvä osinkotuotto Valtuutus 5 milj. oman osakkeen hankintaan 8,6 % 8,1 % 8,9 % 8,4 % 8,1 % 7,8 % 6,7 % 5,8 % 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9 1) Osakkeen hinnalla 30.12.2014 (22,61 )
Elisa on vastuullinen toimija Suomessa Merkittäviä sidosryhmämaksuja 2014 Yhteisöverot 59 milj. Käyttöomaisuusinvestoinnit 191 milj. Henkilöstökulut 248 milj. Voitonjako 207 milj. 10
Strategian toteutus Kasvata arvoa datalla Luo menestystä uusilla palveluilla Paranna toimintaa asiakasymmärryksellä, laadulla ja kustannustehokkuudella 11
Älypuhelinkannan ja datan vahva kasvu jatkuu 66 % puhelinkannasta uudentyyppisiä älypuhelimia 58 % älypuhelimista 4G-kyvykkäitä Älypuhelinpenetraatio 1), %. Elisan verkossa Suomessa 52% 54% 57% 60% 63% 65% 66% 48% Kaikista myydyistä puhelimista 92 % oli älypuhelimia, 80 % 4G-kyvykkäitä (87 % ja 81 % Q2:llä) Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Pakettiliittymien määrä jatkaa kasvuaan Käyttölaskutus- (oranssi) ja pakettiliittymät (sininen) 2) 63% 52 % puheliittymistä 2) on uuden tyyppisiä, kiinteän kuukausimaksun pakettiliittymiä Suurin osa asiakkaista 3G-nopeuksissa, 4G osuus hyvässä kasvussa 37% 61% 59% 58% 56% 39% 41% 42% 44% 54% 53% 51% 46% 47% 49% 49% 51% 52% 48% Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 12 1) ios (iphone), Android ja Windows -puhelimet koko puhelinkannasta (ei tabletteja) 2) Postpaid-liittymät Suomessa
Arvoa asiakkaille uusilla palveluilla Esimerkkejä Uudet palvelut, kansainvälisesti Visuaalinen viestintä EpicTV Uudet palvelut, kotimaassa Viihde IT-pilvipalvelut Lisäpalvelut Tietoturva Tallennuspalvelut 13
Uudet nopeusluokat tuovat lisäpotentiaalia Mobiiliasiakkaat nopeusluokittain lokakuussa 2014 1) Suuremmilla nopeuksilla arvoa asiakkaille Nopeusperusteinen hinnoittelu pitää asiakkaiden datan käytön mobiiliverkossa 60 50 40 30 20 10 0 % +6.8 % Q3/12 Q3/14 3x <21 Mbit/s 21 Mbit/s max 50 Mbit/s max 100 Mbit/s Verkon kustannusten ja kapasiteetin kontrolli esim. liikenteen tyyppikohtaisella hallinnalla Yleisin älypuhelinten datankäyttöyhteys 2) 27% 57% 59% 61% 62% 70% 74% 68% 39% 40% 35% 33% 27% 24% Suomi Ruotsi Espanja USA Tanska UK Norja Mobiiliverkko Wi-Fi Muu/en tiedä 14 SISÄINEN 1) Esitetty Elisan pääomamarkkinapäivillä 22.10.2014 2) Deloitte Global Mobile Consumer -tutkimus 2014
Elisa Viihde sai lisää uusia omia sisältöjä Kotimainen elokuva- ja tv-tuotanto Tubecon-elokuva yhdessä Tubecon-tapahtuman ja Suomen suosituimpien YouTube-artistien kanssa Elokuva koostetaan YouTube-artistien kuvaamista lyhyistä videoista Mika Salon tähdittämä Virittäjät-sarja autoharrastajille Lähes miljoona suomalaista katsoo ohjelmia mobiilisti viikoittain Mobiililaitteilla ohjelmia katsovat ovat muita tyytyväisempiä tarjontaan Erityisesti urheilusisällöt kiinnostavat ja niistä ollaan valmiita maksamaan 15
Elisa Lompakolla yli 100 000 rekisteröitynyttä käyttäjää Elisa Lompakkoa käytetään eniten nettiostoksissa ja opiskelijaruokaloissa Opiskelijat arvostavat palvelun nopeutta ja helppoutta Lapsiperheet käyttävät Elisa Lompakkoa yhä enemmän Lapsille voi luoda nettimaksukortin vaikka vain muutaman euron ostoksia varten Lapsiperheet arvostavat palvelun helppoutta ja turvallisuutta Netissä Elisa Lompakkoa käytetään eniten kuukausimaksullisiin palveluihin 16
Startup yhteistyö kehittynyt edelleen Oma start-up tiimi nuorten yritysten yhteistyön vahvistamiseen Esimerkkinä RePack Uudelleenkäytettävät pakkaukset myös Elisa Viihteeseen Elisa on Slushtapahtuman pääyhteistyökumppani myös tänä vuonna 17
Tulevaisuuden näkymät Ohjeistus vuodelle 2015 Liikevaihto Käyttökate Investoinnit liikevaihdosta Taloudelliset tavoitteet 2017 lopussa Liikevaihdon kasvu Käyttökate-% Investoinnit liikevaihdosta Pääomarakenne Nettovelka / käyttökate Omavaraisuusaste 2014 tasolla tai hieman parempi 2014 tasolla tai hieman parempi 12 % Toimialaa parempi kasvu Yli 36 % 12 % 1,5-2x > 35 % 18
Arvoa osakkeenomistajille toimialan paras osinko #1 Suomessa #2 Virossa Koon tuomat edut, alhaiset hintatasot Toimialan johtava uusien digitaalisten palveluiden toimittaja Osuus liikevaihdosta noin 15 % Tuottavuuden ja laadun parannus, sekä datan kasvu lisäävät kannattavuutta Hyvä kehitys ja lisäpotentiaali Arvoa luova investointi- ja yritysostopolitiikka Vahva ja ennustettava kassavirta Vahva rahoitusasema Vakaat luottoluokitukset, velan keskikorko 2 % Osakkeen kokonaistuotto 144% tammikuusta 2012 42 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 2012 2013 2014 2015 Elisa Telecom index 19
Kiitos!