Varsinainen yhtiökokous 22.3.2012 Toimitusjohtajan katsaus Martin Forss Oral Hammaslääkärit Oyj
Oral Hammaslääkärit Oyj Suurin ketjukonseptilla toimiva hammasterveyspalveluyhtiö Suomessa 23 hammaslääkäriasemaa 139 hoitoyksikköä 700 hammasterveyden ammattilaista Markkinaosuus noin 10 % yksityisistä hammasterveyspalveluista
Markkinatilanne Yksityinen sektori noin 450 milj. euroa Paljon erikoishammashoitoa, aikuisväestöä Julkinen sektori noin 450 milj. euroa Perushammashoitoa, nuoria asiakkaita Vaikeuksia vastata hoitotakuuseen Hammaslääkäripula pahin syrjäseuduilla Oralin houkuttelevuus työnantajana hyvä Palveluseteliuudistus 2009 hitaasti liikkeelle Hammaslääkäreiden keski-ikä korkea Vastaanottoja tulossa edelleen myyntiin Yhteydenotot Oraliin hyvällä tasolla
Markkinoiden kasvutekijät Suun terveyden arvostus kasvamassa: terveys + ulkonäkö Väestö vanhenee ja yhä useammilla omat hampaat Nuorten suunterveyden tila heikentynyt viime vuosina Hoitomenetelmät kehittyvät Ei nähtävissä julkisen sektorin palvelujen kasvua Erityisesti vaativien hoitojen kysyntä kasvaa Yksityisten palveluiden kysyntä kasvaa ja kilpailu kiristyy + Nuoret hammaslääkärit hakevat työyhteisöä, kiinnostus yrittäjyyteen vähenemässä Suurasemat ja ketju houkuttelevia työpaikkoja
Oralin tavoitteet ja kasvustrategia Markkinajohtaja ja ensimmäinen hammasterveysalan valtakunnallinen brändi, jolla ylivoimainen palvelutarjonta. Noin 80 miljoonan euron liikevaihto ja yli 10 % liikevoittomarginaali vuoden 2015 loppuun mennessä. Kasvustrategia Yritysostot Nykyisten asemien laajentaminen Ensisijaisesti suuret kaupungit Asemat hyville ja näkyville paikoille kaupunkien keskustoihin Laajentumista Suomen ulkopuolelle selvitetään
Merkittävimmät tapahtumat 2011 Merkintäetuoikeusanti osakkeenomistajille tammikuussa: 2.164.628 uutta osaketta, jotka kaikki merkittiin (2,78 e) -> noin 5,7 milj. euroa pääomaa tulevan kasvun rahoittamiseen Uusien asemien avaaminen Joensuuhun ja Kuopioon Liiketoimintakauppoja olemassa olevien asemien vahvistamiseksi ja laajentamiseksi (Tampere, Helsinki) Uudeksi toimitusjohtajaksi marraskuussa Martin Forss Olarin Hammaslääkäriaseman hankinta ja päätös Tapiolan suurasemasta joulukuussa
Liikevaihto ja tulos
Liikevaihdon kehitys 2011 Uudet asemat Kuopio 3/2011 Joensuu 9/2011 Asemien laajennukset Tampere Helsingin Erottaja Helsingin Hakaniemi Hammaslaboratorio 9/2010 Liikevaihdon kasvu 17,5 % josta 53 % yritysjärjestelyin ja 50 milj. euroa 45 40 35 30 25 20 15 10 6,9 5 15,9 26,0 32,3 39,4 46,3 Arvio yli 50 47 % orgaanisesti 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Liiketuloksen kehitys 1,6 1,5 milj. euroa Uutta kapasiteettia ei saatu käyttöön suunnitellussa aikataulussa Hammaskeskuksen integrointi odotettua hitaampaa ja käyttöasteet alhaiset Käyttöasteiden parantamiseksi 1,0 0,5 0,0 0,8 0,0 Arvio: Liiketulos parantuu merkittävästi vuodesta 2011 pienten asemien hankinnat (kokeneita -0,5-0,4 lääkäreitä, joilla vakiintunut asiakaskunta) rekrytointi valituilla paikkakunnilla -1,0-1,1-1,0 markkinoinnin tehostaminen -1,5-2,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Tase ja omavaraisuus
Vakavaraisuus säilynyt hyvällä tasolla Omavaraisuusaste -% Nettovelkaantumisaste -% 80% 100% 95 70% 60% 50% 40% 30% 20% 68 49 37 41 39 51,5 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 40 75 84 40 10% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 10% 0% 2006 2 2007 2008 2009 2010 2011
Henkilöstö 31.12.2011 700 600 Ammatinharjoittajat Työsuhteiset 535 600 702 702 168 500 434 135 154 400 114 300 235 446 534 200 105 320 400 100 130 0 2007 2008 2009 2010 2011
Kurssikehitys 2011 % Alin hinta 2,89 ylin 5,79 euroa Päätöskurssi vuoden lopussa 2,95 e ja markkina-arvo 25,8 milj. euroa
Suurimmat omistajat 31.12.2011 Omistus, % Atine Group Oy 29,99 Korhonen Juha 8,99 Ranki Kari 7,67 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5,15 Korhonen Sari 3,95 Lahikainen Kimmo 3,70 Sir 8 Oy (Antti Kasi) 2,29 Placeringsfonden c/o SEB Gyllenberg Small Firm 2,15 Björkman Stefan 1,74 Virta Erkki 1,60 10 suurinta yhteensä 67,22 Muut 32,78 Yhteensä 100,00 Osakkeenomistajia tilikauden lopussa 3102 (2386) + 30 %
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Atine Group Oy:n pakollinen julkinen ostotarjous Oralin osakkeista Tarjousaika 7.3.-28.3.2012 Tarjoushinta 3,20 euroa osakkeelta Oralin hallitus ei suosittele ostotarjouksen hyväksymistä, hallituksen lausunto 15.3.2012
Vuosi 2012 Liikevaihtoennuste yli 50 milj. euroa Liiketuloksen arvioidaan paranevan merkittävästi vuodesta 2011 Tavoitteena laajentaa ketjua uusiin kaupunkeihin Markkina-aseman vahvistaminen nyk. kaupungeissa (suurasemat) Tapiolan suurasema avattu maaliskuussa Työpaikka- ja opiskelijahammashoidon kehittäminen ja kasvattaminen Hammaslaboratoriotoiminnan kehittäminen Käyttöasteiden nosto