VMP Oyj Nasdaq Avoimet Ovet 18.3.2019 Juha Pesola, CEO
VMP:n visiona on auttaa työantajia ja työntekijöitä menestymään muuttuvassa työelämässä.
VMP Oyj tarjoaa kattavan valikoiman henkilöstöpalveluita Kattava henkilöstöpalveluiden tarjoama Historiallisesti vahva kasvu % -osuus liikevaihdosta (2018) 56% Henkilöstövuokraus 7% Rekrytointi ja org. kehittäminen 37% Itsensätyöllistäminen Vahva kasvu orgaanisesti ja yritysostojen kautta 124.9m (22%) Liikevaihto 2018 (CAGR 2015-2018) Kannattavuuden kehitys 10.2m (46%) Adj. EBITDA 2018 (CAGR 2015-2018) ~3,600 Asiakasta (2018) 1 ~500 Rekrytointiprojektia (2018) 25k Rekisteröityä käyttäjää Houkutteleva käyttökateprosentti ~19,400 Vuokratyöntekijää (2018) 2 ~6,000 Henkilösaviointia (2018) 4.4k Aktiivista käyttäjää (2018) 8.2% OIkaistu EBITDA 2018 3 FAS kirjanpito 2015 2017 Varamiespalvelu-Group Oy 1) Asiakkaden lukumäärä laskettu yhtiöittäin. Päällekkäisyyksiä ei ole eliminoitu; 2) Palkkaa saaneiden vuokratyöntekijöiden lukumäärä ml. franchise yrittäjien kautta työllistyneet. Lähde: Yhtiö
VMP:n visiona on auttaa työntekijöitä ja työnantajia menestymään muuttuvassa työelämässä Group revenue (EURm) Uusi strateginen suunta Franchisemallin uudistaminen Palveluiden laajentaminen kokonaisvaltaiseksi henkilöstöpalveluiden tuottajaksi 54 43 48 47 1 1 70 90 110 125 2013 Varamiespalvelu perustettu Digitaalinen tarjoama Henkilöstövuokraus Itsensätyöllistämisen palvelut Rekrytointi ja organisaation kehittäminen Kattava henkilöstöpalveluiden tarjoama 4
Tasapainoinen asiakaskunta Asiakkaita monipuolisesti eri toimialoilta Laaja asiakaskunta 5 suurimman asiakkaan osuus konsernin liikevaihdosta (2018) Public sector Other Metal industry 11% Retail Construction HoReCa Forestry Chemical industry Food industry 5 suurinta asiakasta Muut 1 Ketjuliikevaihto, pl. Ruotsi Lähde: Yhtiö 5
Markkinakatsaus Henkilöstöpalvelumarkkinan koko Suomessa, 2018 (milj. euroa), johdon arvio Henkilöstöalan toimijoiden konsolidaatio ~2 100 ~130 ~140 ~2 380 Asiakasyritysten työvoiman saatavuuden haasteet Demografiset muutokset Suomessa Sote- ja maakuntauudistukseen liittyvä kasvupalveluhanke Joustavien työntekomuotojen yleistyminen Henkilöstövuokraus: markkina on kasvanut 2018 aikana noin 10 %. Henkilöstövuokraus Rekrytointi ja organisaation kehittäminen Itsensätyöllistäminen Koko markkina Rekrytoinnin ja organisaation kehittämisen palvelut: rekrytointimarkkina on pysynyt 2018 edellisen vuoden tasolla. Itsensätyöllistämispalvelut: markkinajohtajien asema on jatkanut vahvistumistaan. Ruotsin henkilöstövuokrausmarkkina kasvoi tammi syyskuussa 2018 noin 3 %. 6
VMP tavoittelee kasvua orgaanisesti ja yritysostoilla AUTAMME TYÖNTEKIJÖITÄ JA TYÖNANTAJIA MENESTYMÄÄN MUUTTUVASSA TYÖELÄMÄSSÄ HENKILÖSTÖVUOKRAUS Suomen markkinan konsolidointi Orgaaninen laajentuminen uusille alueille REKRYTOINTI JA ORGANISAATION KEHITTÄMINEN Laajentuminen uusille alueille Koulutuspalveluiden kehittäminen kokonaisvaltaisen HR-tarjoaman täydentämiseksi Maanlaajuisen verkoston hyödyntäminen ITSENSÄTYÖLLISTÄMINEN Palvelun edelleen kehittäminen: palveluita yrittäjille Palvelun integrointi konsernin palvelutarjoamaan kattavan toimipisteverkoston hyödyntämiseksi Suoramyynnin aloitus yrityksille: itsensätyöllistäjien palveluiden välittäminen suoraan yrityksille DIGITALISAATIO UUDET RATKAISUT YRITYSKAUPAT OPERATIIVINEN TEHOKKUUS 7
Skaalautuva liiketoimintamalli Liiketoimintamalli mahdollistaa liikevaihdon ja kannattavuuden positiivisen kehityksen Keskitetty organisaatiorakenne mahdollistaa liiketoiminnan tehokkuuden parantamisen 58 VMP toimipaikkoja 15 Omia toimipisteitä 23 Franchise yrittäjiä Omat toimipisteet Franchise yrittäjät Itsensätyöllistäjät Rekrytointi ja org. kehittäminen Paikallisen liike-elämän ja työntekijöden tuntemus Pääomakevyt liiketoimintamalli Henkilöstö -hallinto Taloushallinto Lakipalvelut Yrittäjähenkinen ajattelutapa Palkkapalvelut IT palvelut Markkinointi Franchisehallinto 8
VMP:n tavoitteena on konsolidoida markkinaa ja tehostaa omia toimintojaan Yritysostot Toimintojen tehostaminen Yritysostokohteen kriteerit Tarjoama Toimiala Skaalautuvuus Kassavirta Skaalautuvat keskitetyt palvelut Kannattavuus VMP:n viimeaikaiset yritysostot Henkilöstö Potentiaalinen toimintojen yhdenmukaistaminen Samassa kaupungissa olevien toimipisteiden vähentäminen 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Brändien yhdenmukaistaminen Konserninlaajuiset parhaat tavat toimia 9
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet KASVU KANNATTAVUUS VELKAANTUMISASTE OSINKOPOLITIIKKA Markkinakasvua nopeampi liikevaihdon kasvu. 10 % 10 prosentin oikaistu käyttökateprosentti. 1,5 X Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen 1,5-kertainen. 30-50 % Tavoitteena jakaa osinkoa osakkeenomistajille 30-50 prosenttia vuosittaisesta nettotuloksesta oikaistuna liikearvon poistoilla. 10
Avainluvut Milj. euroa 10 12/2018 10 12/2017 Muutos % 1 12/2018 1 12/2017 Muutos % Liikevaihto 33,3 31,5 5,9 % 124,9 109,5 14,0 % Oikaistu käyttökate 2,4 2,7-8,6 % 10,2 9,3 10,2 % Oikaistu käyttökateprosentti, % 7,3 % 8,5 % - 8,2 % 8,5 % - Käyttökate 2,5 2,7-6,3% 9,8 9,3 5,0 % Osakekohtainen tulos, euroa 0,03 - - -0,20 - - VMP:n liikevaihto palvelualueittain Milj. euroa 10 12/2018 10 12/2017 Muutos % 1 12/2018 1 12/2017 Muutos % Henkilöstövuokraus 18,2 18,1 1,0 % 70,0 59,7 17,3 % Rekrytointi ja organisaation kehittäminen 2,4 2,5-5,5 % 8,7 8,5 3,3 % Itsensätyöllistäminen 12,7 10,9 16,8 % 46,1 41,4 11,5 % Yhteensä 33,3 31,5 5,9 % 124,9 109,5 14,0 % 11
Liikevaihdon kehitys palvelualueittain Liikevaihto palvelualueittain Milj. euroa 140 120 109,5 124,9 Keskimääräinen vuotuinen kasvu 2015-2018 22 % Milj. euroa 60 50 Kasvu Tilikaudet 2015-2018 Kaikki palvelualueet kasvaneet vahvasti Liikevaihto kasvanut vahvinten rekrytoinnin ja organisaation kehittämisen palvelualueella, joka kasvoi 59 %. 100 80 60 40 20 0 90,1 46,1 41,4 69,6 38,0 8,7 8,5 22,1 2,2 3,7 70,0 59,7 45,4 48,3 2015 2016 2017 2018 28 % 59 % 16 % 40 30 20 10 0 31,5 33,3 10,9 12,7 2,5 2,4 18,1 18,2 Q4/2017 Q4/2018 5,9 % 16,8 % -5,5 % 1,0 % Loka-joulukuu 2018 Liikevaihdon kasvu oli voimakkainta Itsensätyöllistämisen palvelualueella, jossa taustalla oli etenkin palvelun käyttäjämäärän kasvu. Henkilöstövuokrauksessa orgaaninen kasvu syntyi pääosin teollisuussektorilla. Rekrytointien ja organisaation kehittämisen palvelualueella liikevaihto laski pääosin markkinakysynnässä tapahtuneesta muutoksesta johtuen. Henkilöstövuokraus Rekrytointi ja organisaation kehittäminen Itsensätyöllistäminen 12
Näkymät vuodelle 2019 VMP odottaa oikaistun käyttökatteensa kasvavan merkittävästi 31.12.2019 päättyvällä tilikaudella verrattuna 31.12.2018 päättyneeseen tilikauteen.
Kysymyksiä?
Kiitos! Juha Pesola, toimitusjohtaja juha.pesola@vmp.fi