Toimitusjohtajan katsaus

Transkriptio

1 Toimitusjohtajan katsaus

2 Vuosi 2015 lyhyesti Loimme aidosti pohjoismaisen kiertotalousyhtiön Otimme käyttöön uuden tavan johtaa organisaatiota Haastavat markkinaolosuhteet käynnistimme tehokkuusohjelman Valmistaudumme seuraavaan kasvun vaiheeseen 2

3 Ekokemin strategian rakennuspalikat Strategian kulmakivet Nykyisen liiketoiminnan vahvistaminen Detoxification Recycling & Energy Ympäristörakentaminen Palvelutarjooman laajentaminen kotimarkkinoilla Kiertotalouskylä New Business Ventures Strategian mahdollistajat Regulaatio Kaatopaikkauskielto Kannustimet kierrätykseen Jätteenpolttovero Asiakkaiden mieltymykset Kierrätettävistä materiaaleista tehdyt tuotteet Asiakkaiden lopputuotteiden kierrätettävyys Asiakkaiden hankintahyödyt Kierrätetyt materiaalit tyypillisesti halvempia ja parempi toimitusvarmuus Kierrätetyt materiaalit yhtä laadukkaita kuin neitseelliset Pitkän aikavälin ajurit Kestävä kehitys Raaka-aineiden hinnoittelu & saatavuus Perusta Pitkäaikaiset globaalit megatrendit Väestön kasvu, urbanisaatio, rajalliset luonnonvarat 3

4 Ekokemin liiketoimintamalli Myymme jätehuoltopalveluita Myymme ympäristörakentamisen palveluita Ekokem Uusioraaka-aineet ja -tuotteet Energia Loppusijoitus 4

5 Ekokem nyt Kierrätys Asiakas 1694 kt 667 kt Jätteestä energiaa Loppusijoitus 5

6 Ekokem tulevaisuudessa Kierrätys Asiakas Jätteestä energiaa Loppusijoitus 6

7 Ekokemin kehitys vuosien aikana Sakab perustetaan Kommunekemi (myöhemmin NORD) perustetaan Ekokem perustetaan Jätteenkäsittely Riihimäellä aloitetaan Voimala 1 käynnistetään Riihimäellä Ekokem laajenee Ruotsiin Voimala 2 käynnistetään Riihimäellä Uusi strategia: Kohti kiertotaloutta Ekokem laajenee Tanskaan 7

8 Ekokem on laajentunut johtavaksi pohjoismaiseksi kiertotalousyhtiöksi Materiaalina hyödyntäminen Materiaalina hyödyntäminen Materiaalina hyödyntäminen Kierrätys Kierrätys Kierrätys Jätteestä energiaa Jätteestä energiaa Jätteestä energiaa Jätteestä energiaa Jätehuolto Jätehuolto Jätehuolto Jätehuolto Jätehuolto Vaarallisten jätteiden jätehuolto Vaarallisten jätteiden jätehuolto Vaarallisten jätteiden jätehuolto Vaarallisten jätteiden jätehuolto Vaarallisten jätteiden jätehuolto Vaarallisten jätteiden jätehuolto Ympäristörakentamisen palveluita kehitetään Ympäristörakentamisen palvelut Ympäristörakentamisen palvelut Ympäristörakentamisen palvelut Ympäristörakentamisen palvelut SER-kierrätyspalvelut SER-kierrätyspalvelut SER-kierrätyspalvelut Uusi strategia: Kohti kiertotaloutta Ekokem laajenee Tanskaan Ekokem laajenee Ruotsiin 8

9 Vuosi 2015 lukuina

10 Työtapaturmien lkm / työtuntia Turvallisuus, tapaturmataajuus Ekokem Group Tapaturmien lukumäärä miljoonaa työtuntia kohden. Ruotsi mukana tiedoissa vuodesta 2012 alkaen, Tanska vuodesta 2015 alkaen 10

11 Ekokemin yhteiskuntavastuu Keskeinen edellytys liiketoiminnan menestyksen kannalta On tällä hetkellä ja tulevaisuudessa kilpailutekijä Tähtää taloudellisen tuloksen varmistamiseen, mahdollisuuksien identifioimiseen ja riskien hallintaan Taloudellinen vastuu Kannattavuus Jatkuvuus Verot Ympäristövastuu Ympäristöedut Ympäristöhaitat Sosiaalinen vastuu Työturvallisuus Henkilöstö Osallistuminen yhteiskunnan toimintaan Ekokemin yhteiskuntavastuuraportointi Ekokem edelläkävijöiden joukossa Suomessa Ympäristöraportti vuodesta 1993 lähtien Laajempi yhteiskuntavastuuraportti vuodesta 2001 lähtien Raportointi GRI-standardien* mukaan *Global Reporting Initiative 11

12 Vuoden 2015 taloudellinen tulos Liikevaihto kasvoi vuodesta 2014 lähes 30 % erityisesti Tanskan yrityskaupan ansiosta Ympäristörakentamisen positiivisen kehityksen myötä Kannattavuutta rasittivat mm. Myytävän energian ja raaka-aineiden markkinahintojen lasku Tanskan yritysostoon ja integrointiin liittyvät kulut Ajoittaiset käytettävyysongelmat Tehokkuusohjelmaan ja toimintojen lopettamiseen liittyvät oikaisuerät Liiketoiminnan nettorahavirta pysyi vahvana ja kasvoi vuodesta

13 Ekokem Group Liikevaihto ja käyttökate (EBITDA) MEUR Keskimääräinen kasvu 20 % Liikevaihto (M ) EBITDA (%) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Huom: Vuosi 2012 suomalaisen tilinpäätöskäytännön (FAS) ja vuodet kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaan 13

14 Ekokem Group - Liikevaihdon jakauma 2015 Palveluittain Maittain Environmental construction Ruotsi Recycling and energy ~ 25% ~ 30% ~45% Detoxification ~ 18% ~ 19% Tanska ~ 63% Suomi 14

15 2014 Suomi Tanska Ruotsi Muut 2015 M Ekokem Group liikevaihdon muutos

16 Ekokem Group Sijoitetun pääoman tuotto ja liiketoiminnan nettorahavirta Sijoitetun pääoman tuotto (%) Liiketoiminnan nettorahavirta (M ) 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Sijoitetun pääoman tuotto (%) Liiketoiminnan nettorahavirta (M ) Huom: Vuosi 2012 suomalaisen tilinpäätöskäytännön (FAS) ja vuodet kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaan 16

17 Ekokem Group Osakekohtainen tulos ja osinko 8,0 7,52 80% 7,0 6,65 (73 %) 70% 6,0 53% 5,32 60% 5,0 4,0 3,0 2,0 4,14 2,2 45% 2,4 42% 2,8 43% 3,2 1 52% 1 2,74 2 2,0 50% 40% 30% 20% 1,0 10% 0, (hallituksen 2015 ehdotus) Tulos, /tulos / osake Osinko, /tulos / osake Osinkosuhde 0% 1 Oikaistu tulos / osake 3,87 2 Hallituksen ehdotus 17

18 Ekokem Group Avainluvut M 2015 IFRS 2014 IFRS 2013 IFRS 2012 FAS 2011 FAS Liikevaihto 258,3 200,8 195,2 164,2 124,5 Käyttökate (EBITDA) 54,6 1 58,6 51,7 44,4 35,5 Käyttökate-% 21,1% 1 29,2% 26,5% 27,0% 28,5% Liikevoitto (EBIT) 17,4 35,2 29,6 24,9 19,2 Liikevoitto-% 6,8% 17,5% 15,2% 15,2% 15,4% Tilikauden tulos 9,7 26,7 23,4 18,7 14,6 Liiketoiminnan nettorahavirta 59,9 52,4 34,4 37,4 30,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,9% 16,2% 14,7% 14,4% 14,3% Omavaraisuusaste, % 38,9% 56,6% 53,6% 49,2% 71,0% Nettovelkaantumisaste, % 66,3% 20,6% 40,3% 38,2% -1,6% Investoinnit 117,0 16,6 22,0 92,7 37,2 Tutkimus- ja kehittämismenot 3,7 3,1 3,5 2,6 2,5 Osuus liikevaihdosta % 1,4% 1,6% 1,8% 1,6% 2,0% Henkilöstö keskimäärin Oikaistu käyttökate 56,6 M (21,9%) 18

19 Haastavasta vuodesta 2015 uuteen nousuun Tärkeimmät tapahtumat 2015 Painopistealueet 2016 Nordin osto ja integrointi Syyrian projektin loppuun saattaminen Merkittäviä ympäristörakentamisen projekteja Kiertotalouskylän rakentaminen jatkui Tehokkuusohjelman käynnistäminen Uusi johtamismalli ja päivitetty organisaatiorakenne Yhtenäisen Ekokem-brändin käyttöönotto kaikissa toimintamaissa Norjan yhtiön perustaminen Kunnianhimoiset tavoitteet Tavoitteena kannattavuuden parantaminen Kasvun hakeminen Kiertotalouskylä Uudet liiketoiminnot Palvelutarjoaman laajentaminen Pohjoismaissa Toiminnan tehokkuus Jatkuva parantaminen 19

20 Ekokemin hallituksen käynnistämä pääomarakenneselvitys Pääomarakenneselvitys Ekokemin hallitus on päättänyt käynnistää selvityksen yhtiön pääomarakenteen kehittämisestä Osana harkitaan myös listautumista Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalle Mahdollinen listautuminen Ekokemin omistajat Listautuminen toteutuisi aikaisintaan vuoden 2016 jälkimmäisen puoliskon aikana Lopulliset päätökset mahdollisesta listautumisesta, sen ajankohdasta sekä osakemyynnin ja - annin rakenteesta ja muista ehdoista tehdään erikseen myöhemmin Yhtiön suurimmat omistajat (Suomen valtio, Suomen kuntaliitto ry, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ja HSY Helsingin seudun ympäristöpalvelut) ovat ilmaisseet tukensa yhtiön pääomarakenneselvitykselle Mahdollisen listautumisen syyt Keskeinen perustelu mahdolliselle listautumiselle on halu varmistaa Ekokemin kasvustrategian menestyksekäs toteuttaminen 20

21 Ekokemilla on jo nyt laaja omistajakunta Outokumpu 1 % G. Serlachiuksen taidesäätiö 1 % Orion 2 % Fyrklöver invest 1 % Veritas 1 % Muut 11 % Neste 2 % HSY 11 % Suomen valtio 34 % Ekokemillä on yhteensä hieman yli 400 osakkeenomistajaa Ilmarinen 15 % Kuntaliitto 21 % 21