AVAINTIETOESITE Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston luonteen ja siihen liittyvät sijoitusriskit. Asiakirjaan tutustumista suositellaan, jotta sijoittaja voisi tehdä sijoituspäätöksensä tietoon perustuen. 2/2019 SIJOITUSRAHASTO AKTIA EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY BOND+ OSUUSSARJAT JA -LAJIT A,B,C ja D (ISIN-KOODI: FI0008813548, FI0008813555, FI0008813563, FI0008813571) Tätä rahastoa hallinnoi Aktia Rahastoyhtiö Oy, joka kuuluu Aktia Pankki Oyj-konserniin. Tavoitteet ja sijoituspolitiikka Rahasto on korkorahasto, joka sijoittaa pääsääntöisesti kehittyvien maiden valtioiden paikallisessa valuutassa liikkeeseen laskemiin tai takaamiin joukkovelkakirjoihin. Rahasto pyrkii suojautumaan inflaation nousua vastaan hajauttamalla yli ajan vähintään 25 % sijoituksistaan kehittyvien maiden paikallisen valuutan inflaatiosidottuihin joukkovelkakirjoihin. Rahaston sijoitukset tehdään pääosin sellaisten liikkeeseen laskijoiden joukkovelkakirjalainoihin, että rahaston sijoituskohteiden keskimääräinen luottoluokitus on vahva (A-, Standard & Poors). Lisätietoa luottoluokituksista on esitetty rahastoesitteen sivulla 15. Rahaston korkosijoitusten keskimääräinen duraatio voi olla +/- 3 vuotta vertailuindeksin korkoriskiin verrattuna, kuitenkin korkeintaan 10 vuotta. Yleisen korkotason muutokset vaikuttavat käänteisesti rahaston korkosijoitusten arvostukseen. Jos duraatio on esimerkiksi 5, se merkitsee, että yhden Riski- ja tuottoprofiili Pienempi riski Tyypillisesti pienemmät tuotot Suurempi riski Tyypillisesti suuremmat tuotot prosenttiyksikön lasku tarkoittaisi keskimäärin noin viiden prosentin positiivista markkina-arvojen muutosta rahaston korkosijoituksien osalta ja päinvastoin. Rahaston vertailuindeksi on JP Morgan Government Bond Index-Emerging Markets Diversified euromääräisenä, joka kuvaa kehittyvien valtioiden paikallisessa valuutassa liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen kehitystä. Vertailuindeksi on painorajoitettu (maksimissaan 10 % per liikkeeseenlaskija), mutta ei ole valuuttasuojattu. Rahaston tavoitteena on ylittää pitkällä aikavälillä vertailuindeksinsä kehitys. Sijoitustoiminnan tavoitteet pyritään saavuttamaan aktiivisella salkunhoidolla. Rahaston arvoon vaikuttavat rahaston tekemien sijoitusten arvonmuutokset, jotka voivat olla huomattavia. Rahasto käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisia saavuttaakseen lisätuottoja ja tehostaakseen riskienhallintaa. Rahaston perusvaluutta on euro. Rahaston sijoituskohteiden tuotot, kuten korot, sijoitetaan uudelleen. Sijoittaja voi merkitä ja lunastaa rahasto-osuuksia jokaisena pankkipäivänä. Rahasto ei välttämättä sovellu sijoittajalle, jonka suunniteltu sijoitusaika on alle 3 vuotta. 1 2 3 4 5 6 7 Rahaston riski-tuottoprofiili kuvaa rahasto-osuuden arvonkehityksen vaihtelua viimeisen viiden vuoden ajalta. Rahaston riskisyys luokitellaan asteikolla 1-7, 1 tarkoittaa matalaa riskiä ja 7 korkeaa riskiä. Rahaston riskiprofiili ja -luokka voivat muuttua, eikä alin riskiluokkakaan ole riskitön. Rahaston riskiluokka on 4, joka tarkoittaa sitä, että rahaston arvonkehitykseen liittyy keskikorkea riski. Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoittaja voi menettää sijoittamiaan varoja. Rahaston osuuden arvon kehitykseen vaikuttaa korkoriski, eli tilanne, jossa korkotaso muuttuu rahastolle epäsuotuisaan suuntaan. Pitkän koron rahastossa korkoriski heijastuu usein niin, että korkotason noustessa rahaston korkosijoitusten arvo laskee. Korkoriski on kuitenkin myös osa rahaston sijoitusstrategiaa. Rahaston arvoon vaikuttavat myös luottoriski ja markkinaalueriski. Luottoriski on riski siitä, ettei korkoinstrumentin liikkeeseen laskenut taho kykene suorittamaan takaisinmaksua tai korkojen maksua ennalta sovitulla tavalla. Rahastossa on markkina-alueriski, sillä rahasto sijoittaa ensisijaisesti kehittyvien maiden joukkovelkakirjalainoihin, joiden kehitys on riippuvainen näihin maihin kuuluvien valtioiden fundamenteista. Kehittyvien maiden sijoituksiin liittyy huomattavia poliittisia ja sosiaalisia riskejä, jotka voivat heilutella tuottoja huomattavasti. Johdannaisten käyttö voi vaikuttaa rahaston riskitasoon. Rahastoon liittyy myös säilytys- ja selvitysriski. Säilytysriskillä tarkoitetaan riskiä, että ulkomaisen arvopaperin paikallisen alisäilyttäjän hallussa olevat varat menetetään osittain tai kokonaan. Selvitysriskillä tarkoitetaan riskiä, joka aiheutuu siitä, että arvopaperikaupan vastapuoli ei selvitystilanteessa toimi ennalta sovittujen ehtojen mukaisesti. Näiden riskien toteutumisen todennäköisyys on suurempi arvopaperitransaktioissa, jossa vastapuoli toimii kehittyvillä markkinoilla. Sijoituksiin, jotka ovat muussa valuutassa kuin euroissa, liittyy valuuttariski, eli tilanne, jossa valuutta, jossa sijoitus on tehty, heikkenee suhteessa euroon ja sijoituksen arvo laskee. Valuutta, jossa sijoitus on tehty voi myös vahvistua suhteessa euroon, mikä nostaa sijoituksen arvoa. Valuutta sijoituskohteena on rahastoon kohdistuvista riskeistä huomattavin, mutta toisaalta se on myös merkittävässä roolissa rahaston kokonaistuottojen osalta. Lisätietoja rahastojen riskeistä yleisesti on esitetty rahastoesitteen sivulla 7-8. Rahastoesite on saatavissa osoitteessa www.aktia.fi. Aktia Rahastoyhtiö Oy PL 695 00101 Helsinki Puh. 010 247 6844 Faksi 010 247 6849 Y-tunnus 0672513-3 www.aktia.fi
Rahaston kulut Sijoittajan maksamia kuluja käytetään rahaston toimintakustannusten, kuten markkinointi- ja jakelukustannusten, maksamiseen. Nämä kulut vähentävät sijoituksen mahdollista tuottoa. Rahasto-osuuksien merkitsemiseen ja lunastamiseen liittyvät palkkiot Voimassaolevan hinnaston mukaiset palkkiot Merkintäpalkkio 0,5 % Lunastuspalkkio 0,5 % Rahastosta vuoden aikana veloitettavat kulut Juoksevat kulut (A- ja B-osuudet) Juoksevat kulut (C -ja D-osuudet) 1,20 % p.a. 0,80 % p.a. Rahastosta erityisissä tilanteissa veloitettavat kulut Tuottosidonnainen palkkio Tuottosidonnainen palkkio Aiempi tuotto- tai arvonkehitys Ei Tarkempia tietoja palkkioista voi saada esimerkiksi kulloinkin voimassa olevasta hinnastosta, rahastoa hallinnoivasta rahastoyhtiöstä tai rahastoyhtiön asiamieheltä. Rahastosta perittävien palkkioiden enimmäismäärät löytyvät rahaston säännöistä. Esitetyt juoksevat kulut perustuvat rahastosta vuonna 2018 perittyihin kuluihin. Niiden määrä voi vaihdella vuodesta toiseen eivätkä ne sisällä: Tuottosidonnaisia palkkioita Rahaston maksamia kaupankäyntikuluja Lisätietoja kuluista on esitetty rahastoesitteen sivuilla 11-12. Rahastoesite on saatavissa osoitteesta www.aktia.fi. 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % -15,0 % 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Emerging Market Local Currency Bond+ B 19,5 % 20,2 % -0,9 % 16,6 % -12,0 % 8,1 % -4,9 % 16,1 % 0,3 % -3,7 % Index 16,7 % 21,2 % 0,3 % 19,6 % -10,4 % 4,2 % -2,7 % 13,1 % 1,5 % -3,3 % Rahaston aloitusvuosi on 2008. Rahaston historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta kehityksestä. Ilmoitetuissa tuotoissa on huomioitu kaikki rahastosta perittävät kulut, kuten rahaston hallinnointi- ja säilytyspalkkiot. Asiakkaalta perittäviä tapahtumapalkkioita ei ole huomioitu. Rahasto-osuuden arvonkehityksen laskentavaluutta on euro, joka myös on rahaston perusvaluutta. Tuoreimmat tiedot Rahaston tuotosta on saatavissa osoitteessa www.aktia.fi. Käytännön tiedot Rahaston säännöt, sijoittajan avaintietoesite ja muut rahastojulkaisut ovat saatavilla veloituksetta suomeksi ja ruotsiksi osoitteesta www.aktia.fi tai pankkikonttoreista. Rahasto-osuuden arvo lasketaan ja julkaistaan jokaisena pankkipäivänä. Rahasto-osuuden arvon kehitystä voi seurata Internetissä osoitteessa www.aktia.fi. Rahaston kotivaltion verolainsäädäntö voi vaikuttaa sijoittajan henkilökohtaiseen verotukseen. Sijoittajan kannattaa tutustua tässä esitteessä mainittuihin rahastokohtaisiin riskeihin sekä rahastosijoittamiseen liittyviin yleisiin riskeihin, jotka kuvataan tarkemmin virallisessa rahastoesitteessä. Aktia Rahastoyhtiö Oy voidaan saattaa vastuuseen vain sillä perusteella, että tämä asiakirja sisältää harhaanjohtavia tai epätarkkoja tietoja tai tietoja, jotka ovat ristiriidassa virallisen rahastoesitteen kanssa. Rahaston osuudet jaetaan tuotonjaon perusteella tuotto- (A- ja C-osuudet) ja kasvuosuuksiin (B- ja D-osuudet). Rahastolla voi olla useita eri tuotto- tai kasvuosuussarjoja. Rahastoyhtiön varsinainen yhtiökokous päättää tuotto-osuuden (A- ja C-osuuden) omistajille vuosittain jaettavasta tuotosta ja sen maksamisesta. Tuotto-osuutena pyritään maksamaan kolme (3) prosenttia Rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän mukaisesta rahasto-osuuden arvosta. Tuotto maksetaan rahasto-osuusrekisteriin merkityille tuotto-osuuden omistajille varsinaisen yhtiökokouspäivän rekisteritietojen perusteella, kuitenkin viimeistään yhden (1) kuukauden kuluttua Rahastoyhtiön yhtiökokouspäivästä. Kasvuosuuksille (B- ja D-osuudet) ei makseta tuottoa vaan tuotto sisältyy rahasto-osuuden arvoon. Minimimerkintä A- ja B-osuuksille on 50 euroa ja C- ja D-osuuksille 1 000 000 euroa. Säännöllisen rahastosäästön minimimerkintä on 20 euroa ja sopimuksen säännöllisestä rahastosäästämisestä voi tehdä B-osuuksiin. Säilytysyhteisö: Danske Bank A/S, Suomen sivuliike Salkunhoitaja: Aktia Varainhoito Oy, Jetro Siekkinen ja Timo Leinonen Tilintarkastaja: KMPG Oy Ab, KHT-yhteisö Rahaston voimassa olevat rahastokohtaiset säännöt on viimeksi vahvistettu Suomessa 20.8.2008. Aktia Rahastoyhtiö Oy:lle on myönnetty toimilupa Suomessa ja sitä valvoo Finanssivalvonta. Sijoitusrahasto ei ole Sijoittajien korvausrahastosuojan eikä talletussuojan piirissä. Tämä avaintietoesite on voimassa 19.2.2.2019 alkaen.
Kumulatiivinen vaikutus sijoituksen arvioituun tuottoon suositellun sijoitusajan päätteeksi 1000 euron kertasijoitukselle Aktia America 2,00 % 2,00 % 2,05 % 1,30 % 20,00 20,00 20,47 13,00 24,00 24,00 13,31 8,45 1000 980 2422 2090 Aktia Capital 2,00 % 2,00 % 2,03 % 1,30 % 20,00 20,00 20,30 13,00 24,00 24,00 13,19 8,45 1000 980 2354 2032 Aktia Commodity 2,00 % 2,00 % 2,03 % 0,84 % 20,00 20,00 20,29 8,40 24,00 24,00 13,19 5,46 1000 980 1302 1158 Aktia Corporate Bond+ 1,00 % 1,00 % 0,65 % 0,28 % 10,00 10,00 6,53 2,80 12,00 12,00 4,25 1,82 1000 990 1158 1125 Aktia Europa 2,00 % 2,00 % 2,03 % 1,30 % 20,00 20,00 20,33 13,00 24,00 24,00 13,22 8,45 1000 980 1800 1546 Aktia Europe Small Cap 2,00 % 2,00 % 2,21 % 1,40 % 20,00 20,00 22,07 14,00 24,00 24,00 14,34 9,10 1000 980 2414 2062 Aktia Global 2,00 % 2,00 % 2,20 % 1,30 % 20,00 20,00 21,99 13,00 24,00 24,00 14,30 8,45 1000 980 2098 1788 Aktia Government Bond+ 1,00 % 1,00 % 0,45 % 0,18 % 10,00 10,00 4,52 1,80 12,00 12,00 2,94 1,17 1000 990 1125 1099 Aktia Inflation Bond+ 1,00 % 1,00 % 0,68 % 0,31 % 10,00 10,00 6,83 3,05 12,00 12,00 4,44 1,98 1000 990 1041 1010 Aktia Lyhyt Yrityskorko+ 0,00 % 0,00 % 0,50 % 0,20 % 0,00 0,00 5,03 2,00 0,00 0,00 3,27 1,30 1000 1000 1038 1023 Aktia Nordic 2,00 % 2,00 % 2,12 % 1,30 % 20,00 20,00 21,16 13,00 24,00 24,00 13,75 8,45 1000 980 2418 2077 Aktia Nordic Micro Cap 2,00 % 2,00 % 2,22 % 1,30 % 20,00 20,00 22,24 13,00 24,00 24,00 14,46 8,45 1000 980 3184 2732 Aktia Nordic Small Cap 2,00 % 2,00 % 2,23 % 1,40 % 20,00 20,00 22,28 14,00 24,00 24,00 14,48 9,10 1000 980 3016 2584 Aktia Secura 2,00 % 2,00 % 2,00 % 1,30 % 20,00 20,00 20,01 13,00 24,00 24,00 13,00 8,45 1000 980 1517 1355 Sijoitettu pääoma Pääoma kulujen Arvo ilman kuluja Arvo kulujen 7.5.2018 Kulut, % Kulut (euroa) 1000 euron kertasijoituksella Kulut (euroa) 100 euron kuukausisijoituksella (1200 euroa vuodessa) Tuotekulut Tuotekulut Tuotekulut Aktia Emerging Market Bond+ Aktia Emerging Market Corporate Bond+ Aktia Emerging Market Equity Select Currency Bond+ Currency Frontier Bond+ Currency T-Bill+ 1,00 % 1,00 % 0,91 % 0,45 % 10,00 10,00 9,06 4,50 12,00 12,00 5,89 2,93 1000 990 1128 1088 1,00 % 1,00 % 1,22 % 0,45 % 10,00 10,00 12,20 4,50 12,00 12,00 7,93 2,93 1000 990 1121 1071 2,00 % 2,00 % 2,10 % 0,91 % 20,00 20,00 20,96 9,10 24,00 24,00 13,62 5,92 1000 980 2020 1732 1,00 % 1,00 % 1,21 % 0,60 % 10,00 10,00 12,07 6,00 12,00 12,00 7,84 3,90 1000 990 1067 1019 1,00 % 1,00 % 1,66 % 0,55 % 10,00 10,00 16,64 5,50 12,00 12,00 10,81 3,58 1000 990 1285 1214 1,00 % 1,00 % 1,29 % 0,56 % 10,00 10,00 12,94 5,60 12,00 12,00 8,41 3,64 1000 990 1059 1009 Aktia Global High Yield Bond+ 1,00 % 1,00 % 1,31 % 0,24 % 10,00 10,00 13,13 2,40 12,00 12,00 8,53 1,56 1000 990 1157 1103
Kumulatiivinen vaikutus sijoituksen arvioituun tuottoon suositellun sijoitusajan päätteeksi 1000 euron kertasijoitukselle Aktia Solida 1,00 % 1,00 % 1,08 % 0,50 % 10,00 10,00 10,80 5,00 12,00 12,00 7,02 3,25 1000 990 1236 1162 Sijoitettu pääoma Pääoma kulujen Arvo ilman kuluja Arvo kulujen 7.5.2018 Kulut, % Kulut (euroa) 1000 euron kertasijoituksella Kulut (euroa) 100 euron kuukausisijoituksella (1200 euroa vuodessa) Tuotekulut Tuotekulut Tuotekulut *laskennassa käytetty alla näkyvää kohtuullista skenaariota Kumulatiivinen vaikutus -taulukko kertoo sijoittajalle kulujen vaikutuksesta sijoituksen tuottoon. Kulujen vaikutus on Arvo ilman kuluja ja Arvo kulujen -summien erotus. Palvelukuluissa on huomioitu merkinnän yhteydessä perittävä merkintäpalkkio sekä mahdollinen lunastuksen yhteydessä perittävä lunastuspalkkio. Asiakkaalle tarjottuun palveluun liittyen Aktia voi vastaanottaa vähäisiä ei-rahallisia etuja, kuten kirjallisia rahoitusvälineitä koskevia tietoja tai rahoitusvälineiden ominaisuuksia koulutusta.
Suositeltu sijoitusaika, vuotta Odotetun vuosituoton tuottonäkymät eri skenaarioissa huomioiden suositeltu sijoitusaika Epäsuotuisa Kohtuullinen Suotuisa Aktia America 7 +2,88 % +11,42 % +20,65 % Aktia Capital 7 +2,98 % +10,98 % +19,54 % Aktia Commodity 5-0,22 % Aktia Corporate Bond+ 3 +2,75 % Aktia Emerging Market Bond+ 3-0,62 % Aktia Emerging Market Corporate Bond+ 3 +0,84 % Aktia Emerging Market Equity Select 7-1,10 % Currency Bond+ 3-5,11 % Currency Frontier Bond+ 3 +2,38 % Currency T-Bill+ 3-4,64 % Aktia Europa 7-1,37 % Aktia Europe Small Cap 7 +2,48 % Aktia Global 7 +1,78 % Aktia Global High Yield Bond+ 3 +1,99 % Aktia Government Bond+ 3 +1,51 % Aktia Inflation Bond+ 3-2,93 % Aktia Lyhyt Yrityskorko+ 3 +0,58 % Aktia Nordic 7 +3,39 % Aktia Nordic Micro Cap 7 +8,02 % Aktia Nordic Small Cap 7 +7,23 % Aktia Secura 5 +2,39 % Aktia Solida 5 +1,96 % +3,39 % +4,35 % +3,20 % +2,66 % +8,47 % +0,97 % +7,05 % +0,64 % +6,73 % +11,21 % +8,97 % +3,66 % +3,55 % +0,67 % +0,76 % +11,33 % +15,77 % +14,86 % +6,69 % +3,25 % +7,13 % +5,96 % +7,08 % +4,45 % +18,88 % +7,40 % +11,90 % +6,22 % +15,37 % +20,45 % +16,61 % +5,34 % +5,60 % +4,36 % +0,93 % +19,81 % +23,99 % +22,95 % +11,14 % +4,56 %