Oriola KD Oyj Tammi maaliskuu 2013 Eero Hautaniemi toimitusjohtaja 25.4.2013
Avainlukuja tammi maaliskuu 2013 Q1 2013 Q1 2012 Muutos % Liikevaihto, Me 612 591 3,6 % Liikevoitto, Me 2,3 5,2 55,3 % Tilikauden tulos, Me 0,7 1,3 46,3 % Osakekohtainen tulos, EUR 0,00 0,01 46,3 % Liiketoiminnan rahavirta, Me 26,1 27,1 Oman pääoman tuotto, % 0,9 1,7 Nettovelkaantumisaste, % 12,6 17,5
Avaintavoitteet vuodelle 2013 1. Suunnitelman mukaisten toimenpiteiden jatkaminen kannattavuuden parantamiseksi. Liikevaihto, Me Liikevoitto, Me Q1 2013 Q1 2012 Vuosi 2012 Q1 2013 Q1 2012 Vuosi 2012 Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa 108 117 460 4,8 4,6 20,8 Ruotsin lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa 274 259 1061 3,8 3,4 16,2* Venäjän lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa 231 215 953 3,6 1,1 2,3 Konsernihallinto ja muut 2,6 1,8 7,8 Yhteensä ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalennuksia 612 591 2474 2,3 5,2 26,8* *) Ilman kertaluonteista 1,1 Me saamisen arvonalentumista Ruotsin vähittäiskaupassa
Avaintavoitteet vuodelle 2013 2. Valmistautuminen uuden automatisoidun päälogistiikkakeskuksen perustamiseksi Moskovaan vuonna 2014. Oriola KD on allekirjoittanut aiesopimuksen 10 vuoden vuokrasopimuksesta uuden päälogistiikkakeskuksen siirtämisestä Moskovan alueella sekä logistiikkakeskuksen automaatioratkaisusta. Projektia on jatkettu suunnitelman mukaisesti vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä. 3. Aktiivinen osallistuminen Ruotsin markkinamuutokseen. Oriola KD allekirjoitti 8.4.2013 sopimuksen, jolla se hankkii Medstop apteekkiketjun Ruotsissa. Yrityskaupan arvo on yhteensä noin 176 Me. Yrityskaupan kautta Oriola KD:n markkinaosuus kasvaa 22 %:iin Ruotsin apteekkimarkkinasta.
Raportoitavat segmentit
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi maaliskuu 2013 Suomen lääkemarkkina kasvoi 1,0 % (3,9 %).* Lääkekorvausten lasku ja patentinalaisten lääkkeiden tukkuhintojen 5 %:n hinnanleikkaus heikensi lääkemarkkinan kasvua. AstraZeneca, jonka markkinaosuus noin 3,2 %, siirtyy pois Oriola KD:n jakelusta vuoden 2013 aikana. Markkinaosuus Suomessa 47,3 % (47,1 %). Suomen tukkukaupan kannattavuus parani toiminnan tehostamisesta ja palveluiden myynnin kasvusta johtuen. Consumer Health liiketoiminnan kannattavuutta laski alhainen asiakasvirta apteekeissa ja panostukset vahvojen tuotemerkkien kehittämiseen. Baltian liiketoiminta kehittyi suunnitelmien mukaisesti. Novartiksen tuotteiden varastointi ja jakelu helmikuusta 2013 alkaen. Oriola KD ja MSD ovat sopineet lääkkeiden ja reseptivapaiden tuotteiden jakelu ja markkinointiyhteistyöstä Baltian maissa syyskuusta 2013 alkaen. Me 500 400 300 200 100 0 Me 25 20 15 10 5 0 Liikevaihto 117 108 12 11 9 10 97 86 461 44 36 381 Q1/12 Q1/13 Vuosi 2012 Suomen tukkukauppa Baltian tukkukauppa Consumer Healt Liikevoitto 4,6 4,8 20,8 Q1/12 Q1/13 Vuosi 2012 *) lähde: IMS Health
Ruotsin lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi maaliskuu 2013 Liikevaihto Ruotsin lääkemarkkina laski 4,2 % (kasvoi 2,0 %).* Oriola KD:n markkinaosuudet: tukkukaupassa 34,5 % (36,9 %) ja vähittäiskaupassa 13,4 % (13,5 %).* OTC lääkkeiden ja vapaankaupantuotteiden vähittäiskauppamarkkina kasvio 5,8 % (3,8 %).** Vähittäiskaupan kannattavuus parani. Vähittäiskaupan liikevaihto 132 (125) Me. Apteekkeja 222 (212). Kauppatavaroiden, reseptivapaiden ja rinnakkaistuotujen lääkkeiden myynnin suhteellisen osuus kasvoi. Tukkukaupan liikevaihto 183 (147) Me. Reseptivapaiden tuotteiden hankinta, varastointi ja apteekkijakelu kasvatti liikevaihtoa. Lääkkeiden rinnakkaistuonnin ja geneeristen lääkkeiden myynnin kasvu laski markkinaosuutta. Keskitetyn hankinta ja logistiikkapalvelun rakentaminen on saatettu päätökseen ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä. *) Lähde: IMS Health **) Lähde: Nielsen Me 1200 1000 800 600 400 200 0 Me 20 15 10 5 274 259 125 132 147 183 1061 503 637 Q1/12 Q1/13 Vuosi 2012 Tukkukauppa Vähittäiskauppa 3,4 Liikevoitto 3,8 16,2 0 Q1/12 Q1/13 Vuosi 2012* *) Ilman kertaluonteista Q3/2012 kirjattua 1,1 Me saamisen arvonalentumista vähittäiskaupassa
Venäjän lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi maaliskuu 2013 Venäjän lääkemarkkina kasvoi 20,5% (4,5 %).* Vähittäiskaupan liikevoitto oli positiivinen. Kauppatavaroiden myynti ja apteekkikohtainen myynti ovat kasvaneet edellisestä vuodesta. Apteekkeja 239 (243) Moskovassa. Tukkukaupan liiketappio kasvoi varastonhallintajärjestelmän käyttöönottoon liittyneistä Moskovan alueen toimitusvaikeuksista johtuen. Tukkukaupan liikevaihdon kasvu hidastui ennakoidusti. Moskovan ulkopuolella sijaitsevien jakelukeskusten liikevaihto jatkoi kasvuaan suunnitelman mukaisesti. Projektia uuden automatisoidun päälogistiikkakeskuksen perustamiseksi Moskovaan jatkettu suunnitelman mukaan. Me 1200 1000 800 600 400 200 Me 0 2 4 0 Liikevaihto 215 231 37 40 185 195 953 149 831 Q1/12 Q1/13 Vuosi 2012 Tukkukauppa Vähittäiskauppa 1,1 Liikevoitto 3,6 2,3 6 Q1/12 Q1/13 Vuosi 2012 *) Lähde: IMS Health
Rahavirta ja rahoitus Rahavirta Käyttöpääoma kasvoi 30,6 Me (33,1 Me). Bruttoinvestoinnit 5,8 Me (4,3 Me). Apteekkien uusperustanta. Tietojärjestelmät. Logistiikan tehostaminen. Poistot 5,1 Me (4,4 Me). Rahoitus Oriola KD:n 100 Me sitova pitkäaikainen luottolimiittisopimus ja 44 Me lyhytaikaiset tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä. 150 Me yritystodistusohjelmasta oli käytössä 90 Me (86 Me). Ei palautumisoikeudellisia myyntisaamisia oli myyty 68,0 Me (56,6 Me) katsauskauden lopussa. Me 0 10 20 30 40 5 6 26 27 32 32 Q1 2012 Q1 2013 Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien nettorahavirta Rahavirta investointien jälkeen
Henkilöstö 31.3.2013 63% (64 %) 10 % (11 %) 27% (26 %) Suomi ja Baltia Ruotsi Venäjä Liiketoiminta 31.3.2013 31.3.2012 Muutos % Suomen ja Baltian lääkkeiden tukkukauppa 470 503 7 % Ruotsin vähittäiskauppa 1014 991 +2 % Ruotsin tukkukauppa 277 241 +15 % Venäjän vähittäiskauppa 1326 1382 4 % Venäjän tukkukauppa 1722 1666 +3 % Yhteensä 4809 4783 +1 %
Näkymät liikevaihdosta ja liikevoitosta vuodelle 2013 Oriola KD arvioi liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2012 tasosta Venäjän lääkkeiden vähittäis ja tukkukaupan alkuvuoden liikevaihdon kasvu hidastuu ja liikevoitto jää edellisvuotta heikommaksi tammikuussa 2013 aloitetusta varastonhallintajärjestelmän käyttöönottoon liittyneistä haasteista johtuen.
Medstopin hankinta
Medstopin hankinta Yrityskaupan arvo on yhteensä noin 176 Me koostuen kolmesta erästä: Käteiskauppahinta 82 Me. Hankittavan yhtiön nettovelasta. Vuoden 2015 käyttökatteen perusteella maksettavasta ehdollisesta kauppahinnasta. Oriola KD rahoittaa yrityskaupan kokonaisuudessaan pankkilainalla. Oriola KD on kirjannut liikevoittoon 1,0 Me hankekuluja ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Yrityskaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2013 toisen vuosineljänneksen aikana ja yrityskaupan toteutuminen edellyttää Ruotsin kilpailuviranomaisen (Konkurrensverket) ja lääkeviranomaisen (Läkemedelsverket) hyväksyntää.
Medstop lyhyesti Medstopilla yhteensä 65 apteekkia. Apteekit sijaitsevat kaupunkien keskustoissa Tukholman, Malmön ja Göteborgin alueilla. Keskimääräinen apteekkikohtainen myynti 34 MSEK vuodessa. Kronansin apteekkien keskimääräinen myynti 20 MSEK vuodessa. Medstopin ja Kronansin apteekkien keskimääräinen etäisyys noin 14 km. Vuoden 2012 avainlukuja: Markkinaosuus noin 7,5 prosenttia Liikevaihto 273 Me Käyttökate 11,6 Me ilman kertaluonteisia eriä Nettovelka 75 Me vuodenvaihteessa 2012 Henkilöstön määrä 578 Medstop Kronans
Apteekit Ruotsissa Apoteket (valtio) Apotek Hjärtat (Altor) Kronans Droghandel (Oriola KD) 315 30 19 11 1= 376 208 50 14 5 1 = 276 170 19 20 10 3 = 222 poteksgruppen (yksityiset/valtio) 150 5 3 = 158 Medstop (Segulah) Vårdapoteket (Priveq & Investor) DocMorris (Celesio) Cura Apoteket (ICA) Muut 62 111 = 65 24 3 = 27 50 31 4 2 = 79 30 11 7 4 = 52 12 20 4 = 28 2010 apteekit 929 2010 perustetut 192 2011 perustetut 121 2012 perustetut 32 2013 perustetut 9 Apteekit +38 % 1283 0 100 200 300 400 Apteekkien lukumäärä Lähde: Apteekkiyhdistyksen raportti ja Oriola KD 04/13
Ruotsin lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppamarkkina Vähittäiskauppa RX ~22 % ~35 % ~25 % ~18 % OTC & TG Tukkukauppa RX ~40 % ~35 % ~35 % ~5 % ~20 % ~65 % 0 30 60 Markkinaosuus % 100 Oriola KD:n markkinaosuus
Vähittäiskaupan ja Ruotsin merkitys kasvaa 2008* Pro forma 2012 (sisältäen Medstop Liikevaihdon jakauma liiketoiminnoittain 7% 93% Tukkukauppa Vähittäiskauppa 23% 10% 68% Tukkukauppa Vähittäiskauppa Medstop Liikevaihdon jakauma maittain 27% 35% 35% 2% Suomi Baltia Ruotsi Russia 35% 10% 15% 1% 39% Suomi Baltia Ruotsi Medstop Venäjä * Jatkuvien toimintojen pro forma liikevaihto
Tässä presentaatiossa esitetyt oletukset, mielipiteet, ennusteet ja näkemykset ovat pelkästään yhtiön mielipiteitä ja näkemyksiä, ellei viittausta tiedon lähteeseen ole erikseen ilmoitettu Ne heijastavat yhtiön tämän hetkistä näkemystä käsitellyistä asioista Monet eri tekijät voivat kuitenkin aiheuttaa muutoksia näihin mielipiteisiin ja näkemyksiin Yhtiö ja sen johto eivät voi vastata ennusteiden toteutumisesta tulevaisuudessa
25.4.2013 Oriola KD Oyj 19