Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2008
Toimintaympäristö Kotimaa Talouden kasvunäkymät heikentyneet, huolena kiihtyvä inflaatio ja korkojen nousun vaikutus asuntorakentamiseen Liike-, logistiikka- ja teollisuusrakentaminen edelleen vilkasta Asuntomyynti hidastunut selvästi Infrarakentamisessa kilpailu kiristynyt, panoskustannukset nousseet nopeasti Muut maat Ruotsissa kalliorakentaminen vilkasta Baltian maissa tienrakennushankkeita, kilpailutilanne vaikeutunut Venäjällä rakentamisen kysyntä edelleen hyvä Suomalaisella teollisuudella runsaasti kansainvälisiä investointeja
Katsauskausi lyhyesti Liikevaihto kasvoi 24 %, kasvua kaikilla keskeisillä toimialoilla kotimaassa ja ulkomailla Konsernin tulos jäi vertailukaudesta liikerakennusten tuotannon katteita tuloutui poikkeuksellisen vähän asuntojen myyntiajat pidentyneet vuonna 2007 enemmän liiketoiminnan muita tuottoja rahoituskustannusten nousu Toimialoista talotekniikka paransi tulostaan selvästi Lemminkäiselle kaksi suurta tunneliurakkaa Ruotsista, arvo yht. 43 MEUR
Näkymät 2008 Lemminkäisen tilauskanta on edelleen ennätyksellisen korkealla tasolla. Konsernin liikevaihdon uskotaan kasvavan edellisvuodesta, mutta tuloksen arvioidaan pysyvän vuoden 2007 tasolla. Yhtiön taloudellisen aseman odotetaan säilyvän ennallaan.
Konsernituloslaskelma 1-6/2008 milj. euroa 1-6/2008 1-6/2007 muutos,% 1-12/2007 Liikevaihto 1 090,8 879,9 24,0 2 174,1 - josta kansainvälistä liiketoimintaa 282,4 212,6 32,8 581,6 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -1 044,7-820,8 27,3-2 013,6 Poistot -14,3-13,8 3,6 34,2 Liikevoitto 31,8 45,3-29,8 126,3 Rahoitustuotot ja -kulut -12,7-6,3 yli sata -16,0 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,3 0,0 yli sata 0,9 Tulos ennen veroja 19,4 38,9-50,1 111,2 Tuloverot -5,4-9,0 40,0-30,6 Tilikauden tulos 14,0 29,9-53,2 80,6 Katsauskauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 12,1 26,5-54,3 72,9 Vähemmistölle 1,9 3,4-44,1 7,6 Tulos/osake 0,71 1,55-54,2 4,29
Konsernitase 6/2008 milj. euroa 6/2008 6/2007 muutos,% 12/2007 Varat Pitkäaikaiset varat 294,3 277,2 6,2 272,1 Vaihto-omaisuus 393,9 302,9 30,0 330,9 Rahoitusomaisuus 690,8 532,0 29,8 465,9 Varat yhteensä 1 379,0 1 112,1 24,0 1 069,0 Oma pääoma ja velat Osakepääoma 34,0 34,0 0,0 34,0 Muu oma pääoma 243,5 215,6 12,9 261,5 Vähemmistöosuus 23,1 18,3 26,2 23,7 Eläkevelvoitteet 0,6 0,9-33,3 0,6 Pakolliset varaukset 7,8 7,6 2,6 8,2 Pitkäaikainen vieras pääoma 135,2 187,1-27,7 154,2 -josta laskennallista verovelkaa 15,7 17,8-11,8 12,9 Lyhytaikainen vieras pääoma 934,6 648,5 44,1 586,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 379,0 1 112,1 24,0 1 069,0
Konsernin liikevaihto 1-6/2006-1-6/2008 2 500 2 000 581,6 MEUR 1 500 1 000 500 0 530,3 411,1 399,8 282,4 212,6 1 592,5 217,9 1 265,6 1 124,5 905,3 107,2 808,3 513,3 68,9 667,3 259,1 337,7 1-6/2006 1-9/2006 1-12/2006 1-3/2007 1-6/2007 1-9/2007 1-12/2007 1-3/2008 1-6/2008 Kotimaa Kansainvälinen liiketoiminta
Konsernin liikevoitto 1-6/06 1-6/08 160 140 120 100 108,1 115,2 134,4 136,3 102,9 140,3 134,7 126,8 MEUR 80 60 83,9 74,6 90,0 40 45,3 20 0 18,9 0,3-5,3 31,8-20 1-6/06 1-9/06 1-12/06 1-3/07 1-6/07 1-9/07 1-12/07* 1-3/08* 1-6/08* Osavuosittain Liukuva 12kk * liukuva 12 kk:n liikevoitto ilman 14 milj. euron seuraamusmaksua
Konsernin tilauskanta 6/2008 1800 1600 1400 46,5 106,0 52,9 120,5 MEUR 1200 1000 800 600 400 521,6 * 603,4 * 947,9 919,9 Rakennustuotteet Talotekniikka Infrarakentaminen Talonrakentaminen 200 0 6/2007 6/2008 * pro forma
Tunnusluvut 1-6/2008 1-6/2007 muutos, % 1-12/2007 Tulos/osake, euroa 0,71 1,55-54,2 4,29 Oma pääoma/osake, euroa 16,31 14,67 11,2 17,36 Osakkeen kurssi kauden lopussa 29,01 52,45-44,7 31,50 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 493,8 892,8-44,7 536,2 Vaihdon määrä kaudella, 1 000 kpl 2 158 3 139-31,3 5 204 Liikevoitto-% 2,9 5,1 5,8 Omavaraisuusaste, % 23,9 26,6 32,7 Nettovelkaantumisaste, % 171,5 146,0 87,2 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 35,6 37,4-4,8 61,4 Korollinen nettovelka, milj. euroa 515,6 391,2 31,8 278,5
Kansainvälinen liiketoiminta Katsauskaudella kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 26 % eli 282,4 milj. euroa (212,6) tilauskannasta oli 27 % eli 456,4 milj. euroa (449,3) Liikevaihto Tilauskanta Jako maittain 1-6/08 (1-6/07) 6/08 (6/07) Suomi 74 % (76) 73 % (72) Ruotsi, Norja, Tanska 13 % (14) 14 % (15) Venäjä 4 % (1) 5 % (6) Baltian maat ja Itä-Eurooppa 6 % (5) 6 % (4) Muut maat 3 % (4) 2 % (3) 100 % 100 %
Liikevaihto toimialoittain 1-6/2008 1-6/2007 muutos, % 1-12/2007 Talonrakentaminen 571,9 442,3 1) 29,3 1 042,9 1) Infrarakentaminen 346,0 301,4 1) 14,8 820,3 1) Talotekniikka 124,4 103,4 20,3 230,2 Rakennustuotteet 70,8 58,1 21,9 133,8 Yhteensä 1 113,1 905,2 23,0 2 227,1 Muut erät -22,3-25,3 11,9-53,0 Lemminkäinen-konserni 1 090,8 879,9 24,0 2 174,1 1) pro forma Talotekniikka 11 % Rakennustuotteet 6 % Infrarakentaminen 31 % Talonrakentaminen 52 %
Liikevoitto toimialoittain milj. euroa 1-6/2008 1-6/2007 muutos, % 1-12/2007 Talonrakentaminen 21,4 31,8 1) -32,7 71,5 1) Infrarakentaminen 4,0 8,0 1) -50,0 52,6 1,2) Talotekniikka 8,1 4,6 76,1 11,9 Rakennustuotteet 3,4 3,4 0,0 11,1 Yhteensä 36,9 47,9-23,0 147,0 2) Muut erät -5,1-2,6 96,2-6,7 Lemminkäinen-konserni 31,8 45,3-29,8 140,3 2) 1) pro forma 2) ilman 14 milj. euron seuraamusmaksua Rakennustuotteet 9 % Talotekniikka 22 % Infrarakentaminen 11 % Talonrakentaminen 58 %
Talonrakentaminen - Toimialan liikevoitto vertailukautta heikompi liikerakennusten tuotannon katteita tuloutui poikkeuksellisen vähän asuntojen myyntiajat pidentyneet aiempaa vähemmän liiketoiminnan muita tuottoja - Liike-, teollisuus- ja logistiikkarakentamisen markkinatilanne edelleen hyvä - Venäjällä talonrakentaminen vilkasta Kalugan teollisuuspuistohanke, Pietarin asuntotuotanto (yht. 600 asuntoa) - Tilauskanta katsauskauden lopussa 919,9 milj. euroa (947,9) 1042,9 1000 10,0 Liikevaihto maittain 1-6/2008 MEUR 800 600 400 200 7,2 442,3 6,9 6,5 1042,9 3,7 710,3 3,7 276,6 571,9 8,0 6,0 4,0 2,0 % Pohjois- ja Etelä-Amerikka 4 % Muut Pohjoismaat 5 % Venäjä 5 % Muut maat 6 % Suomi 80 % 0 1-6/07 1-9/07 1-12/07 1-3/08 1-6/08 Liikevaihto Liikevoitto-% 0,0 Vuoden 2007 luvut ovat pro-forma -lukuja
Lemminkäisen vapaarahoitteinen asuntotuotanto KOTIMAA 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 Asuntoaloitukset 492 450 852 Myydyt asunnot 430 518 883 Valmiit myymättömät 286 186 283 Valmistuneet 304 711 1 488 Rakenteilla kauden lopussa 1 311 1 437 1 123 MUUT MAAT 1-6/2008 1-6/2007 1-12/2007 Asuntoaloitukset 607 91 Myydyt asunnot 55 - Valmiit myymättömät - - Valmistuneet - - Rakenteilla kauden lopussa 698 91
Infrarakentaminen - Toimialan liikevoitto vertailukautta heikompi panoskustannusten nopea nousu aiempaa vähemmän liiketoiminnan muita tuottoja - Kotimaan päällystyksen kokonaistyömäärät vuonna 2008 edellisvuoden tasolla, pohjarakentamisen markkinatilanne hyvä - Ruotsissa kalliorakentaminen vilkasta, Baltiassa kilpailutilanne vaikeutunut - Tilauskanta katsauskauden lopussa 603,4 milj. euroa (521,6) MEUR 800 600 400 200 0 2,7 7,3 6,4 * 820,3 1,2 820,3 603,1-15,4 301,4 346,0 95,5 1-6/07 1-9/07 1-12/07 1-3/08 1-6/08 Liikevaihto Liikevoitto-% 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0 % Baltian maat ja Venäjä 15 % Liikevaihto maittain 1-6/2008 Muut Pohjoismaat 31 % Suomi 54 % Vuoden 2007 luvut ovat pro-forma lukuja * ilman 14 milj. euron seuraamusmaksua
Talotekniikka - Toimialan liikevoitto kasvoi 76 % vertailukaudesta - Vilkas liikerakentaminen pitänyt taloteknisten palvelujen kysynnän hyvänä - Loppuvuoden suhdannekehitys epävarmaa, alalla työvoimapula - Tekmanni Service laajentanut toimintaansa Venäjälle - Tilauskanta katsauskauden lopussa 120,5 milj. euroa (106,0) MEUR 250 200 150 100 50 4,4 103,4 5,0 5,2 230,2 161,9 3,9 56,5 6,5 124,5 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 % Liikevaihto maittain 1-6/2008 Muut m aat 2 % Suomi 98 % 0 1-6/07 1-9/07 1-12/07 1-3/08 1-6/08 0,0 Liikevaihto Liikevoitto-%
Rakennustuotteet - Ympäristö- ja urheilurakentamisen markkinatilanne hyvä - Porras- ja seinäelementtien kysyntä heikentynyt - Materiaalivienti Ruotsiin ja Venäjälle jatkunut vilkkaana - Tilauskanta katsauskauden lopussa 52,9 milj. euroa (46,5) MEUR 150 120 90 60 30 0 9,1 8,3 5,9 4,7 133,8 99,2 58,1-6,0 70,8 25,0 1-6/07 1-9/07 1-12/07 1-3/08 1-6/08 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 % Liikevaihto maittain 1-6/2008 Muut maat 8 % Suomi 92 % Liikevaihto Liikevoitto-%
Lemminkäisen osake
Osakkeen kurssikehitys ja vaihto kuukausittain 60,00 50,00 Osakkeen kurssikehitys (keskikurssi kk) euroa 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 1/2003 1/2004 1/2005 1/2006 1/2007 1/2008 Lemminkäinen Oyj OMX Helsinki OMX Helsinki Cap 1 200 000 900 000 Osakevaihto (kpl kk) kpl 600 000 300 000 0 1/2003 1/2004 1/2005 1/2006 1/2007 1/2008
Konsernin tulos/osake 1-6/2006 1-6/2008 6 5 4 EUR 3 2 3,87 3,83 5,11* * 1 2,57 1,55 0 0,31-0,22-0,59 0,71-1 1-6/2006 1-9/2006 1-12/2006 1-3/2007 1-6/2007 1-9/2007 1-12/2007 1-3/2008 1-6/2008 * ilman 14 milj. euron seuraamusmaksua
Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2008 kpl % 1 Pentti Heikki kuolinpesä 3 813 956 22,41 2 Pentti Erkki Juhani kuolinpesä 3 673 956 21,58 3 Pentti Olavi 3 673 953 21,58 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 508 000 2,98 5 Odin Finland 209 316 1,23 6 Tukinvest Oy 201 600 1,18 7 Swedbank 173 300 1,02 8 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 153 300 0,90 9 Sijoitusrahasto Aktia Capital 132 384 0,78 10 Op-Suomi Arvo 110 000 0,65 11 Laakkonen Mikko Kalervo 97 350 0,57 12 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 80 000 0,47 13 Sijoitusrahasto Aktia Secura 56 600 0,33 14 Sorvari Jaakko Olavi 46 089 0,27 15 Jääsalo Matti 15 suurinta yhteensä 43 000 12 972 804,00 0,25 76,20 Hallintarekisteröidyt 1 612 714 9,47 Muut 2 435 732 14,31 Yhteensä 17 021 250 100,00
Yhteystiedot Lemminkäinen Oyj Esterinportti 2 00240 Helsinki puh. 02071 5000 www.lemminkainen.fi ir@lemminkainen.fi Juhani Sormaala Toimitusjohtaja puh. 02071 53302 juhani.sormaala@lemminkainen.fi Jukka Ovaska Talousjohtaja puh. 02071 53334 jukka.ovaska@lemminkainen.fi Katri Sundström Sijoittajasuhdepäällikkö Puh. 02071 54813 katri.sundstrom@lemminkainen.fi