Tässä esitetty ei ole eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi tai kehotukseksi ostaa tai myydä arvopapereita. Sijoittajan tulee sijoituspäätöksiä tehdessään perustaa päätöksensä omaan arvioonsa sekä ottaa huomioon omat tavoitteensa ja taloudellinen tilanteensa. Sijoittamiseen ja rahoitusvälineisiin liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voivat muuttua ja sijoitetun pääoman voi menettää jopa kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Rolf Lönnqvist Pankkialalla vuodesta 2005 Nordnetissa vuodesta 2010 Meklarin tutkinto 2010 Alempi ammattikorkeakoulututkinto 2005 Arcada Sijoitusneuvonta 2008 Ylempi ammattikorkeakoulututkinto (YAMK) 2014 Sijoituspalvelututkinto (APV1) 2015 Sijoitusneuvojan tutkinto (APV2) 2015
Lähteet: HS, Kauppalehti, Financial times
Mitä ETF:t ovat?
Osakeindeksit sijoittamisessa Ryhmä arvopapereita, jonka on tarkoitus edustaa tiettyjä markkinoita tai markkinasegmenttiä. Kutakin indeksiin sisältyvää osuutta kutsutaan indeksin osatekijäksi. Indeksin peruste voi olla esim. maantieteellinen sijainti, koko, toimiala tai jokin muu. Osakeindeksi lasketaan indeksin muodostavien osakkeiden hinnoista. Osakkeiden painotus riippuu indeksistä.
ETF:ien perusidea ETF-rahaston perusajatuksena on tarjota kustannustehokkaasti mahdollisuus sijoittaa johonkin valittuun arvopaperi-indeksiin. Perinteisistä sijoitusrahastoista poiketen useimmat ETF:t eivät siis valikoi sijoituskohteitaan, vaan ne pyrkivät ainoastaan sijoittamaan varansa valitun markkinan koostumusta kuvaavan indeksin mukaisesti. Indeksintarjoajia mm. MSCI, FTSE jne. Tavoitteena on saada sijoitukselle kohdemarkkinan keskimääräinen tuotto keskimääräisellä riskillä.
ETF indeksiosuusrahastot ETF = Exchange Traded Fund = Pörssilistattu rahasto Kaupankäynti pörssissä kuten osakkeilla Ostaminen ja myyminen yksinkertaista Suurin osa ETF:stä on passiivisia ( indeksiosuusrahasto ) Ensimmäinen ETF Toronton pörssissä 1989 (TIP35, Toronto Index Participation) USA 1993 ja Eurooppaan vuonna 1999 Maailmalla yhteensä jo noin 7 500 ETF rahastoa
ETF indeksiosuusrahastot ETF on oikeudelliselta muodoltaan rahasto. Liikkeeseenlaskija ostaa sijoittajan varoilla osakemarkkinoilta arvopapereita, jotka tulevat ETF:n omistukseen. Sijoittajat puolestaan omistavat sijoituksensa mukaisen määrän ETF osuuksia.
ETF hajautus omaisuusluokissa
ETF:ien edut Helppo ja tehokas hajautus, monia ja hajautusmahdollisuuksia Kustannustehokkuus, alhaiset hallinnointipalkkiot Pääsy ennen saavuttamattomille markkinoille Läpinäkyvyys, tietää mitä saa ja mitä se maksaa Kaupankäynnin joustavuus Tehokas hinnanmuodostus, jatkuva markkinatakaus
Sijoitustuotteiden vertailua Rahastot ETF-tuotteet Osakkeet Voit ostaa ja myydä rahastoja Nordnetin palvelussa Pörssinoteerattu rahasto, jolla käydään kauppaa osakkeiden tavoin Instrumentti, jolla käydään kauppaa pörsseissä Ei merkintä- tai lunastuspalkkioita Kaupankäyntipalkkiot samat kuin osakkeilla Kaupankäyntipalkkiot riippuvat aktiivisuudesta Edulliset hallinnointipalkkiot Alhaiset hallinnointipalkkiot Ei hallinnointipalkkioita eikä säilytysmaksuja Aktiivinen rahastonhoito Mahdollisuus sijoittaa lukuisiin omaisuusluokkiin ja strategioihin Passiivinen rahastonhoito (seuraavat indeksiä) Mahdollisuus sijoittaa lukuisiin omaisuusluokkiin esim. osakkeet, valuutat, korot, raaka-aineet, maataloustuotteet Vaatii omaa aktiivisuutta Mahdollisuus sijoittaa koti- ja ulkomaalaisiin yhtiöihin
ETF:ien plussat ja miinukset: + Läpinäkyvyys + Kustannustehokkuus + Tehokas hajautus + ETF:t ovat akateemisissa tutkimuksissa monesti voittaneet aktiiviset rahastot tuotoissa ja tehokkuudessa Tiedonsaanti joskus hankalaa ETF:ien suuri määrä, joka voi tuottaa etenkin aloittelevalle sijoittajalle päänvaivaa.
Sivustovinkit ETF-sijoittajalle Nordnetin oma ETF sivusto, löytyy kohdasta (palvelut / ETF) justetf sivusto, jossa hyvä ETF Screener https://www.justetf.com/en/ isharesin suomenkieliset kotisivut www.ishares.fi Sijoittaja.fi www.sijoittaja.fi (artikkeleita ETF:stä) Nordnetblogi https://blogi.nordnet.fi/ ETF:stä paljon artikkeleita. Opi ETF-sijoittamisen salat 10 päivässä Nordnet verkkokurssi!
Esimerkki
5 vinkkiä ETF sijoittajalle 1. Tutustu ETF:n avaintieto- ja rahastoesitteeseen ennen sijoituspäätöstä ja ymmärrä riskit Avaintietoesitteestä (Key Investor Information Document, KIID) ja yksinkertaistetusta rahastoesitteestä (PDF Fact Sheet). 2. Varmista, että ETF seuraa indeksiään tarkasti. Tästä kertoo indeksipoikkeama-tunnusluku (tracking error). 3. Maksaako ETF osingon tuotto-osuuksina, josta sijoittaja maksaa pääomaveron, vai sijoittaako ETF osingon uudelleen rahastoon? 4. Kulurakenne kenen liikkeeseenlaskijan tuote tarjoaa alhaisimman hallinnointipalkkion (TER-luku, total expense ratio) 5. Aika on ETF-sijoittajan paras ystävä. Ajallisesti hajauttamalla onnistut pidemmällä aikavälillä.
Kiitos!