PUHALLUS TUULIVOIMALLA MENESTYKSEEN Matti Rautkivi Suomen Kaasuyhdistyksen syyskokous 5.11.2018 1 Wärtsilä 31.10.2018
Suomessa on tarvetta tuoda tarkemmin faktoja esille eri energiantuotantovaihtoehtojen kustannuksista, riskeistä ja toisaalta mahdollisuuksista. 2 Wärtsilä 31.10.2018
LASKENNAN LÄHTÖTIEDOT Millä oletuksilla päästään julkisuudessa esitettyihin kustannustasoihin niin ydinvoiman kuin tuulivoiman osalta? 3 Wärtsilä 31.10.2018
MANKALA-YHTIÖN OSAPUOLET JA ROOLIT Yhtiöjärjestyksen mukaisesti TVO toimittaa sähköä osakkailleen omakustannusperiaatteella (ns. Mankala-periaatteella) eli luovuttaa tuottamansa tai hankkimansa sähkön osakkailleen näiden kunkin osakesarjan omistuksen suhteessa ja kukin kyseisen osakesarjan osakas vastaa yhtiötä kohtaan yhtiöjärjestyksessä tarkemmin määritellyistä muuttuvista ja kiinteistä vuosikustannuksista. TVO:n Toimintakertomus ja tilinpäätös 2017 OSAKKEENOMISTAJAT Omistus Oma pääoma Osakasmaksut (kustannusten kattaminen) Sähkön saaminen omakustannushintaan MANKALA-YHTIÖ Sähkön tuotanto ja operatiivinen toiminta Osakasmaksujen saaminen Lainojen takaisinmaksu ulkopuolisille rahoittajille Ei voittoa, ei veroja, ei osinkoja ULKOPUOLISET RAHOITTAJAT Laina Mankala-yhtiölle Korkotulot ja lainan takaisinmaksu Mankala-yhtiöltä 4 Wärtsilä 31.10.2018
TUOTANTOVAIHTOEHTOJEN LÄHTÖOLETUKSET Oletukset tuulivoiman ja ydinvoiman kustannuksista perustuvat julkisiin lähteisiin ja keskusteluihin alan toimijoiden kanssa. Yksikkö Ydinvoimaosuus Tuulivoimaosuus Sähköteho MW 1 200 100 Hyötysuhde % 37% - Käyttökerroin % 93% 40% Investointikustannus MEUR 6 500 110 Investointikustannus MEUR/MW 5,4 1,1 Käyttö- ja kunnossapitokustannus, muuttuva EUR/MWh 7,5 - Käyttö- ja kunnossapitokustannus, kiinteä EUR/kW 60,0 20,0 Polttoaineen hinta EUR/MWh 2,0 - Polttoainekustannus EUR/MWh 5,4 - Taloudellinen pitoaika Vuosi 40 20 5 Wärtsilä 5.11.2018
TUOTANTOKUSTANNUSTEN VERTAILU 60 VUODEN AIKAJAKSOLLA (LCOE-MENETELMÄ) Tuotantokustannus elinkaaren aikana LCOE-menetelmällä Ydinvoiman tuotantokustannus on noin 59 EUR/MWh 40 vuoden pitoajalla Jatkamalla taloudellista pitoaikaa 60 vuoteen (ilman lisäinvestointeja) laskee tuotantokustannus noin 3,6 EUR/MWh Tuulivoiman osalta tuotantokustannus on noin 31 EUR/MWh aina 20 vuodeksi kerrallaan Ydin- ja tuulivoiman tuotantokustannukset EUR/MWh 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Ydin (40 v) Ydin (60 v) Tuuli (20 v) Tuuli (40 v) Tuuli (60 v) Pääomakustannukset Kiinteät K&K-kustannukset Muuttuvat K&K-kustannukset (sis. polttoaine) 6 Wärtsilä 31.10.2018
PORTFOLIOTARKASTELU Tuulivoima on vaihtelevaa tuotantoa, joten sitä pitää vertailla osana kokonaisuutta, eikä irrallisena projektina. 7 Wärtsilä 31.10.2018
VERTAILTAVAT PORTFOLIOT Puhallus Oy on kuvitteellinen suomalainen sähköyhtiö YDINVOIMA- PORTFOLIO TUULI- PORTFOLIO JOUSTAVA TUULIPORTFOLIO Asiakkaiden sähkönkulutus noin 584 GWh vuodessa, vastaa noin Vaasan tai Rovaniemen kokoisen kaupungin kulutusta Tunnittainen kysyntäprofiili skaalattu Suomen sähkön kulutuksesta vuonna 2017 Vertailussa kolme vaihtoehtoista sähkön tuotantoportfoliota, joilla Puhallus Oy voisi täyttää asiakkaidensa sähkön tarpeen Asiakaskysyntä 584 GWh / vuosi Ydinvoima 40 MW mankalaosuus Suojaamaton osto markkinoilta Asiakaskysyntä 584 GWh / vuosi Tuulipuisto - Huipputeho 100 MW - mankalaosuus Suojaamaton osto markkinoilta Portfolion kulutuksen ylittävän sähkön spottimyynti markkinoille Asiakaskysyntä 584 GWh / vuosi Tuulipuisto Huipputeho 100 MW - mankalaosuus Joustava maakaasuvoimalaitos 40 MW - mankalaosuus Suojaamaton osto markkinoilta Perustilanne tarkastellaan vuoden 2017 hinta ja kysyntätiedoilla; vastaan pitkän aikavälin sähkön hintaennustetta Suomessa Portfolion kulutuksen ylittävän sähkön spottimyynti markkinoille 8 Wärtsilä 31.10.2018
JOUSTAVA TUULIPORTFOLIO 9 Moottorivoimalaitos on tuuliportfolion kaskovakuutus Käynnistyy ja sammuu minuuteissa markkinahintojen muutosten mukaan Myy sähköä spot-markkinaan kun sähkön hinta on korkea - vähentää riskiä päivinä, jolloin ei tuule Myy sähköä säätösähkömarkkinaan kun säätökapasiteetista on pula vähentää tuulivoiman ennustevirheen kustannusten nousun riskiä *Toteutunut maakaasun hinta vuonna 2017 **Arvio tulevaisuuden hinnasta ***Käyttö perustilanteessa vuoden 2017 hintatietojen mukaan Wärtsilä 31.10.2018 YKSIKKÖ Kapasiteetti MW 40 Investointikustannus EUR/kW 750 Hyötysuhde % 46 Polttoaineen hinta EUR/MWh (polttoaine) 27* Muuttuva huoltokustannus EUR/MWh 4 Kiinteä huoltokustannus EUR/kW/a 15 CO 2 -päästöoikeuden hinta EUR/Tonni 30** Kaupallinen käyttöikä a 20 Kapasiteetin käyttöaste % 3*** Oman pääoman osuus investoinnista % 25 Lainan osuus investoinnista % 75 Lainan korko % 4 Laina-aika Vuosi 20 Oman pääoman tuottovaatimus % 8 MOOTTORI- VOIMALAITOS
MW YDINVOIMAPORTFOLION TUNTIKOHTAINEN TUOTANTOPROFIILI Ydinportfolio: 120 Tasainen tuotanto ympäri vuoden Huoltoseisokki vuosittain toukokuussa Ydinvoimatuotanto myydään spot-markkinalle 100 80 60 40 20 0 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05 01.06 01.07 01.08 01.09 01.10 01.11 01.12 Ydinvoiman tuotanto Sähkön markkinaosto Sähkönkysyntä 10 Wärtsilä 31.10.2018
01.01 11.01 21.01 31.01 10.02 20.02 03.03 13.03 23.03 02.04 12.04 22.04 03.05 13.05 23.05 02.06 12.06 22.06 03.07 13.07 23.07 02.08 12.08 22.08 02.09 12.09 22.09 02.10 12.10 22.10 02.11 12.11 22.11 02.12 12.12 22.12 MW JOUSTAVAN TUULIPORTFOLION TUNTIKOHTAINEN TUOTANTOPROFIILI Joustava tuuliportfolio: Moottorivoimalaitos tuottaa sähköä vain jos spot-hinta on korkea Lisätuloja säätösähkömarkkinalla Moottorivoimalaitos vakuutus korkeita markkinahintoja vastaan Moottorivoimalaitoksen käyttöaste perustilanteessa 3% - laitos käynnissä noin 260 tuntia vuodessa 120 100 80 60 40 20 0 Tuulituotanto Sähkön markkinaosto/myynti Moottorivoimalaitos Sähkönkysyntä 11 Wärtsilä 31.10.2018
EUR / MWh SÄHKÖNHANKINNAN NETTOKUSTANNUS PERUSTILANTEESSA VUONNA 2017 Tuuliportfolio on 31% edullisempi kuin ydinportfolio sähköyhtiön kannalta Ydinportfoliossa sähköä on myytävä 15 EUR/MWh kalliimmalla verrattuna tuuliportfolioon Pelkkään tuulivoimaan perustuva tuotantoportfolio on riskialtis, koska tuotannon vaihteluilta (volyymiriski) tai markkinahinnalta (hintariski) on vaikea suojautua Joustava tuuliportfolio on 22% edullisempi kuin ydinportfolio Joustava tuuliportfolio tarjoaa tarvittavan suojauksen ja riittävän kapasiteetin kaikissa olosuhteissa Ydinportfolioon verrattuna hankinnan vuosittainen kustannussäästö on tuuliportfoliossa 9 miljoonaa euroa, ja 6 miljoonaa euroa joustavassa tuuliportfoliossa Sähkön hankinnan nettokustannus / MWh 0-10 -20-30 -34-40 -38-50 -49-60 Ydinportfolio Tuuliportfolio Joustava tuuliportfolio 12 Wärtsilä 31.10.2018
SKENAARIOTARKASTELU Älä rakenna portfoliota, joka on paras jos jotain tapahtuu, vaan portfolio joka on hyvä, tapahtuu mitä tahansa. 13 Wärtsilä 31.10.2018
SKENAARIOT On tärkeää tarkastella eri tulevaisuuden vaihtoehtoja markkinaympäristössä, jolloin voidaan varmistua siitä, että valitaan edullisin ja vähäriskisin tuotantoportfolio. Nouseva ja laskeva sähkön hinta Lisääntyvä sähkön hintavolatiliteetti (korrelaatio hinnan ja tuulituotannon välillä synteettisellä hintaprofiililla) Nouseva tasesähkön hinta Nousevat polttoaineen ja CO 2 päästöoikeuden hinnat Kapasiteettimarkkina Ennustettua alhaisempi tuulivoimatuotanto Pitkä ydinvoimalan käyttöikä Yhteisvaikutukset kun kaikki menee pieleen tuulivoiman kannalta 14 Wärtsilä 31.10.2018
EUR / MWh RISKIEN KOKONAISTARKASTELU 0 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. -10-20 -30-40 -50-60 -70-80 Tuuliportfolio Joustava tuuliportfolio Ydinportfolio 13, 14, 15 ja 17 8, 10, 12, 14, 15, ja TUULIVOIMAAN PERUSTUVAT PORTFOLIOT OVAT EDULLISIMMAT JOKAISESSA SKENAARIOSSA 15 Wärtsilä 31.10.2018
MEUR / vuosi RISKIEN KOKONAISTARKASTELU 12 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 10 8 6 4 2 0-2 Hintaero = Ydinvoimaportfolio - joustava tuuliportfolio Hintaero = Ydinvoimaportfolio - tuuliportfolio 13, 14, 15 ja 17 8, 10, 12, 14, 15, ja TUULIVOIMAAN PERUSTUVILLA PORTFOLIOILLA YLI 6 MILJOONAN EURON VUOSISÄÄSTÖT 16 Wärtsilä 31.10.2018
CO 2 -PÄÄSTÖT 17 Wärtsilä 31.10.2018
BIOKAASUN KÄYTTÖ OSANA JOUSTAVAA TUULIPORTFOLIOTA Joustavaa kapasiteettia käytetään vähäisesti ja satunnaisesti Nesteytettyä biokaasua voidaan käyttää joustavassa moottorivoimalaitoksessa, jolloin tuotantoportfolio on täysin uusiutuvaan energiaan perustuva Nesteytetty biokaasu on kallista, mutta siitä huolimatta ydinvoimaportfolio on yli 20% kalliimpi vaihtoehto Yksikkö Perusskenaario Biokaasuvaihtoehto Polttoaineen hinta EUR/MWhf 27 100 Hyötysuhde % 46 46 CO 2 -päästöoikeuden hinta EUR/MWh 13,2 0 Polttoainekustannus EUR/MWh 72 217 Sähköntuotanto MWh 10 300 10 300 Polttoainekustannus EUR 740 525 2 239 130 18 Wärtsilä 31.10.2018
SÄHKÖNHANKINNAN PÄÄSTÖJEN ALENTAMISEN KUSTANNUSTEHOKKUUS Päästöjen alentaminen on tarkasteltu myös kustannustehokkuuden näkökulmasta. CO 2 -vapaan tuotannon maksimointi-skenaariossa, portfolioon lisätään sen verran tuulta, että annualisoidut tuotannon kustannukset ovat yhtä suuret kuin ydinvoimaportfoliossa Huomioituna ainoastaan tuotannon kustannukset 46% enemmän CO 2 -vapaata tuotantoa verrattuna ydinvoimaskenaarioon Yksikkö Ydinportfolio Joustava tuuliportfolio 100%:sti uusiutuva Ydinvoimatuotanto MWh 325 440 Tuulivoimatuotanto Tuotanto biokaasulla CO 2 -vapaa tuotanto Annualisoidut tuotannon kustannukset MWh MWh MWh CO2-vapaan tuotannon maksimointi 350 440 465 220 10 280 10 280 325 440 360 680 475 500 EUR 19 906 818 16 308 102 19 906 818!! 19 Wärtsilä 31.10.2018
JOHTOPÄÄTÖKSET 20 Wärtsilä Kirja tuo yksityiskohtaista tietoa eri energiavaihtoehtojen mahdollisuuksista. Tätä tietoa on puuttunut julkisesta energiakeskustelusta. Analyysi pohjautuu täysin markkinaehtoiseen lähestymiseen kaikkia tuotantovaihtoehtoja on tarkasteltu ilman mitään tukia. Tuulivoima on kaikissa tarkastelluissa tulevaisuuden skenaarioissa edullisempi ja riskittömämpi vaihtoehto kuin ydinvoima. CO 2 -päästöjen alentaminen on nopeampaa ja merkittävästi kustannustehokkaampaa tuulivoimaan investoimalla. Ydin- ja tuulivoima eivät sovi suuressa mittakaavassa samaan portfolioon tuulivoiman suuren vaihtelevuuden, ja ydinvoiman huonon säädettävyyden takia. 31.10.2018
KIITOS!