Talouskatsaus 2.11.2018 Pääekonomisti Jukka Palokangas 1.11.2018 Teknologiateollisuus 1
Maailmantalouden näkymät 1.11.2018 Teknologiateollisuus 2
Talouskasvu euromaissa on hidastunut nopeasti Teollisuuden ja palvelujen ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta 1.11.2018 Teknologiateollisuus Viimeisin tieto lokakuu 2018. Lähde: Markit 3
Teollisuuden uudet tilaukset euromaissa eivät enää kasva Teollisuuden ja palvelujen ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta 1.11.2018 Teknologiateollisuus Viimeisin tieto lokakuu 2018 Lähde: Markit 4
Teollisuustuotanto ei ole kasvanut loppuvuoden 2017 jälkeen, paitsi Yhdysvalloissa 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 5
Yhdysvaltain teollisuudessa tuotanto kasvaa Teollisuuden ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 6
Uusien omakotitalojen myynti ja rakentaminen ovat jo saavuttaneet lakipisteensä USA:ssa 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 7
Kiinan teollisuudessa tuotanto ei kasva Teollisuuden ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta 1.11.2018 Teknologiateollisuus Viimeisin tieto lokakuu 2018. Lähde: Markit 8
Talouspakotteet ja tullit muuttavat maailman talousjärjestystä epävarmuus on lisääntynyt 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 9
Yli 80 % Kiinasta Yhdysvaltoihin tuotavista koneista ja laitteista on tuontitullien piirissä US import tariffs on Chinese products by sectors (after third tariff tranche) Targeted US imports as a share of total US imports from China, by sector Air-handling Technology Semicond.,Flat Panel Displ.Prod.Eq. Metallurgical Plants and Rolling Mills Engines and Systems Materials Handl. Technol. Woodworking Machinery Foundry Machinery Power Transmiss. Engineering 100% Machine Tools Valves and Fittings Constr. Eqip. & Build. Mater. Mach. Lifts and Escalators 90% Plastics & Rubber Machinery Printing and Paper Techn. Process Plant & Equipm. 80% Industrial Furnaces & Burners Gas Welding Agricultural Machinery 70% Measuring and Testing Technology Mining Equipment Pumps Food Process. & Packag. Mach. Precision Tools 60% 50% Other mechan. Engineering Products Robotics and Automation Textile Machinery (without dryers) 40% Fluid Power Equipment 30% Power Systems Cleaning Systems Compress.,Compress.Air, Vac.Techn Volume of imports from China affected by US tariffs 20% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 50% 40% 55% Chinese share of total US imports, by sector Source: USITC, USTR, National Statistical Offices, VDMA The above figures are approximate values. The sectors Firefighting Equipment, Safes and Strongroom Installations and Garment and Leather Technology are not included in the diagram. 1.11.2018 Teknologiateollisuus 10
Talouskasvu on vuonna 2019 hitaampaa kuin 2018 Bkt:n kehitys 2019 / 2018, % Pohjois-Amerikka: +2,6 % USA +2,6 % Kanada +1,9 % Etelä- ja Väli-Amerikka: +2,5 % Brasilia +2,6 % Meksiko +2,2 % Argentiina +1,4 % Venezuela -5,0 % Kolumbia +3,1 % Chile +3,6 % Peru +3,8 % Keski- ja Itä-Eurooppa: +2,7 % Länsi-Eurooppa: +1,7 % Venäjä +1,7 % Saksa +1,7 % Turkki +2,4 % Aasia: +4,7 % Iso-Britannia +1,5 % Puola +3,6 % Kiina +6,4 % Ranska +1,7 % Tšekki +3,1 % Japani +1,2 % Italia +1,1 % Romania +3,5 % Intia +7,5 % Espanja +2,3 % Ukraina +3,1 % Australia +2,8 % Alankomaat +2,2 % Unkari +3,1 % Etelä-Korea +2,7 % Sveitsi +1,8 % Slovakia +3,8 % Indonesia +5,3 % Ruotsi +2,0 % Slovenia +3,5 % Taiwan +2,3 % Belgia +1,6 % Liettua +2,9 % Thaimaa +3,9 % Norja +2,1 % Latvia +3,2 % Malesia +4,7 % Itävalta +2,1 % Viro +3,1 % Singapore +2,7 % Tanska +1,8 % Uusi Seelanti +2,7 % Kreikka +2,0 % Filippiinit +6,5 % Suomi +2,2 % Lähi- ja Keski-Itä Vietnam +6,5 % Portugali +1,9 % Saudi Arabia +2,6 % Irlanti +3,1 % Israel +3,1 % Afrikka Etelä-Afrikka +2,1 % Nigeria +2,9 % Egypti +5,0 % 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Consensus Forecasts, September 2018 Bkt-ennusteiden keskiarvot koottu syyskuussa 2018. 11
Teknologiateollisuuden näkymät 1.11.2018 Teknologiateollisuus 12
Teknologiateollisuus Suomen suurin elinkeino 51 % Suomen koko viennistä. Alan yritykset investoivat Suomessa vuosittain noin 5 miljardia euroa. 70 % Suomen koko elinkeinoelämän t&k -investoinneista. Alan yritykset työllistävät suoraan lähes 315 000 ihmistä. Teknologiateollisuus ry on EK:n suurin jäsenliitto 1 600 jäsenyritystä. 1.11.2018 Teknologiateollisuus 13
Liikevaihdon kasvu Suomessa hidastuu Kasvusta puolet on ollut tuottajahintojen nousua, puolet volyymikasvua 1.11.2018 Teknologiateollisuus Kausipuhdistetut teollisuuden ja palveluiden liikevaihtokuvaajat Lähde: Macrobond, Tilastokeskus 14
Teollisuustuotteiden syksyn liikevaihdon kasvusta noin 100 % on tuottajahintojen nousua Kauppasota nostaa entisestään välituotteiden hintoja 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus (tuottajahintaindeksit) 15
Teknologiateollisuuden liikevaihto Suomessa on kasvanut kaikilla päätoimialoilla 1.11.2018 Teknologiateollisuus Kausipuhdistetut teollisuuden ja palveluiden liikevaihtokuvaajat Osuudet liikevaihdosta 2017: kone- ja metallituoteteollisuus 41 %, elektroniikka- ja sähköteollisuus 20 %, tietotekniikka-ala 17 %, metallien jalostus 14 %, suunnittelu ja konsultointi 8 % Lähde: Macrobond, Tilastokeskus 16
Teknologiateollisuuden* uudet tilaukset Suomessa Ilman merkittävää laivatilausta tilausten arvo olisi kääntynyt laskuun 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Miljoonaa euroa, käyvin hinnoin 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Yhteensä Vientiin Kotimaahan Muutos: III,2018 / III,2017 III,2018 / II,2018 Vientiin: +27 % +4 % Kotimaahan: +3 % -10 % Yhteensä: +22 % 0 % 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto heinä-syyskuu 2018. *) Pl. metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 17
Teknologiateollisuuden* tilauskanta Suomessa Tilauskannan vahvistumisesta 2014 alun jälkeen yli 60 % koostuu laivatilauksista 28 000 26 000 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Miljoonaa euroa, käyvin hinnoin Yhteensä 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Vientiin Kotimaahan Muutos: 30.9.2018 / 30.9.2017 30.9.2018 / 30.6.2018 Vientiin: +22 % +8 % Kotimaahan: +11 % -1 % Yhteensä: +20 % +6 % 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto 30.9.2018. *) Pl. metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 18
Teknologiateollisuuden yritysten saamien tarjouspyyntöjen* kasvu Suomessa lopahtanut 40 30 Saldoluku 20 10 0-10 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-20 -30-40 -50-60 *) Onko tarjouspyyntöjen määrässä viime viikkoina näkyvissä oleellista vähenemistä tai lisääntymistä, kun verrataan tilannetta noin kolme kuukautta sitten vallinneeseen tilanteeseen. Saldoluku = niiden yritysten osuus, joissa tarjouspyyntöjen määrä on lisääntynyt niiden yritysten määrä, joissa tarjouspyyntöjen määrä on vähentynyt. 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelu, viimeisin kyselyajankohta lokakuu 2018. 19
Teknologiateollisuuden saamat tarjouspyynnöt ennakoivat heikompaa tilauskehitystä talvella 40 120 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 110 100 90 80 70 60 Tarjouspyyntöjen saldoluku* (vas. ast.) Uudet tilaukset*, indeksi 2008=100 (oik. ast.) -60 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 50 1.11.2018 Teknologiateollisuus *) Neljän vuosineljänneksen liukuva keskiarvo Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset. 20
Teknologiateollisuuden henkilöstö Suomessa on kasvanut tänä vuonna lähes 15 000:lla 350 000 330 000 310 000 290 000 270 000 250 000 230 000 210 000 190 000 170 000 150 000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (30.9) Henkilöstö Suomessa Henkilöstö tytäryrityksissä ulkomailla 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus, Teknologiateollisuus ry:n henkilöstötiedustelu 21
Teknologiateollisuus rekrytoi Suomessa tammisyyskuussa 40 000 ihmistä, 42 500 vuonna 2017 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0-2 000-4 000 2014Q3 2015Q1 2015Q3 2016Q1 2016Q3 2017Q1 2017Q3 2018Q1 2018Q3 Henkilöstömäärän muutos edelliseen neljännekseen verrattuna Neljänneksen aikana rekrytoitujen määrä 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n henkilöstötiedustelu 22
Teknologiateollisuuden yritysten kannattavuus ei ole juurikaan parantunut noususuhdanteessa 1.11.2018 Teknologiateollisuus 23
Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten liiketulos Suomessa 2017 Liiketulos-% = liiketulos / liikevaihto *100 (ennen veroja sekä rahoitustuottoja ja kuluja) Liiketulos kuvaa varsinaisen toiminnan tulosta ennen veroja sekä 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 Yritykset satunnaisjärjestyksessä 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto (Mediaani: 4,7 %) Hyvä (27 %) Tyydyttävä (22 %) Heikko (29 %) Tappiollinen (22 %) 24
Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten nettotulos Suomessa 2017 Nettotulos -% = nettotulos / liikevaihto *100 (verojen sekä rahoitustuottojen ja kulujen jälkeen) 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 Yritykset satunnaisjärjestyksessä 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto (Mediaani: 3,8 %) Hyvä (21 %) Tyydyttävä (23 %) Heikko (32 %) Tappiollinen (24 %) 25
Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten kannattavuus, mediaani Yritysten lkm*) Liiketulos-% Nettotulos-% 2012 1 411 4,6 3,6 2013 1 446 3,5 2,8 2014 1 483 4,0 3,2 2015 1 525 3,8 3,0 2016 1 557 4,1 3,2 2017 1 578 4,7 3,8 1.11.2018 Teknologiateollisuus *) Vertailu edeltäviin vuosiin 2012-2016 koskee yrityksiä, joilla oli jäsenyys vuonna 2017 Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto 26
Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten sijoitetun pääoman tuotto Suomessa 2017 Sijoitetun pääoman tuotto -% = (nettotulos+rahoituskulut+verot) / (sijoitettu pääoma tilikaudella) *100 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 Yritykset satunnaisjärjestyksessä 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto (Mediaani: 11,8 %) Hyvä (42 %) Tyydyttävä (15 %) Välttävä (23 %) Heikko (20 %) 27
Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten omavaraisuusaste Suomessa 2017 Omavaraisuusaste -% = (oma pääoma yhteensä + tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä) / oikaistu tase *100 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Yritykset satunnaisjärjestyksessä 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto (Mediaani: 40,9 %) Hyvä (51 %) Tyydyttävä (24 %) Heikko (25 %) 28
Kasvua on monessa maassa myös vuonna 2019 Bkt:n kehitys 2019 / 2018, % Pohjois-Amerikka: +2,6 % USA +2,6 % Kanada +1,9 % Etelä- ja Väli-Amerikka: +2,5 % Brasilia +2,6 % Meksiko +2,2 % Argentiina +1,4 % Venezuela -5,0 % Kolumbia +3,1 % Chile +3,6 % Peru +3,8 % Keski- ja Itä-Eurooppa: +2,7 % Länsi-Eurooppa: +1,7 % Venäjä +1,7 % Saksa +1,7 % Turkki +2,4 % Aasia: +4,7 % Iso-Britannia +1,5 % Puola +3,6 % Kiina +6,4 % Ranska +1,7 % Tšekki +3,1 % Japani +1,2 % Italia +1,1 % Romania +3,5 % Intia +7,5 % Espanja +2,3 % Ukraina +3,1 % Australia +2,8 % Alankomaat +2,2 % Unkari +3,1 % Etelä-Korea +2,7 % Sveitsi +1,8 % Slovakia +3,8 % Indonesia +5,3 % Ruotsi +2,0 % Slovenia +3,5 % Taiwan +2,3 % Belgia +1,6 % Liettua +2,9 % Thaimaa +3,9 % Norja +2,1 % Latvia +3,2 % Malesia +4,7 % Itävalta +2,1 % Viro +3,1 % Singapore +2,7 % Tanska +1,8 % Uusi Seelanti +2,7 % Kreikka +2,0 % Filippiinit +6,5 % Suomi +2,2 % Lähi- ja Keski-Itä Vietnam +6,5 % Portugali +1,9 % Saudi Arabia +2,6 % Irlanti +3,1 % Israel +3,1 % Afrikka Etelä-Afrikka +2,1 % Nigeria +2,9 % Egypti +5,0 % 1.11.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Consensus Forecasts, September 2018 Bkt-ennusteiden keskiarvot koottu syyskuussa 2018. 29