Osavuosikatsaus 1.1. 3.9.218 [tilintarkastamaton] OPR-Finance konserni Kolmannen vuosineljänneksen antolainaus laski 2.1% edellisvuodesta ollen EUR 5.6m (EUR 51.7m /2) Kolmannen vuosineljänneksen liiketoiminnan tuotot (liikevaihto+korkotuotot) nousivat 2.% edellisvuodesta ja olivat EUR 21.2m (EUR.7m) Kolmannen vuosineljänneksen EBT kasvoi 12.6% ja oli EUR 7.7m (EUR 6.9m). EBTmarginaali oli vastaavasti 36.5% (38.9%) KESKEISET FINANSSIT, EURm 2 2 2 2 2 218 Antolainaus 79, 1,7 1,4 25, 51,7 5,6 Liiketoiminnan tuotot 23,1 35,5 47,8 69,7,7 21,2 EBT 6,5 13,5,2 21, 6,9 7,7 EBT-marginaali % 28,1 % 38,1 % 31,9 % 3,2 % 38,9 % 36,5 % Lainasaamiset 49,5 76,9 1,9 8,2 8,6 225, Omavaraisuusaste 64,7 % 58,4 % 5,8 % 44,8 % 48,3 % 42, % Omavaraisuusaste "Hard Equity" 25,4 % 24,5 % 22,8 % 19,7 % 2,9 % 22,5 % Kasvun rahoittaminen viidessä kohdemaassa on kiristänyt konsernin likviditeettitilannetta. Olemme rajoittaneet tarkastelujaksolla valikoitujen kulutusluottojen myöntämistä Suomessa ja Ruotsissa. Konsernin kannattavuus säilyi tästä huolimatta vahvana kulujen reagoidessa tuottojen muutoksiin hyvin nopeasti. ANTOLAINAUS EURm 51,7 5,6-2,1% 6,9 EBT EURm +12,6% 7,7 Toimialaa sääntelevä regulaatio kehittyy Pohjoismaissa. Ruotsissa uusi kuluttajansuojalaki on astunut voimaan 1.9.218, rajoittaen luotoista perittäviä kuluja. Kulutusluotoista kertalainoille ei kannaltamme aiheudu olennaisia muutoksia. Jatkuviin luottoihin muutos vaikuttaa jossakin määrin ja tältä osin yhtiö arvio erilaisia strategisia etenemisvaihtoehtoja. Suomessa odotamme vastaavaa kehitystä regulaation osalta. Kokonaiskuvassa OPR-Finance konserni on hyvin positioitunut ottamaan vastaan odotetut muutokset lainsäädännössä ja katsoo, että vahvasti kannattava liiketoiminta on mahdollista myös jatkossa. 2 218 2 218 1
Liiketoiminnan keskeiset mittarit OPR-Finance konserni ANTOLAINAUS KVARTAALEITTAIN ANTOLAINAUS KVARTAALEITTAIN RULLAAVA 12KK ANTOLAINAUKSEN JAKAUMA /218 EURm EURm 7 6 5 4 3 2 1 25 2 1 5 % 21% 31% Luottolimiitit Kulutusluotot Muut Yrityslainat 18 18 18 18 18 18 49% LIIKETOIMINNAN TUOTOT KVARTAALEITTAIN 1 LIIKETOIMINNAN TUOTOT KVART. RULLAAVA 12KK 1 LIIKETOIMINNAN TUOTTOJEN JAKAUMA /218 EURm 25 2 1 5 18 18 18 EURm 1 8 6 4 2 18 18 18 % 18% 43% 4% Luottolimiitit Kulutusluotot Muut Yrityslainat 1) /2 sisältää saatavaportfolion myyntiin liittyviä kertaluonteisia tuottoja yhteensä EUR 3.1m 2
Tuloskehitys OPR-Finance konserni TULOS ENNEN VEROJA (EBT) KVARTAALEITTAIN RULLAAVA 12KK (EURm) 3 25 2 1 5 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 18 18 18 3
Kuluttajaluototus
Kuluttajaluototus OPR-Finance konserni KOMMENTIT ANTOLAINAUS KVARTAALEITTAIN (EURm) LIIKETOIMINNAN TUOTOT KVARTAALEITTAIN (EURm) OPR-Finance konserni myöntää asiakkailleen kuluttajaluottoja Suomessa, Ruotsissa ja Tšekissä Katsauskaudella Kuluttajaluototus oli antolainauksen osalta edellistä vuotta jäljessä, mutta liiketoiminnan tuottojen osalta selvästi edellä. Antolainaus ja liiketoiminnan tuotot olivat edellistä vuosineljännestä pienemmät Antolainaus /218 antolainaus EUR 4.2m (/2 EUR 42.8m, muutos -6%) -/218 antolainaus EUR.1m (-/2 EUR 128.2m, muutos +9%) Liiketoiminnan tuotot /218 liiketoiminnan tuotot EUR.4m (/2 EUR.6m, muutos +19%) -/218 liiketoiminnan tuotot EUR 53.m (-/2 EUR 4.8m, muutos +3%) Konsernin likviditeettitilanteesta johtuen, olemme katsauskauden aikana rajoittaneet valikoitujen kulutusluottojen myöntämistä Suomessa ja Ruotsissa 6 5 4 3 2 1 18 18 18 ANTOLAINAUKSEN JAKAUMA /218 61% % 39% Luottolimiitit Kulutusluotot 2 1 5 18 18 18 ANTOLAINAUKSEN JAKAUMA /218 39% Muut 59% 2% Suomi Ruotsi Tšekki 5
Yritysluototus
Yritysluototus OPR-Finance konserni KOMMENTIT OPR-Finance konserni myöntää yritysasiakkailleen käyttöpääomalainoja Suomessa, Ruotsissa, Tanskassa, Hollannissa ja Tšekissä Yritysluototuksen antolainaus ja liiketoiminnan tuotot olivat katsauskauden aikana edellistä vuotta selvästi edellä. Kolmannelle vuosineljännekselle tyypillisesti antolainaus ja tuotot jäivät kuitenkin edellistä vuosineljännestä pienemmiksi Antolainaus /218 antolainaus EUR 1.4m (/2 EUR 8.9m, muutos +%) -/218 antolainaus EUR 32.2m (-/2 EUR 28.3m, muutos +%) Liiketoiminnan tuotot /218 liiketoiminnan tuotot EUR 3.8m (/2 EUR 3.m, muutos +24%) -/218 liiketoiminnan tuotot EUR 11.4m (-/2 EUR 9.6m, muutos +19%) Katsauskaudella madaltuneesta antolainauksesta huolimatta tuotot pysyivät edelleen korkealla tasollaan. Erityisesti Ruotsin liiketoimintojen suhteellinen osuus on edelleen jatkanut kasvuaan ANTOLAINAUS KVARTAALEITTAIN (EURm) 12, 1, 8, 6, 4, 2,, ANTOLAINAUKSEN JAKAUMA /218 11% % 28% 1% 46% 18 Suomi Ruotsi Tanska 18 18 Alankomaat Tsekki LIIKETOIMINNAN TUOTOT KVARTAALEITTAIN (EURm) 5, 4, 3, 2, 1,, 18 18 18 LIIKETOIMINNAN TUOTTOJEN JAKAUMA /218 13% % 31% 1% 4% Suomi Ruotsi Tanska Alankomaat Tsekki 7
Talouskatsaus Talouskatsaus
Konsernin tuloslaskelma /218 EURk, tilintarkastamaton /218 -/218 /2 -/2 Liikevaihto 9 3 31 478 8 961 27 557 Korkotuotot 12 31 32 933 8 713 22 949 Liiketoiminnan muut tuotot 6 6-3 4 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 21 29 64 4 671 5 51 Liiketoiminnan kulut yhteensä -1 373-31 8-8 25-26 98 Poistot ja arvonalentuntumiset -7 - -7-21 Liikevoitto 1 829 33 242 9 459 24 391 Korko- ja rahoituskulut -3 96-8 722-2 588-6 685 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 7 734 24 52 6 871 76 Tuloverot -1 941-5 456-1 461-3 827 Kauden tulos 5 793 19 64 5 41 13 879 9
Konsernin tase /218 LIKVIDITEETTI /218 lopussa konsernin likvidit rahat ja pankkisaamiset olivat EUR.7m ja voimassa olevista rahoituslimiiteistä nostamattomat varat EUR m OPR-Finance konserni on sopinut osana vakuudellisen joukkovelkakirjan liikkeeseen laskua velkakirjasijoittajien sekä Nordea Bank AB Suomen sivuliikkeen kanssa vakuuspoolijärjestelystä, jossa velkakirjalainan sekä Nordean rahoituslimiitistä nostettavien varojen vakuudeksi yhtiö panttaa lainasaataviaan Pantattujen saatavien määrä /218 lopussa oli EUR 83.7m Rahoitusjärjestelyjen sopimusehtojen mukaisesti /218 lopussa pantatuista saatavista 1% täyttää ehtojen mukaisen Prime Receivables -määritelmän EURk, tilintarkastamaton 3.9.218 3.6.218 31.12.2 3.9.2 Pysyvät vastaavat 74 76 86 88 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset 13 32 12 37 9 876 88 925 Muut saamiset 4 523 4 523 5 2 4 6 Lyhytaikaiset saamiset Lainasaamiset 121 999 95 69 87 354 79 641 Muut saamiset 1 777 1 429 2 739 1 83 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 123 776 96 498 9 93 8 724 Rahat ja pankkisaamiset 691 18 443 25 62 11 545 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 247 21 239 771 211 84 185 2 Vastaavaa 247 95 239 847 211 89 185 287 Oma pääoma Osakepääoma Sijoitettu vapaa oma pääoma 48 583 49 55 36 5 74 Muuntoero -611-94 2-81 Edellisten vuosien voittovarat 36 782 37 661 23 774 25 Tilikauden tulos 19 64 13 271 1 13 879 Oma pääoma yhteensä 13 832 99 23 94 945 89 532 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 8 8 8 45 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 55 81 51 18 29 253 43 758 Muut velat 7 462 9 7 7 692 6 997 Lyhytaikaiset velat yhteensä 63 263 6 823 36 945 5 755 Vieras pääoma yhteensä 3 263 823 1 945 95 755 Vastattavaa 247 95 239 847 211 89 185 287 1
Konsernin rahavirtalaskelma /218 EURk, tilintarkastamaton /218 /218 /218 2 Myynnistä saadut maksut 9 111 1 789 11 5 35 376 Lainasaamiskannan muutos -9 276-2 473-18 11-61 662 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 28 Maksut liiketoiminnan kuluista -12 31-11 8-9 388-4 Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista -4 448-2 622-1 27-9 937 Saadut korot liiketoiminnasta 12 1 1 966 1 65 33 83 Saadut osingot liiketoiminnasta Maksetut välittömät verot -1 194-1 928 1-5 537 Liiketoiminnan rahavirta -5 828-426 -7 331-48 649 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -5-46 Myönnetyt muut lainat -2 25-2 Investointien rahavirta -5-2 25-2 12 Omien osakkeiden lunastus -84-3 993-2 261-6 544 Osakeanti 47 94 24 833 Lyhytaikaisten lainojen nostot 4 453 21 87 1 435 337 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -561-1 -4 831 Pitkäaikaisten lainojen nostot 8 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot ja muu voitonjako -939-1 56-998 -3 84 Rahoituksen rahavirta 3 81 26-1 731 7 955 Rahavarojen muutos -2 752 1 634-8 811 2 294 11
Omavaraisuus OPR-Finance konserni YHTEENVETO Omavaraisuutta tarkastellaan sekä oman pääoman kokonaismäärän että hard equityn" kautta Hard equity käsittää konsernin oman pääoman, josta on vähennetty etuoikeutettujen B- ja C- sarjojen osakkeiden osuus Katsauskauden /218 avainluvut olivat /218 oma pääoma hard equity EUR 55.3m (/2 EUR 38.8m, muutos +42.3%) /218 omavaraisuusaste 42.% (/2 48.3%) /218 omavaraisuusaste hard equity 22.5% (/2 2.9%) OMAVARAISUUSASTE 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % OMA PÄÄOMA (EURm) 12 1 8 6 4 2 OMAVARAISUUSASTE HARD EQUITY 1 5% 4% 3% 2% 1% % OMA PÄÄOMA HARD EQUITY (EURm) 6 5 4 3 2 1 1) Termi hard equity viittaa laskentatapaan, jossa B- ja C-sarjojen osakesijoitukset luetaan vieraaksi pääomaksi. Hard equity omavaraisuusasteen laskennassa taseen loppusummasta vähennetään tase-erä Rahat ja pankkisaamiset. Lisäksi laskennassa omasta pääomasta ja taseen loppusummasta vähennetään myös yhtiön A-sarjan osakkeenomistajille myönnetyt osakaslainat 12
Tuottoa.fi Sijoitukset OPR-Financen etuoikeutettuun osakeohjelmaan YHTEENVETO OMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ SIJOITUSKOON MUKAAN OMISTUSJAKAUMA SIJOITUSKOON MUKAAN Tuottoa.fi ohjelmassa OPR tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden omistaa yhtiötä etuoikeutettujen B- tai C-sarjan osakkeiden kautta Yleisölle suunnattu etuosakeohjelma tuottoa.fi oli avoinna uusille sijoituksille 211 2 8% tuottoon oikeuttaneita B-osakkeita tarjottiin yleisölle vuosina 211 2 96 2 EUR 1k + EUR 5-1k Alle EUR 5k 23,3 12,5 2 suurinta 21-1 suurinta 11 + suurinta 7% tuottoon oikeuttaneita C-osakkeita tarjottiin yleisölle vuosina 2 2 1126 12,8 B-osakkeita tarjotaan edelleen yhtiön henkilökunnalle KERTYNEET SIJOITUKSET (EURm) B- JA C-SARJOILLE JAETUT OSINGOT (EURk) /218 lopussa sijoitusten kumulatiivinen nettokertymä oli EUR 48.6m. Nämä jakautuivat seuraavasti: 6 5 12 1 B-sarjalle EUR 2.8m 4 8 C-sarjalle EUR 27.8m 3 6 /218 lopussa sijoittajia oli yhteensä 1374. Keskimääräinen sijoitus oli noin EUR 35k /218 loppuun mennessä OPR on maksanut osinkoa koko ohjelman ajalta B- ja C-sarjojen osakkeenomistajille yhteensä EUR 13.m 2 1 12 12 13 13 18 18 4 2 11 12 12 13 13 18 13