Teknologiateollisuuden ja Suomen talousnäkymät Ekonomisti Petteri Rautaporras Twitter: @PRautaporras 3.4.2018 Teknologiateollisuus 1
Sisältö Kansainvälisen talouden näkymät Teknologiateollisuuden ja Suomen talousnäkymät Kustannuskilpailukyvyn kehitys 3.4.2018 Teknologiateollisuus 2
Maailmantalouden kasvu jatkunee vahvana 2018 - Kauppasodan uhka leijuu ilmassa 3.4.2018 Teknologiateollisuus 3
Bruttokansantuote on kasvanut pitkään Euroopassa ja USA:ssa, Suomi on jälkijunassa 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 4
Ostopäällikköindeksit lupaavat positiivista kehitystä lähitulevaisuudessa kauppasodan uhka näkyy kuitenkin epävarmuuden lisääntymisenä 3.4.2018 Teknologiateollisuus 5
Teknologiateollisuuden näkymät Suomessa 3.4.2018 Teknologiateollisuus 6
Liikevaihdon kasvusta puolet on volyymikasvua, puolet raaka-aineiden ja komponenttien hintojen nousua 3.4.2018 Teknologiateollisuus Kausipuhdistetut teollisuuden ja palveluiden liikevaihtoindeksit Lähde: Macrobond, Tilastokeskus 7
Teknologiateollisuuden liikevaihto Suomessa on kasvanut kaikilla päätoimialoilla 3.4.2018 Teknologiateollisuus Kausipuhdistetut teollisuuden ja palveluiden liikevaihtokuvaajat Osuudet liikevaihdosta 2016: kone- ja metallituoteteollisuus 41 %, elektroniikka- ja sähköteollisuus 20 %, tietotekniikka-ala 17 %, metallien jalostus 13 %, suunnittelu ja konsultointi 9 % Lähde: Macrobond, Tilastokeskus 8
Teollisuustuotannon määrä Suomessa 3.4.2018 Teknologiateollisuus *) Pl. tietotekniikka-ala ja suunnittelu- ja konsultointiala Kausipuhdistetut teollisuustuotannon volyymi-indeksit Lähde: Macrobond, Tilastokeskus 9
Teknologiateollisuuden* uusissa tilauksissa Suomessa vahva kasvu erityisesti laivatilausten takia 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Miljoonaa euroa, käyvin hinnoin 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Yhteensä Vientiin Kotimaahan Muutos: IV,2017 / IV,2016 IV,2017 / III,2017 Vientiin: +49 % +61 % Kotimaahan: +16 % +34 % Yhteensä: +40 % +54 % 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto loka-joulukuu 2017. *) Pl. metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 10
Ilman laivatilauksia teknologiateollisuuden* uudet tilaukset tammi-maaliskuun tasolla 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 Kahden vuosineljänneksen liukuva summa, indeksi 2008=100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 *) Pl. telakat, metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto loka-joulukuu 2017. 11
Tarjouspyyntöjä* on paljon liikkeellä - kilpailukyky ratkaisee pyyntöjen muuttumisen tilauksiksi 40 30 Saldoluku 20 10 0-10 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-20 -30-40 -50-60 *) Onko tarjouspyyntöjen määrässä viime viikkoina näkyvissä oleellista vähenemistä tai lisääntymistä, kun verrataan tilannetta noin kolme kuukautta sitten vallinneeseen tilanteeseen. Saldoluku = niiden yritysten osuus, joissa tarjouspyyntöjen määrä on lisääntynyt niiden yritysten määrä, joissa tarjouspyyntöjen määrä on vähentynyt. 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelu, viimeisin kyselyajankohta tammikuu 2018. 12
Teknologiateollisuuden henkilöstö Suomessa kasvoi 6 500:lla vuonna 2017 350 000 330 000 310 000 290 000 270 000 250 000 230 000 210 000 190 000 170 000 150 000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Henkilöstö Suomessa Henkilöstö tytäryrityksissä ulkomailla 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus, Teknologiateollisuus ry:n henkilöstötiedustelu 13
Teknologiateollisuus rekrytoi Suomessa kaikkiaan 42 500 ihmistä vuonna 2017, edellisvuonna 28 500 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0-2 000-4 000 2014Q3 2015Q1 2015Q3 2016Q1 2016Q3 2017Q1 2017Q3 Henkilöstömäärän muutos edelliseen neljännekseen verrattuna Neljänneksen aikana rekrytoitujen määrä 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n henkilöstötiedustelu 14
Arvioita Suomen talouden tilasta 3.4.2018 Teknologiateollisuus 15
Suomen talouskasvu alkaa hidastua Talouden kasvua jarruttaa mm. vientisektorin tuotantokapasiteetin väheneminen sekä osaajien saatavuuden ongelmat 3.4.2018 Teknologiateollisuus 16
Suomen vienti ponnahti alkuvuonna 2017, mutta ei ole kasvanut sen jälkeen 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 17
Talouskasvua rajoittaa vientisektorin tuotantokapasiteetin pudotus 18 %:lla ja korkea käyttöaste Investoinnit ovat elinehto tuotannon ja viennin kasvun jatkumiselle 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75-18 % -16 % 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% 65% 60% Teollisuuden tuotantokyky (tuotanto, jos kapasiteetti täyskäytössä), vas. ast. Teollisuuden tuotanto (2008=100), vas. ast. Teollisuuden kapasiteetin käyttöaste, %, oik. ast. 70 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus / teollisuustuotannon volyymi-indeksi 55% 18
Kilpailijamaista poiketen yritysten investoinnit ovat Suomessa edelleen alemmalla tasolla kuin vuonna 2008 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 Yritysten kiinteät investoinnit, kiintein hinnoin, indeksi 2008=100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e USA Alankomaat Ruotsi Sveitsi Saksa Suomi 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: OECD, Economic Outlook (December 2017) 19
EK:n suhdannebarometrin mukaan osaavan työvoiman saatavuus alkaa jälleen rajoittaa kasvua 45 40 35 30 25 20 15 10 5 Niiden yritysten osuus vastaajista, jotka raportoivat tuotannon kasvattamisen esteenä olevan ammattityövoiman puute, % 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Teknologiateollisuus pl. palvelualat Koko elinkeinoelämä 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: EK:n suhdannebarometri 20
Kustannuskilpailukyky 3.4.2018 Teknologiateollisuus 21
Suomen kustannuskilpailukyky paranee 2018 ja 2019 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Suomen Pankki 22
Suomen kustannuskilpailukyky suhteessa euroalueeseen 115 Suomen kustannuskilpailukykyvaje suhteessa euroalueeseen Koko talouden yksikkötyökustannukset, valuuttakurssimuutokset huomioitu, Suomi=100 110 105 100 95 90 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E 2019E 3.4.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Etla, Eurostat 23