Posti Group Oyj Osavuosikatsaus Q3/2018 Pakettivolyymit säilyivät ennätyksellisellä tasolla merkittävä tulosparannus viime vuoteen verrattuna 1
Postin heinä-syyskuun kohokohdat Pakettimäärät jatkoivat kasvuaan ja kannattavuus parani viime vuoteen verrattuna Liikevaihto laski 2,5 prosenttia 369 (379) milj.euroon. Liikevaihdon laskuun vaikutti pääasiassa Itella Venäjän liikevaihdon lasku. Liikevaihdossa näkyy myös osoitteellisten kirjeiden määrä, joka jatkoi laskuaan kuluttajakäyttäytymisen muuttuessa ja digitalisaation edetessä nopeaa vauhtia. Oikaistu liiketulos parani heinä-syyskuussa 2,2 milj.euroa 5,8 (3,6) milj.euroon. Oikaistu käyttökate parani 23,1 (22,4) milj.euroon. Postin ydinliiketoimintojen, eli posti-, paketti- ja logistiikkapalveluiden kannattavuus pysyi vakaana kolmannella neljänneksellä. Itella Venäjä on uudistanut liiketoimintaansa. Tämä on parantanut sen kannattavuutta heikentyneestä ruplan kurssikehityksestä huolimatta. OpusCapita on onnistunut uudistamaan liiketoimintaansa. Tämän ansiosta OpusCapitan liiketulos kääntyi kannattavaksi kolmannella neljänneksellä. 2
Toimintaympäristö ja strategia 3
Suomen talous kasvaa ja verkkokaupan buumi jatkuu Suomen bruttokansantuote (BKT) kasvaa 3,0% vuonna 2018, mutta talouden kasvun ennakoidaan hidastuvan. Suomen talous tukee verkkokauppaa ja logistiikan kasvua. Tutkimukset: Suomalaisten verkkokauppaaktiivisuus on vielä alhaisemmalla tasolla kuin maailman kehittyneimmillä verkkokauppamarkkinoilla Noin 9 prosenttia suomalaisista ostaa verkosta kerran viikossa Yhdysvalloissa vastaava luku on 32 prosenttia. Verkkokaupan kasvutrendi jatkuu. Ostoprosessi aloitetaan lähestulkoon aina verkossa. Suomalaiset arvioivat, että he vuonna 2025 he ostavat verkosta 30 prosenttia kaikista ostoksistaan. Lähteet: Valtiovarainministeriö, IPC Online ShopperSurvey, n=28 892, Postin verkkokauppatutkimus, n= 2 121) 4
Pakettimäärät jatkoivat kasvua 2017 2018 Pakettivolyymit, milj. kpl Suomi ja Baltia yhteensä 12,0 Pakettiautomaattien kautta kulkeneiden pakettien määrä 7 9 2018 B2C pakettimäärän kasvu Suomessa ja Baltiassa 7-9 2018 10,4 10,5 9,4 9,3 9,5 10,3 +14 % +12 % Rahtivolyymit* 7 9 2018 Osoitteellisten kirjeiden määrä 7 9 2018 +10 % +13 % +9 % Q1 Q2 Q3 Q4 +2 % -12 % 5 * Kotimaan rahti raportoitu rahtikirjoissa mitattuna, ilman elintarvikelogistiikkaa
Hyvää kehitystä strategisten tavoitteisen saavuttamiseksi Posti jatkaa kasvuaan logistiikassa ja ostaa sisälogistiikkaan erikoistuneen Suomen Transval Group Oy:n. Kaupan toteutuminen edellyttää Kilpailu- ja kuluttajaviraston hyväksyntää. Pakettiautomaattien määrää on lisätty. Postilla on Suomessa 1 658 palvelupistettä, joista 757 on pakettiautomaatteja. Pakettiautomaattien kautta kulkeneiden pakettien määrä kasvoi 14 prosenttia. Posti uudistaa organisaatiotaan ja toimintamalliaan vastatakseen paremmin markkinoiden tarpeisiin ja verkkokaupan kasvuun. OmaPostin sähköisen postilaatikon käyttäjämäärä ylitti lokakuun alussa miljoonan rekisteröityneen rajapyykin. Suurin osa Postin johdosta on osallistunut Posti Oranssi -koulutukseen. Lisäksi Postin ja sen alihankkijoiden kuljettajille on pidetty asiakaspalvelukoulutusta. Vuoden lopussa jokainen postilainen pääsee opiskelemaan oranssia kulttuuria digitaalisen oppimisalustan kautta. STRATEGISET TAVOITTEET Pidämme kirjeen tärkeänä asiakkaille Olemme verkkokaupan voittaja Postin Oranssi on palvelulupaus Digitaalisuus palvelun parantajana 6 Posti on onnistunut sopeuttamaan tuotantoaan väheneviin postimääriin.
Taloudellinen kehitys Q3 7
Postin liikevaihto Q3 Q3 liikevaihto laski 2,5 prosenttia 369 (379) miljoonaan euroon Konsernin liikevaihto, milj. euroa Ulkoinen liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2017 2018 452 414 408 402 399 379 369-1,5 % -0,7 % -2,5 % Q1 Q2 Q3 Q4 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 7 16 28 7 16 29 363 351 Q1 2017 Q2 2017 4 15 29 331 Q3 2017 17 33 403 Q4 2017 15 15 27 25 366 360 Q1 2018 Q2 2018 14 25 330 Q3 2018 Muut toiminnot OpusCapita Itella Venäjä Posti-, paketti- ja logistiikkapalvelut 8
Postin oikaistu liiketulos Q3 Q3 oikaistu liiketulos parani 2,2 miljoonalla eurolla 5,8 miljoonaan euroon (3,6 milj. euroa) Konsernin oikaistu liiketulos, milj. euroa ja prosenttia liikevaihdosta Q1-Q3 oikaistu liiketulos segmenteittäin, milj. euroa 25 2017 2018 5,1 % 23,0 2,9 %* 1,2 %* 0,9-6,5 %* -3,1 20-5,6 2,0 %* 3,8 % 15,5 15 2,8 % 11,5 31,2 10 23,4 5 1,5 % 6,1 1,0 % 3,6 1,6 % 5,8 0 0,1 % 0,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Posti-, pakettija logistiikkapalvelut Itella Venäjä * prosenttia liikevaihdosta OpusCapita Muut toiminnot Posti konserni 9
Postin kustannusrakenne Kustannusrakenne on kevyempi kuin vertailujaksona Laskevaa kirjevolyymiä pitää kompensoida kustannusrakenteen muutoksella Konsernin operatiiviset kustannukset *, milj. euroa 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 450 408 415 400 401 382 367 177 178 182 175 173 159 152 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Kulut yhteensä Henkilöstökulut Q3 2018 henkilöstö keskimäärin kokoaikaiseksi muutettuna oli 16 788 (18 194) 10 * sisältäen poistot, poislukien arvonalentumiset
milj. euroa milj. euroa Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Oikaistu liiketulosprosentti 4 % Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen alle 2,0-kertainen 4 0,5x % 3 2 2,9 2,9 2,6 2,0 0,0x 0,0x 1 0-0,5x -1,0x -0,5x -0,7x -0,4x Vapaan kassavirran tarkka hallinta Jatkuvasti kasvava varsinainen osinko 50 40 30 20 10 0 Oikaistu vapaa kassavirta 38,8 6,9 0,3 70 60 50 40 30 20 10 0 18,0 35,0 13,0 25,0 27,0 varsinainen osinko ylimääräinen osinko 11
Henkilöstökulut laskivat Näkymät Henkilöstö keskimäärin (FTE), työntekijää 17 561 17 454 Milj.euroa 30.6.2018 30.6.2017 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Materiaalit ja palvelut -173,3-177,9-127,1-126,1 Liiketoiminnan muut kulut -84,1-91,1 12
Näkymät (muuttumattomat) Konsernin vuoden 2018 liikevaihdon ennakoidaan pysyvän vuoden 2017 tasolla tai heikkenevän hieman. Konsernin oikaistun liiketuloksen ennakoidaan pysyvän vuoden 2017 tasolla tai heikkenevän hieman. Investointien ilman mahdollisia yritysostoja ja - myyntejä ennakoidaan vähenevän hieman. Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti. Postipalveluissa ja kuluttajapaketeissa erityisesti ensimmäinen ja viimeinen neljännes ovat tyypillisesti vahvoja toisen ja kolmannen neljänneksen ollessa näitä heikompia. Valuuttakurssien, etenkin ruplan, kehitys voi vaikuttaa konsernin liikevaihtoon, tulokseen ja taseeseen. 13
14