Etteplan 2012 - suunnittelualan edelläkävijä Juha Näkki 8.5.2012
Etteplan Suomen suurin kone- ja laitesuunnitteluun erikoistunut yritys ja suurimpien joukossa Ruotsissa Euroopan suurimpiin kuuluva teknisen tuoteinformaation ratkaisuihin erikoistunut yritys Kiinassa suurin pohjoismaisista suunnittelupalveluja tarjoavista yrityksistä Liikevaihto 2011: 119,4 miljoonaa euroa Toimipaikat: 23 Suomessa, 14 Ruotsissa, 2 Kiinassa ja 1 Hollannissa Henkilöstö: noin 1 800 Etteplan on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V Perustettu vuonna 1983
Etteplan on monipuolinen kone- ja laitesuunnittelun osaaja Tuotesuunnittelu Muotoilu ja käytettävyys Mekaniikkasuunnittelu Järjestelmäsuunnittelu Suunnittelunhallinta Ohjausjärjestelmät Sulautetut järjestelmät Analysointi & testaus Automaatio Teolliset ja tekniset infrastruktuurit Sähköjärjestelmät Tehdassuunnittelu Tekninen tuoteinformaatio Tekninen IT
Sisältö Suunnittelutoimiala Etteplan Yritysostot Q1/2012 Taloudelliset tiedot Q1/2012 Taloudelliset tavoitteet ja näkymät 2012
Suunnittelutoimiala Toimiala on kasvuala
Tekniset suunnittelupalvelumarkkinat kasvavat Teollisuustekniikan globaalit markkinat noin 30 mrd Alan palveluiden kysyntä kasvaa nopeammin kuin globaali BKT Toimialan kasvu vuonna 2011 Suomessa oli 7 % ja Ruotsissa 3 % *) Etteplanin pääasiallinen markkina Teolliset prosessit Prosessilaitteiden suunnittelu Prosessisuunnittelu Teolliset koneet ja laitteet Energialaitokset Energiatuotannon laitteiden suunnittelu Energiatuotantoprosessin suunnittelu Infrastruktuuri Liikerakentaminen *) Teknologiateollisuus: Tilanne ja näkymät 1/2012 ja ALMEGA: Sector Review, 11/2011
Kasvua ohjaavat trendit Kestävä kehitys, globalisaatio, energiatehokkuus ja ikääntyminen lisäävät teknologian käyttöä ja sovelluksia maailmanlaajuisesti Kasvava koneiden ja laitteiden määrä lisää suunnittelupalveluiden kysyntää Tuotteiden lyhentyneet elinkaaret Ympäristöystävälliset ratkaisut Kehittyvät markkinat Ikääntyvä väestö Tuotteiden lisääntynyt älykkyys Parantunut valmistettavuus Kehittyneet teknologiset ratkaisut Kierrätettävyys Ekotehokkuus Teknologian siirto, käänteinen innovaatio Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön Lääketieteen tekniikan ratkaisut Tuotteiden uudistaminen
Etteplan vastaa asiakkaan haasteisiin Asiakas toimii globaalisti Asiakkaat edellyttävät joustavuutta ja kustannustehokkuutta Huoltoliiketoiminnan osuus kasvaa Asiakkaat keskittävät hankintojaan Etteplan: Ajasta ja paikasta riippumaton suunnittelu (24/5 palvelut) ja digitalisoituminen Riittävät ja joustavat suunnitteluresurssit Offshoring Huoltoliiketoiminnan tehostamista tukevat teknisen tuoteinformaation ratkaisut Kokonaisratkaisut Asiakkaat siirtyvät kehittyville markkinoille Kiinan toiminnot
Liiketoimintaympäristö on syklinen Etteplanin liikevaihto asiakastoimialoittain Q1/2012 Ilmailu- ja puolustusvälineteollisuus Energia ja 4 % sähkönsiirto 12 % Metsäteollisuuden laitevalmistajat 12 % Nosto- ja siirtolaitteet 13 % Teräs- ja metalliteollisuus 2 % Lääketieteen tekniikka 2 % Muut 23 % Auto- ja kuljetusteollisuus 15 % Kaivosteollisuuden laitevalmistajat 17 % Etteplanin liiketoimintaympäristö on syklinen. Lomien ajoittuminen vaikuttaa vuosineljännesten liikevaihdon kehittymiseen Etteplanin keskeisten asiakastoimialojen suurten investointiprojektien ja tuotekehityshankkeiden aloitus ajoittuu alkuvuoteen ja syksyyn Etteplanin keskeisten asiakastoimialojen syklit poikkeavat toisistaan Asiakastoimialojen suuri määrä tasaa syklisyyttä ja pienentää riskiä
Kilpailijakenttä keskittyy Suunnittelutoimiala on sirpaloitunut ja kilpailijakenttä muodostuu suuresta määrästä erikokoisia kilpailijoita Toimialalla on käynnissä keskittymiskehitys ja asiakkaat vauhdittavat tätä kehitystä vähentämällä kumppaniensa määrää Suuret toimijat kasvavat markkinoita nopeammin
Etteplan Edelläkävijyys kasvattaa yhtiön arvoa
Etteplanin strategia yhtiön arvon kasvattamiseksi Asiakaskeskeisyys Etteplanin koko palvelutarjonnan myyminen olemassa oleville asiakkaille asiakkuuksien kasvattamiseksi Palveluratkaisut Teollisuuden edelläkävijä innovatiivisten palvelutuotteiden ja -ratkaisujen kehittämisessä Yksi Etteplan Sisäisten synergioitten hyödyntäminen ja kehitysmahdollisuuksien tarjoaminen henkilöstölle Suunnittelumenetelmät Markkinajohtaja edistyksellisten suunnittelumenetelmien ja toimintatapojen kehittämisessä
Asiakaskeskeisyys Etteplanin koko palvelutarjonnan myyminen olemassa oleville asiakkaille asiakkuuksien kasvattamiseksi Q1/2012: Avainasiakkuuksien liikevaihdon kasvu Q1/2012: 21 % Noin 80 % liikevaihdosta tuli 25 suurimmalta asiakkaalta Etteplan on menestynyt asiakkaiden keskittämispäätöksissä ja uusien tuoteratkaisujen myynnissä Offshoring-palvelut ovat vakiintunut osa avainasiakkaille tuotettavista palveluista Etteplan on lähes kaikissa asiakkuuksissa Preferred Supplier
Palveluratkaisut Etteplan INFO Etteplan CORE Teollisuuden edelläkävijä innovatiivisten palvelutuotteiden ja -ratkaisujen kehittämisessä Koneen tai laitteen modernisointi Huoltoliiketoiminta Uuden koneen tai laitteen konseptin kehitys Tuotekehitys Etteplan INNO Etteplan INFO Q1/2012 Useita merkittäviä Managed services -palveluratkaisuja mm. Cargotec Oyj, Moventas Wind Oy ja Siemens AB Osuus liikevaihdosta yli viidennes Etteplan siirtyy vaiheittain korkean lisäarvon palveluihin ja ratkaisuliiketoimintaan Etteplan on tuotteistanut osaamistaan palvelutuotteiksi Etteplanin palveluratkaisut kattavat asiakkaan tuotteen koko elinkaaren Etteplan toimittaa asiakkailleen 24/5-palvelua valituilla palvelualueilla Etteplan ITEM Tuotanto Etteplan EASY Etteplan CSC Etteplan LEAN
Yksi Etteplan Sisäisten synergioitten hyödyntäminen ja kehitysmahdollisuuksien tarjoaminen henkilöstölle Q1/2012: Liikevaihto kasvoi enemmän (20,2 %) kuin liiketoiminnan kulut (15,9 %) Sisäisen kustannustehokkuuden paraneminen Yhtenäiset toimintatavat ja tietojärjestelmät luovat Etteplanille edellytyksiä tuottaa asiakkaille entistä laajempia palvelukokonaisuuksia Yhdenmukainen yrityskuva ja toimintatavat globaaleille asiakkaille
Suunnittelumenetelmät Etteplanin osaaminen Markkinajohtaja edistyksellisten suunnittelumenetelmien ja toimintatapojen kehittämisessä Smart way Q1/2012: Etteplan investoi teknisen tuoteinformaation menetelmäosaamiseen hankkimalla Tedopres International B.V:n Osaamista suunnitteluprosesseista, tuotteista ja teknologioista hyödynnetään tehokkaasti asiakastoimeksiannoissa Suunnittelumenetelmäosaaminen erottaa Etteplanin kilpailijoistaan Suunnitteluprosessiosaaminen Teknologiaosaaminen Tuoteosaaminen Suunnittelualueosaaminen Smart products
Yritysostot Q1/2012 Yrityskauppojen tavoitteena on kasvattaa yhtiön osaamispääomaa
Tedopres Internationalin hankinta tukee kasvustrategiaa STE (Simplified Technical English) on kehitetty ilmailuteollisuuden vaativiin tarpeisiin Etteplan osti hollantilaisen Tedopres International B.V.:n koko osakekannan 8.3.2012 Tedopres on kehittänyt edistyksellisiä teknisen tuoteinformaation menetelmiä ja teknologioita mm. STE (Simplified Technical English) ja STI (Simplified Technical Illustrations) Yhtiön asiakkaita ovat mm. Boeing, John Deere, RollsRoyce, Electrolux, Sony ja Philips Yrityskauppa tarjoaa Etteplanille laajentumismahdollisuuksia Keski- Euroopan markkinoilla ja uusilla asiakastoimialoilla
Johtava asema teknisen tuoteinformaation alalla ipad-sovellus huolto-ohjeiden jakeluun Tekninen tuoteinformaatio on nopeasti kehittyvä ala. Yrityskaupan jälkeen Etteplan on johtava teknisen tuoteinformaation tuottaja Euroopassa, jolla on yli 300 teknisen tuoteinformaation asiantuntijaa (mukaan lukien Kiinan yksiköiden henkilöstön) Etteplanilla on johtavia menetelmiä ja kehittyneitä teknologioita asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen Etteplanin asiakkaat saavat mm. merkittäviä kustannussäästöjä ja jakeluteknologiaa mobiililaitteisiin
Taloudelliset tiedot Q1/2012 Liikevoitto ja liikevaihto paranivat merkittävästi
Avainluvut 2011 2012 (1 000 EUR) 1-3 / 2012 1-3 / 2011 Muutos % 1-12 / 2011 Liikevaihto 35 626 29 645 20,2 119 448 Tulos ennen rahoituseriä, veroja, poistoja ja osuutta osakkuusyhtiöiden tuloksesta (EBITDA) 3 083 1 539 100,3 8 478 EBITDA, % 8,7 5,2 7,1 Liikevoitto (EBIT) 2 609 1 159 125,1 6 885 EBIT, % 7,3 3,9 5,8 Tulos/osake, EUR 0,09 0,03 200,0 0,20 Omavaraisuusaste, % 25,7 41,5 31,1 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, % 25,5 12,4 17,6 Henkilöstö kauden lopussa 1 777 1 574 12,9 1 659
Liikevaihto Q1 2012: 35,6 miljoonaa euroa (Q1 2011: 29,6 miljoonaa euroa) 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Q4/2011 Q1/2012
Liikevoitto (EBIT) ja EBIT % Q1 2012: 2,6 miljoonaa euroa, 7,3 % (Q1 2011: 1,2 miljoonaa euroa, 3,9 %) 3 2,5 2 EBIT % 8,0 7,0 6,0 5,0 1,5 4,0 1 0,5 3,0 2,0 1,0 0 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Q4/2011 Q1/2012 0,0
Rahavirta Liiketoiminnan rahavirta Q1 2012: 1,6 miljoonaa euroa (Q1 2011: -2,0 miljoonaa euroa) Rahavirta investointien jälkeen Q1 2012: -2,9 miljoonaa euroa (Q1 2011: -2,0 miljoonaa euroa) 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta investointien jälkeen 0,0 2,0 2008* 2009* 2010* 2011* Q1 2011* Q1 2012* 4,0 *) jatkuvista toiminnoista
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % Q1 2012: 25,5 % (Q1 2011: 12,4 %) 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Q4/2011 Q1/2012
Osakekohtainen tulos (euroa) ja osingot (euroa/osake) Osakekohtainen tulos Q1 2012: 0,09 euroa (Q1 2011: 0,03 euroa) 0,50 0,45 0,40 0,30 0,19 0,20 0,20 0,08 0,10 0,10 0,09 0,10 0,04 0,03 0,00 0,10 2008* 2009* 2010* 2011* Q1 2011* Q1 2012* 0,20 0,17 0,30 Osakekohtainen tulos Osingot *) jatkuvista toiminnoista
Henkilöstömäärä keskimäärin Q1 2012: 1 773 (Q1 2011: 1 573) 1800 1750 1700 1763 1765 1773 1650 1600 1594 1625 1573 1550 1500 1450 2008* 2009* 2010* 2011* Q1 2011* Q1 2012* *) jatkuvista toiminnoista
Tuloslaskelma (1 000 EUR) 1-3/2012 1-3/2011 Muutos % 1-12/2011 Liikevaihto 35 626 29 645 20,2 119 448 Liiketoiminnan muut tuotot 107 78 347 Materiaalit ja palvelut -2 572-1 943-8 465 Henkilöstökulut -24 864-21 775-84 550 Liiketoiminnan muut kulut -5 215-4 465-18 302 Poistot -473-381 -1 593 Liikevoitto (EBIT) 2 609 1 159 125,1 6 885 Rahoitustuotot 52 78 304 Rahoituskulut -315-230 -866 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 51 27 24 Voitto ennen veroja 2 397 1 034 131,8 6 347 Tuloverot -658-297 -1 724 Tilikauden voitto 1 739 737 4 623
Tase (1 000 EUR) 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011 Liikearvo 39 158 36 028 36 331 Muut aineettomat hyödykkeet 6 092 903 1 394 Pitkäaikaiset varat yhteensä 48 473 39 882 40 503 Myyntisaamiset ja muut saamiset 27 718 25 171 22 028 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 3 4 0 Rahavarat 2 738 2 458 3 023 Lyhytaikaiset varat yhteensä 30 459 27 633 25 051 VARAT YHTEENSÄ 78 932 67 515 65 554 Oma pääoma yhteensä 20 201 27 956 20 271 Pitkäaikaiset velat yhteensä 17 876 6 312 13 667 Lyhytaikaiset velat yhteensä 40 855 33 247 31 615 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 78 932 67 515 65 554
Rahavirtalaskelma (1 000 EUR) 1-3/2012 1-3/2011 1-12/2011 Liiketoiminnan rahavirta ( A ) 1 566-1 957 7 032 Investointien rahavirta ( B ) -4 449-81 -3 203 Rahavirta investointien jälkeen (A +B) -2 883-2 038 3 829 Rahoituksen rahavirta ( C ) 2 611-527 -5 871 Rahavarojen muutos (A + B + C) -272-2 565-2 042 Rahavarat kauden alussa 3 023 5 017 5 017 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -13 6 48 Rahavarat kauden lopussa 2 738 2 458 3 023
Taloudelliset tavoitteet ja näkymät vuonna 2012 Liiketoimintamallin muutos parantaa kasvua, kannattavuutta ja kassavirtaa
Liiketoimintamallin muutos tarjoaa mahdollisuuden tulosparannukseen Tuloksen kehittymiseen vaikuttaa negatiivisesti: Syklisyys ja kausivaihtelut Lyhyt tilauskanta Henkilöstön saatavuus erityisesti Ruotsissa Alhainen hintataso Tuloksen kehittymiseen vaikuttaa positiivisesti: Laaja asiakaskanta Korkeamman lisäarvon palvelut Palveluratkaisujen osuus kasvussa Globaalit suunnitteluresurssit Kiina kotimarkkinana Tedopres-kaupan lisäarvo
Liiketoimintamallin muutos parantaa kasvua, kannattavuutta ja kassavirtaa Kasvu Tavoite Keskimäärin 10 %:n vuotuinen orgaaninen kasvu Kasvua tukevat yritysjärjestelyt strategian mukaisesti Toimenpide Korkeamman lisäarvon palvelut Kasvu avainasiakkuuksissa Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu Kannattavuus Liikevoitto 10 % Liiketoimintamallin muutos Markkinajohtajuus Kassavirta Kassavirran parantaminen taseen vahvistamiseksi Hinnoittelumallien kehitys Myyntisaamisten myynti ja tehostunut käsittely
Näkymät 2012 Etteplanin asiakkaiden tilauskantojen kehitys vaikuttaa nopeasti Etteplanin liikevaihdon kehittymiseen. Etteplanin keskeisten asiakkaiden tämänhetkiset tilauskannat ovat keskimäärin hyvällä tasolla. Arvioimme markkinaasemamme säilyvän vahvana ja tuoteratkaisujemme myynnin kehittyvän positiivisesti. Odotamme vuoden 2012 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan selvästi vuoteen 2011 verrattuna.