Toimitusjohtajan katsaus Varsinainen yhtiökokous 31.3.2014
Outotecin väreillä on tarina 2
Outotecin johtoryhmä Kimmo Kontola Americas-alueen johtaja Peter Weber EMEA-alueen johtaja Stuart Sneyd APAC-alueen johtaja Robin Lindahl Metals, Energy & Water - liiketoimintaalueen johtaja Kalle Härkki Minerals Processing - liiketoimintaalueen johtaja Michael Frei Johtaja, hankinta- ja toimitusketjun hallinta Kari Knuutila Teknologiajohtaja Olli Nastamo Johtaja, Operatiivisen toiminnan kehittäminen Minna Aila Markkinointi-, viestintä- ja yritysvastuujohtaja Mikko Puolakka Talous- ja rahoitusjohtaja Kirsi Nuotto Henkilöstöjohtaja Nina Kiviranta Lakiasiainjohtaja Pia Kåll Strategiajohtaja Pertti Korhonen Toimitusjohtaja 3
Kestävän kasvun mahdollistaja 4
Outotec lyhyesti Edistyksellisiä teknologiaratkaisuja ja palveluja luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen Maailman johtavana mineraalien- ja metallienjalostusteknologian toimittajana Outotec on kehittänyt vuosikymmenien aikana lukuisia uraauurtavia teknologioita Innovatiivisia ratkaisuja teollisuusvesien käsittelyyn, vaihtoehtoisten energialähteiden hyödyntämiseen ja kemianteollisuuteen Listattu NASDAQ OMX Helsingissä 5
Eco -efficiency de-links welfare from use of Vastaamme maapallon haasteisiinre hyvinvointi ympäristövaikutukset ekotehokkuus KESTÄVÄT TEKNOLOGIAT ympäristövaikutukset 6
Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta 7
Maailmanlaajuinen toiminta - aina lähellä asiakasta Liikevaihto 1,9 mrd. euroa vuonna 2013 Toimituksia yli 80 maahan Vuonna 2013 4 855 työntekijää Asiantuntijoita yli 60 maasta T&K-, myyntija palvelukeskuk set 27 maassa Outotecin T&K-, myynti- ja palvelukeskukset Outotecin tuotantolaitokset 8
Monipuolinen myyntijakauma 87 % myynnistä oli ympäristötuotteita ja palveluita vuonna 2013 (OECD:n määritelmän mukaan) Liikevaihto alueittain 2013 ( 2012) Liikevaihto materiaaleittain 2013 ( 2012) Americas 27 % ( 36 %) Energia- ja ympäristöratkaisut (ml. vesi, rikkihappo ja poistokaasut) 15 % (14 %) Muut 2 % (2 %) Kupari 33 % (33 %) Muut metalit 6 % (4 %) Nikkeli 3 % (4 %) Sinkki 2 % (2 %) APAC 19 % (19 %) EMEA (ml. IVY-maat) 54 % (46 %) Jalometallit 8 % (13 %) Ferroseokset 14 % (7 %) Alumiini 6 % (6 %) Rauta 11 % (14 %) 9
Strategia 10
Tahtotila ja arvoketjun painopiste Maailman johtava mineraalien- ja metallienjalostusteknologian toimittaja...... innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja Rikastus Metallien jalostus Teollisuusvesien käsittely Energiantuotanto Kestäviä kokonaisratkaisuja kannattavuusselvityksistä kokonaisiin laitoksiin ja elinkaaripalveluihin malmityypistä riippumatta Laaja valikoima ratkaisuja lähes kaikentyyppisten malmien ja rikasteiden jalostamiseen metalliksi. Avaimet käteen -toteutukset sekä elinkaaripalvelut Ratkaisumme tuottavat vettä, joka täyttää ympäristön päästönormit, maksimoi veden kierrätyksen, ja vähentää energian kulutusta Innovatiivisia ratkaisuja biomassalle, maatalous- ja yhteiskuntajätteelle, teollisuuden sivutuotteille sekä öljyliuskeelle Teknologiajohtajuus 11 31.3.2014 Varsinainen yhtiökokous 2014 Toimitusjohtajan katsaus
Vastuullinen teknologiakumppani 12
T&K-investoinnit tuottivat innovaatioita T&K-kustannukset yhteensä 48,7 milj. euroa, kasvua 17% vuodesta 2012, vastaa 2,6 % liikevaihdosta Outotecilla oli kotimaisista yhtiöistä eniten patenttihakemuksia vuonna 2013 Joulukuussa 2013 Outotecilla oli 702 patenttiperhettä, joihin sisältyy yhteensä 6 147 kansallista patenttia tai patenttihakemusta 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Patentoidut keksinnöt hakemusvuosittain 13
Uusia innovaatioita Outotec VSF X -uuttolaitos Modulaarinen, tehokas uuttoratkaisu Ensimmäinen täysin modulaarinen uuttolaitos Perustuu esivalmistettuihin, kuljetettaviin erotusaltaisiin Nopea ja turvallinen työmaaasennus Matalat investointi- ja käyttökustannukset Vähäinen ympäristökuormitus 14
Teknologioidemme myönteiset vaikutukset Pitkän aikavälin tavoitteet 20 % lisää Outotecin teknologioiden avulla vältettyjä hiilidioksidipäästöjä 50 % vähennys värimetallirikastamojen makean lisäveden käyttöön Ympäristötuotteiden ja - palveluiden osuus tilauskertymästä pysyvästi yli 90 % Enemmän tuotettua energiaa Outotecin jätteestä energiaa - ratkaisuin 15
Olemme sitoutuneet vastuullisuuteen Kestävä kehitys ja yritysvastuu sisältyvät kaikkeen toimintaamme 87 % tilauskertymästä (2013) oli OECD:n luokituksen mukaisia ympäristötuotteita ja -palveluita Olemme sitoutuneet noudattamaan YK:n Global Compact -aloitteen ihmisoikeuksia, ympäristöä, työvoimaa ja korruption vastaista toimintaa koskevia periaatteita Vuodesta 2010 GRI-ohjeistuksen mukainen, B+-tason yritysvastuuraportointi STOXX Global ESG Leaders Sijoituimme kolmanneksi yritysten vastuullisuutta arvioineessa The Global 100 -indeksissä 16
Vuoden 2013 merkittävimmät yritysvastuun edistysaskeleet Maailmanlaajuinen laatu-, ympäristö-, terveys- ja turvallisuussertifiointi Toimitusketjun hiilijalanjäljen määrittäminen Laajasti toteutettu henkilöstön ja alihankkijoiden työturvallisuuskoulutus Uudet pitkän aikavälin henkilöstön motivointiin ja työilmapiiriin liittyvät tavoitteet Outotecin teknologioiden avulla vältetyt vuotuiset 5,4 miljoonan tonnin hiilidioksidipäästöt 17
Veronmaksun periaatteet Politiikkamme on maksaa kaikki vaadittavat verot paikallisen lainsäädännön mukaisesti kaikissa maissa, joissa meillä on toimintaa Suunnittelemme verotustamme aktiivisesti taataksemme osakkeenomistajillemme mahdollisimman suuren tuoton Liiketoiminnan tarpeet ohjaavat verosuunnitteluamme, ja päätökset tehdään pitkällä tähtäimellä Emme harjoita aggressiivista verosuunnittelua Emme perusta yhtiöitä nk. veroparatiiseihin ellei siihen ole liiketoiminnallista perustetta tällä hetkellä meillä ei ole yhtään yhtiötä veroparatiisiksi katsottavassa maassa Vuoden 2013 todellinen veroprosenttimme oli 30,4 % 18
Vuoden 2013 liiketoiminta 19
Outotecin vuoden 2013 painopistealueet Alue Edistyminen 2013 Status Liikevaihdon jatkuvan kasvun varmistaminen tilaushankinnan ja palvelujen myynnin kasvun sekä ansaintalogiikan vahvistamisen kautta Kannattavuuden parantaminen arvopohjaisen hinnoittelun, hankintamenojen säästön ja parantuneen tuotevalikoiman kautta Yritysostot tarjoaman vahvistamiseksi ja kasvun vauhdittamiseksi Capex tilaukset vähenivät huomattavasti Vakaa palvelutilausten kasvu Useita elinkaariratkaisuja myyty Laskenut myynti vaikutti kannattavuuteen Hinnoittelu ja hankintamenojen säästöt edistyvät, palvelujen osuus kasvussa Ohjelmistoteknologiayritys Scanalyse yritysosto Toimintamallin edelleen kehittäminen kasvun ja kannattavuuden turvaamiseksi Uusi operatiivinen toimintamalli 1.7.2013 lähtien Globaalien prosessien implementointi 20
Maailmantalouden epävarmuus ja heikentyneet metallien hinnat vähensivät asiakkaiden investointeja, Outotecin palvelujen kasvu jatkui Tilauskanta ja tilauskertymä, milj. EUR 2 250 1 800 1 350 1 395 2 005 2 084 1 512 Tilauskertymän muutos vuodesta 2012, % Outotec yhteensä -27 Palvelut +11 900 557 450 0 2009 2010 2011 2012 2013 Tilauskanta Tilauskertymä 21
Alhainen tilauskertymä ja joidenkin toimitusten viivästymiset vaikuttivat liikevaihtoon Liikevaihto, milj EUR 2 500 2 000 2 087 1 912 Liikevaihdon muutos vuodesta 2012, % Minerals Processing -13 1 500 1 386 Metals, Energy & Water -5 Outotec yhteensä -8 1 000 878 970 Palvelut +6 500 0 2009 2010 2011 2012 2013 22
Kannattavuus heikkeni alhaisemman liikevaihdon takia Operatiivisen liiketoiminnan liikevoitto *) Milj. EUR % Liikevoiton *) muutos 250 vuodesta 2012, % 200 150 100 50 0 59 75 122 194 163 2009 2010 2011 2012 2013 *) ilman kertaeriä ja hankintamenon poistoja 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Minerals Processing Metals, Energy & Water -32 +21 Outotec yhteensä -16 23
Vahva rahoitusrakenne 2013 2012 Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. EUR -42 77 Käyttöpääoma, milj. EUR -14-191 Korollinen nettovelka, milj. EUR -87-265 Oma pääoma, milj. EUR 477 473 Taseen loppusumma, milj. EUR 1 530 1 633 Nettovelkaantumisaste, % -18,2-56,0 Omavaraisuusaste, % 38,5 37,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 25,7 37,0 Oman pääoman tuotto, % 19,4 29,4 24
Palvelujen myynti kasvoi edelleen haastavasta markkinatilanteesta huolimatta Milj. EUR 1 000 Kasvutavoite 2017: 1 mrd euroa 800 600 Keskimääräinen kasvu 21 % 476 506 400 283 344 200 55 81 141 149 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 25
Kustannussäästöohjelma kannattavuuden varmistamiseksi epävarmassa markkinatilanteessa Tavoitteena enintään 50 miljoonan euron säästöt liiketoiminnan kiinteistä kuluista vuositasolla Säästöt pääosin henkilöstövähennyksistä (noin 500) Ohjelman kertaluonteiset kulut arviolta 30 milj. euroa Pääosa säästöistä toteutuu vuoden 2014 aikana Vuonna 2013 kertaluonteisia kuluja kirjattiin 12,8 milj. euroa, joka johtaa 12,0 milj. euron kustannussäästöön vuositasolla Milj. EUR 5 6 9 18 12 Lisäsäästöjä Muut kulut Matkustus Ulkopuoliset palvelut Henkilöstö Saavutetut kustannussäästöt 26
Outotecin osinkopolitiikka: vähintään 40 % edellisen vuoden liikevoitosta Osinko EUR/osake 0,35 0,30 0,30 Maksusuhde (%) 140 120 0,25 0,24 0,25 100 0,20 0,18 0,19 0,21 0,20 80 0,15 60 0,10 0,09 40 0,05 20 0,00 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Osinko / osake Maksusuhde (%) Osingon maksuvuosi 0 *) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle 27
Markkina- ja liiketoimintanäkymät 28
Kaivos- ja metalliteollisuuden uusinvestointien lähiajan näkymät haastavat EUR mrd 70 60 50 40 30 20 10 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Outotec addressable OPEX Bear case Bull case Outotec addressable CAPEX Lähteet: Wood Mackenzie, McKinsey, Outotecin analyysi 29
Lyhyen aikavälin markkinanäkymien epävarmuus jatkuu Metallien hintojen ei odoteta merkittävästi laskevan lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä Kaivos- ja metallialan yritykset etsivät keinoja pienentää investointiriskejään ja maksimoida kassavirtojaan Valuuttojen vaihtelut vaikuttavat edelleen monien kehittyvien maiden investointeihin Poliittinen epästabiilius monilla kehittyvillä markkinoilla vaikuttaa talouteen Mineraalien ja metallien käsittelyratkaisut Palveluratkaisujen kysynnän odotetaan kasvavan edelleen Laitos- ja laiteinvestointien odotetaan supistuvan edelleen 10-20 % vuonna 2014 Ympäristöratkaisut Vaihtoehtoisten ja uusiutuvan energian ratkaisujen markkinanäkymiä on lyhyellä aikavälillä vaikea ennustaa Vesienkäsittelyratkaisujen näkymät ovat hyvät 30
Vuoden 2014 tulosohjeistus Vuoden lopun tilauskannan, tämänhetkisten markkinanäkymien, tarjouspyyntöjen ja valuuttakurssien epävakaisuuden perusteella johto arvioi että vuonna 2014 Liikevaihto on noin 1,5-1,8 miljardia euroa, ja Operatiivisen liiketoiminnan liikevoittoprosentti 1) on noin 5-8 % 1) ennen kertaeriä ja hankintamenon allokointiin liittyviä (PPA) poistoja Vuonna 2014 hankintamenojen allokointiin liittyvien (PPA) poistojen arvioidaan olevan noin 8,5 miljoonaa euroa ja säästöohjelmaan liittyvien kertaluontoisten kulujen noin 18 miljoonaa euroa. 31
Vuoden 2014 painopistealueet Tilauskertymän kasvattaminen suuremmilla kokonaisratkaisuilla ja laajentamalla kohdemarkkinoita Kannattavuuden varmistaminen kustannusrakennetta tehostamalla, palveluliikevaihtoa kasvattamalla sekä hankinmenojen säästöillä Operatiivisen toimintamallin edelleen kehittäminen Kasvun vauhdittaminen yritysostoin 32