Suomi 2012 Obligaatio Osakesidonnainen.

Transkriptio

1 TOUKOkuu 2008 Suomi 2012 Obligaatio Osakesidonnainen

2 Toukokuu Suomi 2012 Obligaatio Osakesidonnainen Obligaatiolla 100 % nimellisarvon suoja, jos arvopaperi pidetään erääntymiseen asti Obligaation tuotto perustuu yhdeksän markkina-arvoltaan suurimman ja likviditeetiltään parhaimman Helsingin Pörssissä listatun osakkeen laina-aikaiseen kehitykseen Kolmen parhaan osakkeen tuotto korvataan eräpäivänä kiinteällä 50 %:n tuotolla Tärkeitä päivämääriä Myyntiaika: (aikaa saatetaan lyhentää tai jatkaa) Liikkeeseenlaskupäivä: Alkuarvojen määrityspäivä: Loppuarvojen määrityspäivä: Erääntymispäivä:

3 Suomi 2012 Obligaatio Osakesidonnainen Keskeiset ominaisuudet Obligaatio tarjoaa yhdeksän suomalaisen suuryrityksen osakekurssien laina-aikaiseen kehitykseen perustuvan tuoton Osakemarkkinoiden viimeaikainen laskutrendi tarjoaa ajoituksellisesti erinomaisen sijoitusmahdollisuuden Obligaatiolla 100 prosentin nimellisarvon suoja, jos arvopaperit pidetään erääntymispäivään asti Laina-aika noin 4 vuotta Tuotteen kuvaus Suomi 2012 Obligaatio on pääomaturvattu sijoitus. Sijoitusaika on noin 4 vuotta ja obligaation kohde-etuutena on yhdeksän markkinaarvoltaan suurinta ja likviditeetiltään parasta Helsingin Pörssissä listattua osaketta. Obligaation osakekoriin valitut yhtiöt edustavat useaa toimialaa ja ovat omalla sektorillaan tunnettuja ja arvostettuja kansainvälisesti toimivia suomalaisia suuryrityksiä. Obligaatio tarjoaa mahdollisuuden hyötyä suomalaisten suuryritysten osakkeiden laina-aikaisesta kehityksestä samalla turvaten sijoitetun pääoman. Viime aikoina nähty osakemarkkinoiden yleinen lasku tarjoaa ajoituksellisesti erinomaisen tilaisuuden hyödyntää nykyinen markkinatilanne pääomaturvatulla sijoituksella. Obligaation tuotto määräytyy kohdeetuuskorin yritysten laina-aikaisen kehityksen perusteella. Yhdeksän kohde-etuusyhtiön osakkeiden lähtöarvot määritetään lainan liikkeeseenlaskupäivänä. Osakkeiden päätösarvot muodostuvat osakekurssien havainnoista neljän vuoden laina-ajan lopussa. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä sijoitetun pääoman lisäksi kohde-etuusosakkeiden laina-aikainen keskimääräinen tuotto. Kolmen parhaiten menestyneen osakkeen tuotoksi korvataan eräpäivänä 50 %:lla. Muiden osakkeiden tuotto perustuu laina-aikaiseen kurssikehitykseen. Sijoittajalla on nyt tilaisuus ostaa erittäin luottokelpoisen NATIXIS Structured Products Limitedin liikkeeseenlaskemaa Suomi 2012 Obligaatiota, jota tarjoaa Front Capital Oy ja sen nimeämät yhteistyökumppanit. Obligaation takaajana toimii NATIXIS, jonka luottoluokitus on Aa2 Moody s:iltä ja AA Standard & Poor s:ilta. Obligaation merkintäpaikkana toimii Front Capital Oy. Merkintöjä otetaan vastaan vain euron vähimmäismerkintänä ja tämän jälkeen euron kerrannaisina. Front Capitalin yhteistyökumppanipankit tarjoavat myös rahoitusta sijoitusta varten kysy lisää Front Capitalista tai tämän yhteistyökumppaneilta! Kohde-etuusosakkeet Obligaation tuotto perustuu yhdeksään Suomessa listatun ja toimivan yhtiön osakkeen kehitykseen. Valitut yhtiöt ovat vakavaraisia ja likviditeetiltään erinomaisia suuryrityksiä, jotka edustavat useaa toimialaa tarjoten hajautetun sijoitussalkun helposti ja kustannustehokkaasti. Kaikki kohde-etuusosakkeet kuuluvat OMX Helsinki 25 osakeindeksiin, joka pitää sisällään Helsingin pörssin 25 suurinta ja vaihdetuinta osaketta. Kohde-etuusosake Kuvaus Markkina-arvo (meur) * Fortum Oyj Kone Oyj Metso Oyj Nokia Oyj Nordea Bank AB Outokumpu Oyj Sampo Oyj Stora Enso Oyj UPM-Kymmene Oyj (*Lähde: Bloomberg ) Fortum on johtava energiayhtiö Pohjoismaiden ja Itämeren alueella. Sen liiketoiminta on sähkön ja lämmön tuotanto, myynti ja jakelu sekä voimalaitosten käyttö- ja kunnossapito. Kone on yksi maailman johtavista hissi- ja liukuporrasyhtiöistä. Se kehittää ja toimittaa ratkaisuja, jotka mahdollistavat ihmisten liikkumisen paikasta toiseen. Metso on kansainvälinen teknologiakonserni, joka palvelee asiakkaita massa- ja paperiteollisuudessa, kiven- ja mineraalienkäsittelyssä, energiateollisuudessa sekä valituilla muilla teollisuuden aloilla. Nokia on johtava langattoman viestinnän yritys, joka pyrkii edistämään langattoman teollisuudenalan kasvua ja kestävää kehitystä. Nordean visiona on olla johtava pohjoismainen pankki, joka luo merkittävää arvoa asiakkailleen ja omistajilleen ja joka on tunnettu osaavasta henkilöstöstään. Outokumpu on kansainvälinen yritys jonka ensisijainen osaamisalue on ruostumattomien terästen valmistus ja jalostus. Sampo-konserniin kuuluvat Pohjoismaiden ja Baltian johtava vahinkovakuutusyhtiö If sekä henkivakuutusliiketoimintaan erikoistunut Henki-Sampo. Stora Enso valmistaa hieno-, aikakauslehti-, ja sanomalehtipaperia, kuluttajapakkauskartonkia, teollisuuspakkauksia ja puutuotteita. UPM on yksi maailman johtavia metsäteollisuusyhtiöitä. UPM:n liiketoiminta keskittyy painopapereihin, tarramateriaaleihin ja puutuotteisiin

4 Kohde-etuusosakkeiden sekä vertailuindeksin kehitys (Lähde: Bloomberg) Osakekori EUROSTOXX50 HEX25 Tuottojakauma Suomi 2012 Obligaation ehdoilla toteutettu sijoitustuottojen simulaatio Kohde-etuusosake Osakkeen lähtöarvo Osakkeen loppuarvo Tuotto Kolme parasta korvattu Fortum Oyj 25,47 35,53 39,49 % 39,49 % Kone Oyj 24,03 41,43 72,40 % 72,40 % Metso Oyj 29,22 52,89 81,01 % 50,00 % Nokia Oyj 20,28 35,94 77,24 % 50,00 % Nordea Bank AB 96,6 146,80 51,97 % 51,97 % Outokumpu Oyj 29,84 32,99 10,54 % 10,54 % Sampo Oyj 18,69 30,10 61,04 % 61,04 % Stora Enso Oyj 7,33 13,94 90,24 % 50,00 % UPM-Kymmene Oyj 11,54 10,95-5,12 % -5,12 % Osakekorin keskimääräinen tuotto* 45,27 % *Taulukon luvut ovat esimerkinomaisia. 45,27 % on Obligaation ehdoilla toteutetun kuvitteellisen sijoituksen historiallinen keskituotto. Tuoton laskenta Tuottojakauma Suomi 2012 Obligaation ehdoilla laskettu tuottohistoria Obligaation tuotto määräytyy kohde-etuusosakkeiden laina-aikaisen kehityksen perusteella. Eräpäivänä sijoittaja saa takaisin obligaatioon sijoittamansa pääoman kokonaisuudessaan ja tämän lisäksi mahdollisen kohde-etuusosakkeiden kehitykseen perustuvan tuoton. Tuotonlaskennassa käytettävät osakkeiden lähtöarvot määritetään Obligaation liikkeeseenlaskupäivänä. Osakkeiden loppuarvot määritetään neljän vuoden lainaajan lopussa Kunkin yhdeksän kohde-etuusosakkeen tuotot asetetaan paremmuusjärjestykseen, minkä jälkeen kolmen parhaiten menestyneen osakkeen tuotto korvataan kiinteällä 50 %:n tuotolla. Muiden osakkeiden tuotto perustuu lainaaikaiseen kurssikehitykseen. Eräpäivänä sijoittajalle maksetaan sijoitetun pääoman lisäksi lainaehtojen mukaan määriteltyjen kohde-etuusosakkeiden keskimääräinen tuotto. Esimerkin mukainen kolmen parhaan tuoton korvaaminen 50 %:lla tehdään kolmen parhaan saavuttamasta tuotosta huolimatta. Teoreettisesti kaikkien osakkeiden tuoton jäädessä 0 %:iin, tulee osakekorin tuotoksi tällöin 3/9 * 50 % eli noin 16,7 %. Front Capital Oy on tehnyt Suomi 2012 Obligaation ehdoilla historialliseen kohdeosakkeiden kehitykseen perustuvan tuottosimulaation*. Historialliseen kehitykseen perustuva havaintoaineisto käsittää yhteensä 962 havaintoa (tuottojen jakautuminen erääntymisperiodilta ) ja osoittaa Obligaation keskituoton havaintoperiodin aikana olleen 45,27 % (9,78 % p.a.). Obligaation maksimituotto havaintoperiodille oli 124,80 % (22,45 % p.a.). *Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 06/ / / / / /2008 (Lähde: Bloomberg, Front Capital)

5 Usein kysyttyä Liikkeeseenlaskija onko Obligaatiolla vakuus? Obligaation liikkeeseenlaskijana toimii luottokelpoinen NATIXIS Structured Products Limited. Obligaation pääoman ja tuoton takaisinmaksun takaajana on NATIXIS, joka on saanut Aa2 -luottoluokituksen Moody s-luokituslaitokselta sekä AA -luottoluokituksen Standard & Poor s-luokituslaitokselta. NA- TIXIS on yksi Ranskan suurimmista yleis- ja investointipankeista. Pankki tarjoaa palveluitaan globaalisti 68 maassa mm. investointi- sekä yrityspankkitoiminnan osa-alueilla ja palvelee erityisesti yritys- ja instituutioasiakkaita sekä julkisen sektorin toimijoita. NATIXIS-konsernissa on työntekijää konsernin nettotuloksen ollessa vuonna miljoonaa euroa ja taseen loppusumman miljoonaa euroa. Pääoman tai tuoton maksulle ei ole asetettu erillistä vakuutta ja näiden takaisinmaksuun liittyy aina liikkeeseenlaskijariski. Mitä maksuja Obligaatioon liittyy? Obligaatioon liittyy 1 %:n myyntipalkkio, joka maksetaan Obligaation jälleenmyyjille etukäteen. Maksetaanko Obligaatiolle kuponkikorkoa? Obligaatiolle ei makseta kuponkikorkoa. Voinko saada sijoitetut varat käyttööni ennen erääntymispäivää? Suomi 2012 Obligaatioon on syytä sijoittaa, jos ei todennäköisesti tarvitse sijoitettuja varoja seuraavan neljän vuoden aikana. Lainan myyjänä toimiva Front Capital Oy tarjoaa Obligaatiolle normaaleissa markkinaolosuhteissa kuitenkin päivittäin päivitetyn ostohintanoteerauksen ja on valmis toteuttamaan Obligaation jälkimarkkinakauppoja ko. päivityspäivänä. Jos sijoittaja myy Suomi 2012 Obligaation ennenaikaisesti, hän ei välttämättä kuitenkaan saa takaisin koko sijoitettua määrää. Miten Obligaatio kehittyy? Tietoa Obligaation kohde-etuutena olevan indeksin sijoitusaikaisesta kehityksestä sijoittaja saa Front Capital Oy:n kotisivuilta kohdasta Arvostukset. Myös Obligaation lopulliset ehdot ovat liikkeeseenlaskun jälkeen saatavilla samoilta sivuilta. Onko Obligaatiota pörssilistattu? Obligaatiota ei listata mihinkään arvopaperipörssiin. Voiko tarjous peruuntua? Front Capital Oy pidättää oikeuden peruuttaa Obligaation tarjous, mikäli Obligaatiota ei merkitä riittävästi tai jos muuttuneista markkinaolosuhteista johtuen kauppaa ei voida toteuttaa tässä esitteessä kuvatulla tuotonlaskentaehdolla. Keskeiset riskitekijät Tässä markkinointiesitteessä kuvattuun Obligaatioon ei tule sijoittaa perehtymättä NATIXIS Structured Products Limitedin laatimaan velkakirjadokumentaatioon sekä markkinointiesitteessä oleviin lainaehtoihin, jotka ovat saatavilla Front Capitalista. Strukturoituihin tuotteisiin liittyvistä keskeisimmät riskit on kuvattu Front Capitalin sivuilla osoitteessa Verotuksesta Kunkin Obligaation haltijan verokohtelu määräytyy osittain kyseisen haltijan oman tilanteen mukaan. Sijoituspäätöstä suunnittelevan sijoittajan on syytä neuvotella veroneuvonantajansa kanssa omaan tilanteeseensa liittyvistä veroseuraamuksista Obligaation merkinnän, ostamisen, omistamisen ja luovuttamisen osalta.

6 Keskeiset määritelmät Liikkeeseenlaskija NATIXIS Structured Products Limited Takaaja NATIXIS Instrumentin tyyppi Osakesidonnainen pääomasuojattu Obligaatio Määritysvaluutta Euro ( EUR ) Nimellisarvo yhteensä Enintään EUR Liikkeeseenlaskuhinta 100 % Vähimmäiserä EUR ja sen jälkeen EUR kerrannaiset Nimellisarvo (NA) EUR Myyntihinta + myyntipalkkio 100 % + 1 % Tärkeät päivämäärät Myyntiaika Alkuarvojen määrityspäivä Liikkeeseenlaskupäivä Loppuarvojen määrityspäivä Erääntymispäivä Kohde-etuuskori Kohde-etuusosake Bloomberg-koodi Paino Fortum Oyj FUM1V FH 1/9 Kone Oyj KNEBV FH 1/9 Metso Oyj MEO1V FH 1/9 Nokia Oyj NOK1V FH 1/9 Nordea Bank AB NDA SS 1/9 Outokumpu Oyj OUT1V FH 1/9 Sampo Oyj SAMAS FH 1/9 Stora Enso Oyj STERV FH 1/9 UPM-Kymmene Oyj UPM1V FH 1/9 Maksu erääntymisen yhteydessä Osakkeen tuoton määrittely, missä Osakkeen tuotto i min on Osakkeen tuoton määrittely -osion mukaan laskettujen osaketuottojen suuruusjärjestyksessä kuusi pienintä tuottoa Osakkeiden alkuarvot Osakkeiden alkuarvot määritetään Osakkeiden loppuarvot Osakkeiden loppuarvot määritetään Myyntipaikat Suomessa Virallinen merkintäpaikka Laskenta-asiamies Listautuminen pörssiin Selvitysjärjestelmä ISIN-koodi Myyntirajoitukset Järjestelypalkkio Lopulliset ehdot Sovellettava laki Osake i, loppuarvo Osake i, alkuarvo - 1 Front Capital Oy ja sen nimeämät yhteistyökumppanit Front Capital Oy NATIXIS Obligaatioita ei listata mihinkään arvopaperipörssiin APK FI Tuote tarkoitettu lähinnä suomalaisille sijoittajille Front Capital Oy ja sen yhteistyökumppanit saavat palkkiota Obligaation myynnistä järjestelypalkkiona liikkeeseenlaskijalta tai sen kanssa intressiyhteydessä toimivalta taholta. Palkkio määräytyy Obligaation liikkeeseenlaskuhinnan ja Front Capitalille määräytyvän lopullisen myyntihinnan erotuksena. Tämä palkkio on suuruudeltaan laskennallisesti n. 1 % p.a. Palkkion suuruus perustuu markkinatilanteeseen Järjestelypalkkio sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskulut. Obligaation lopulliset ehdot vahvistetaan liikkeeseenlaskun yhteydessä ja ne ovat saatavilla Front Capitalista Englannin laki Miten teen merkinnän? Täytä ostositoumuslomake (saat sellaisen myyntipaikoista tai internetistä toimita tai postita alkuperäinen ostositoumuslomake myynti- tai merkintäpaikkaan! Myyntipaikka toimittaa sijoittajalle laskun ja merkintä on maksettava viimeistään laskussa mainittuna maksupäivänä. Vaihtoehtoisesti myyjäsi luovuttaa sinulle maksua varten tilisiirtolomakkeen, jossa maksun eräpäivä on HETI. Tilisiirtolomakkeen viesti-kenttään tulee aina kirjoittaa sijoittajan nimi sekä sijoituksen nimi. HUOM! pankkirahoitetussa merkinnässä maksaminen tapahtuu aina rahoittajapankille erikseen toimitettavan laskun perusteella. Suomi 2012 Obligaatio kirjataan sijoittajan suomalaiselle arvo-osuustilille arviolta tai viipymättä tämän jälkeen. Obligaation säilyttäminen Nordeassa olevalla tai tätä tarkoitusta varten avattavalla arvo-osuustilillä on sijoittajalle maksutonta. Myynti ja merkintäpaikka: Front Capital Oy Aleksanterinkatu Helsinki Faksi: (09) Front Capital on yksityinen suomalainen sijoituspalveluyritys, jonka toimintaa valvoo Rahoitustarkastus (osoite: Snellmaninkatu 6, Helsinki). Front Capital Oy:n kanssa käydyt puhelinkeskustelut voidaan nauhoittaa. Lainsäädännön niin vaatiessa voidaan asiakkaalle tehdä soveltuvuusarviointi ennen tuotteen tai palvelun tarjoamista. Asiakkaan luokittelu: Teitä kohdellaan ei-ammattimaisena sijoittajana jos ette AML:n 1. luvun 4 4. momentin mukaan kuulu ammattimaisen sijoittajan ryhmään. Ei-ammattimainen sijoittaja kuuluu AML:n 4 luvussa tarkoitettujen menettelytapasäännösten suojan ja sijoituspalveluyrityksistä annetussa laissa tarkoitetun sijoittajien korvausrahastosuojan piiriin. Teillä on Arvopaperimarkkinalain mukaan oikeus pyytää luokittelun muuttamista. Luokitteluperiaatteista löytyy lisää tietoa yhtiön nettisivuilla,