EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 2/2010 JA 3/2010 PRIVATE PLACEMENT LAINAKOHTAISET EHDOT

Transkriptio

1 1(7) EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 2/2010 JA 3/2010 PRIVATE PLACEMENT LAINAKOHTAISET EHDOT EVLI KIINA+ PRIVATE PLACEMENT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä :n päivätyn Joukkovelkakirjaohjelman Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty termillä alustava. Mikäli julkistaa ohjelmaesitteen tai lainakohtaisten ehtojen täydennyksen tarjousaikana, merkintäsitoumuksen antaneella sijoittajalla on arvopaperimarkkinalain mukainen oikeus perua päätöksensä ilmoittamalla tästä kirjallisesti Evlille kahden pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkistamisesta tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan kuluessa, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkaisemisesta. Mahdolliset täydennykset julkaistaan Evlin verkkosivuilla: Ohjelmaesitteen täydennys tehdään julkistettavien vuoden 2009 tilinpäätöstietojen johdosta. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee tutustua Joukkovelkakirjaohjelman osioon Riskitekijät (s.6-7) sekä lainakohtaisten ehtojen osioon lainakohtaiset riskit (s.5) pystyäkseen arvioimaan joukkovelkakirjalainoihin ja tähän lainaan liittyviä riskejä. Lainan nimi: Kohde etuus: Evli Kiina+ Private Placement (vaihtoehdot Neutraali ja Aggressiivinen) Lainan tuotto on sidottu 12 toimialoittain hajautetun aasialaisen suuryhtiön osakekurssien kehitykseen (kukin Viiteosake ) alla olevin painoin: i Viiteosake/Yhtiö: Bloomberg: Paino: 1 BOC Hong Kong (Holdings) Ltd 2388 HK 1/12 2 Cathay Financial Holding Co Ltd 2882 TT 1/12 3 China Construction Bank Corporation 939 HK 1/12 4 China Mobile Ltd 941 HK 1/12 5 China Overseas Land & Investment Ltd 688 HK 1/12 6 China Railway Construction Corp Ltd 1186 HK 1/12 7 China Steel Corporation 2002 TT 1/12 8 Li & Fung Ltd 494 HK 1/12 9 MediaTek Inc 2454 TT 1/12 10 POSCO KS 1/12 11 Uni-President Enterprices Corp 1216 TT 1/12 12 United Overseas Bank Ltd UOB SP 1/12 Lisätietoja Viiteyhtiöistä on saatavilla kyseisten yhtiöiden kotisivuilta. Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies/ Maksuasiamies: Lainan pääoma ja valuutta: Vaihtoehto Neutraali: enintään euroa (alustava) Vaihtoehto Aggressiivinen: enintään euroa (alustava)

2 2(7) Velkakirjojen muoto: Arvo-osuusmuotoinen Lainan numero: Vaihtoehto Neutraali: 2/2010 PP Vaihtoehto Aggressiivinen: 3/2010 PP Velkakirjojen nimellisarvo: Vähimmäismerkintä: euroa euroa ja sen jälkeen euron kerrannaisina Merkintäaika: Laina-aika: Liikkeeseenlaskupäivä: Eräpäivä/Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: Takaisinmaksutapa: Indeksihyvitys: 100 % nimellisarvosta sekä jäljempänä määritelty Indeksihyvitys. Mikäli lainaehtojen mukainen Korin tuotto on nolla tai negatiivinen, velkakirjan haltijoille ei makseta Indeksihyvitystä lainkaan, mutta maksetaan aina 100 % nimellisarvosta takaisin. Takaisinmaksumäärät laskee Laskentaasiamies. Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä. Sovelletaan Yleisten lainaehtojen kohtaa 7.4 Muu viitekorko tai muu peruste hyvityksen määräytymiselle. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan jokaisen velkakirjan nimellispääomalle mahdollinen Indeksihyvitys, jonka määräytyminen kuvataan liitteessä Indeksihyvitys Pankkipäiväolettama: Etuoikeusasema: Vakuus: Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Seuraava. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Sama kuin muilla :n vakuudettomilla sitoumuksilla. Kyllä. Jos Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan lain, viranomaismääräyksen tai oikeus- tai viranomaiskäytännön muutoksen johdosta suojausinstrumentti tai sen Kohde-etuuden omistaminen, hankkiminen tai luovuttaminen on tullut suojausinstrumentin osapuolelle laittomaksi, Liikkeeseenlaskija saa korvata Kohde-etuuden korvaavalla kohde-etuudella. Jos Liikkeeseenlaskija ei löydä sopivaa korvaavaa kohde-etuutta tai Kohde-etuuden korvaaminen ei johtaisi kohtuulliseen lopputulokseen, Liikkeeseenlaskija voi vahvistaa velkakirjan haltijoille takaisin maksettavan määrän ja laskea mahdollisesti tähän asti kertyneen tuoton. Liikkeeseenlaskijan vahvistettua Takaisinmaksumäärän tämän tulee ilmoittaa määrä velkakirjan haltijoille. Lisäksi on ilmoitettava, mihin korkokantaan Laina on sidottu. Liikkeeseenlaskijan tulee maksaa Takaisinmaksumäärälle markkinakorkoa. Mikäli Liikkeeseenlaskija ei löydä sopivaa korvaavaa kohde-etuutta tai Kohde-etuuden korvaaminen ei johtaisi kohtuulliseen lopputulokseen, Liikkeeseenlaskija voi myös päättää, että se maksaa ennenaikaisesti ta-

3 3(7) kaisin kaikki tiettyyn liikkeeseenlaskuun liittyvät velkakirjat. Liikkeeseenlaskija maksaa velkakirjan haltijoille hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemänsä Lainan sen hetkisen markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Velkakirjojen takaisinostot: Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: voi antaa Lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohintaan vaikuttavat Viiteosakkeiden arvo ja niiden volatiliteetti eli tuottojen vaihtelu, korkotaso sekä jäljellä oleva laina-aika. Takaisinostohinta voi olla edellä mainituista tekijöistä johtuen yli tai alle Lainan nimellisarvon. Lainaehdot vahvistetaan viimeistään Lainan Liikkeeseenlaskupäivää seuraavana kolmantena pankkipäivänä. Lainaehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Lainan Pääomaa, Osallistumisastetta ja Alku- ja Loppuarvojen määrityspäiviä. Lopulliset lainaehdot toimitetaan merkitsijöille viimeistään kaksi viikkoa merkintäajan päätyttyä. Osallistumisasteeseen vaikuttaa korkotaso sekä valuuttakurssien ja Kohde-etuuden hintojen mahdolliset muutokset. Liikkeeseenlaskun edellytykset: Vaihtoehto Neutraali: Liikkeeseenlasku toteutetaan sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Lainaa lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste on vähintään 90 % 1 ja jos Lainaa on merkitty vähintään euroa. Jos Osallistumisaste jää alle 90 %, Lainaa ei lasketa liikkeeseen. Vaihtoehto Aggressiivinen: Liikkeeseenlasku toteutetaan sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Lainaa lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste on vähintään 170 % 2 ja jos Lainaa on merkitty vähintään euroa. Jos Osallistumisaste jää alle 170 %, Lainaa ei lasketa liikkeeseen. Jos Lainaa ei ole merkitty vaadittua vähimmäismäärää tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuus, peruuttaa liikkeeseenlasku, jossa tapauksessa merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Liikkeeseenlaskun keskeytyminen: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus keskeyttää merkintä ylimerkintätilanteessa. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän 1 Osallistumisaste on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan markkinatilanteesta riippuen vaihtoehdolle Neutraali välille 90 % %, kuitenkin vähintään 90 %. 2 Osallistumisaste on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan markkinatilanteesta riippuen vaihtoehdolle Aggressiivinen välille 170 % %, kuitenkin vähintään 170 %.

4 4(7) keskeytymisestä: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä :n Internet-osoitteesta Merkintäpaikka:, Aleksanterinkatu 19 A, HELSINKI. Kohde-etuuden arvo sekä tiedot volatiliteetista: :n Internet-osoitteessa esitetään Lainan Kohde-etuutena olevien Viiteosakkeiden arvot Alkuarvon määräytymispäiviltä ja Loppuarvon määräytymispäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikasta (puh.nro: ). Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: :n riskikomitean päätös Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio ja muut kustannukset: Erillislaina. Merkintäoikeus on rajattu. Laina tarjotaan merkittäväksi tietylle, rajatulle sijoittajaryhmälle. Merkintäpalkkiota ei peritä. Kukin arvo-osuustilin pitäjä veloittaa arvo-osuustilin ylläpidosta voimassa olevan palveluhinnastonsa mukaiset maksut. Emissiokurssi: Vaihtoehto Neutraali: 102 % nimellisarvosta. Vaihtoehto Aggressiivinen: 110% nimellisarvosta Merkinnän maksu: Velkakirjojen luovutus: Lainan tuotto: Merkintäsitoumus: Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan mennessä. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvoosuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n (ent. Suomen Arvopaperikeskus) säännösten mukaisesti. Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto vaihtelee lainasta maksettavan Indeksihyvityksen mukaan, joka maksetaan Takaisinmaksupäivänä joten lopullista efektiivistä vuotuista tuottoa ei ole mahdollista laskea etukäteen. Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta ja suunniteltu käyttötarkoitus: Enintään euroa (alustava). Liikkeeseenlaskukustannukset arviolta euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Arvio lainan strukturointikustannuksesta perustuu lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 3,2 % koko laina-ajalta (tarkoittaisi noin 0,8 % vuosittaista kustannusta). Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin

5 5(7) muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee huomioida markkinaosapuolien vaihteleva kyky strukturoitujen tuotteiden sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten toteutukseen. ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Aggressiivinen FI Pörssilistaus: Verotus: Velkakirjanhaltija vastaa kaikista velkakirjoihin liittyvistä veroseuraamuksista. Velkakirjanhaltija on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Velkaohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikasta sekä Internet-osoitteesta Velkojan suostumus itseään koskevien tietojen antamiseen: Tiedot Velkojista kuuluvat Euroclear Finland Oy:n salassapitovelvollisuuden piiriin, eivätkä siten ole Liikkeeseenlaskijan saatavissa ilman Velkojan suostumusta. Velkoja antaa suostumuksensa siihen, että Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada ja Euroclear Finland Oy:llä on oikeus antaa Liikkeeseenlaskijan pyynnöstä tietoja Velkakirjaa koskevien tiedotteiden antamista varten Velkojista, mukaan lukien Velkojan nimen, yhteystiedot ja mahdollisen yritystunnuksen. Lainakohtaiset riskit: Velkakirjan haltijan oikeus tuottoon riippuu Viiteosakkeiden arvonkehityksestä sekä arvonkehitysrakenteesta. Arvoon vaikuttavat kohde-etuuksien kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti, osakkeiden välinen korrelaatio ja markkinakorko. Strukturoitujen velkakirjojen tuottorakenne on joskus monimutkainen, mikä voi hankaloittaa velkakirjojen vertaamista muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Tuottorakenne saattaa joskus sisältää vipuvaikutuksia, jotka merkitsevät, että jo pienillä kohdeetuuksien kehityksen muutoksilla voi olla suuri vaikutus velkakirjan arvoon ja tuottoon. Laina merkitään ylikurssiin. Mikäli lainaehtojen mukainen Korin tuotto on nolla tai negatiivinen, sijoitukselle ei makseta tuottoa lainkaan. Tällöin sijoittaja menettää maksamansa 2 %:n ylikurssin vaihtoehdossa Neutraali tai 10 %:n ylikurssin vaihtoehdossa Aggressiivinen, mikä vastaa noin - 1,96% (Neutraali) ja -9,09% (Aggressiivinen) tuottoa sijoitetulle pääomalle. Lainaan liittyy normaali Liikkeeseenlaskijariski. Mikäli Liikkeeseenlaskija menee konkurssiin tai tulee maksukyvyttömäksi, on velkakirjanhaltijalla sama etuoikeus Liikkeeseenlaskijan varoihin kuin muiden vastaavien ehtojen omaavilla velkakirjan haltijoilla. Helsingissä, 21. päivänä tammikuuta 2010 EVLI PANKKI OYJ

6 6(7) INDEKSIHYVITYS Viiteindeksi: Lainan tuotto on sidottu 12 toimialoittain hajautetun aasialaisen suuryhtiön osakekurssien kehitykseen (kukin Viiteosake ) alla olevin painoin: i Viiteosake/Yhtiö i : Bloomberg i : Paino i : 1 BOC Hong Kong (Holdings) Ltd 2388 HK 1/12 2 Cathay Financial Holding Co Ltd 2882 TT 1/12 3 China Construction Bank Corporation 939 HK 1/12 4 China Mobile Ltd 941 HK 1/12 5 China Overseas Land & Investment Ltd 688 HK 1/12 6 China Railway Construction Corp Ltd 1186 HK 1/12 7 China Steel Corporation 2002 TT 1/12 8 Li & Fung Ltd 494 HK 1/12 9 MediaTek Inc 2454 TT 1/12 10 POSCO KS 1/12 11 Uni-President Enterprices Corp 1216 TT 1/12 12 United Overseas Bank Ltd UOB SP 1/12 Lisätietoja Viiteyhtiöistä on saatavilla kyseisten yhtiöiden kotisivuilta. HUOM! Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Takaisinmaksumäärä: Nimellisarvo (100 % + Osallistumisaste Korin tuotto) 12 Korin tuotto: MAX 0;, Painoi Viiteosakkeen tuotto i i= 1 Korin tuottoa laskettaessa korvataan 4 korkeinta Viiteosakkeen tuottoa kiinteällä 40 % tuotolla. Viiteosakkeen tuotto i=1-12 : Viiteosakk een loppuarvoi 1 Viiteosakkeen alkuarvo Osallistumisaste: Vaihtoehto Neutraali: Vahvistetaan välille 90 % % (alustava). Vaihtoehto Aggressiivinen: Vahvistetaan välille 170 % % (alustava). i Viiteosakkeen alkuarvo i=1-12 : Viiteosakkeen loppuarvo i=1-12 : Alkuarvon määrityspäivät: Viiteosakkeen i päivän päätösarvo Alkuarvon määrityspäivänä Aritmeettinen keskiarvo Viiteosakkeen i päivän päätösarvoista Loppuarvon määrityspäivinä Alustavasti Markkinahäiriön sattuessa sovelletaan Yleisiä lainaehtoja, kohta Loppuarvon määrityspäivät: Alustavasti , , , ja (neljännesvuosittaiset määrityspäivät sijoitusajan viimeisen vuoden aikana, 5 määrityspäivää). Markkinahäiriön sattuessa sovelletaan Yleisiä lainaehtoja, kohta Pankkipäivä: Pörssipäivä: Pankkipäivä tarkoittaa päivää jolloin TARGET on toiminnassa ja pankit Helsingissä ja Lontoossa ovat yleisesti avoinna. Pörssipäivä on jokainen päivä, jona kunkin Viiteosakkeen osalta osakkeiden kaupankäyntipörsseissä käydään normaalina kaupankäyntiaikana kauppaa, tai Markkinahäiriön tapahtuessa, olisi pitänyt käydä kauppaa ja jona osakkeen virallinen sulkemisarvo määritellään ja julkaistaan.

7 7(7) Pörssi: Pörssillä tarkoitetaan kunkin Viiteosakkeen osalta arvopaperipörssiä, jossa tällaisella osakkeella kulloinkin pääsääntöisesti käydään kauppaa Laskenta-asiamiehen arvion mukaan. Viiteosakkeen arvon laskeminen Markkinahäiriön vallitessa Ks. Ohjelmaesite kohta Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näiden ehtojen mukaan kuuluvat tiedot. Laskenta-asiamiehen tekemät päätökset ja laskennat ovat :tä ja velkakirjan haltijoita sitovia, mikäli ilmeisiä virheitä tiedoissa ei ole todettu. Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien laskennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä.