Eurajoen Säästöpankin Debentuurilaina I/2014

Transkriptio

1 MYYNTIESITE Eurajoen Säästöpankin Debentuurilaina I/2014 Lainan pääomalle maksetaan kultakin korkokaudelta 3,0 %:n vuotuinen nimelliskorko kuitenkin niin, että korko on aina vähintään 12 kk euribor vähennettynä 2,0 % -yksiköllä Vaihtuva emissiokurssi (alustavasti 100 %) Tuotto määräytyy emissiokurssin mukaan Laina-aika 5 vuotta Merkintäaika Merkintä Eurajoen Säästöpankin konttoreissa Lainalle ei ole asetettu vakuutta ja lainalla on huonompi etuoikeus kuin liikkeeseenlaskijan muilla sitoutuksilla Tarjousesite, joka sisältää mm. täydelliset lainaehdot ja tietoja liikkeeseenlaskijasta, on saatavana merkintäpaikoista sekä Internetissä osoitteessa

2 Lainaehtojen pääkohdat Lainan määrä Laina-aika Korko Enintään euroa. Lainan määrää on mahdollista korottaa euroon. 5 vuotta ( ). Lainan nimellispääoma maksetaan takaisin lainan eräpäivänä Lainan pääomalle maksetaan kultakin korkokaudelta 3,0 %:n vuotuinen nimelliskorko kuitenkin niin, että korko on aina vähintään 12 kuukauden euribor (360) korko vähennettynä 2,0 %-yksiköllä. Maksettava korko määritellään kullekin korkokaudelle erikseen. Korkokauden aikana korko ei vaihtele. Korkokausi alkaa vuosittain 2.6. Ensimmäinen korkokausi on Emissiokurssi Vaihtuva. Emissiokurssi on alustavasti 100 %. Merkintäaika Debentuurit Lainan efektiivinen tuotto Lainan duraatio Vakuus Verotus Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmään liitettyinä arvo-osuuksina, 1000 euron nimellisarvoisissa yksiköissä. Koska lainan lopullinen tuotto on riippuvainen 12 kuukauden euribor (360) koron kehityksestä, ei lopullista efektiivistä tuottoa ole mahdollista laskea etukäteen. Koska lainasta maksettava korko on sidottu vaihtuvaan viitekorkoon, ei lainan koron ja pääoman maksujen nykyarvolla painotetun juoksuajan keskiarvoa eli duraatiota ole mahdollista laskea. Debentuurilainalle ei ole asetettu vakuutta. Lainalla on huonompi etuoikeus kuin liikkeeseenlaskijan muilla sitoumuksilla. Lainan korkotulosta peritään lähdevero. Debentuurilainan merkitseminen Merkintäaika Merkintäpaikat Merkintäpalkkio Merkinnän maksaminen Merkintä alkaa klo ja päättyy viimeistään merkintäpaikkojen sulkeutuessa. Eurajoen Säästöpankin konttorit. Merkintäpalkkiota ei peritä. Merkintähinta sekä lainaehtojen mukainen liikkeeseenlaskupäivästä merkintäpäivään kertynyt korko on maksettava merkittäessä. Debentuurien merkitseminen arvo-osuustileille Debentuurit merkitään merkitsijöiden arvo-osuustileille viikoittain. Merkintäsitoumus Yli- tai alimerkintä Liikkeeseenlaskuun liittyviä sitoumuksia ei ole annettu. Eurajoen Säästöpankki päättää menettelytavoista mahdollisessa yli- tai alimerkintätilanteessa ja sillä on myös oikeus keskeyttää merkintä tai pidentää merkintäaikaa tai korottaa nimellismäärää enintään euroon. Yli- ja alimerkintätilanteissa merkitsijöiden ylimääräiset maksut pyritään palauttamaan viiden (5) pankkipäivän kuluessa eikä palautettavalle pääomalle makseta korkoa.

3 Keskeiset tiedot tärkeimmistä liikkeeseenlaskijalle ominaisista riskeistä Eurajoen Säästöpankin keskeisin riski on luottoriski. Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että lainanottaja tai pankin muu sopimusvastapuoli ei pysty vastaamaan velvoitteestaan pankkia kohtaan tai että vakuuden arvo ei riitä vastuun kattamiseen. Luottoriskien suurin lähde on luotot, mutta luottoriskiä (vastapuoliriskiä) voi syntyä myös muunlaisista saamisista. Pankin keskeisiä asiakasryhmiä ovat toimialueen henkilöasiakkaat ja ammatinharjoittajat sekä pienyritykset. Pankin varainhankinnasta pääosa on myönnetty luottoina pankin asiakkaille. Pankin taseessa olevista luotoista kotitalouksien ja elinkeinonharjoittajien yhteinen osuus on noin 74,4 %. Valtaosa, 75,6 %, pankin luotoista on myönnetty asuntovakuutta vastaan, jolloin pankille olennainen riksi on myös asuntojen hintojen lasku. Markkinariskillä tarkoitetaan korkojen ja osakekurssien markkinahintojen sekä volatiliteetin vaikutusta pankin tulokseen ja omiin varoihin. Osakeriskillä tarkoitetaan mm. julkisesti noteerattavien osakkeiden ja rahasto-osuuksien kurssimuutosten aiheuttamaa tulosvaikutusta. Pankin tavoitteena arvopaperisijoituksissa on hankkia tuottoriskisuhteeltaan kilpailukykyinen tuotto sijoitetulle pääomalle. Pankin sijoitustoiminnassa olennaisin riski on liikeeseenlaskijan maksukyvyttömyydestä aiheutuva riski. Korkoriskillä tarkoitetaan korkotason muutosten vaikutusta pankin tulokseen ja vakavaraisuuteen. Korkoriski aiheutuu saatavien ja velkojen toisistaan poikkeavista korkoperusteista sekä eriaikaisista korontarkistus- tai erääntymisajankohdista. Pankki pyrkii taseriskien hallinnallaan varmistamaan, että pankin korkokate ja rakenteellinen korkoriski säilyvät hyväksyttävällä tasolla myös markkinakorkojen liikkuessa pankin kannalta epäedullisesti. Pankille olennainen riski on korkojen laskusta tai pitkään matalana säilymisestä aiheutuva korkokatteen heikentyminen. Pankin sijoitussalkun kiinteäkorkoisten erien kannalta olennainen on riski korkojen noususta. Maksuvalmiusriski on jälleenrahoituksen saatavuuteen ja hintaan liittyvä riski, joka syntyy, kun saamisten ja velkojen maturiteetit poikkeavat toisistaan. Rahoitusriski syntyy myös, jos saatavat ja velat ovat liiaksi keskittyneet yksittäisille vastapuolille. Rahoitusriskien hallinnalla varmistetaan, että pankki pystyy kaikkina hetkinä vastaamaan rahoitussitoumuksistaan. Rahoitusriskiä arvioidaan maturiteettiluokittain kunkin luokan saatavien ja velkojen erotuksen suuruudella. Rahoitusriskiä hallitaan mm. pitämällä riittävästi likvidejä varoja maksuvalmiuden takaamiseksi. Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan menetyksiä, jotka voivat johtua sisäisistä puutteellisuuksista järjestelmissä, prosesseissa ja henkilöstön toiminnassa tai ulkoisista liiketoimintaan vaikuttavista tekijöistä. Operatiivisten riskien toteutumista pyritään minimoimaan henkilöstön jatkuvalla kehittämisellä ja kattavilla toimintaohjeilla sekä sisäisen valvonnan toimenpiteillä mm. eriyttämällä mahdollisuuksien mukaan asioiden valmistelu, päätöksenteko, toimeenpano ja valvonta toisistaan. Strategisella riskillä tarkoitetaan pankin toimintaympäristön kehitykseen nähden väärin valitusta liiketoimintastrategiasta syntyviä menetyksiä. Strategiset riskit pyritään minimoimaan päivittämällä strategiset ja vuositason suunnitelmat säännöllisesti. Suunnittelussa hyödynnetään Säästöpankkiliiton analyyseja säästöpankkien tilasta ja kehityksestä sekä muita analyyseja ja ennusteita toimialan, kilpailutilanteen ja taloudellisen toimintaympäristön kehityksestä. Säästöpankkien yhteenliittymän jäsenluottolaitosten keskinäiseen vastuuseen liittyviä riskitekijöitä Pankin hallitus ja isännistö ovat kokouksissaan päättäneet, että Eurajoen Säästöpankki liittyy muodostettavaan säästöpankkien yhteenliittymään. Yhteenliittymän tulevat muodostamaan keskusyksikkönä toimiva Säästöpankkiliitto ja yhteenliittymäpäätöksen tehneet 25 säästöpankkia sekä säästöpankkien keskusluottolaitoksena viimeistään vuoden 2015 alussa toimintansa aloittava Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oy. Säästöpankkiliitto hakee keskusyhteisölle tarvittavaa lupaa Finanssivalvonnalta ja yhteenliittymän arvioidaan aloittavan toimintansa toimiluvan saamisen jälkeen viimeistään vuoden 2015 alussa. Yhteenliittymään jäsenluottolaitoksina kuuluvat Eurajoen Säästöpankki, muut säästöpankit ja Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oy sekä keskusyhteisönä toimiva Säästöpankkiliitto ovat keskinäisessä vastuussa toistensa veloista. Velkoja, joka ei ole saanut jäsenluottolaitokselta suoritusta erääntyneestä saatavastaan, voi vaatia suoritusta Säästöpankkiliitosta, kun päävelka on erääntynyt. Mainitussa tapauksessa Säästöpankkiliiton on laadittava laissa tarkoitettu

4 osituslaskelma kunkin jäsenluottolaitoksen maksettavaksi tulevasta vastuuosuudesta. Jäsenluottolaitoksen keskinäinen vastuu määräytyy luottolaitosten viimeksi vahvistettujen taseiden mukaisessa suhteessa. Eurajoen Säästöpankilla ja muilla jäsenluottolaitoksilla on lisäksi keskusyhteisön maksukyvyttömyystilanteessa osuuskuntalain (1488/2001) 14 luvun mukainen rajaton lisämaksuvelvollisuus keskusyhteisön veloista. Keskeiset tiedot tärkeimmistä arvopapereille ominaisista riskeistä Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseen laskettavalle Eurajoen Säästöpankin Debentuurilainalle I/2014 ei ole asetettu vakuutta ja sillä on huonompi etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla. Jos pankki julistetaan maksukyvyttömäksi debentuurilainan juoksuaikana, merkitsee tämä sitä, että saataville ei anneta etuoikeutta, vaan niillä on huonompi etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla. Tämän seurauksena sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tain osittain. Tuotto ja takaisinmaksu Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Arvopaperien historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Debentuurilainan tuoton määrä riippuu sen korosta ja koronlaskuperusteista sekä emissiokurssista. Koska lainan emissiokurssi voi vaihtua, laina voidaan laskea liikkeeseen myös ylikurssiin. Ylikurssi pienentää sijoituksen efektiivistä tuottoa. Lainan korkokausille maksettava nimelliskorko voi vaihdella korkokausien välillä. Nimelliskorko voi olla isompi tai pienempi kuin muilla korkokausille maksettu nimelliskorko. Jälkimarkkinat Debentuurilainaa ei listata pörssiin eikä sitä noteerata julkisesti. Lainaa voidaan kuitenkin myydä edelleen kesken laina-ajan. Eurajoen Säästöpankki ei voi taata, että lainalle muodostuu laina-aikana jatkuvat päivittäiset jälkimarkkinat. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen lainan eräpäivää, voi velkakirjan sen hetkinen markkinahinta olla sijoitettua pääomaa matalampi tai korkeampi. Liikkeeseenlaskijan konttorit ottavat vastaan osto- ja myyntitoimeksiantoja. Sijoittajalla ei ole oikeutta vaatia omalta osaltaan lainan ennenaikaista takaisinmaksua. Liikkeeseenlaskija voi vain vähäisessä määrin lunastaa debentuureja ennen laina-ajan päättymistä ilman Finanssivalvonnan lupaa. Lunastaminen edellyttää, että debentuurit saadaan lyhyen ajan kuluessa myytyä uudelle sijoittajalle. Debentuureihin perustuvia saamisia ei voi käyttää vastasaamisen kuittaukseen. Verotus Debentuurilainan verotus ja tuotto voivat muuttua laina-ajan aikana. Tarjousesitteessä on tiedot voimassa olevien verosäännöksistä ja siitä ilmenee, miten lainasta maksettavaa korkoa ja lainan pääomaa verotetaan. Korosta peritään voimassa olevien lakien ja veroviranomaisten määräysten mukainen vero koronmaksun yhteydessä. Tietoja liikkeeseenlaskijasta Eurajoen Säästöpankki on perustettu vuonna 1893 ja merkitty kaupparekisteriin Pankin yritys- ja yhteisötunnus on Pankin tilikausi on kalenterivuosi. Pankin kotipaikka on Eurajoki ja käyntiosoite Kirkkotie 6, Eurajoki. Pankkiin sovelletaan Suomen lainsäädäntöä. Pankki harjoittaa luottolaitostoiminnasta annetussa laissa tarkoitettua talletuspankkitoimintaa. Lisäksi pankki tarjoaa sijoituspalvelulain 1 luvun 11 :n mukaisia sijoituspalveluja. Pankin tarkoituksena on säästämisen edistäminen. Pankki on Säästöpankkiliiton jäsenpankki. Voimassa olevien suunnitelmien mukaan Säästöpankkien Keskuspankki aloittaa maksuliikepalvelujen tarjoamisen säästöpankeille vuoden 2014 kolmannella neljänneksellä. Eurajoen Säästöpankki on itsenäinen paikallista vähittäispankkitoimintaa harjoittava talletuspankki. Pankki toimii Satakunnassa. Pankilla on konttorit Eurajoella, Raumalla (2 kpl), Porissa ja Luvialla. Pankin taseen loppusumma oli tuhatta euroa. Vakavaraisuustietoja tilanteista ja on oikaistu toissijaisiin omiin varoihin sisältyvien debentuurien käsittelyssä havaitusta virheestä johtuen, joten esitetyt vakavaraisuustiedot eivät ole tilintarkastettuja. Vakavaraisuuden toissijaisiin omiin varoihin oli virheellisesti luettu debentuurilainoja, jotka eivät olleet omiin varoihin rinnastettavia vakavaraisuutta koskevan lainsäädännön

5 mukaan. Muutos laskee vakavaraisuussuhdelukua aiemmin raportoidusta 31,45 %:sta 21,37 %:in ja tilanteesta aiemmin raportoidusta 29,38 %:sta 19,85 %:in. Pankki tarjoaa toimialueensa palkansaaja-, maa- ja metsätalous- sekä pienille ja keskisuurille yritysasiakkaille nykyaikaiset ja monipuoliset pankkipalvelut. Pankin palveluvalikoimaan kuuluvat päivittäiset pankkiasiat, säästäminen ja sijoittaminen sekä luotonanto. Eurajoen Säästöpankin suurimman asiakasryhmän muodostavat henkilöasiakkaat ja elinkeinonharjoittajat, jotka edustavat noin 74 prosenttia asiakasmäärästä. Pankin asiakkaiden käytettävissä on muiden säästöpankkien konttoriverkosto ympäri Suomea. Pankilla on seuraavat tytäryhtiöt: Kiinteistö Oy Tottinkartano, Kiinteistö Oy Patolammenranta, Asunto Oy Rauman Karvisiipi ja Eurajoen Tilipalvelu Oy. Pankin toimitusjohtaja on Matti Saustila ja toimitusjohtajan sijainen Heikki Nupponen. Tilintarkastajat: Henry Maarala, KHT Petri Kettunen, KHT Linnankatu 26 C Linnankatu 26 C Turku Turku Oma pääoma Pankin oma pääoma oli tuhatta euroa. Eurajoen Säästöpankin konttorit Eurajoki Rauma Prisman konttori Kirkkotie 6 Kauppakatu 2 Porintie Eurajoki Rauma Rauma Puh Puh Puh Luvia Pori Kirkkotie 10 Yrjönkatu Luvia Pori Puh Puh