Talouskatsaus Pääekonomisti Jukka Palokangas Teknologiateollisuus

Transkriptio

1 Talouskatsaus Pääekonomisti Jukka Palokangas Teknologiateollisuus 1

2 Maailmantalouden näkymät Teknologiateollisuus 2

3 Talouskasvu euromaissa on hidastunut nopeasti Teollisuuden ja palvelujen ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta Teknologiateollisuus Viimeisin tieto lokakuu Lähde: Markit 3

4 Teollisuuden uudet tilaukset euromaissa eivät enää kasva Teollisuuden ja palvelujen ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta Teknologiateollisuus Viimeisin tieto lokakuu 2018 Lähde: Markit 4

5 Teollisuustuotanto ei ole kasvanut loppuvuoden 2017 jälkeen, paitsi Yhdysvalloissa Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 5

6 Yhdysvaltain teollisuudessa tuotanto kasvaa Teollisuuden ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 6

7 Uusien omakotitalojen myynti ja rakentaminen ovat jo saavuttaneet lakipisteensä USA:ssa Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 7

8 Kiinan teollisuudessa tuotanto ei kasva Teollisuuden ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta Teknologiateollisuus Viimeisin tieto lokakuu Lähde: Markit 8

9 Talouspakotteet ja tullit muuttavat maailman talousjärjestystä epävarmuus on lisääntynyt Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 9

10 Yli 80 % Kiinasta Yhdysvaltoihin tuotavista koneista ja laitteista on tuontitullien piirissä US import tariffs on Chinese products by sectors (after third tariff tranche) Targeted US imports as a share of total US imports from China, by sector Air-handling Technology Semicond.,Flat Panel Displ.Prod.Eq. Metallurgical Plants and Rolling Mills Engines and Systems Materials Handl. Technol. Woodworking Machinery Foundry Machinery Power Transmiss. Engineering 100% Machine Tools Valves and Fittings Constr. Eqip. & Build. Mater. Mach. Lifts and Escalators 90% Plastics & Rubber Machinery Printing and Paper Techn. Process Plant & Equipm. 80% Industrial Furnaces & Burners Gas Welding Agricultural Machinery 70% Measuring and Testing Technology Mining Equipment Pumps Food Process. & Packag. Mach. Precision Tools 60% 50% Other mechan. Engineering Products Robotics and Automation Textile Machinery (without dryers) 40% Fluid Power Equipment 30% Power Systems Cleaning Systems Compress.,Compress.Air, Vac.Techn Volume of imports from China affected by US tariffs 20% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 50% 40% 55% Chinese share of total US imports, by sector Source: USITC, USTR, National Statistical Offices, VDMA The above figures are approximate values. The sectors Firefighting Equipment, Safes and Strongroom Installations and Garment and Leather Technology are not included in the diagram Teknologiateollisuus 10

11 Talouskasvu on vuonna 2019 hitaampaa kuin 2018 Bkt:n kehitys 2019 / 2018, % Pohjois-Amerikka: +2,6 % USA +2,6 % Kanada +1,9 % Etelä- ja Väli-Amerikka: +2,5 % Brasilia +2,6 % Meksiko +2,2 % Argentiina +1,4 % Venezuela -5,0 % Kolumbia +3,1 % Chile +3,6 % Peru +3,8 % Keski- ja Itä-Eurooppa: +2,7 % Länsi-Eurooppa: +1,7 % Venäjä +1,7 % Saksa +1,7 % Turkki +2,4 % Aasia: +4,7 % Iso-Britannia +1,5 % Puola +3,6 % Kiina +6,4 % Ranska +1,7 % Tšekki +3,1 % Japani +1,2 % Italia +1,1 % Romania +3,5 % Intia +7,5 % Espanja +2,3 % Ukraina +3,1 % Australia +2,8 % Alankomaat +2,2 % Unkari +3,1 % Etelä-Korea +2,7 % Sveitsi +1,8 % Slovakia +3,8 % Indonesia +5,3 % Ruotsi +2,0 % Slovenia +3,5 % Taiwan +2,3 % Belgia +1,6 % Liettua +2,9 % Thaimaa +3,9 % Norja +2,1 % Latvia +3,2 % Malesia +4,7 % Itävalta +2,1 % Viro +3,1 % Singapore +2,7 % Tanska +1,8 % Uusi Seelanti +2,7 % Kreikka +2,0 % Filippiinit +6,5 % Suomi +2,2 % Lähi- ja Keski-Itä Vietnam +6,5 % Portugali +1,9 % Saudi Arabia +2,6 % Irlanti +3,1 % Israel +3,1 % Afrikka Etelä-Afrikka +2,1 % Nigeria +2,9 % Egypti +5,0 % Teknologiateollisuus Lähde: Consensus Forecasts, September 2018 Bkt-ennusteiden keskiarvot koottu syyskuussa

12 Teknologiateollisuuden näkymät Teknologiateollisuus 12

13 Teknologiateollisuus Suomen suurin elinkeino 51 % Suomen koko viennistä. Alan yritykset investoivat Suomessa vuosittain noin 5 miljardia euroa. 70 % Suomen koko elinkeinoelämän t&k -investoinneista. Alan yritykset työllistävät suoraan lähes ihmistä. Teknologiateollisuus ry on EK:n suurin jäsenliitto jäsenyritystä Teknologiateollisuus 13

14 Liikevaihdon kasvu Suomessa hidastuu Kasvusta puolet on ollut tuottajahintojen nousua, puolet volyymikasvua Teknologiateollisuus Kausipuhdistetut teollisuuden ja palveluiden liikevaihtokuvaajat Lähde: Macrobond, Tilastokeskus 14

15 Teollisuustuotteiden syksyn liikevaihdon kasvusta noin 100 % on tuottajahintojen nousua Kauppasota nostaa entisestään välituotteiden hintoja Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus (tuottajahintaindeksit) 15

16 Teknologiateollisuuden liikevaihto Suomessa on kasvanut kaikilla päätoimialoilla Teknologiateollisuus Kausipuhdistetut teollisuuden ja palveluiden liikevaihtokuvaajat Osuudet liikevaihdosta 2017: kone- ja metallituoteteollisuus 41 %, elektroniikka- ja sähköteollisuus 20 %, tietotekniikka-ala 17 %, metallien jalostus 14 %, suunnittelu ja konsultointi 8 % Lähde: Macrobond, Tilastokeskus 16

17 Teknologiateollisuuden* uudet tilaukset Suomessa Ilman merkittävää laivatilausta tilausten arvo olisi kääntynyt laskuun Miljoonaa euroa, käyvin hinnoin Yhteensä Vientiin Kotimaahan Muutos: III,2018 / III,2017 III,2018 / II,2018 Vientiin: +27 % +4 % Kotimaahan: +3 % -10 % Yhteensä: +22 % 0 % Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto heinä-syyskuu *) Pl. metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 17

18 Teknologiateollisuuden* tilauskanta Suomessa Tilauskannan vahvistumisesta 2014 alun jälkeen yli 60 % koostuu laivatilauksista Miljoonaa euroa, käyvin hinnoin Yhteensä Vientiin Kotimaahan Muutos: / / Vientiin: +22 % +8 % Kotimaahan: +11 % -1 % Yhteensä: +20 % +6 % Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto *) Pl. metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 18

19 Teknologiateollisuuden yritysten saamien tarjouspyyntöjen* kasvu Suomessa lopahtanut Saldoluku *) Onko tarjouspyyntöjen määrässä viime viikkoina näkyvissä oleellista vähenemistä tai lisääntymistä, kun verrataan tilannetta noin kolme kuukautta sitten vallinneeseen tilanteeseen. Saldoluku = niiden yritysten osuus, joissa tarjouspyyntöjen määrä on lisääntynyt niiden yritysten määrä, joissa tarjouspyyntöjen määrä on vähentynyt Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelu, viimeisin kyselyajankohta lokakuu

20 Teknologiateollisuuden saamat tarjouspyynnöt ennakoivat heikompaa tilauskehitystä talvella Tarjouspyyntöjen saldoluku* (vas. ast.) Uudet tilaukset*, indeksi 2008=100 (oik. ast.) Teknologiateollisuus *) Neljän vuosineljänneksen liukuva keskiarvo Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset. 20

21 Teknologiateollisuuden henkilöstö Suomessa on kasvanut tänä vuonna lähes :lla (30.9) Henkilöstö Suomessa Henkilöstö tytäryrityksissä ulkomailla Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus, Teknologiateollisuus ry:n henkilöstötiedustelu 21

22 Teknologiateollisuus rekrytoi Suomessa tammisyyskuussa ihmistä, vuonna Q3 2015Q1 2015Q3 2016Q1 2016Q3 2017Q1 2017Q3 2018Q1 2018Q3 Henkilöstömäärän muutos edelliseen neljännekseen verrattuna Neljänneksen aikana rekrytoitujen määrä Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n henkilöstötiedustelu 22

23 Teknologiateollisuuden yritysten kannattavuus ei ole juurikaan parantunut noususuhdanteessa Teknologiateollisuus 23

24 Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten liiketulos Suomessa 2017 Liiketulos-% = liiketulos / liikevaihto *100 (ennen veroja sekä rahoitustuottoja ja kuluja) Liiketulos kuvaa varsinaisen toiminnan tulosta ennen veroja sekä Yritykset satunnaisjärjestyksessä Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto (Mediaani: 4,7 %) Hyvä (27 %) Tyydyttävä (22 %) Heikko (29 %) Tappiollinen (22 %) 24

25 Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten nettotulos Suomessa 2017 Nettotulos -% = nettotulos / liikevaihto *100 (verojen sekä rahoitustuottojen ja kulujen jälkeen) Yritykset satunnaisjärjestyksessä Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto (Mediaani: 3,8 %) Hyvä (21 %) Tyydyttävä (23 %) Heikko (32 %) Tappiollinen (24 %) 25

26 Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten kannattavuus, mediaani Yritysten lkm*) Liiketulos-% Nettotulos-% ,6 3, ,5 2, ,0 3, ,8 3, ,1 3, ,7 3, Teknologiateollisuus *) Vertailu edeltäviin vuosiin koskee yrityksiä, joilla oli jäsenyys vuonna 2017 Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto 26

27 Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten sijoitetun pääoman tuotto Suomessa 2017 Sijoitetun pääoman tuotto -% = (nettotulos+rahoituskulut+verot) / (sijoitettu pääoma tilikaudella) * Yritykset satunnaisjärjestyksessä Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto (Mediaani: 11,8 %) Hyvä (42 %) Tyydyttävä (15 %) Välttävä (23 %) Heikko (20 %) 27

28 Teknologiateollisuus ry:n jäsenyritysten omavaraisuusaste Suomessa 2017 Omavaraisuusaste -% = (oma pääoma yhteensä + tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä) / oikaistu tase * Yritykset satunnaisjärjestyksessä Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskuksen tilinpäätösaineisto (Mediaani: 40,9 %) Hyvä (51 %) Tyydyttävä (24 %) Heikko (25 %) 28

29 Kasvua on monessa maassa myös vuonna 2019 Bkt:n kehitys 2019 / 2018, % Pohjois-Amerikka: +2,6 % USA +2,6 % Kanada +1,9 % Etelä- ja Väli-Amerikka: +2,5 % Brasilia +2,6 % Meksiko +2,2 % Argentiina +1,4 % Venezuela -5,0 % Kolumbia +3,1 % Chile +3,6 % Peru +3,8 % Keski- ja Itä-Eurooppa: +2,7 % Länsi-Eurooppa: +1,7 % Venäjä +1,7 % Saksa +1,7 % Turkki +2,4 % Aasia: +4,7 % Iso-Britannia +1,5 % Puola +3,6 % Kiina +6,4 % Ranska +1,7 % Tšekki +3,1 % Japani +1,2 % Italia +1,1 % Romania +3,5 % Intia +7,5 % Espanja +2,3 % Ukraina +3,1 % Australia +2,8 % Alankomaat +2,2 % Unkari +3,1 % Etelä-Korea +2,7 % Sveitsi +1,8 % Slovakia +3,8 % Indonesia +5,3 % Ruotsi +2,0 % Slovenia +3,5 % Taiwan +2,3 % Belgia +1,6 % Liettua +2,9 % Thaimaa +3,9 % Norja +2,1 % Latvia +3,2 % Malesia +4,7 % Itävalta +2,1 % Viro +3,1 % Singapore +2,7 % Tanska +1,8 % Uusi Seelanti +2,7 % Kreikka +2,0 % Filippiinit +6,5 % Suomi +2,2 % Lähi- ja Keski-Itä Vietnam +6,5 % Portugali +1,9 % Saudi Arabia +2,6 % Irlanti +3,1 % Israel +3,1 % Afrikka Etelä-Afrikka +2,1 % Nigeria +2,9 % Egypti +5,0 % Teknologiateollisuus Lähde: Consensus Forecasts, September 2018 Bkt-ennusteiden keskiarvot koottu syyskuussa