Yhtiön talous ja tariffiasetannan perusteet. Jan Montell, Talous- ja rahoitusjohtaja Neuvottelukunta 21. lokakuuta 2015

Transkriptio

1 Yhtiön talous ja tariffiasetannan perusteet Jan Montell, Talous- ja rahoitusjohtaja Neuvottelukunta 21. lokakuuta 2015

2 Fingrid välittää. Varmasti. Asiakkaat jayhteiskunta Turvaamme yhteiskunnalle varman sähkön ja toimivat markkinat. Tarjoamme asiakastarpeisiin vastaavat palvelut ja edullisen hinnoittelun. Talous Toimimme kustannustehokkaasti ja tuotamme arvoa omistajille. Siirtokapasiteetin varmistaminen Teemme investoinnit ja kunnossapidon turvallisesti ja tehokkaasti oikeaan aikaan. Sisäiset prosessit Käyttövarmuuden hallinta Käytämme kantaverkkoa ennakoiden ja luotettavasti. Henkilöstö ja osaaminen Toimintamme tukipilari on tuottava, innovatiivinen ja hyvinvoiva työyhteisö. Sähkömarkkinoiden edistäminen Ylläpidämme ja kehitämme aktiivisesti sähkömarkkinoita. Fingridin keskeiset taloudelliset tavoitteet ovat kustannustehokkuus, korkea luottoluokitus ja osingonmaksukyky. Näin pyritään turvaamaan edullinen tariffi, rahoituksen saatavuus ja edullisuus, pienentämään toiminnan kuluja sekä omistajien kohtuullinen tuotto.

3 3 Tariffiasetannan perusteet Korot Sähkön (alue)hinta Vesitilanne Lämpötila Rahoitus Rajasiirto Häviösähkö Pullonkaulat Reservit Kantaverkkotuotot Volyymi - x Asiakkaat Tariffi Kantaverkon arvo x Investoinnit Sähkömarkkinalaki Markkinaintegraatio Vikaantumiset Kunnossapito Työmarkkinatilanne Henkilöstö Operatiiviset kulut Sallittu tuotto Pääoman tuottoaste Valtion 10 v. jvk-korko Fingrid tavoittelee vuosittain sääntelyn sallimaa kohtuullista tuottoa. Merkittävän investointiohjelman toteutus jatkuu suunnitellusti. Lyhyen aikavälin taloudelliset tavoitteet eivät ohjaa investointipäätöksiämme, eikä muutakaan päätöksentekoa.

4 4 Kantaverkkotoiminnan volatiliteetti - toteutuneita tuottoja/kustannuksia MEUR Pullonkaulatuotot Reservikulut Häviösähkökulut Rahoituskulut Rajasiirtotuotot 0 Volatiilit tulo- ja kuluerät aiheuttavat vaihtelua tulokseen ja tulevat heijastumaan (yleensä seuraavan vuoden) tariffiin.

5 Taloudellisen regulaation muutokset (Energiaviraston päätösluonnos ) Tuottopohja suunnilleen ennallaan Tuottopohjan laskenta ja investointikannustin eivät perusperiaatteiltaan muutu Inflaatiokorjaus poistettu Komponenttien keski-iän laskenta korjattu Verkko-omaisuuden laskenta tilanteesta Tietojärjestelmien käsittely muuttunut taseperusteiseksi WACC korko nousussa Riskittömän koron määräytyminen optiomenetelmällä: suurempi vaihtoehdoista 10 edellisen vuoden keskiarvo tai edellisen vuoden huhtisyyskuun keskiarvo WACC-mallin muissa parametreissä pieniä päivityksiä Oikaistu tulos kannustimineen kiristyy Pullonkaulatuottojen käsittelyn muutos vähentää volatiliteettia Tehokkuuskannustimen merkitys kasvaa Laatukannustimen volatiliteetti ja merkitys kasvaa Innovaatiokannustin kasvaa Rahoitusomaisuuden enimmäismäärä kasvaa rahoituskustannuksissa Kantaverkkotoiminnan kohtuullinen tuotto muuttuu lähemmäksi eurooppalaista tasoa ja riskittömän koron pitkän aikavälin keskiarvoon perustuvaksi.

6 6 Fingridin tuottojen jakautuminen keskeisille sidosryhmille 2014 Yleishyödylliset panokset ja verot 21 M Tuotot asiakkailta 573 M Maksut toimittajille 317 M Fingrid Maksut investoinneista 129 M Korvaukset rahoittajille ja omistajille 89 M Korvaukset henkilöstölle 26 M Fingrid on julkinen osakeyhtiö joka noudattaa raportoinnissaan listayhtiöiden hallinnointikoodia. Avoimuus on keskeinen ajuri toiminnassamme. Osavuosikatsauksissa pyritään avaamaan tuloksen epävarmuutta ja ennakoida sen kehittymistä, jatkossa myös suhteessa sääntelyn sallimaan tuottoon.

7 Fingridin verkkoinvestoinnit Reservivoimalaitokset Rajasiirtoyhteydet Kotimaan verkko Asemien ja voimajohtojen korjausinvestoinit Asemien ja voimajohtojen uusinvestoinnit

8 8 Yhteenveto Fingridin keskeiset taloudelliset tavoitteet ovat kustannustehokkuus, korkea luottoluokitus ja osingonmaksukyky. Näin pyritään turvaamaan edullinen tariffi, rahoituksen saatavuus ja edullisuus, pienentämään toiminnan kuluja sekä omistajien kohtuullinen tuotto Fingrid tavoittelee vuositasolla sääntelyn sallimaa kohtuullista tuottoa Fingridin tuloksen vuosivaihtelulla on tulevaisuudessakin vaikutusta tariffiin sekä nostavasti että laskevasti Fingrid asettaa jatkossakin kantaverkkotariffin vuodeksi kerrallaan pyrkien em. epävarmuuksien vallitessa kuitenkin mahdollisimman tasaiseen kehitykseen (tietyissä tilanteissa saattaa tulla tarve korjata tariffia vuoden sisällä) Fingrid on julkinen osakeyhtiö, joka noudattaa raportoinnissaan listayhtiöiden hallinnointikoodia. Avoimuus on keskeinen ajuri toiminnassamme. Osavuosikatsauksissa pyritään avaamaan tuloksen epävarmuutta ja ennakoida sen kehittymistä Rahoitus hankitaan pitkäaikaisesti suoraan kansainvälisiltä pääomamarkkinoilta rahoituslähteet ja ajoitus hajauttaen Hyvällä riskienhallinnalla vakautetaan kantaverkkohinnoittelua ja varmistetaan osaltaan toiminnan jatkuvuus Fingridin keräämät tuotot käytetään merkittävässä määrin kotimaisiin investointeihin. Lyhyen aikavälin taloudelliset tavoitteet eivät ohjaa investointipäätöksiämme, eikä muutakaan päätöksentekoa Lisäksi Fingridin tuotot ohjautuvat palvelutoimittajien toimintaan, henkilöstön palkkoihin, maanomistajien ja rahoittajien kompensaatioihin sekä omistajille ja yhteiskunnalle Fingrid on vastuullinen veronmaksaja. Fingridin maksamat osingot menevät valtiolle ja eläkeyhtiöille, pääosin yhteisten intressien rahoittamiseen

9 Fingrid välittää. Varmasti.