Kuntien eläkevakuutus Tilinpäätös 2010

Transkriptio

1 Kuntien eläkevakuutus Tilinpäätös 2010

2 Sisällysluettelo 1 Tuloslaskelma Tase Rahoituslaskelma Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Konsernitilinpäätös Tulos ja siirto eläkevastuurahastoon Maksutulo ja eläkkeet Sijoitusten arvostaminen Sijoitusten nettotuotto tuloslaskelmassa Arvopapereiden lainaaminen Sijoitusten tuotto Muun omaisuuden kuin sijoitusten arvostaminen Kunnallisen eläkejärjestelmän karttuneiden etuuksien pääoma-arvo Suunnitelman mukaiset poistot Ulkomaanrahan määräiset erät Vuokrasopimukset Toimintakulut ja poistot Eläkepalvelujen tuottamisesta saadut korvaukset Henkilökunnan eläketurva Tuloslaskelman liitetiedot KuEL-maksuosuudet 1) KuEL-eläkkeet 2) Eläkemenojen oikaisut 3) Sijoitusten nettotuotto 4) Henkilöstökulut 5) Toimintakulut ja poistot toiminnoittain 6) Taseen liitetiedot Sijoitukset 7) Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutokset 8) Lainakanta lainanottajittain 9) Muut saamiset ja ennakkomaksut 10) Eläkevastuurahasto 11) Muut velat 12) Siirtovelat 13) Saamiset ja velat tytär- ja osakkuusyhtiöt 14) Kiinteistöt, kiinteistöosakkeet ja muut kiinteistösijoitukset 15) Suurimmat osakeomistukset 16) Osakerahastot 17) Suurimmat pääomarahastosijoitukset 18) Hedge-rahastot 19) Muut tytär- ja osakkuusyhtiöiden osakkeet 20) Suurimmat joukkovelkakirjaomistukset liikkeeseenlaskijoittain 21) Korkorahastot 22) Valuuttarahastot 23) Muut liitetiedot Johdannaissopimukset Vastuut Kunnallisen eläkejärjestelmän karttuneiden etuuksien pääoma-arvo Kuntien eläkevakuutusta kuvaavia keskeisiä lukuja Sijoitustuotto (käyvin arvoin) Sijoitusjakauma (käyvin arvoin) Sijoitusomaisuuden tuotto ja riskiluvut *) Tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitus Tilintarkastuskertomus Tilinpäätös

3 1 Tuloslaskelma Maksutulot KuEL-maksuosuudet 1) , ,59 Työttömyysvakuutusrahaston vakuutusmaksu , ,69 Taloudellinen tuki , , , ,46 Eläkemenot KuEL-eläkkeet 2) , ,31 Eläkemenojen oikaisut 3) , ,32 Taloudellinen tuki , ,35 Kuntoutus , , , ,95 RAHOITUSKATE , ,51 Sijoitusten nettotuotto 4) , ,39 RAHOITUS- JA SIJOITUSTOIMINNAN KATE , ,90 Lakisääteiset maksut , ,33 Nettotoimintakulut Toimintakulut Henkilöstökulut 5) 6) , ,89 Muut toimintakulut 6) , , , ,57 Poistot 6) , ,91 Saadut korvaukset 6) , , , ,39 Muut tuotot ja kulut 7 128, ,87 RAHASTOITUVA TULOS , ,31 Eläkevastuurahaston vähennys / lisäys (-) , ,31 TULOS 0,00 0,00 Numerot 1), 2), 3) jne. viittaavat liitetietojen vastaavaan kohtaan. Tilinpäätös

4 2 Tase VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 8) , ,83 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 7) , ,82 Lainasaamiset tytär- ja osakkuusyhtiöiltä , , , ,12 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 7) , ,78 Rahoitusmarkkinavälineet 7) , ,99 Lainasaamiset 9) , , , ,89 Sijoitukset yhteensä 7) , ,01 Saamiset Maksutulosaamiset , ,88 Saamiset tytär- ja osakkuusyhtiöiltä , ,03 Muut saamiset 10) , , , ,90 Muu omaisuus Koneet ja kalusto 8) , ,36 Muut 8) , ,95 Rahat ja pankkisaamiset , , , ,57 Siirtosaamiset ja ennakkomaksut Ennakkomaksut 10) , ,66 Kertyneet korot , ,96 Muut siirtosaamiset , , , ,79 VASTAAVAA YHTEENSÄ , ,10 Tilinpäätös

5 2 Tase VASTATTAVAA Eläkevastuurahasto 11) , ,73 Velat Velat tytär- ja osakkuusyhtiöille , ,43 Muut velat 12) , , , ,12 Siirtovelat ja saadut ennakkomaksut Siirtovelat 13) , ,51 Saadut ennakkomaksut , , , ,25 VASTATTAVAA YHTEENSÄ , ,10 Tilinpäätös

6 3 Rahoituslaskelma Eläkevastuurahaston vähennys/lisäys , ,31 Oikaisut: Arvonmuutokset , ,13 Poistot , ,91 Myyntivoitot ja -tappiot , ,88 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta , ,97 Saamisten vähennys (+)/lisäys(-) , ,24 Velkojen lisäys (+)/vähennys (-) , ,56 Liiketoiminnan rahavirta , ,29 Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) , ,13 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot , ,90 Investointien rahavirta , ,03 Rahavarojen muutos , ,74 Rahat ja pankkisaamiset , ,00 Rahat ja pankkisaamiset , ,26 Muutos , ,74 Tilinpäätös

7 4 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 4.1 Konsernitilinpäätös Kevan kirjanpito ja tilinpäätöksen laadinta perustuvat kunnalliseen eläkelakiin (KuEL), jonka mukaan tilinpäätöksen laadinnassa on noudatettava soveltuvin osin kirjanpitolakia. Kevan toimintaa valvoo valtiovarainministeriö sekä rahoitustoiminnan suunnittelun ja sijoitustoiminnan osalta Finanssivalvonta. Kirjanpitolain mukaan tytäryritysten tilinpäätökset voidaan jättää yhdistelemättä, jos yhdisteleminen on tarpeetonta oikean ja riittävän kuvan antamiseksi konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Näin ollen Keva-konsernille ei laadita konsernitilinpäätöstä. Pääosan tytär- ja osakkuusyhtiöistä muodostavat keskinäiset kiinteistö- ja asuntoyhtiöt, jotka on pääosin rahoitettu omistajien (lähinnä Kevan) toimesta. Yhtiöiden vuokratuotot maksetaan osakkaille ja kulut katetaan osakkailta perittävillä yhtiövastikkeilla. Tuottojen ja kulujen sisältyessä Kevan tilinpäätökseen on yhdistelemättä jättämisen merkitys tulokseen, taseeseen ja eläkevastuurahastoon vähäinen. Osakkuusyhtiö Kuntarahoitus Oyj harjoittaa eläkelaitoksen toiminnasta poikkeavaa luottolaitostoimintaa. Sijoituksen vaikutus eläkelaitoksen tulokseen ja taseeseen ei ole olennainen. Muiden tytär- ja osakkuusyhtiöiden merkitys on vähäinen. 4.2 Tulos ja siirto eläkevastuurahastoon 4.3 Maksutulo ja eläkkeet 4.4 Sijoitusten arvostaminen Tuloslaskelman vuosittaisten tulojen ja menojen erotus Rahastoituva tulos, lisätään/vähennetään taseen eläkevastuurahastoon/-rahastosta. Tämän siirron jälkeen tilikauden tulos on nolla. Eläkevastuurahastoon sisältyy myös sijoitusomaisuuden käyvän arvon ja hankintamenon erotuksena kertynyt realisoitumaton arvonmuutos, joka on kirjattu tulokseen. KuEL-maksuosuudet koostuvat kolmesta osasta, palkkaperusteisesta maksusta, eläkemenoperusteisesta maksusta sekä varhaiseläkemenoperusteisesta maksusta. Palkkaperusteinen maksuosuus kirjataan tilinpäätökseen ennakkomaksujen suuruisena. Eläkemenoperusteinen ja varhaiseläkemenoperusteinen maksu kirjataan ja peritään valtuuskunnan päätöksen suuruisena. Tilinpäätökseen kirjataan myös edellisen vuoden ennakkomaksujen ja lopullisen maksun erotus. Eläkemenot kirjataan tilinpäätökseen pääsääntöisesti maksuperusteisesti. Sijoitusomaisuuden arvostamisessa sovelletaan kirjanpitolain (5 luku 2a ) mahdollisuutta arvostaa rahoitusvälineet tilinpäätöksessä käypään arvoon. Tilinpäätös

8 Rahoitusvälineet koostuvat tase-erästä sijoitukset, pois lukien sijoituskiinteistöt, omassa käytössä olevat kiinteistöt sekä asunto- ja kiinteistöyhtiöiden osakkeet ja osuudet. Myös kiinteistösijoitukset arvostetaan käypään arvoon, poikkeuksena omassa käytössä olevat kiinteistöt, jotka arvostetaan suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennettyyn hankintahintaan sekä omassa käytössä olevat asunto- ja kiinteistöyhtiöiden osakkeet, jotka arvostetaan hankintahintaan tai sitä alempaan käypään arvoon. Kiinteistösijoitukset arvostetaan käypään arvoon kiinteistökohteittain käyttäen pääasiassa tuottoarvoarvomenetelmää. Ulkopuoliset kiinteistöarvioijat arvioivat yksittäiset kiinteistöt säännöllisin väliajoin ja päivittävät arviot vuosittain. Kiinteistörahastojen käypinä arvoina käytetään ensisijaisesti hallinnointiyhtiöiden ilmoittamia tilinpäätöshetken nettovarallisuusarvoja (ns. NAV-arvo). Mikäli tilinpäätöshetken kyseistä arvoa ei ole saatavilla, käytetään viimeistä saatavilla olevaa arvoa, oikaistuna arvostuksen jälkeen tapahtuneilla pääomamuutoksilla ko. rahastossa. Nettovarallisuusarvon puuttuessa, arvostetaan kiinteistörahastoosuus jäljellä olevaan hankintamenoon. Noteerattujen osakkeiden käypänä arvona käytetään vuoden viimeisintä saatavilla olevaa kaupantekokurssia (closing price). Muiden osakkeiden ja osuuksien käypänä arvona pidetään luotettavaan arvioon perustuvaa todennäköistä luovutushintaa, tai sellaisen puuttuessa hankintamenoa. Pääomarahasto-osuuksien käypänä arvona käytetään ensisijaisesti hallinnointiyhtiöiden ilmoittamia tilinpäätöshetken nettovarallisuusarvoja (ns. NAV-arvo). Mikäli tilinpäätöshetken kyseistä arvoa ei ole saatavilla, käytetään viimeistä saatavilla olevaa arvoa, oikaistuna arvostuksen jälkeen tapahtuneilla pääomamuutoksilla ko. rahastossa. Nettovarallisuusarvon puuttuessa, arvostetaan pääomarahasto-osuus jäljellä olevaan hankintamenoon. Sijoitusrahastojen käypänä arvona käytetään viimeisintä saatavilla olevaa hallinnointiyhtiön ilmoittamaa rahasto-osuuden arvoa. Rahoitusmarkkinavälineiden käypänä arvona käytetään viimeisintä saatavilla olevaa kaupantekokurssia (closing price) tai todennäköistä luovutushintaa. Käypä arvo ei sisällä kertyneitä korkoja, jotka sisältyvät siirtosaamisiin (ns. clean price). Johdannaissopimuksiin ei sovelleta kirjanpidollista suojauslaskentaa ja ne arvostetaan, muiden rahoitusvälineiden tavoin, taseessa käypään arvoon ja arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Johdannaissopimusten käypänä arvona käytetään tilinpäätöspäivän julkisesti noteerattua markkinahintaa tai vastaavan sopimuksen luotettavana pidettyä markkinahintaa, todennäköistä luovutushintaa tai ulkopuolisen tahon antamaa arviota. Käypä arvo on summa, joka olisi saatu tai tullut maksettavaksi, mikäli sopimukset olisi suljettu vastakkaisilla sopimuksilla tilinpäätöshetkellä. Lainasaamisten käypänä arvona pidetään nimellisarvoa tai tätä alempaa todennäköistä arvoa. Tilinpäätös

9 4.5 Sijoitusten nettotuotto tuloslaskelmassa 4.6 Arvopapereiden lainaaminen 4.7 Sijoitusten tuotto Käypään arvoon arvostettavien sijoitusten kaikki arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Sijoitusten nettotuotto sisältää sekä realisoituneet tuotot ja kulut että sijoitusten arvostuserojen muutoksen tilivuoden aikana. Tiedot tilinpäätöshetkellä arvopapereiden lainaussopimuksilla lainaksi luovutetuista arvopapereista on kerrottu tilinpäätöksen liitetiedoissa. Lainaksi annetut arvopaperit sisältyvät taseeseen. Tilinpäätöshetkellä avoinna olevien lainaussopimusten vastapuolena on selvitysyhteisö, jolle lainaksiottaja on asettanut lainoista vakuuden. Sijoitusten tuottoprosentti suhteessa sitoutuneeseen pääomaan lasketaan erikseen kullekin sijoituslajille ja sijoitusten yhteismäärälle ottaen huomioon päivittäin tai kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. Laskennassa käytetään ns. mukautettua Dietzin aika- ja rahapainotettua kaavaa, jossa sitoutunut pääoma lasketaan lisäämällä kauden alun markkina-arvoon kauden aikaiset kassavirrat painotettuna sillä suhteellisella osuudella koko kauden pituudesta, joka on jäljellä tapahtumapäivästä tai tapahtumakuukauden puolivälistä kauden loppuun. 4.8 Muun omaisuuden kuin sijoitusten arvostaminen Aineettomien hyödykkeiden, koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo on hankintameno vähennettynä suunnitelma- ja arvonalentumispoistoilla. Hankintamenoon sisällytetään hankinnasta välittömästi johtuvat menot. Maksutulosaamiset ja muut saamiset arvostetaan nimellisarvoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Rahat ja pankkisaamiset arvostetaan nimellisarvoon. 4.9 Kunnallisen eläkejärjestelmän karttuneiden etuuksien pääomaarvo Kunnallisen eläkejärjestelmän karttuneiden etuuksien pääoma-arvoa ei esitetä taseessa, vaan se on tilinpäätöksen liitetiedoissa esitettävä arvio sekä maksussa olevista että tilikauden loppuun mennessä karttuneista vielä maksamattomista KuEL-eläkkeistä aiheutuvista eläkemenoista. Arviota laskettaessa käytetään Tilastokeskuksen väestöennusteeseen perustuvaa kuolevuutta. Eläkemenon nykyarvon määrittämisessä käytetään 3 prosentin diskonttokorkoa. Tilinpäätös

10 4.10 Suunnitelman mukaiset poistot Kuluvien hyödykkeiden hankintameno kirjataan vaikutusaikanaan suunnitelman mukaisina poistoina kuluksi käyttäen seuraavia taloudellisia pitoaikoja: - rakennukset ja rakennelmat vuotta - rakennusten tekniset laitteet 15 vuotta - koneet ja kalusto 5 vuotta - muut pitkävaikutteiset menot 3 10 vuotta 4.11 Ulkomaanrahan määräiset erät 4.12 Vuokrasopimukset 4.13 Toimintakulut ja poistot Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan euromääräisiksi käyttäen tapahtumapäivän valuuttakurssia. Tilinpäätöksessä ulkomaan rahan määräiset saamiset ja velat sekä käypään arvoon arvostettavat erät on arvostettu tilinpäätöspäivän Euroopan Keskuspankin keskikurssiin. Kurssierot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokraleasing-sopimukset on käsitelty ns. käyttöleasing-sopimuksina. Toimintakulut ja poistot esitetään omina erinään tuloslaskelmassa, oikaistuna saaduilla korvauksilla. Toimintokohtainen jako eläketoiminnon, sijoitustoiminnon ja hallinnon kesken on esitetty liitetiedoissa Eläkepalvelujen tuottamisesta saadut korvaukset 4.15 Henkilökunnan eläketurva Keva on tuottanut vuonna 2010 sopimusperusteisesti eläkepalveluita Kirkon keskusrahastolle. Lisäksi Keva on vuonna 2010 valmistautunut lakisääteiseen valtion henkilöasiakkaiden eläkepalveluiden siirtämiseen sen vastuulle vuoden 2011 alusta. Näistä saadut kustannusten korvaukset on esitetty suoriteperusteisesti tuloslaskelman Nettotoimintakulujen ryhmässä, johon sisältyvät myös määrältään vähäisemmät korvaukset esimerkiksi jäsenyhteisöjen omien lisäeläkkeiden maksupalvelusta. Kevan henkilökunnalle on järjestetty kunnallisen eläkelain (KuEL) mukainen eläketurva. Tilinpäätös

11 5 Tuloslaskelman liitetiedot 5.1 KuEL-maksuosuudet 1) Maksuosuuslaji Palkkaperusteinen maksu työnantajan osuus , ,59 palkansaajien eläkemaksu , , , ,46 Eläkemenoperusteinen maksu , ,00 Varhaiseläkemenoperusteinen maksu , ,00 Vuoden KuEL-maksut yhteensä , ,46 Edellisten vuosien oikaisut yhteensä , ,87 KuEL-maksuosuudet yhteensä , ,59 Tilinpäätös

12 5.2 KuEL-eläkkeet 2) Eläkelaji Vanhuuseläke , ,84 Varhennettu vanhuuseläke , ,59 Työkyvyttömyyseläke , ,57 Yksilöllinen varhaiseläke , ,90 Työttömyyseläke , ,16 Perhe-eläke , ,75 Osa-aikaeläke , ,10 Kuntoutustuki , ,51 Kuntoutuskorotus , , , ,27 Valtiolle maksettavat osuudet , , , ,49 EY-eläkkeiden siirtokorvaukset , ,82 Yhteensä , , Eläkemenojen oikaisut 3) Valtiokonttorin korvaukset eräisiin erityislakeihin perustuviin eläkkeisiin , ,28 Palautuneet eläkkeet , ,91 Muut oikaisut , ,87 Yhteensä , ,32 Tilinpäätös

13 5.4 Sijoitusten nettotuotto 4) Sijoitusten tuotot Korkotuotot , ,06 Osinkotuotot , ,63 Kiinteistötuotot , ,68 Myyntivoitot ja muut tuotot , , , ,61 Sijoitusten kulut Kulut kiinteistösijoituksista , ,81 Myyntitappiot ja muut kulut , , , ,35 Arvostuserojen muutos Osakkeet ja osakerahastot , ,51 Joukkovelkakirjat , ,79 Lyhytaikaiset sijoitukset , ,19 Pääomarahastot , ,12 Hedge-rahastot , ,27 Listaamattomat osakkeet 0, ,73 Kiinteistöt , ,46 Muut tytär- ja osakkuusyhtiöiden osakkeet 0, ,00 Hyödykesijoitukset , , , ,13 Sijoitusten nettotuotto , ,39 Tilinpäätös

14 5.5 Henkilöstökulut 5) Palkat ja palkkiot *) , ,94 Eläkekulut , ,17 Muut lakisääteiset henkilösivukulut , ,34 Vapaaehtoiset henkilösivukulut , , , ,89 *) Toimitusjohtajan, varatoimitusjohtajien, hallituksen ja valtuuskunnan osuus , ,71 Johdolle myönnetyt velkakirjalainat 0, ,15 Tilinpäätös

15 5.6 Toimintakulut ja poistot toiminnoittain 6) Vuonna 2010 Eläketoiminto Sijoitustoiminto Hallinto Yhteensä Kululaji Henkilöstökulut , , , ,66 It-kulut , , , ,25 Ostopalvelut , , , ,59 Muut toimintakulut , , , ,54 Toimintakulut , , , ,04 Poistot , , , ,04 Toimintakulut ja poistot yhteensä , , , ,08 Saadut korvaukset *) , , ,06 Nettotoimintakulut , , , ,02 *) Kirkon keskusrahasto, Valtiokonttori ym. Vuonna 2009 Eläketoiminto Sijoitustoiminto Hallinto Yhteensä Kululaji Henkilöstökulut , , , ,89 It-kulut , , , ,13 Ostopalvelut , , , ,48 Muut toimintakulut , , , ,07 Toimintakulut , , , ,57 Poistot , , , ,91 Toimintakulut ja poistot yhteensä , , , ,48 Saadut korvaukset *) , , ,09 Nettotoimintakulut , , , ,39 *) Kirkon keskusrahasto, Valtiokonttori ym. Tilinpäätös

16 6 Taseen liitetiedot 6.1 Sijoitukset 7) Kirjanpito- eli Kirjanpito- eli käypä arvo Hankinta-arvo käypä arvo Hankinta-arvo Kiinteistösijoitukset Omassa käytössä Maa-alueet ja tontit , , , ,00 Rakennukset *) , , , , , , , ,39 Sijoituskiinteistöt Maa-alueet ja tontit , , , ,00 Rakennukset *) , , , ,04 Kiinteistöosakkeet , , , ,05 Muut kiinteistösijoitukset , , , , , , , ,63 Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 15) , , , ,02 Lainasaamiset kiinteistöyhtiöiltä , , , ,30 Kiinteistösijoitukset yhteensä , , , ,32 Muu sijoitukset Osakkeet ja osuudet Osakkeet 16) , , , ,27 Osakerahastot 17) , , , ,75 Listaamattomat osakkeet , , , ,00 Pääomarahastot 18) , , , ,39 Hedge-rahastot 19) , , , ,25 Hyödykesijoitukset ,45 0, ,22 0,00 Muut tytär- ja osakkuusyhtiöiden osakkeet ja osuudet 20) , , , , , , , ,27 Rahoitusmarkkinavälineet Joukkovelkakirjalainat 21) , , , ,91 Korkorahastot 22) , , , ,43 Valuuttarahastot 23) , , , ,71 Rahamarkkinasijoitukset , , , , , , , ,95 Lainasaamiset muilta, kuin kiinteistöyhtiöiltä 9) , , , ,12 Muut sijoitukset yhteensä , , , ,34 Sijoitukset yhteensä , , , ,66 *) Hankinta-arvona on käytetty poistoilla vähennettyä hankintamenoa Käyvän arvon ja hankinta-arvon arvostusero , ,65 Johdannaisten negatiivinen arvostusero , ,85 Arvostusero yhteensä , ,50 Tilinpäätös

17 6.2 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutokset 8) Aineettomat oikeudet *) Omassa käytössä olevat maa-alueet **) Omassa käytössä olevat rakennukset **) Koneet ja It-laitteet kalusto Muut Yhteensä Valmiit , , , , , , ,82 Keskeneräiset , ,71 Saldo , , , , , , ,53 Muutokset vuonna 2010 Investoinnit, valmiit , , , ,10 Investoinnit, keskeneräiset , , ,39 Myynnit , ,77 Suunnitelmapoistot , , , , ,04 Vuoden muutos , , , , ,68 Valmiit , , , , , , ,11 Keskeneräiset , , ,10 Saldo , , , , , , ,21 *) pitkävaikutteiset it-menot **) sisältyvät taseessa kiinteistösijoituksiin Tilinpäätös

18 6.3 Lainakanta lainanottajittain 9) Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo Lainanottajat % % Tytär-, osakkuus- ja kiinteistöyhtiöt , ,30 16 Muut Kaupungit , ,20 24 Kunnat , ,26 20 Kuntayhtymät , ,33 6 Julkiset yritykset , ,33 15 Yksityiset yritykset , ,71 13 Ahvenanmaa , ,98 1 Asuntoyhteisöt , ,59 3 Muut rahoituslaitokset , ,00 0 Muut voittoa tavoittelemattomat yhteisöt , ,10 2 Muut , , , ,12 84 Lainakanta yhteensä , , Tilinpäätös

19 6.4 Muut saamiset ja ennakkomaksut 10) Muut saamiset Korkosaatavat , ,38 Vuokrasaatavat , ,08 Eläkesaatavat , ,02 Osinkojen lähdeverosaatavat , ,04 Arvopaperien myyntisaamiset , ,30 Saamiset Valtiokonttorilta , ,28 Muut , ,89 Muut saamiset yhteensä , ,99 Ennakkomaksut Katemaksu eläkkeisiin , ,29 Muut ennakkomaksut , ,37 Ennakkomaksut yhteensä , , Eläkevastuurahasto 11) Rahaston pääoma , ,42 Rahaston lisäys , ,31 Rahaston pääoma , ,73 Tilinpäätös

20 6.6 Muut velat 12) Lyhytaikaiset Ennakonpidätykset ja sosiaaliturvamaksut , ,28 Arvonlisävero , ,97 Ostovelat , ,26 Arvopaperien ostot , ,76 Muut velat , ,42 Muut velat yhteensä , , Siirtovelat 13) Lyhytaikaiset Johdannaisten negatiiviset markkina-arvot , ,51 Palkka- ja lomapalkkavelat , ,79 Vilma-eläkkeiden vastuunjakovelka , ,61 Muut siirtovelat , ,60 Siirtovelat yhteensä , ,51 Tilinpäätös

21 6.8 Saamiset ja velat tytär- ja osakkuusyhtiöt 14) Saamiset Lainasaamiset tytär-, osakkuus- ja kiinteistöyhtiöiltä 1) , ,30 Pääomalainat muille kiinteistöyhtiöille 1) , ,07 Muut saamiset kiinteistötytäryhtiöiltä 2) , ,03 Siirtosaamiset kiinteistötytär- ja osakkuusyhtiöiltä 3) , ,54 Saamiset yhteensä , ,94 Velat Velat kiinteistötytär- ja osakkuusyhtiöille 4) , ,43 Velat yhteensä , ,43 Esitetty tase-erässä 1) sijoitukset: kiinteistösijoitukset 2) saamiset: saamiset tytär- ja osakkuusyhtiöiltä 3) siirtosaamiset: korot 4) velat: velat tytär- ja osakkuusyhtiöille Tilinpäätös

22 6.9 Kiinteistöt, kiinteistöosakkeet ja muut kiinteistösijoitukset 15) Omistus- Kirjanpito- Hankintaarvo osuus eli käypäarvo Yhtiön nimi % Omassa käytössä olevat maa-alueet ja rakennukset Unioninkatu ,00 % , ,04 Järsön kurssikeskus ja mökit 100,00 % , , , ,52 Sijoituskiinteistöt Maa-alueet, tontit ja rakennukset Albertinkatu 34, tontin osuus 100,00 % , ,00 Laurinlahdenkuja ,00 % , , , ,72 Kiinteistöosakkeet Kiinteistötytäryhtiöt Kiint. Oy Helsingin Vattuniemenkatu ,00 % , ,94 Kiint. Oy Lintulahdenkulma 100,00 % , ,58 Kiinteistö Oy Abraham Wetterintie 6 100,00 % , ,38 Kiinteistö Oy Albertinkatu ,00 % , ,76 Kiinteistö Oy Aurajoenranta 100,00 % , ,88 Kiinteistö Oy Espoon Itsehallintotie ,00 % , ,32 Kiinteistö Oy Espoon Keilasatama 5 100,00 % , ,43 Kiinteistö Oy Espoon Komentajankatu 4 100,00 % , ,98 Kiinteistö Oy Espoon Suviniitty 100,00 % , ,13 Kiinteistö Oy Gaselli 100,00 % , ,50 Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6 100,00 % , ,58 Kiinteistö Oy Hatanpään Elisa 100,00 % , ,56 Kiinteistö Oy Haukipurontie 100,00 % , ,58 Kiinteistö Oy Helsingin Apollonkatu ,00 % , ,12 Kiinteistö Oy Helsingin Auringonkehrä 100,00 % , ,26 Kiinteistö Oy Helsingin Hämeentie 17 a 100,00 % , ,77 Kiinteistö Oy Helsingin Kaivonkatsojantie 8 100,00 % , ,47 Kiinteistö Oy Helsingin Kuparitalo 100,00 % , ,39 Kiinteistö Oy Helsingin Merikorttikuja 4 100,00 % , ,78 Kiinteistö Oy Helsingin Pohjoinen Rautatiekatu ,00 % , ,00 Kiinteistö Oy Helsingin Rukkilantie ,00 % , ,96 Kiinteistö Oy Helsingin Strömberginaukio 100,00 % , ,58 Kiinteistö Oy Helsingin Suvilahdenkatu 6 100,00 % , ,77 Kiinteistö Oy Helsingin Tapulikaupungintie ,00 % , ,83 Kiinteistö Oy Helsingin Tyynenmerenkatu 3 100,00 % , ,76 Kiinteistö Oy Helsingin Työpajankatu ,00 % , ,31 Kiinteistö Oy Helsingin Valimotie ,00 % , ,04 Kiinteistö Oy Helsingin Veneentekijänranta 100,00 % , ,95 Kiinteistö Oy Hermannin Tuulensuuntori 100,00 % , ,32 Kiinteistö Oy Hermian Bitti 100,00 % , ,25 Kiinteistö Oy HTC Santa Maria 100,00 % , ,14 Kiinteistö Oy HTC Vega 100,00 % , ,30 Kiinteistö Oy Jokiniementalo 100,00 % , ,11 Kiinteistö Oy Jyväskylän Isohovi 100,00 % , ,70 Tilinpäätös

23 Kiinteistö Oy Jyväskylän Schaumanin Puistotie ,00 % , ,36 Kiinteistö Oy Kaapelipuisto 100,00 % , ,61 Kiinteistö Oy Kaarenmänty 100,00 % , ,16 Kiinteistö Oy Kaarenpetäjä 100,00 % , ,88 Kiinteistö Oy Kalliokrouvi 100,00 % , ,52 Kiinteistö Oy Karanlahti 100,00 % , ,35 Kiinteistö Oy Keilarannanpuisto 100,00 % , ,17 Kiinteistö Oy Kiirulankulma 100,00 % , ,26 Kiinteistö Oy Kipparin Kruunu 100,00 % , ,27 Kiinteistö Oy Konalankuja ,00 % , ,60 Kiinteistö Oy Kotkan Kaivokaari 100,00 % , ,15 Kiinteistö Oy Kouvolan Hansakaari 100,00 % , ,82 Kiinteistö Oy Kulma-Sarvis 100,00 % , ,91 Kiinteistö Oy Kuopion Haapaniemenkatu ,00 % , ,59 Kiinteistö Oy Kuopion Kirkkokatu 1 100,00 % , ,40 Kiinteistö Oy Kuopion Safiiri 100,00 % , ,38 Kiinteistö Oy Kuopion Särkiranta 6 100,00 % , ,89 Kiinteistö Oy Kuopion Tulliportinkatu 3 100,00 % , ,54 Kiinteistö Oy Käsityöläiskatu ,00 % , ,28 Kiinteistö Oy Lahden Apilakatu 4 100,00 % , ,70 Kiinteistö Oy Lahden Laaksokatu 7 100,00 % , ,20 Kiinteistö Oy Lahden Rauhankatu 5 100,00 % , ,05 Kiinteistö Oy Lakelanportti 100,00 % , ,48 Kiinteistö Oy Lappeenrannan Porarinpolku 1 100,00 % , ,24 Kiinteistö Oy Lappeenrannan Valtakatu ,00 % , ,37 Kiinteistö Oy Mastokoukku 100,00 % , ,37 Kiinteistö Oy Menuetto 100,00 % , ,52 Kiinteistö Oy Oulun Tullipuomi 100,00 % , ,14 Kiinteistö Oy Paciuksenkatu ,00 % , ,20 Kiinteistö Oy Piispanpuro 100,00 % , ,19 Kiinteistö Oy Porin Valta-Antti 100,00 % , ,61 Kiinteistö Oy Quartetto 100,00 % , ,47 Kiinteistö Oy Ratinanraitti 100,00 % , ,57 Kiinteistö Oy Rauman Kanalinparras 100,00 % , ,08 Kiinteistö Oy Riihentausta 100,00 % , ,03 Kiinteistö Oy Riihimäen Merkurius 100,00 % , ,77 Kiinteistö Oy Rovaniemen Ahjotie ,00 % , ,77 Kiinteistö Oy Rovaniemen Pohjanpuistikko 100,00 % , ,16 Kiinteistö Oy Ruoholahdenkatu 8 100,00 % , ,16 Kiinteistö Oy Seinäjoen Alkionkatu 4 100,00 % , ,56 Kiinteistö Oy Seinäjoen Torikatu ,00 % , ,20 Kiinteistö Oy Sofianlehdonkadun senioritalo 100,00 % , ,47 Kiinteistö Oy Spektrin Kvartti 100,00 % , ,51 Kiinteistö Oy Sörnäisten Rantatie ,00 % , ,94 Kiinteistö Oy Tampereen Hovi-Sarvis 100,00 % , ,71 Kiinteistö Oy Tampereen Hämeenkadunaukio 100,00 % , ,13 Kiinteistö Oy Tampereen Ilveshotelli 100,00 % , ,73 Kiinteistö Oy Tampereen Tarmontalo 100,00 % , ,99 Kiinteistö Oy Tampereen Tullinkulma 100,00 % , ,15 Kiinteistö Oy Tirkkosentalo 100,00 % , ,27 Kiinteistö Oy Turun Catharina 100,00 % , ,51 Kiinteistö Oy Turun Kaakelinna 100,00 % , ,06 Kiinteistö Oy Turun Pakkarinpuisto 100,00 % , ,89 Kiinteistö Oy Turun Panimonlinna 100,00 % , ,04 Kiinteistö Oy Turun Telakkaranta 100,00 % , ,51 Tilinpäätös

24 Kiinteistö Oy Turun Väinämöinen 100,00 % , ,19 Kiinteistö Oy Tuusulan Kievarinkaari 100,00 % , ,36 Kiinteistö Oy Vaasan Pitkäkatu ,00 % , ,65 Kiinteistö Oy Valimotie ,00 % , ,28 Kiinteistö Oy Vantaan Hakkilankaari 1 100,00 % , ,31 Kiinteistö Oy Vantaan Kielotie ,00 % , ,96 Kiinteistö Oy Vantaan Lähettilääntie 7 100,00 % , ,98 Kiinteistö Oy Vantaan Myllymäentie 3 100,00 % , ,59 Kiinteistö Oy Vantaan Puutarharanta 100,00 % , ,34 Kiinteistö Oy Westport 100,00 % , ,99 Kiinteistö Oy Väritehtaankatu 4 100,00 % , ,40 Kiinteistö Oy Tilkanhovi 99,99 % , ,94 Kiinteistö Oy Helsingin Kaarlenkatu ,56 % , ,14 Kiinteistö-oy Rekipellonpuisto 1 98,93 % , ,61 Asunto Oy Tampereen Pellavanlikka 89,11 % , ,50 Kiinteistö Oy Lohjantähti 86,46 % , ,73 Kiinteistö Oy Mikonkatu 2 - Pohjoisesplanadi 35 84,18 % , ,39 Kiinteistö Oy Kirkkonummen Kunnantalo 81,00 % , ,84 Kiinteistö Oy Rukavarri 78,25 % , ,22 Kiinteistö Oy Pohjoisesplanadi 37 68,98 % , ,42 Kiinteistö Oy Tampereen Hämeenkatu 11 66,59 % , ,89 Kiinteistö Oy Helsingin Liisankatu 14 55,87 % , ,68 Kiinteistötytäryhtiöt yhteensä , ,73 Osakkuusyhtiöiden osakkeet Asunto Oy Espoon Sellonhuippu 49,00 % , ,40 Kiinteistö Oy Kauppakeskus Sello 49,00 % , ,59 Leppävaaran Hotellikiinteistö Oy 49,00 % , ,28 Kiinteistö Oy Selloparkki 24,81 % , ,86 Osakkuusyhtiöt yhteensä , ,13 Muut kiinteistöosakkeet Asunto Oy Espoon Sellonkulma 18,38 % , ,58 Kiinteistö Oy Massun Parkki 15,34 % , ,22 Kiinteistö Oy Kluuvin Pysäköinti 11,33 % , ,53 Asunto Oy Kuusiniementie 6 7,44 % , ,69 Bostadsaktiebolaget Semafor 2,60 % , ,00 Muut kiinteistöosakkeet yhteensä , ,02 Kiinteistöosakkeet yhteensä , ,88 Muut kiinteistösijoitukset Osuudet kiinteistörahastoista Capman Hotels Real Estate Ky 18,05 % , ,04 CBRE SPE III 6,63 % , ,00 Sierra Portugal Fund 16,67 % , ,00 Grosvenor Retail European Properties S.A. (GREP) 18,60 % , ,90 Franklin Templeton Asian Real Estate Fund 19,58 % , ,43 IRUS European Retail Property Fund 6,25 % , ,00 Aberdeen Property Finland I Ky 22,73 % , ,99 Rockspring UK Value Fund, L.P. 10,42 % , ,30 EPI Russia I Ky 27,16 % , ,00 AXA European Logistics 22,08 % , ,68 Tilinpäätös

25 AIPP Asia Select 28,31 % , ,21 G:Res 1 Limited 10,00 % , ,94 EPI HealthCare I Ky 27,50 % , ,00 UBS (Lux) Euro Value Added Real Estate Fund 8,05 % , ,00 Fosca II, SCA 13,33 % , ,00 Franklin Templeton European Real Estate Fund 19,09 % , ,68 Grosvenor French Retail Investments S.A 7,41 % , ,00 Exilion Capital Kiinteistörahasto I Ky 25,00 % , ,00 CapMan RE II 13,33 % , , , ,17 Muut , ,26 Osuudet kiinteistörahastoista yhteensä , ,43 Muut Kiinteistösijoitukset Kiinteistö Oy Kluuvin Pysäköinti 11,33 % , ,03 Muut kiinteistösijoitukset yhteensä , ,46 Sijoituskiinteistöt yhteensä , ,06 Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet yhteensä , ,58 Tilinpäätös

26 6.10 Suurimmat osakeomistukset 16) Kirjanpito- eli Hankinta-arvo käypä arvo Nimi Määrä kpl Siemens AG , ,90 BHP Billiton , ,26 Royal Dutch Shell Plc , ,14 HSBC Holdings Plc , ,34 Unilever Plc , ,90 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd , ,54 Nestle SA , ,33 Novartis AG , ,44 Vodafone Group Plc , ,28 Bayer AG , ,83 Metso Oyj , ,07 TotalFinaElf SA , ,81 GlaxoSmithKline Plc , ,26 Newcrest Mining Ltd , ,81 Samsung Electronics Ltd , ,22 Abb Ltd , ,86 Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd , ,84 BASF AG , ,12 Standard Chartered Plc , ,54 Roche Holding AG , ,86 Telefonica SA , ,38 DaimlerChrysler AG , ,76 Volvo AB , ,06 QBE Insurance Group Ltd , ,47 Cheung Kong Holdings Ltd , ,14 Sprint Nextel Corporation , ,34 Swedish Match AB , ,99 Banco Santander SA , ,85 Apple Inc , ,14 MAN AG , ,44 Colruyt NV , ,06 Fortum Oyj , ,24 DBS Group Holdings Ltd , ,97 Sampo Oyj , ,60 Kone Oyj , ,81 Nokia Oyj , ,68 Anglo American Plc , ,94 ING Groep N.V , ,14 Astrazeneca Plc , ,94 Rio Tinto Plc , ,80 Singapore Telecommunications Ltd , ,32 Bulgari S.p.A , ,92 Nordea AB , ,64 Finnair Oyj , ,87 Tilinpäätös

27 BG Group Plc , ,76 British American Tobacco Plc , ,41 Hong Kong & China Gas Co Ltd , ,33 Beiersdorf AG , ,68 Infosys Technologies Ltd , ,33 Sanofi-Aventis , ,86 Renault SA , ,37 UBS AG , ,13 BNP Paribas , ,05 UPM-Kymmene Oyj , ,60 E.ON AG , ,40 Jardine Strategic Holdings Ltd , ,76 Corning Incorporated , ,96 Atlas Copco AB , ,96 Davide Campari - Milano S.p.A , ,31 China Mobile Ltd , ,60 Gaz de France Suez , ,94 Teradata Corporation , ,16 TeliaSonera AB , ,79 comscore Inc , ,32 ENI-Ente Nazionale Idrocarburi S.p.A , ,26 Citrix Systems Inc , ,97 Allianz AG , ,84 Heineken NV , ,44 Xstrata Plc , ,55 Shinsegae Co Ltd , ,58 Tesco Plc , ,44 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA , ,88 Swire Pacific Ltd , ,04 Societe Generale , ,05 Deutsche Bank AG Frankfurt , ,97 Novo-Nordisk A/S , ,76 Barclays Plc , ,54 NetApp Inc , ,96 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA , ,21 Diageo Plc , ,67 Fiat Spa , ,71 Singapore Technologies Engineering Ltd , ,94 Prudential Plc , ,86 Housing Development Finance Corp , ,28 SAP AG , ,25 Schneider Electric SA , ,45 Unicredito Italiano Spa , ,14 Zurich Financial Services AG , ,61 City Developments Ltd , ,42 Lloyds Tsb Group Plc , ,50 Credit Suisse Group , ,06 QR National Ltd , ,68 Mead Johnson Nutrition Co , ,71 Groupe Danone , ,00 Tilinpäätös

28 Reckitt Benckiser Plc , ,27 France Telecom , ,82 Stora Enso Oyj , ,42 PetroChina Co Ltd , ,44 Dairy Farm International Holdings Ltd , ,88 United Overseas Bank Ltd , ,83 Arcelor Mittal , ,34 Siam Cement Plc , ,19 Deutsche Telecom AG , ,20 PTT Exploration & Production PCL , ,36 Axa , ,59 Enel Spa , ,94 Anheuser-Busch InBev NV , ,98 CSL Ltd , ,78 Philips Electronics NV , ,60 Sabmiller Plc , ,97 LG Electronics Inc , ,51 L'Oreal SA , ,44 Emc Corp , ,31 Air Liquide , ,46 ASM Pacific Technology Ltd , ,66 Ericsson LM Telefonaktiebolaget , ,99 Delta Electronics Inc , ,04 Norwegian Air Shuttle ASA , ,32 National Grid Transco Plc , ,47 Wärtsilä Oyj , ,05 Adobe Systems Inc , ,07 Hero Honda Motors Ltd , ,24 Syngenta AG , ,28 Statoil ASA , ,97 Vinci SA , ,55 AIA Group Ltd , ,20 Vivendi Environnement , ,43 Iberdola SA , ,45 Assicurazioni Generali S.p.A , ,79 Sandisk Corp , , , ,23 Muut , ,54 Yhteensä , ,77 Tilinpäätös

29 6.11 Osakerahastot 17) Kirjanpito- eli käypä arvo Indeksirahastot Hankinta-arvo Vanguard Institutional Index Fund , ,76 Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund , ,50 Lyxor Index Fund Eurozone Core , ,46 DB X-Trackers MSCI Emerging Markets , ,09 DB X-Trackers MSCI Europe Small Cap , , , ,81 Muut osakerahastot JP Morgan Asset Emerging Markets , ,53 Russell Investment Emerging Markets Equity Fund , ,41 Comgest Growth Emerging Markets Fund , ,82 Skagen Kon-Tiki Emerging Markets Fund , ,60 Alliance Bernstein Pacific ex Japan , ,00 Robeco Emerging Stars Equities Fund , ,72 Havenport Asia Pacific Fund , ,00 Alliance Bernstein Japan , ,73 Nomura Funds Japan Strategic Value Fund , ,33 Marathon Japan Equity Fund , ,46 Threadneedle Pan European SC Fund , ,84 DWS Invest European Small/Mid Cap , ,07 Kempen European SC Fund , ,27 Taiyo Offshore Fund Ltd , ,40 Russian Prosperity Fund , ,31 Fidelity Active Strategy Japan Fund , ,81 Russell Frontier Markets Equity Fund , ,40 Relational Investors XV LP Fund , ,00 Morant Wright Japan Fund , ,68 Arisaig Africa Fund , ,24 Blakeney Investors Emerging Markets Fund , ,78 Crawshaw Group Plc , , , ,12 Osakerahastot yhteensä , ,93 Tilinpäätös

30 6.12 Suurimmat pääomarahastosijoitukset 18) Kirjanpito- eli käypä arvo Hankinta-arvo Keva Investments L.P , ,37 Keva Investments II L.P , ,03 Selected Opportunities KY , ,00 SAIF Partners III, L.P , ,66 EQT IV Limited , ,02 Warburg Pincus Private Equity VIII , ,54 Advent International GPE-VI , ,00 Polish Enterprise Fund V L.P , ,86 Emerging Europe II , ,54 TPG Partners IV L.P , ,34 WLR Recovery Fund IV , ,46 Permira IV , ,00 Permira Europe III , ,00 Bowmark III , ,18 Hitec Vision V L.P , ,53 Warburg Pincus International Partners , ,47 Advent GPE V , ,90 Triton Fund III , ,00 Genstar Capital Partners V L.P , ,22 Bain Capital IX L.P , ,48 Affinity Asia Pasific Fund III, L.P , ,97 Water Street Healthcare II , ,52 Indigo Capital V L.P , ,98 Energy Capital II , ,65 Intera Fund I Ky , ,87 Wynnchurch Capital II L.P , ,95 Polish Enterprise Fund VI , ,47 HarbourVest Partners VI-Partnership Fund L.P , ,73 Bridgepoint Europe IV A , ,85 Italian Private Equity Fund IV LP , ,72 Mid Europa Fund III. L.P , ,07 Altor Fund III L.P , ,13 Lindsay Goldberg III , ,66 Bain Capital Fund VIII , ,62 Indigo Capital IV L.P , ,84 Graphite Capital Partners VI , ,06 TorQuest Partners II (U.S), L.P , ,50 Jerusalem Venture Partners IV , ,32 Graphite Capital Partners VII , ,10 Tilinpäätös

31 Baring Vostok PE Fund IV, L.P , ,26 Cinven, the Third Fund, (EUR) No , ,35 TA Atlantic and Pacific VI L.P , ,48 Nordic Mezzanine Fund III , ,63 TA X L.P , ,43 Bowmark IV , ,75 Sponsor Fund II Ky , ,40 TA Atlantic and Pacific V , ,94 HarbourVest Partners VI-Buyout Partnership Fund LP , ,61 Genstar Capital Partners IV, L.P , ,68 HSBC Private Equity European LP, Secondary , ,61 WLR Recovery Fund II L.P , , , ,73 Muut , ,92 Yhteensä , , Hedge-rahastot 19) Kirjanpito- eli käypä arvo Hankinta-arvo Mesirow Multi M F II , ,35 OZ Overseas Fund II , ,51 AllBlue A , ,98 King Street , ,69 Davidson Kempner , ,67 MKP Credit , ,10 Taconic Opportunity , ,52 Goldman Sachs Multi-Strategy P III , , , ,76 Muut ,80 Yhteensä , ,76 Tilinpäätös