Sivu 1/28 VUOSIKERTOMUS 2013

Transkriptio

1 Sivu 1/28 VUOSIKERTOMUS 2013

2 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Suomen talous on tänä vuonna kääntymässä hienoiseen kasvuun, vaikka korkea työttömyys ja paljon puhuttanut julkinen velkataakka selkeästi heikentävät nousua. Maailmantalouden elpymisen arvioidaan vaikuttavan Suomeen viiveellä. Syksyllä 2013 solmittu kattava palkkaratkaisu johtaa hitaaseen ansiotason nousuun usean vuoden ajaksi. Tämä tullee johtamaan ennustettua hitaampaan kotimaisen kysynnän kasvuun. Haasteista huolimatta Finda Oy -konserni jatkaa luottavaisena tulevaisuuteen menestyksekkään ja rohkeita päätöksiä vaatineen investointivuoden jälkeen. FINDAN JOHDONMUKAINEN DNA-STRATEGIA Finda Oy:n historiassa on tällä vuosisadalla kaksi vahvaa DNA-strategiaa tukevaa taitekohtaa ylitse muiden. Ensimmäinen oli vuonna 2007, jolloin alueellisena puhelinyhtiönä toiminut Lännen Puhelin Oy, nyttemmin Finda Oy, luovutti kiinteän verkon liiketoimintansa mobiilioperaattori Finnet Oy:lle eli nykyiselle DNA:lle. Toinen taitekohta oli vuosi 2013, jolloin Finda kasvatti omistuksensa DNA:ssa 49,9 prosenttiin. Omistuspohjan keskittyminen valtakunnallista operaattoriliiketoimintaa harjoittavassa DNA:ssa vahvistaa omistajaohjauksen merkitystä ja helpottaa päätöksentekoa yhtiön tärkeimmissä strategisissa asioissa. DNA:n pääosakkaat käynnistivät alkuvuonna 2013 selvitystyön mahdollisuuksista saattaa DNA:n osakkeet julkisen kaupankäynnin kohteeksi tai vaihtoehtoisesti myydä yhtiö osaksi tai kokonaan. Kun hanke osaksi yleisestä markkinatilanteesta ja toisaalta pääosakkaiden erilaisista strategisista linjauksista johtuen ei edennyt, toteutettiin loppuvuoden aikana DNA:ssa omistusjärjestelyjä, jotka keskittivät DNA:n omistuksen Finda Oy:lle ja PHP Holding Oy:lle. Osakekauppoja edelsi eri vaihtoehtojen perusteellinen selvitys- ja valmistelutyö. Omistusrakenteen säilyminen ennallaan nähtiin DNA:n arvon pitkäjänteisen kehittämisen kannalta huonoksi vaihtoehdoksi. Teleoperaattorialan tulevaisuuden näkymistä on esitetty erilaisia arvioita. Toimiala on monen muun toimialan tapaan epäilemättä murroksessa. Operointialalla on riskejä mutta myös mahdollisuuksia. Huolellisen harkinnan jälkeen tehtyä Finda Oy:n päätöstä lisätä merkittävästi DNA-omistusta voidaan pitää yhtiön pitkäjänteisen strategisen linjauksen johdonmukaisena lopputuloksena. Finda Oy:n kannalta DNA:n omistusjärjestelyt tarkoittavat voimavarojen ja huomion keskittämistä entistä voimakkaammin DNA:han. DNA:n kehitys on säilynyt vakaana, joskin edellä kuvattu omistajalähtöinen selvitystyö heikensi jossain määrin viime vuoden kannattavuutta. 800 MHz:n 4G-verkon toimiluvan saamisen pitkään kestäneessä taajuushuutokaupassa arvioidaan parantavan merkittävästi yhtiön kehitysmahdollisuuksia. TULOSKEHITYS PYSYI VAKAANA Finda Oy -konsernin liiketoiminta on jatkunut aiempien vuosien tapaan vakaana. Konsernin liikevaihto ja tulos säilyivät suunnilleen edellisen vuoden tasolla. Emoyhtiön tulos parani selvästi edellisestä vuodesta. Finda Oy:n sijoitusten arvot ovat kehittyneet hyvin ja sijoitusten tuotto kasvoi edellisestä vuodesta. Myös tytäryhtiöiden kannattavuus on kehittynyt parempaan suuntaan ja tulokset saatiin käännettyä voitollisiksi viime vuoden aikana. Sekä Kontaktia Oy:ssä että Oy Omnitele Ab:ssa toteutettujen rakenteellisten järjestelyjen uskotaan luovan hyvät mahdollisuudet kannattavalle kasvulle jatkossa. Finda Oy:n osakkeen arvon kehittyminen on nyt entistä vahvemmin kytköksessä DNA:han. Suurempi DNA-omistus takaa sen, että DNA:n arvo tulee suoremmin läpi myös Finda Oy:n osakkeeseen. DNA-omistuksen kasvattamisella on luotu myös hyvät mahdollisuudet Finda Oy:n osakkeen likvidisyyden parantamiseksi. Jarmo Leino toimitusjohtaja Sivu 2/28

3 FINDA OY:N HALLITUS JA JOHTO Kari Ollila Syntynyt DI. Katolli Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2008 ja varapuheenjohtaja vuodesta (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 1996). Kauko Mannerjärvi Syntynyt KTM. Turvata Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 2001). Simo Kauppi Syntynyt KTM, emba. Länsi-Suomen Osuuspankin toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen ). Esa Haavisto Syntynyt Ekonomi. Hallitusammattilainen. Hallituksen jäsen vuodesta 1999 ja puheenjohtaja vuodesta Talousjohtaja KTM Seppo Haapasalo Toimitusjohtaja Varatuomari Jarmo Leino Sivu 3/28

4 Sivu 4/28 Finda Oy Tytäryhtiöt Osakkuusyhtiöt Kontaktia Oy 67,0 % 49,9 % DNA Oy Oy Omnitele Ab 62,6 % 49,3 % Rival XV Invest Oy Puhelinpartnerit Oy 54,0 % 48,7 % Telebusiness Inwest Oy 46,0 % Holding Oy Visio 25,0 % Ficolo Oy 24,1 % Lohjan Puhelin Oy * * Emoyhtiön suora omistus 19,2 % ja välillinen tytäryhtiöiden kautta 4,9 %

5 KONTAKTIA OY VUONNA 2013 Kontaktia Oy on digitaalisen verkkomainonnan ja -viestinnän asiantuntijatalo. Kontaktia suunnittele, tuottaa ja myy yrityksille digitaalisiin verkkomedioihin mainonnan ja viestinnän palveluita. Lisäksi yhtiö tarjoaa viestintää tukevia yhteystietopalveluita. Kontaktia Oy:n tilikaudella 2013 panostettiin olevan asiakaskannan kehittämiseen erityisesti hakusanamainonnan ja siihen sidoksissa olevien palvelujen saralla sekä kehitettiin digitaalisen markkinointiviestinnän tuotevalikoimaa, myyntiprosesseja ja tukitoimintoja. Hakusanamainonta ja display (banneri) -mainonta olivat Suomessa vuoden 2013 suurimmat ja kasvavimmat verkkomainonnan osat. Kasvualueet pysyivät vahvana myös Kontaktiassa. Google-hakusanamainonta oli yhtiön suurin yksittäinen tuote- ja palvelualue. Yhteystietopalvelujen alueella Internet-numerohakupalvelu NumeroNetti jatkoi vahvaa rooliaan Kontaktian palvelutarjoomassa ollen Googlen jälkeen suurin yksittäinen yrityksille tarjottu palvelualue. Facebook-markkinointi erityisesti B2C-segmentin yrityksille oli kasvussa. Erityinen painopiste viime vuonna oli kannattavuuden parantaminen. Tähän liittyen myynnin ja tukipalveluiden osalta tehtiin merkittäviä toiminnan rationalisointiin liittyviä toimenpiteitä, joiden tulokset näkyivät vuoden loppupuoliskolla. Vuosi 2013 oli Kontaktia Oy:lle taloudellisesti haasteellinen. Kilpailu yhtiön kohdemarkkinassa kiristyi entisestään ja yhtiö joutui taistelemaan asemastaan suuria kilpailijoita vastaan. Asiakkuudet kyettiin kuitenkin pitämään hyvin. Kovassa kilpailutilanteessa kannattavuus ei kehittynyt aivan tavoitteiden mukaisesti, vaikka paranikin selvästi edellisestä vuodesta. TALOUDELLINEN KEHITYS Kontaktia Oy:n liikevaihto oli viime vuonna 6,5 milj. euroa (7,3 milj. euroa vuonna 2012). Tilikauden tulos oli euroa (-0,3 milj. euroa vuonna 2012). Yhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 53 henkilöä. HALLINTO Kontaktia Oy:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Seppo Haapasalo ja Risto Siivola. Yhtiön toimitusjohtaja on Kimmo Haapaniemi. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kontaktia Oy:ssä keskitytään vuoden 2014 aikana erityisesti olevan vahvan asiakaskannan jatkokehittämiseen ja painopiste on kannattavuuden parantamisessa. Yhtiön tavoitteena on parantaa kannattavuutta tarjoamalla nykyiselle asiakaskunnalle entistä kattavampia kokonaisratkaisuja digitaalisen verkkomedian yksittäisistä tuotteista Yhtiön liikevaihdon arvioidaan pysyvän päättyneen tilikauden tasolla ja tuloskehityksen paranevan päättyneen tilikauden tasosta. Sivu 5/28

6 OY OMNITELE AB VUONNA 2013 Oy Omnitele Ab on vuonna 1988 perustettu riippumaton telealan palvelu- ja konsultointiyritys. Yhtiön palvelut kattavat verkkojen suunnittelun, optimoinnin ja laadun auditoinnin. Konsultointipalveluiden kautta autetaan asiakkaita heidän hankintaprojekteissa, teknologiastrategioiden luomisessa ja niiden soveltamisessa käytäntöön, taajuushallintaan liittyvissä asioissa sekä due dillegence -projekteissa. Omnitele-konsernissa toteutettiin vuoden 2013 aikana 56 projektia 20 eri maassa Euroopassa, Lähi-Idässä, Aasiassa, Afrikassa ja Väli- Amerikassa. Omnitelen asiakasprojektit kattoivat vuonna 2013 laajan kirjon: Suunnittelu-, benchmarking- ja optimointipalvelut (matkapuhelinverkot, televisioverkot) Auditointipalvelut operaattoreille ja regulaattoreille Käytetyn taajuusalueen uudelleenallokointi operaattorien verkoissa Konsultointi liittyen mobiiliverkkojen modernisointin sisältäen sekä teknologiastrategian että vendor management -palvelut Konsultointi liittyen mobiiliverkon kapasiteetin rakentamiseen kustannustehokkaasti Performance management -palvelut Konsultointi due dilligence -tapauksissa Omnitele osti tammikuussa 2013 vähemmistöosuuden hollantilaisesta CellSens-yrityksestä. Tämä yritysosto vahvistaa Omnitelen asemaa performance management -ratkaisujen toimittajana. TALOUDELLINEN KEHITYS Vuoden 2013 aikana Omnitelen myynti- ja markkinointiponnistuksia jatkettiin. Yritys tähtää merkittävään kannattavaan kasvuun pidemmällä aikavälillä. Tilikauden 2013 liikevaihto oli 7.5 milj. euroa (7,6 milj. euroa vuonna 2012). Tulos ennen veroja oli 0,377 milj. euroa (0,142 milj. euroa vuonna 2012). HALLINTO Oy Omnitele Ab:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Risto Siivola, Timo Cavén, Maria Strömberg ja Mikael von Hertzen. Yhtiön toimitusjohtaja on Tomi Paatsila. TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Nykyisellä toimintatavalla, rakenteella ja asiakaskunnalla liiketoimintariskit vuoden 2014 aikana ovat alalle normaaleja ja kohtuullisia. Omnitele jatkaa yrityksen strategian mukaisia toimenpiteitä, jotka tähtäävät vahvaan toiminnan kasvuun ja omistajaarvon lisäämiseen pidemmällä aikajänteellä. Omnitele pyrkii merkittäväksi toimijaksi markkinoilla ja halutuksi partneriksi telealan palvelujen ja konsultoinnin toimittajana sekä operaattoreille että telealan regulaattoreille. Sivu 6/28

7 DNA OY VUONNA 2013 YLEISTÄ Yleinen taloustilanne oli koko katsauskauden haasteellinen, mikä lisäsi epävarmuutta markkinoilla. Suomen tietoliikennemarkkinoiden kilpailutilanne jatkui vuonna 2013 kireänä. Kilpailutilanne asetti korkeat vaatimukset operaattoreiden kustannuskilpailukyvylle sekä järjestelmien ja verkkoinfrastruktuurin laadulle ja käytettävyydelle. Älypuhelinten myynti oli vilkasta koko vuoden Tablettitietokoneiden suosio kasvoi merkittävästi, ja myös yritykset ovat ottaneet tabletit tukemaan työskentelyään. Älypuhelimen käyttötavat ovat voimakkaassa muutoksessa. Puhelimella katsotaan nyt hyvälaatuisia videoita ja tv-kuvaa sekä kulutetaan monenlaisia muita sisältöjä huomattavasti enemmän kuin vuonna Tietoliikennealan liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikuttivat negatiivisesti paitsi yleinen taloustilanne, myös matkaviestinverkkojen yhdysliikennemaksujen tasainen aleneminen sekä kilpailu erityisesti matkaviestinnän ja kiinteän laajakaistan markkinoilla. DNA voitti Viestintäviraston järjestämässä 800 megahertsin taajuushuutokaupassa 2 x 10 megahertsiä taajuuskaistapareja ja maksaa niistä yhteensä 33,6 milj. euroa. Uuden 800 megahertsin taajuusalueen hyödyntäminen tarjoaa DNA:lle mahdollisuuden kehittää LTE-teknologiaan perustuvan 4G-verkon liikkuvan laajakaistan nopeuksia ja kattavuutta erityisesti haja-asutusseuduilla. TALOUDELLINEN KEHITYS DNA:n liikevaihto säilyi vuonna 2013 vertailukauden tasolla ja oli 766,4 miljoonaa euroa (769,2 vuonna 2012). Liikevaihtoon vaikutti negatiivisesti yhdysliikenteen hintojen aleneminen ja myönteisesti PlusTV:n osto sekä liikkuvan laajakaistan myynnin kehitys. Käyttökate säilyi lähes vuoden 2012 tasolla ja oli 190,7 miljoonaa euroa (190,8). Käyttökate säilyi ennallaan huolimatta kertaluonteisista kulueristä. Kertaluonteiset kuluerät olivat yhteensä 5,1 miljoonaa euroa. Kertaluonteisista kulueristä merkittävimmät olivat omistuspohjan laajentamiseen liittyneet selvitystyön kulut. Käyttökatteen osuus liikevaihdosta oli 24,9 prosenttia (24,8). Liikevoitto laski 22,3 prosenttia 43,7 miljoonaan euroon (56,2) eli 5,7 prosenttiin (7,3) liikevaihdosta. Liikevoiton laskuun vaikutti poistojen kasvu. Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -6,0 miljoonaa euroa (-7,9). Katsauskauden tuloverot olivat -8,7 miljoonaa euroa (-12,2). Tilikauden tulos heikkeni jonkin verran ja oli 28,9 miljoonaa euroa (36,1). Osakekohtainen tulos oli 3,4 euroa (4,1). HALLINTO DNA:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Juha Ala- Mursula, Hannu Isotalo, Jukka Ottela, Tuija Soanjärvi ja Anssi Soila. Yhtiön toimitusjohtaja on Jukka Leinonen. TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Tietoliikennemarkkinoilla käynnissä oleva toimialamurros jatkuu edelleen. Verkko- ja päätelaiteteknologioiden kehitysvauhti kiihtyy ja kasvattaa tietoliikennepalveluiden käyttöä nousevien liikennemäärien ja uusien käyttökohteiden ansiosta. DNA:n toimintaympäristö on voimakkaassa muutostilassa, mikä näkyy erityisesti sisältö- ja lisäarvopalveluiden merkityksen kasvuna ja operaattoreiden perinteisen toimintakentän laajentumisena. Alan liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikuttavat yleisen taloustilanteen lisäksi IP-pohjaisten viestintäratkaisujen lisääntyminen älypuhelinten ja tablettien yleistymisen myötä sekä muu markkinakehitys ja hintapaineet. Liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikuttavat myös matkaviestinverkkojen yleisten yhdysliikennehintojen aleneminen sekä kilpailu erityisesti matkaviestinnän ja kiinteän laajakaistan markkinoilla. Liikkuvan laajakaistan liikennemäärissä näkyy älypuhelinten ja muiden älykkäiden päätelaitteiden määrän kasvu ja monimuotoistuminen. Laitteiden käyttökohteet laajenevat, kun palvelut kehittyvät uusien liiketoimintamallien myötä. Uusia laitteita käytetään muun muassa HD-laatuisten videoiden katseluun ja sosiaaliseen mediaan. Myös pilvessä olevat tallennuspalvelut ovat jo hyvin yleisesti käytössä, ja verkkokokousten, etätöiden ja toimintapelien on jo kauan tunnistettu hyötyvän 4G LTE -nopeuksista. Sivu 7/28

8 Kiinteän verkon puhepalveluiden markkinoiden ennustetaan pienenevän edelleen. Liiketoiminnan antennitelevisioverkossa ja antenniverkon maksutelevisiotoiminnassa uskotaan voimistuvan hitaasti. TV-katseluun käytetty aika on nousussa, ja kodeissa on useita laitteita TV-katseluun. TV- ja elokuvatarjonnassa kilpailu on kuitenkin lisääntynyt kansainvälisten toimijoiden myötä. Liikkuvan ja monimuotoisen työn tekeminen sekä teollisten internet-ratkaisujen tarve näkyy yritysten kysynnän kasvussa. Erityisesti kysyntää on yhdentyvän viestinnän palveluissa sekä langattomissa tietoliikennepalveluissa. Yritykset siirtyvät yhä enemmän matkaviestinpalveluista yhdentyvän viestinnän palveluihin, mikä näkyy mobiilidatan merkityksen kasvuna suhteessa muihin viestintäpalveluihin. Yritysten asiakasverkkopalveluiden, kuten nopeiden internet-liittymien ja tietoturvan kysynnän arvioidaan jatkavan kasvuaan. Yritysten liiketoiminnan kannalta toimintavarman ja tehokkaasti hallitun ICT-infrastruktuurin merkitys korostuu. DNA:n liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan jonkin verran vuonna Konsernin rahoitusaseman arvioidaan pysyvän edelleen hyvänä. Sivu 8/28

9 Sivu 9/28

10 Sivu 10/28

11 Sivu 11/28

12 Sivu 12/28

13 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUSI TILIKAUDEN KESKEISET TAPAHTUMAT Finda Oy:n hallituksen työskentely keskittyi koko tilikauden ajan suurelta osin DNA Oy:n erilaisten omistusjärjestelyjen suunnitteluun ja toteuttamiseen. Finda Oy ja DNA:n muut pääomistajat ja yhtiön hallitus selvittivät koko kevään ja alkukesän DNA:n omistuspohjan laajentamista. Uudeksi omistajaksi kartoitettiin pääomasijoittajaa. Rinnakkain pääomasijoittajan kartoituksen kanssa selvitettiin myös DNA:n listautumisvaihtoehtoa. Kesällä omistajat kuitenkin päättivät säilyttää olemassa olevan omistuspohjan toistaiseksi ennallaan markkinatilanteen selkiytymiseksi. Syksyllä KPY Sijoitus Oy myi omistamansa DNA Oy:n osakkeet siten, että Finda Oy sekä PHP Holding Oy ostivat kumpikin osaketta ja Oulu ICT Oy osaketta. Finda Oy:n omistus nousi järjestelyn myötä 37,1 prosenttiin DNA:n osakkeista. Vuoden lopulla Oulu ICT Oy myi kaikki omistamansa DNA Oy:n osakkeet Finda Oy:lle ja PHP Holding Oy:lle. Kaupan jälkeen Finda Oy on DNA Oy:n suurin osakkeenomistaja 49,9 prosentin omistusosuudella. Alkukesällä Finda Oy teki miljoonan euron pääomasijoituksen Ficolo Oy:hyn, joka on Suomen ensimmäinen colocation-palveluihin erikoistunut konesaliyritys. Finda Oy omistaa Ficolo Oy:stä 25,0 prosenttia. Finda Oy vahvisti omistustaan myös Puhelinpartnerit Oy:ssä, jossa sen omistusosuus nousi syksyllä 54,0 prosenttiin. Kauppa lisäsi Finda Oy:n välillistä omistusta Lohjan Puhelin Oy:ssä ja sitä kautta myös DNA Oy:ssä. Pääosa Finda Oy:n omistamista PHP Holding Oy:n osakkeista, kpl, päätettiin sijoittaa perustettavaan Rival XV Invest Oy:hyn, josta samalla tuli Finda Oy:n osakkuusyhtiö 49,3 prosentin omistusosuudella. Järjestelystä kertyi myyntivoittoa 1,2 milj. euroa. Heinäkuun lopussa 100-prosenttisesti omistetut tytäryhtiöt Herttakunkku Oy ja Lohjan Puhelintalo Oy sulautuivat emoyhtiö Finda Oy:hyn. KONSERNIRAKENNE Finda Oy:n konsernirakenne on muuttunut tilikauden aikana em. järjestelyjen myötä seuraavasti: Herttakunkku Oy ja Lohjan Puhelintalo Oy sulautuivat emoyhtiöön Puhelinpartnerit Oy:stä tuli tytäryhtiö ja Ficolo Oy ja Rival XV Invest Oy tulivat Finda konserniin uusina osakkuusyhtiöinä. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty tytäryhtiöinä Kontaktia Oy (67,0 prosenttia), Oy Omnitele Ab (62,6 prosenttia) ja Puhelinpartnerit Oy (54,0 prosenttia). Osakkuusyhtiöinä konsernitilinpäätökseen on yhdistelty DNA Oy (49,9 prosenttia), Holding Oy Visio (46,0 prosenttia), Telebusiness InWest Oy (48,7 prosenttia), Ficolo Oy (25,0 prosenttia), Rival XV Invest Oy (49,3 prosenttia) ja Lohjan Puhelin Oy (24,1 prosenttia). TALOUDELLINEN KEHITYS JA RAHOITUS Finda Oy -konsernin liikevaihto vuonna 2013 oli 14,8 milj. euroa (15,8 milj. euroa vuonna 2012). Liikevoitto oli 0,3 milj. euroa (-0,1 milj. euroa vuonna 2012). Liikevoittoon sisältyy varsinkin DNA Oy:n osakkeiden hankinnoista syntyneitä osakkuusyhtiöaktiivojen poistoja 8,3 milj. euroa. Konsernin nettorahoitustuotot olivat 1,6 milj. euroa (2,1 milj. euroa vuonna 2012), jotka koostuivat pääosin rahoitusarvopapereiden tuotoista. Tulos ennen veroja oli 1,9 milj. euroa (2,0 milj. euroa vuonna 2012). Tilikauden tulos oli 1,7 milj. euroa (1,8 milj. euroa vuonna 2012). Konsernin oma pääoma oli vuoden lopussa 216,8 milj. euroa (224,5 milj. euroa vuonna 2012) ja maksuvalmius erittäin hyvä. Sivu 13/28

14 FINDA OY:N TALOUDELLISTA ASEMAA JA TULOSTA KUVAAVAT TUNNUSLUVUT Liikevaihto (milj. euroa) 0,8 0,8 0,9 Tulos ennen veroja (milj. euroa) 11,9 10,4 11,6 Oman pääoman tuottoprosentti 6,7 % 5,9 % 6,8 % Omavaraisuusasteprosentti 51,3 % 87,3 % 93,9 % FINDA-KONSERNIN TALOUDELLISTA ASEMAA JA TULOSTA KUVAAVAT TUNNUSLUVUT Liikevaihto (milj. euroa) 14,8 15,8 15,6 Tulos ennen veroja (milj. euroa) 1,9 2,0-0,2 Oman pääoman tuottoprosentti 0,8 % 0,8 % -0,1 % Omavaraisuusasteprosentti 56,0 % 88,6 % 94,0 % INVESTOINNIT Konsernin tilikauden investoinnit olivat 149,5 milj. euroa, joka koostuu panostuksista eri yhtiöihin. YHTIÖKOKOUKSET Finda Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Raisiossa Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,70 euroa osakkeelta eli yhteensä 9,5 milj. euroa. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään vuonna 2013 enintään euron suuruisesta lahjoituksesta yleishyödyllisiin tarkoituksiin. Valtuutusta ei ole käytetty tilikauden aikana. Ylimääräinen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omistamien DNA Oy:n osakkeiden myynnistä parhain mahdollisin markkinaehdoin tai vaihtoehtoisesti DNA Oy:n osakkeiden hakemisesta julkisen kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä sekä listautumisen yhteydessä toteutettavasta osakkeiden myynnistä. Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää edellä mainittujen järjestelyjen toteuttamisesta ja yksityiskohdista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Valtuutusta ei ole käytetty tilikauden aikana. HENKILÖSTÖ Finda-konsernin palveluksessa oli tilikauden lopussa 115 henkilöä. FINDA-KONSERNIN HENKILÖSTÖÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella Tilikauden palkat ja palkkiot (milj. euroa) 6,8 7,5 7,0 YMPÄRISTÖASIAT Konsernin liiketoimintaan ei ole liittynyt olennaisia ympäristöön vaikuttavia tekijöitä eikä sen tuotteisiin ja palveluihin liity merkittäviä ympäristölainsäädännön vaatimuksia. Sivu 14/28

15 CORPORATE GOVERNANCE Finda Oy:n hallitus on hyväksynyt yhtiön hallinnointiperiaatteet, joiden mukaan yhtiö noudattaa soveltuvin osin suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä. ARVIO TOIMINNAN MERKITTÄVIMMISTÄ RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Konsernin riskit liittyvät pääosin omaisuudenhoitoon ja sijoitustoimintaan. Hallitus on hyväksynyt sijoitusstrategian, jolla hallitaan konsernin sijoitustoiminnan riskit. Sijoitusstrategian mukaan sijoitukset pitää hajauttaa riittävästi ja allokoida varovaisesti. Koska konsernin sijoituksista merkittävä osa on DNA Oy:n osakkeita, on DNA:n liiketoiminnan kehityksellä merkittävä vaikutus sekä Finda Oy:n tulokseen että osakkeen arvoon. Finda Oy -konsernin liiketoiminta ja omaisuus on vakuutettu onnettomuuksien ja toiminnan keskeytymisen varalta. OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN Yhtiö on tammikuussa 2014 myynyt osan omistamastaan Rauman kiinteistöstä. Kaupasta kertyi myyntivoittoa 1,8 milj. euroa. ARVIO TODENNÄKÖISESTÄ TULEVASTA KEHITYKSESTÄ Konsernin emoyhtiö Finda Oy on merkittävä omistusyhtiö, jonka tavoitteena on omistaja-arvon kasvattaminen ja aktiivinen osinkopolitiikka. Lähivuosina toiminnan painopiste on nykyisten strategisten omistusten arvon kasvattamisessa varsinkin DNA Oy:ssä. FINDA OY:N OSAKKEET Finda Oy:n osakepääoma jakaantuu kahteen osakesarjaan siten, että A-sarjan (1 ääni/osake) osakkeita on kappaletta ja K-sarjan (20 ääntä/osake) osakkeita on kappaletta eli yhteensä yhtiön osakkeiden määrä on kappaletta. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. K-sarjan osakkeita koskevat yhtiöjärjestyksen lunastus- ja suostumuslausekkeet. Finda Oy:llä oli hallussaan tilikauden alussa yhtiön omia osakkeita kappaletta, joiden osuus osakepääomasta oli 3,3 prosenttia ja äänistä 2,8 prosenttia. Osakkeet mitätöitiin hallituksen päätöksellä helmikuussa. HALLITUKSEN ESITYS TULOKSEN KÄSITTELYSTÄ Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 106,6 milj. euroa, josta tilikauden voitto on 11,9 milj. euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti: osinkona jaetaan 0,70 euroa/osake eli yhteensä omaan pääomaan jätetään 9,5 milj. euroa 97,1 milj. euroa 106,6 milj. euroa Finda Oy:n taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. Sivu 15/28

16 ORGANISAATIO, JOHTO JA TILINTARKASTAJAT Hallitus Hallitusammattilainen, Esa Haavisto, puheenjohtaja Toimitusjohtaja, Kari Ollila, varapuheenjohtaja Toimitusjohtaja, Simo Kauppi, jäsen Toimitusjohtaja, Kauko Mannerjärvi, jäsen Hallitus kokoontui 21 kertaa vuonna Toimitusjohtaja Jarmo Leino Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö Päävastuullinen tilintarkastaja: KHT Mika Kaarisalo Sivu 16/28

17 TULOSLASKELMA Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 9 1 MATERIAALIT JA PALVELUT Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana Ulkopuoliset palvelut HENKILÖSTÖKULUT Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut POISTOT JA ARVONALENTUMISET Suunnitelman mukaiset poistot Konserniliikearvon poistot LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN TULOKSESTA LIIKEVOITTO RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muut rahoituskulut VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖS- SIIRTOJA JA VEROJA TILINPÄÄTÖSSIIRROT Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) 3-10 TULOVEROT LASKENNALLISET VEROT VÄHEMMISTÖOSUUS TILIKAUDEN VOITTO Sivu 17/28

18 Sivu 18/28 TASE Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Saamiset saman konsernin yrityksiltä Osuudet omistusyhteysyrityksissä Muut osakkeet/osuudet VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset Lyhytaikaiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut saamiset Siirtosaamiset Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit Rahat ja pankkisaamiset VASTAAVAA

19 Sivu 19/28 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero Vähemmistöosuudet VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Lainat muilta Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Ostovelat Saadut ennakot 132 Muut velat Siirtovelat VASTATTAVAA

20 Sivu 20/28 RAHOITUSLASKELMA LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Liikevoitto Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot -30 Fuusiotappio 643 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys(+) Lyhytaikaisten velkojen lisäys (+) vähennys (-) Rahoitusarvopaperien lisäys (-) vähennys (+) Rahoitustuotot ja kulut Verot LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investoinnit sijoituksiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen muutos Maksetut osingot RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) LISÄYS (+) / VÄHENNYS (-) Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa

21 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on eliminoitu yhtiöiden keskinäiset tuotot ja kulut sekä yhtiöiden keskinäiset saamiset ja velat. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta on esitetty ennen liikevoittoa rivillä osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta. Vanhentuneita osinkoja vähennettynä verovelalla on palautettu omaan pääomaan ,10 euroa. ARVOSTUSPERIAATTEET Pysyvien vastaavien arvostaminen Pysyvät vastaavat on arvostettu välittömään hankintamenoon, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat seuraavat: Konserniliikearvo Rakennukset ja rakennelmat Muut koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta 25 vuotta 3-5 vuotta 5 vuotta Pysyviin vastaaviin kirjatut sijoitukset on arvostettu hankintahintaan, koska niitä pidetään pidemmän aikavälin strategisina sijoituksina. Rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvarat on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. Valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset erät on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. Sivu 21/28

22 Sivu 22/28 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Muut 9 1 Yhteensä 9 1 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö HENKILÖSTÖ TILIKAUDEN AIKANA KESKIMÄÄRIN Toimihenkilöitä HENKILÖSTÖKULUT Palkat Eläkekulut Muut henkilösivukulut HALLINNON PALKKIOT Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja TILINTARKASTUS JA MUUT PALVELUT Tilintarkastus Veroneuvonta Muut palvelut SUUNNITELMANMUKAISET POISTOT Muut pitkävaikutteiset menot Konserniliikearvo poistot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Toimitilakulut Arvo-osuuksien hoitokulut Kone- ja kalustokulut Laki- ja konsultointipalvelut Matkakulut Fuusiotappio 643 Muut liiketoiminnan kulut

23 Sivu 23/28 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 27 Muilta Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista Arvonmuutokset vaihtuvien vastaavien rahoitusarvopapereista Korkokulut ja muut rahoituskulut VEROT Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Laskennalliset verot

24 Sivu 24/28 TASEEN LIITETIEDOT PYSYVÄT VASTAAVAT Konserniliikearvo Menojäännös Lisäys Suunnitelmanmukainen poisto Kirjanpitoarvo Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Muut pitkävaikutteiset menot Menojäännös Lisäys Suunnitelmanmukainen poisto Kirjanpitoarvo Maa- ja vesialueet Menojäännös Kirjanpitoarvo Rakennukset ja rakennelmat Menojäännös Lisäys Suunnitelmanmukainen poisto Kirjanpitoarvo Koneet ja kalusto Menojäännös Lisäys Suunnitelmanmukainen poisto Kirjanpitoarvo Muut aineelliset hyödykkeet Menojäännös Kirjanpitoarvo

25 Sivu 25/28 FINDA OY -KONSERNIN OMISTAMAT OSAKKEET Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö KONSERNIYRITYKSET Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus Herttakunkku Oy, Salo 100,0 % 100,0 % Kontaktia Oy, Helsinki 67,0 % 67,0 % 67,0 % 67,0 % Lohjan Puhelintalo Oy, Lohja 100,0 % 100,0 % Oy Omnitele Ab, Helsinki 62,6 % 62,6 % 62,6 % 62,6 % Puhelinpartnerit Oy, Lahti 54,0 % 21,8 % 54,0 % 21,8 % OSAKKUUSYRITYKSET DNA Oy, Helsinki 49,9 % 32,6 % 49,9 % 32,6 % Ficolo Oy 25,0 % 25,0 % Holding Oy Visio, Pori 46,0 % 46,0 % 46,0 % 46,0 % Lohjan Puhelin Oy, Lohja 24,1 % 21,2 % 19,2 % 10,2 % Rival XV Invest Oy 49,3 % 49,3 % Telebusiness InWest Oy, Rauma 48,7 % 48,7 % 48,7 % 48,7 % Muut osakkeet ja osuudet Lisäys Vähennys Muut osakkeet ja osuudet SIIRTOSAAMISET Laskuttamaton myynti Korot Verot ALV-saamiset Muut Yhteensä Emoyhtiön muut saamiset sisältävät vakuustalletuksia euroa ja konsernin euroa. RAHOITUSARVOPAPERIT Jälleenhankintahinta Kirjanpitoarvo Erotus

26 OMA PÄÄOMA Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Osakepääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto Muut rahastot Lisäys, arvonkorotus 390 Muut rahastot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Lisäys, maksullinenosakeanti Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voittovarat Lännen Puhelin Oy:n osakkeiden lunastushinta Osingonjako Osingonjakovelkojen tuloutus Kontaktia Oy:n laskentaperiaatemuutos -389 Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä LASKELMA JAKOKELPOISISTA VAROISTA Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voittovarat Tilikauden voitto Yhteensä VARAUKSET Kertynyt poistoero Rakennukset ja rakennelmat Muut koneet ja kalusto VIERAS PÄÄOMA SIIRTOVELAT Verot Palkkoihin liittyvät jaksotukset sivukuluineen Korot Muut Yhteensä OIKEUSPROSESSIT Vuonna 2011 suoritetussa verotarkastuksessa verottaja on kyseenalaistanut Finda Oy:n vuosina tekemiä alvvähennyksiä 1,0 milj. euroa. Yhtiö on valittanut verotuspäätöksestä hallinto-oikeuteen, koska se pitää verottajan tulkintaa perusteettomana. Sivu 26/28

27 VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT VELAT, JOIDEN VAKUUDEKSI ANNETTU KIINNITYKSIÄ Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Rahalaitoslainat Yrityskiinnitykset YLEISVAKUUDET Kiinteistökiinnitykset VELAT, JOIDEN VAKUUDEKSI ANNETTU OSAKKEITA Rahalaitoslainat Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo VASTUUT, JOIDEN VAKUUTENA RAHOITUSARVOPAPEREITA Limiitti Takaukset Rahoitusarvopapereiden kirjanpitoarvo SAMAAN KONSERNIIN KUULUVIEN YRITYSTEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET Takaukset Käytössä LEASINGSOPIMUKSISTA MAKSETTAVAT MÄÄRÄT Seuraavalla tilikaudella maksettavat Myöhemmin maksettavat VUOKRAVASTUUT TOIMITILOISTA Seuraavalla tilikaudella maksettavat Myöhemmin maksettavat JOHDANNAISSOPIMUKSET Finda Oy:n 170 milj. euron lainasta 104 milj. euroa on suojattu koronvaihtosopimuksella ajalle Sopimuksen mukaan yhtiö maksaa marginaalin lisäksi kiinteää korkoa 0,92 prosenttia. Samasta lainasta on lisäksi suojattu 15 milj. euroa toisella koronvaihtosopimuksella ajalle Tästä sopimuksesta yhtiö maksaa marginaalin lisäksi kiinteää korkoa 1,08 prosenttia. Sivu 27/28

28 TILINTARKASTUSKERTOMUS FINDA OY:N YHTIÖKOKOUKSELLE Olemme tilintarkastaneet Finda Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN VASTUU Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. TILINTARKASTAJAN VELVOLLISUUDET Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. LAUSUNTO Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Turussa 7. päivänä maaliskuuta 2014 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Mika Kaarisalo KHT Sivu 28/28