OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2012

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

2 Huhti-kesäkuu 2012: Kannattavuus parani edelleen Liikevaihto kasvoi 169,7 (149,5) M :oon eli 13,5 % tai 12,8 % paikallisvaluutoissa. Vertailukelpoinen kasvu* 4,9 %. Liiketulos ennen poistoja 51,6 (40,6) M eli 30,4 % (27,2 %) liikevaihdosta. Liiketulos 22,7 (15,4) M eli 13,4 % (10,3 %) liikevaihdosta. Bruttoinvestoinnit 23,9 (44,6) M Rahavirta investointien jälkeen 7,3 (-20,4) M. *Pois lukien yrityshankinnat Ruotsissa ja Norjassa Interim Report January-June 2012 l 9 August

3 Tammi-kesäkuu 2012: Ensimmäinen vuosipuolisko hyvä Liikevaihto kasvoi 334,1 (283,9) M :oon eli 17,7 % tai 17,1 % paikallisvaluutoissa. Vertailukelpoinen kasvu* 8,4 %. Liiketulos ennen poistoja 93,5 (68,2) M eli 28,0 % (24,0 %) liikevaihdosta Liiketulos 35,1 (18,1) M eli 10,5 % (6,4 %) Bruttoinvestoinnit 59,6 (76,5) M Rahavirta investointien jälkeen 13,6 (-31,1) M Nettovelka 280,6 (238,2) Nettovelkaantumisaste 87,2 % (80,4 %) Toimipisteitä 379 (399) *Pois lukien yrityshankinnat Ruotsissa ja Norjassa Interim Report January-June 2012 l 9 August

4 Taloudelliset tavoitteet saavutettiin vuoden toisella neljänneksellä Myynnin hyvä kasvu perustui vahvistuneeseen markkinaasemaan ja vuokrausasteeseen Kasvua vauhdittivat myös yrityshankinnat ja ulkoistussopimukset Rahavirta oli positiivinen toisella neljänneksellä Osakekohtaisen tuloksen (EPS) vuosikasvu > 15 % yli suhdanteen Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) >18 % yli suhdanteen 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 19 % Q ROI Tavoite Velkaantumisaste 120 % tilikauden lopussa 300 % 200 % 100 % 0 % -100 % -200 % *139% Q EPS Tavoite 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 87 % Q Velkaantumisaste Tavoite *L12kk Q vs. Q

5 Pääoman kiertonopeus jatkoi positiivista kehitystään ja oli 123 % viimeisen 12 kk:n ajalta Sijoitettu pääoma vuosineljänneksittäin M % 140 % 120 % % % % % % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q % Sijoitettu pääoma Liikevaihto / sijoitettu pääoma, liukuva 12 kk Pääoman kiertonopeus oli 123 % (109 %) vuoden toisen neljänneksen lopussa viimeisen 12 kk:n ajalta 5

6 Liikevaihto kasvoi kaikissa muissa segmenteissä paitsi Europe Central-segmentissä Q2 liikevaihdon muutos edellisvuoteen verrattuna, % Tammi-kesäkuun liikevaihdon muutos edellisvuoteen verrattuna, % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 25 % 21 % 14 % 13 % 13 % 15 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 30 % 18 % 20 % 21 % 19 % 15 % 5 % 10 % 0 % 5 % -5 % 0 % -10 % -5 % -15 % -10 % -20 % -25 % -19 % -15 % -20 % -14 % 6

7 Myös liiketulosprosentti kasvoi kaikissa muissa segmenteissä paitsi Europe Central-segmentissä Q2 liiketulosprosentti verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan Tammi-kesäkuun liiketulosprosentti verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 20 % 20 % 15 % 10 % 5 % 17 % 17 % 14 % 13 % 11 % 2 % 1 % 15 % 10 % 5 % 0 % 15 % 15 % 11 % 11 % 0 % 6 % 0 % -5 % -5 % -10 % -7 % Q Q Q Q

8 Positiivinen rahavirta toisella neljänneksellä sekä ensimmäisellä vuosipuoliskolla Q2 rahavirta verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan Tammi-kesäkuun rahavirta verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan 40,0 34,2 100,0 30,0 23,7 80,0 75,4 20,0 60,0 51,0 10,0 7,3 40,0 0,0 20,0 13,6-10,0 0,0-20,0-30,0 Liiketoiminnan rahavirta -20,4 Rahavirta investointien jälkeen -20,0-40,0 Liiketoiminnan rahavirta -31,1 Rahavirta investointien jälkeen Q2/2011 Q2/2012 Q2/2011 Q2/ / / / /2012 8

9 Uudelleenjärjestelyt jatkuivat Europe Central segmentissä johtuen heikentyneistä markkinaolosuhteista Henkilöstön määrä Europe Centralissa väheni 676 (879) henkeen Toimintoja järjestellään uudelleen tavoitteena lisätä kustannustehokkuutta ja synergioita segmentin neljän maan välillä Asiakaskuntaa pyritään laajentamaan erityisesti teollisuussektorille ja TSI - markkinoille 9

10 Markkinanäkymä rakennustuotannon ennusteet Maa 2012E 2013E 2014E Lähde* Pohjoismaat Suomi -2 %/-2,6 % - 0,0 % 2,6 % Ruotsi -1 %/-2,5 % - 2,2 % 2,3 % Rakennusteollisuus ry, RT **/ Euroconstruct Swedish Construction Federation***/ Euroconstruct Norja 4,0 % 4,3 % 3,4 % Euroconstruct Tanska 3,2 % 2,3 % 2,2 % Euroconstruct Europe Central Puola 6,0 % -2,1 % 1,5 % Euroconstruct Tšekin tasavalta -7,2 % -1,9 % 0,8 % Euroconstruct Slovakia -3,0 % 4,8 % 3,6 % Euroconstruct Unkari -3,6 % 0,6 % 6,6 % Euroconstruct Europe East Venäjä 0-5 % % 0,5 % Euroconstruct Viro 15,0 % 0,0 % -2,0 % Euroconstruct Latvia 9,0 % 4,0 % -1,0 % Euroconstruct Liettua 12,0 % 3,0 % 0,0 % Euroconstruct Ukraina n.a. - n.a. n.a. Euroconstruct *Lähde: Euroconstruct 6/2011, **4/2012, ***5/

11 Pohjoismainen rakentamisen tilauskannassa vakaata 8 10 %:n kasvua Pohjoismainen tilauskanta (mrd, reaaliarvoissa)* Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % -40 % Lemminkäinen SRV Vuosittainen muutos liikevaihdossa, L12 Ramirent Vuosittainen muutos tilauskannassa, Pohjoismainen rak. Kasvua 8 % verrattuna edellisvuoden vastaavaan neljännekseen sekä reaaliarvoilla että kiinteillä valuuttakursseilla laskettuna Kasvua 4 % edelliseen neljännekseen verrattuna * Tilauskannat Ruotsi, Suomi, Norja ja Tanska Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

12 Ramirentin näkymät vuodelle 2012 pysyvät ennallaan Liikevaihdon odotetaan kasvavan vuonna 2012 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2011 verrattuna. Interim Report January-June 2012 l 9 August 2012

13 Painopisteinä valmius mukautua markkinaolosuhteiden muutoksiin sekä kilpailukyvyn parantaminen Varovaisuus investoinneissa Tiukka kustannusten seuranta Vahvan taseen säilyttäminen Yhteisen Ramirenttoimintamallin kehittämisen jatkaminen ja tehokkaiden integroitujen ratkaisujen tarjoaminen asiakkaille 13

14 SEGMENTTIKATSAUKSET 14

15 Suomi Pääkohtia Kasvua tuki aktiivinen teollisuustoiminta erityisesti Pohjois-Suomessa ja korkea rakennustoiminnan aktiviteetti etenkin vuosineljänneksen alussa. Liiketulos (EBIT) kasvoi useissa tuoteryhmissä korkeampien käyttöasteiden ja kohentuneiden hintatasojen ansiosta. M Talouskehitys Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevaihto EBIT-% 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % Suomi Q2 Q2 Muutos Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos Muutos (EUR) (paik.val.) (EUR) (paik.val.) Liikevaihto, M 41,4 36,5 13 % 13 % 79,8 66,8 20 % 20 % 154,7 EBIT, M 7,0 4,7 49 % 12,0 6,1 98 % 22,8 EBITmarginaali 17,0 % 12,9 % 15,0 % 9,1 % 14,7 % Henkilöstö % 596 Toimipisteet % 83 15

16 Ruotsi Pääkohtia Talouskehitys Vertailukelpoinen kasvu* 7,5 % toisella neljänneksellä ja 5,4 % ensimmäisellä vuosipuoliskolla Kasvun taustalla olivat Pohjois- Ruotsin suuret teollisuushankkeet ja Tukholman seudulla ja Länsi- Ruotsissa vahvana jatkunut kysyntä. Maan eteläosissa markkinoilla sen sijaan oli hiljaista Liiketulos (EBIT) kasvoi hyvien käyttöasteiden ansiosta. M Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevaihto EBIT-% 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Ruotsi Q2 Q2 Muutos Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos Muutos (EUR) (paik.val.) (EUR) (paik.val.) 2011 Liikevaihto, M 50,9 42,1 21 % 19 % 99,1 83,4 19 % 18 % 182,7 EBIT, M 8,6 7,0 24 % 15,1 13,1 15 % 33,2 EBITmarginaali 16,9 % 16,5 % 15,3 % 15,7 % 18,2 % Henkilöstö % 630 Toimipisteet % 79 *Pois lukien yrityshankinnat Ruotsissa 16

17 Norja Pääkohtia Vertailukelpoinen kasvu* 4,1 % toisella neljänneksellä ja 8,0 % ensimmäisellä vuosipuoliskolla Vilkastunut rakentaminen ja teollinen toiminta varsinkin Norjan kaakkoisosissa kasvatti kysyntää edelleen. Liiketulosta (EBIT) paransivat korkeat käyttöasteet ja hintatason paraneminen useimmissa tuoteryhmissä. Consto AS allekirjoitti yhteistyösopimuksen Ramirentin kanssa ja ulkoisti laitteistonsa Ramirentille. M Talouskehitys Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevaihto EBIT-% 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % Norja Q2 Q2 Muutos Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos Muutos (EUR) (paik.val.) (EUR) (paik.val.) Liikevaihto, M 38,1 30,5 25 % 21 % 81,8 63,1 30 % 26 % 144,8 EBIT, M 5,4 2,4 126 % 9,3 2,8 236 % 11,2 EBITmarginaali 14,2 % 7,9 % 11,4 % 4,4 % 7,7 % Henkilöstö % 486 Toimipisteet *Pois lukien yrityshankinnat Norjassa 17

18 Tanska Pääkohtia Rakennustoiminnan vilkastuminen, muun muassa julkisen sektorin investointien lisääntyminen, vauhditti kasvua. Liiketulos (EBIT) kääntyi positiiviseksi ja sitä paransivat hyvä kaluston käyttöaste sekä vakaa hintataso useissa tuoteryhmissä. M Talouskehitys Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevaihto EBIT-% % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % Tanska Q2 Q2 Muutos Muutos Q2 Q2 Muutos Muutos (EUR) (paik.val.) (EUR) (paik.val.) Liikevaihto, M 11,2 9,9 13 % 13 % 21,0 18,2 15 % 15 % 44,1 EBIT, M 0,2-0,3 N/A 0,0-1,5 N/A 0,1 EBITmarginaali 2,0 % -2,9 % 0,1 % -8,4 % 0,2 % Henkilöstö % 186 Toimipisteet % 22 18

19 Europe East Pääkohtia Talouskehitys Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna kaikissa segmentin maissa toisella neljänneksellä. Venäjällä ja Ukrainassa kasvun taustalla oli ennen kaikkea infrastruktuurirakentaminen. Baltian maissa kysyntää vauhditti myös infrastruktuuri- ja korjausrakentaminen sekä energiaalan hankkeet. Liikevoittoa (EBIT) paransi hyvä kaluston käyttöaste useimmissa tuoteryhmissä. M Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevaihto EBIT-% Europe East Q2 Q2 Muutos Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos Muutos (EUR) (paik.val.) (EUR) (paik.val.) Liikevaihto, M 15,0 13,0 15 % 14 % 27,2 22,4 21 % 20 % 56,1 EBIT, M 1,6 1,0 65 % 1,5-0,7 327 % 5,9 EBITmarginaali 10,8 % 7,5 % 5,7 % -3,0 % 10,5 % Henkilöstö % 439 Toimipisteet % % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % 19

20 Europe Central Verrattuna edellisvuoteen liikevaihto laski kaikissa segmentin maissa toisella neljänneksellä. Puolassa rakennus- ja teollisuusmarkkinoiden hiljeneminen vähensi vuokrakaluston kysyntää. Muissa segmentin maissa markkinatilanne edelleen hankala. Eri maiden toimintoja järjestellään uudelleen suurempien synergioiden ja paremman kustannustehokkuuden parantamiseksi maiden välillä. Toimintojen kannattavuutta rasittivat matalat käyttöasteet. Europe Central Pääkohtia Q Q M Muutos (EUR) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Muutos (paik.val.) Talouskehitys Liikevaihto 1-6/ / 2011 EBIT-% Muutos (EUR) 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % Muutos (paik.val.) 2011 Liikevaihto, M 15,3 19,0-19 % -15 % 28,5 33,4-14 % -9 % 73,9 EBIT, M 0,1 1,1-88 % -2,1-0,1 N/A 5,5 EBIT-marginaali 0,9 % 5,7 % -7,3 % -0,3 % 7,4 % Henkilöstö % 825 Toimipisteet %

21 TALOUSKATSAUS 21

22 Myönteinen tuloskehitys jatkui vuoden toisella neljänneksellä Liikevaihto (M ) EBITDA (M ) EBIT (M ) Q Liikevaihto Muutos ed. v. vast Q2 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % EBITDA EBITDA-% Q1Q2 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % EBIT Q1Q2 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q EBIT-% % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % Rahavirta (M ) Nettovelka (M ) Investoinnit (M ) Rahavirta investointien jälkeen Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Nettovelka Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta -% Q1Q2 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 22

23 Liikevaihto kasvoi 13,5 % vuoden toisella neljänneksellä, vertailukelpoinen kasvu* 4,9 % Liikevaihdon muutos edellisvuoteen verrattuna, % 19 % 19 % 13 % 3 % 9 % 19 % 20 % 16 % 27 % 24 % 22 % 14 % -4 % -9 % -25 % -27 % -31 %-31 % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Liikevaihto kasvoi 17.7 % ensimmäisellä vuosipuoliskolla, vertailukelpoinen kasvu oli 8.4 % * Pois lukien yrityshankinnat Ruotsissa ja Norjassa Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

24 Liikevaihto kasvoi kaikissa muissa segmenteissä paitsi Europe Centralsegmentissä Q2 liikevaihdon muutos edellisvuoteen verrattuna, % 25% 21% 19% 21% 14% 13% 13% 13% 13% 13% 15% 14% -19% -15% Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central EUR EUR Paikallisvaluutoissa Paikallisvaluutoissa 24

25 Palvelutoiminnan ja myydyn kaluston tuottojen osuus kasvoi Erittely liikevaihdosta 100% 3 % 4 % M % 60% 40% 20% 29 % 31 % 67 % 66 % ,1 43,7 100,8 6,3 51,8 111,7 +22% +19% +11% 0% Q2/2011 Q2/ Q2/2011 Q2/2012 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta Palvelutoiminnan tuottojen osuus on kasvanut edellisvuodesta ratkaisutarjontamme korkeamman työ- ja palveluasteen ansiosta. Suurempi panostus kaluston myyntiin lisäsi kone-ja laitemyynnistä saatuja tuottoja toisella neljänneksellä. 25

26 Myyntikate kasvoi hieman vuoden toisella neljänneksellä edellisvuoteen verrattuna Myyntikate vuosineljänneksittäin 71 % 67 % 65 % 66 % 70 % 68 % 68 % 67 % 69 % 68 % 68 % 66 % 66 % 65 % 69 % 68 % 67 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY

27 Uudelleenjärjestelyt vähensivät henkilöstön määrää Europe Centralissa Henkilöstön määrä segmenteittäin Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Henkilöstö 30/6/11 Henkilöstö 31/12/11 Henkilöstö 30/6/ konsernin henkilöstömäärä oli (3 185) 27

28 Jatkamme toimipisteverkostomme kehittämistä 379 toimipistettä Toimipisteiden määrä segmenteittäin Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 'Q Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 28

29 Kiinteiden kulujen kehitys vakaata Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin (M ) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Kiinteät kulut kasvoivat edellisvuodesta Yrityshankinnat Yhtenäisen liiketoimintamallin rakentaminen 29

30 Toisen vuosineljänneksen liiketulosprosentti kasvoi 13,4:ään Liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 19,6 % 18,2 % 18,4 % 17,0 % 5,9 % 10,8 % 9,0 % 5,8 % 11,8 % 7,5 % 10,3 % 13,6 % 7,5 % 13,4 % 2,0 % -2,9 % -5,0 % -11,4 % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Liiketulosprosentti tammi-kesäkuu 2012: 10,5 % (6,4 %) 30

31 Toisen vuosineljänneksen liiketulosprosentti parani kaikissa muissa segmenteissä paitsi Europe Central-segmentissä Liiketulosprosentti segmenteittäin 17,0 % 16,9 % 16,5 % 10,3 % 13,4 % 12,9 % 14,2 % 10,8 % 7,9 % 7,5 % 5,7 % 2,0 % 0,9 % -2,9 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q Q Q Q

32 Vuoden 2012 toisella neljänneksellä investoinnit vuokrakalustoon olivat 21,7 M Kalustohankinnat ja myynnit vuosineljänneksittäin (M ) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Ostetut laitteet Myydyt laitteet Huhti-kesäkuussa 2012 bruttoinvestoinnit olivat 23,9 (44,6) M, josta vuokrakalustoinvestoinnit 21,7 (38,4) M. Myydyn vuokrakaluston arvo oli 6,3 (5,1) M. Investointisitoumukset olivat 7,3 (21,7) M toisen neljänneksen lopussa. Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

33 Investoinnit edellisvuotta matalammat, paitsi Ruotsissa Investoinnit segmenteittäin (M ) Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 1-6/ / / /2012 TLM:n (Tannefors Lift- och Maskinuthyrning) hankinta kasvatti investointeja Ruotsissa vuoden 2012 alkupuolella. 33

34 Käyttöpääoma oli 5 % liikevaihdosta Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin (M ) M Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Ostovelat ja muut velat Käyttöpääoma / liikevaihto liukuva 12 kk Toisella neljänneksellä luottotappiot ja luottotappiovarauksen nettomuutos olivat yhteensä -0,9 (-0,7) M. 34

35 Sijoitettu pääoma kasvoi hieman, 605 M :oon, sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 19 % Sijoitettu pääoma ja ROI neljänneksittäin (M ) % % % 13 % % 19 % 30% 25% 20% 15% 10% 100 5% 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 0% Sijoitettu pääoma ROI (L12) ROI tavoite Kesäkuun lopussa 2012 pääoman kierto oli 123 % (109 %) viimeisen 12 kuukauden ajalta Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

36 Toisen neljänneksen rahavirta investointien jälkeen oli 7,3 M Rahavirta investointien jälkeen (M ) 66,5 25,2 17,9 27,8 22,4 19,5 13,4 14,4 24,2 15,9 6,4 7,3-54,8-29,9-4,0-10,7-20,4-36,8 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Rahavirta investointien jälkeen Liukuva 12 kk Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

37 Nettovelka kasvoi 22,9 M toisella neljänneksellä; nettovelkaantumisaste oli 87,2 % kauden lopussa Nettovelka ja velkaantumisaste M % 84 % 70 % 69 % 81 % 113 % 106 % 108 % 99 % 86 % 74 % 80 % 71 % 68 % 68 % 64 % 60 % 56 % 92 % 81 % 84 % 87 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Nettovelka Velkaantumisaste 0 % Omavaraisuusaste oli 39,4 % (42,5 %) Nettovelka oli 280,6 (238,2) M 37

38 , Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 109,1 M Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (M ) 390 M sitovissa lainasitoumuksissa 280,6 M nettovelkaa Sitovat lainasitoumukset Lainasitoumusten lisäksi Ramirentillä on käytössään kotimainen 150 M yritystodistusohjelma 38

39 Ramirent on hyvässä valmiudessa mukauttaa toimintaansa mahdollisiin markkinaolosuhteiden muutoksiin Laajin valikoima laitteita ja dynaamiset vuokrausratkaisut omistautunutta ongelmanratkaisijaa Laaja toimipisteverkosto lähellä asiakasta Vahva taloudellinen asema Suurempien synergoiden saaminen yhtenäisemmän Ramirent-toimintamallin ja brändin kautta 39

40 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, IR

41 YRITYSESITTELY 41

42 Ramirent lyhyesti Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 650 miljoonaa euroa (2011) 379 toimipistettä 13 maassa ja vuokralaitetta työntekijää ja asiakasta Perustettu vuonna 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta 1998 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

43 Yli 50 vuoden kokemus rakennusalan toimittajana Teräsnaulakauppa Rakennusmies (Rami) perustetaan Vuokraustoiminta aloitetaan Ensimmäinen hanke Suomen ulkopuolella, JV Moskovassa Avainhenkilöt ja pääomasijoittajat ostavat liiketoiminnan Liettuaan Puolaan Ostaa norjalaisen Bautasin Ostaa ruotsalaisen Altiman Greenfieldaloitus Tšekissä Partek ostaa ja nimeksi A-rakennusmies Virosta kolmas toimintamaa, laajennus Tallinnaan Latviaan Helsingin pörssiin Uudeksi nimeksi Ramirent Oyj Greenfieldaloitus Unkarissa Ukrainaan Slovakiaan Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

44 Strategiset valintamme Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatus Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin, kehittyvä, sitoutunut Brändilupaus Let s solve it Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

45 Yksi johtavista konevuokraamoista Euroopassa (3.) ja maailmanlaajuisesti (13.) Euroopan suurimmat vuokrausyritykset Maailman suurimmat vuokrausyritykset Liikevaihto 2011 (M ) Liikevaihto 2011 (M ) Loxam Cramo Ramirent Algeco Scotsman Speedy Hire Sarens Kiloutou HKL Baumaschin Mediaco Levage United Rentals Aggreko RSC Equipment Rental Ashtead Group Coates Hire Ltd Algeco Scotsman Aktio Corp Hertz Equipment Rental Loxam Nikken Corp Nishio Rent All Co Cramo Ramirent Lähde: IRN 6/

46 Markkinajohtaja viidellä kuudesta maantieteellisestä toimintasegmentistä Europe Central 676 Henkilöstö Q2/12 Suomi 619 Norja 43 toimipistettä (4 franchisea) Markkinaasema 1 Ruotsi 84 toimipistettä (10 franchisea) Markkinaasema 2 Suomi 80 toimipistettä (25 franchisea) Markkinaasema 1 Europe East 433 Tanska 178 Yhteensä 3,129 Norja 471 Ruotsi 727 Tanska 22 toimipistettä Markkinaasema 1 Europe Central 90 toimipistettä (24 franchisea) Markkinaasema 1 Europe East 60 toimipistettä 10 jälleenvuokraajaa Markkinaasema 1 46

47 Pohjoismaat suurin markkina-alueemme ja rakennussektori suurin asiakasryhmämme Liikevaihto segmenteittäin 1-6/2012 Liikevaihto asiakassektoreittain 2011 Tanska 6 % Europe East 8 % Europe Central 9 % Suomi 24 % Teollisuus 14 % Julkinen sektori 5 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 76 % Norja 24 % Ruotsi 29 % 47

48 RAMIRENTIN TARJONTA Laajin valikoima koneita ja dynaamisia vuokrausratkaisuja RATKAISUT TUOTTEET Nostimet Suuret rakennuskoneet Torninosturit ja hissit Telineet Tilat ja kontit Muotit ja turvakaiteet (SAFE) Pienkoneet Sähkö ja lämmitys PALVELUT Suunnittelu Tankkaus Ramirentin Työmaalogistiikka osaaminen Toimitilajohtaminen Kuljetus Viranomaisdokumentaatio Asennus Kunnossapito Tekninen tuki Tarkastukset Vakuutus Koneenkäyttäjät TotalSolve SafeSolve EcoSolve SpaceSolve Edut: AccessSolve PowerSolve ClimateSolve Helppo ostaa; vähemmän alihankkijoita; parempi keskittyminen ydinliiketoimintaan Edut: Kevyemmät taseet; vähemmän investointeja Edut: Varmistaa toimintojen sujuvuus, kun on vähemmän laitteiden käyttökatkoja; vähemmän huoltokustannuksia; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä TOIMIALAT Rakentaminen Kaivostoiminta Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasuteollisuus Telakat Laitosten hallinta Julkinen sektori Kotitaloudet ASIAKKAIDEN TARPEET ULKOISTAMINEN Edut: Ulkoistamalla toimintoja Ramirentille yritykset pystyvät tehostamaan ja yksinkertaistamaan liiketoimintaansa, kun ne voivat keskittyä ydinosaamiseensa 48

49 Pienkoneet, nostimet sekä tilat ja kontit ovat suurimmat tuoteryhmät vuokratuottoina mitattuna 19 % 8 % 5 % 11 % NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET 17 % 5 % 26 % 10 % TILAT JA KONTIT MUOTIT JA TURVAKAITEET PIENKONEET SÄHKÖ JA LÄMMITYS Vuokravalikoima on jaettu kahdeksaan eri tuoteryhmään Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

50 Konsernin keskeiset strategiset tavoitteet Kestävä kannattava kasvu Kasvun vauhdittaminen yrityskaupoin ja ulkoistamissopimuksin Uusien markkinoiden arviointi Paikallisen tarjonnan vahvistaminen ja ratkaisukonseptien kehittäminen Toiminnan korkeatasoisuus Yhteisen Ramirent-toimintamallin kehittäminen Konserninlaajuisen IT-alustan kehitys ja synergioiden aikaansaaminen Keskittyminen kustannustehokkuuteen Riskitason tasapainottaminen Hajautettu asiakas-, tuote- ja markkinaportfolio Henkilöstön osaamisen jatkuva kehittäminen Vankka taloudellinen asema Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

51 45 % 40 % 40 % 30 % 30 % 25 % 20 % 20 % 15 % 15 % 15 % 10 % 10 % 10 % 5 % 70 % 60 % Pitkän aikavälin kasvun ajurit Kasvava toimiala Vuokrauspenetraatio kasvaa Kasvavaa vuokrauspenetraatiota useimmilla markkinoilla; potentiaali edelleen korkea verrattuna Ison- Britannian kypsyneeseen markkinaan Pirstaloituneet Euroopan vuokrausmarkkinat 20 Mrd. e Alan 10 suurinta yritystä kattavat 19 % markkinoista Keski- ja Itä-Euroopan rakennusmarkkinat Pohjoismaita ja Länsi-Eurooppaa alemmalla tasolla 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Euroopan konsolidoitumismahdollisuudet KIE-maissa rakennuspotentiaalia Ramirent Loxam Cramo Algeco Scotsman Speedy Hire Liebherr-Mietpartner GAM Mediaco Lifting Sarens Kiloutou HKL Baumschinen Muut Asukkaita (milj.) Rakentamistuotanto (Mrd. e) *Pietari ja Moskova Lähde: ERA, Euroconstruct 51

52 Taloudelliset tavoitteet Sijoitetun pääoman vuosituotto (ROI) >18 % yli suhdanteen Osakekohtaisen tuloksen kasvu > 15 % yli suhdanteen Velkaantumisaste 120 % tilikauden lopussa Osingonjako > 40 % osakekohtaisesta tuloksesta 52

53 LIITE 53

54 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/ /11 (EUR 1,000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot palvelutoiminnasta Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimennettu ja laimentamaton, 0,14 0,08 0,21 0,08 0,41 54

55 Tase - varat KONSERNIN TASE VARAT (EUR 1,000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Tilikauden verottomaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ

56 Tase oma pääoma ja velat OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1,000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat Muut velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012 l

57 Tunnusluvut (M ) 4-6/12 4-6/11 Muutos 1-6/12 1-6/11 Muutos 1-12/11 Liikevaihto 169,7 149,5 13,5 % 334,1 283,9 17,7 % 649,9 Liiketulos ennen poistoja (EBITDA) 51,6 40,6 27,1 % 93,5 68,2 37,0 % 181,8 Osuus liikevaihdosta, % 30,4 % 27,2 % 28,0 % 24,0 % 28,0 % Liiketulos (EBIT) 22,7 15,4 47,3 % 35,1 18,1 93,6 % 74,1 Osuus liikevaihdosta, % 13,4 % 10,3 % 10,5 % 6,4 % 11,4 % Tulos ennen veroja (EBT) 20,0 12,5 59,6% 30,6 12,4 148,0% 60,8 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 8,4 % 9,2 % 4,4% 9,3 % Tulos/osake(EPS), (perus ja laimennettu), 0,14 0,08 65,4 % 0,21 0,08 155,6 % 0,41 Bruttoinvestoinnit 23,9 44,6-46,4 % 59,6 76,5-22,0 % 242,2 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, % 14,1 % 29,8 % 17,8 % 26,9 % 37,3 % Rahavirta investointien jälkeen 7,3-20,4 135,5 % 13,6-31,1 143,8 % -52,0 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 604,7 536,4 12,7 % 591,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 18,9 % 10,4 % 15,7 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 19,0 % 8,3 % 13,9 % Nettovelka 280,6 238,2 17,8 % 262,8 Nettovelkaantumisaste, % 87,2 % 80,4 % 80,6 % Omavaraisuusaste, % 39,4 % 42,5 % 40,7 % Henkilöstö kauden lopussa ,8 % ) Luvut on laskettu liukuvan 12 kk mukaan. 57

58 Lyhennetty rahavirtalaskelma KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/ /11 (EUR 1,000) Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot / takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot / takaisinmaksut Omien osakkeiden hankinta Maksetut osingot Rahoituksen nettorahavirta Rahavirtojen nettomuutos Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoero Rahavarojen nettomuutos Rahavarat katsauskauden lopussa

59 Segmenttitiedot Liikevaihto, M 4-6/12 4-6/11 Muutos 1 6/12 1 6/11 Muutos 1-12/11 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) 41,0 35,6 15 % 78,9 64,8 22 % 151,4 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,9-50 % 0,9 2,0-55 % 3,3 Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) 49,8 42,1 18 % 97,9 83,1 18 % 182,0 -Segmenttien välinen liikevaihto 1,2 - N/A 1,2 0,3 269 % 0,6 Norja, liikevaihto (ulkoinen) 38,1 30,4 25 % 81,8 62,9 30 % 144,3 -Segmenttien välinen liikevaihto - 0,1 N/A 0,1 0,2-56 % 0,5 Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 11,2 9,7 16 % 21,0 17,9 18 % 43,5 -Segmenttien välinen liikevaihto - 0,2 N/A - 0,4 N/A 0,6 Europe East, liikevaihto (ulkoinen) 15,0 13,0 15 % 27,0 22,3 21 % 55,8 -Segmenttien välinen liikevaihto - - N/A 0,2 0,1 80 % 0,2 Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) 14,8 18,7-21 % 27,6 33,0-17 % 72,8 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,3 103 % 1,0 0,3 192 % 1,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -2,2-1,5-50 % -3,4-3,4 - -6,3 Liikevaihto, yhteensä 169,7 149,5 14 % 334,1 283,9 18 % 649,9 59

60 Liiketulos segmenteittäin LIIKETULOS (EBIT M ) 4-6/12 4-6/11 Muutos 1 6/12 1 6/11 Muutos 1-12/11 Suomi 7,0 4,7 49 % 12,0 6,1 98 % 22,8 Osuus liikevaihdosta, % 17,0 % 12,9 % 15,0 % 9,1 % 14,7 % Ruotsi 8,6 7,0 24 % 15,1 13,1 15 % 33,2 Osuus liikevaihdosta, % 16,9 % 16,5 % 15,3 % 15,7 % 18,2 % Norja 5,4 2,4 126 % 9,3 2,8 236 % 11,2 Osuus liikevaihdosta, % 14,2 % 7,9 % 11,4 % 4,4 % 7,7 % Tanska 0,2-0,3 N/A - -1,5 N/A 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 2,0 % -2,9 % 0,1 % -8,4 % 0,2 % Europe East 1,6 1,0 65 % 1,5-0,7 327 % 5,9 Osuus liikevaihdosta, % 10,8 % 7,5 % 5,7 % -3,0 % 10,5 % Europe Central 0,1 1,1-88 % -2,1-0,1 N/A 5,5 Osuus liikevaihdosta, % 0,9 % 5,7 % -7,3 % -0,3 % 7,4 % Segmenteille kohdistamattomat erät -0,3-0,4 20 % -0,8-1,5 44 % -4,5 Konsernin liiketulos 22,7 15,4 47 % 35,1 18,1 94 % 74,1 Osuus liikevaihdosta, % 13,4 % 10,3 % 10,5 % 6,4 % 11,4 % 60

61 Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat Osakemäärä Osuus osakkeista % Markkina-arvo 693,4 M 9 % 1 Nordstjernan AB ,33 2 Oy Julius Tallberg Ab ,01 34 % 3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,20 4 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,58 5 Odin Rahastot ,24 6 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Tapiola ,22 7 Veritas Eläkevakuutus ,39 8 Sijoitusrahasto Aktia Capital ,15 9 Sijoitusrahasto Nordea Fennia ,01 10 Föreningen Konstsamfundet rf ,76 Ramirentin omistamat osakkeet ,95 Hallintarekisteröidyt osakkeet ,54 Muut osakkeenomistajat ,62 Osakkeet yhteensä ,00 40 % Ulkomaat 17 % Hallintarekisteröidyt Suomalaiset yhtiöt ja yhteisöt Suomalaiset kotitaloudet Kaupankäyntitietoa Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: April 30, 1998 Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 61

62 Osakekurssin kehitys EUR 22, , , , , , , , ,48 20 M Osakevaihdon Turnover arvo Ramirent Indexed OMX Helsinki OMX Helsinki 62

63 Lisätietoja: