Baltian markkina: mahdollisuudet käden ulottuvilla. Copyright 2010, The NASDAQ OMX Group, Inc. All rights reserved.

Transkriptio

1 Baltian markkina: mahdollisuudet käden ulottuvilla Copyright 2010, The NASDAQ OMX Group, Inc. All rights reserved.

2 Tukholma Islanti Helsinki Tallinna Kööpenhamina Riika Vilna 2

3 Baltian arvopaperipörssien tarina Kaupankäynti alkaa Tallinnan, Riikan ja Vilnan pörsseissä 2001 Helsingin pörssi (HEX) hankkii strategisen omistuksen Tallinnan pörssistä ja vuotta myöhemmin myös Riikan pörssistä Suomalaisen kaupankäyntijärjestelman HETI käyttöönotto HEX ja Tukholman pörssi yhdistyvät, muodostuu OMX Group Ruotsalaisen kaupakäyntijärjestelman SAXESS käyttöönotto Emoyhtiö listautuu Helsingin ja Tukholman pörsseihin 2004 Tallinnan ja Riikan pörssit muodostavat yhteisen Baltian arvopaperimarkkinan: yhteiset indeksit ja pörssilistat, yhteinen markkinatietosivu ja muut tietokanavat, yhdenmukaiset säännöt ja yksinkertainen pääsy markkinoille 2005 Vilnan pörssi ottaa käyttöön kaupankäyntijärjestelman SAXESS ja liittyy Baltian markkinan periaatteisin 2008 Muodostuu NASDAQ OMX Group Inc Kaupankäyntijärjestelmän INET käyttöönotto 7 pörssissä 3

4 Kaupankäynti- ja valvontajärjestelmät samat kuin Pohjoismaissakin 4

5 5

6 Baltian markkina numeroissa 80 listayhtiötä 29 pörssivälittäjää joista 7 Baltian ulkopuolelta Genium INET'in avulla merkitty valtion joukkovelkakirjojen kokonaisarvo 1.39 bneur (12 kk 2013) 74 joukkovelkakirjaa Keskimääräinen päivävaihto 1.91 meur (12 kk 2013) Arvopaperien kokonaismarkkinaarvo 9.3 bneur osakkeet: 5.8 bneur velkakirjat: 3.5 bneur 6 Tammikuu 2014

7 Osakeindeksit (01/ /2014) OMXH25 adj OMXS30 adj OMXB10 ( = 100) ,6% +12,3% -12,2% 7

8 Osakeindeksit (01/ /2014) OMXH25 adj OMXS30 adj OMXB10 adj ( = 100) ,5% +39,2% +38,0%

9 Laajennetaan suomalaisten sijoittajien kotimarkkinaa Baltian valtioiden obligaatiot 24 Latvian ja 22 Liettuvan hallituksen obligaatiota Lisäksi 80 pörssiyhtiötä sijoituskohteina, mm. useita suomalaisille tunnettuja yrityksiä: Tallink Grupp Tallink Siljan laivat (Viro-Suomi-Ruotsi-Latvia) Premia Foods tytäryhtiöt Heimon Kala, Saaristomeren Kala Harju Elekter strateginen sijoitus PKC Group iin, tytäryhtiö Satmatic (teollisuusautomaatiolaitteet) Virolaiset yritykset, joiden myynti Suomeen ylittää myynnin Viroon (mm. Skano Group, Premia Foods) 9

10 10

11 11

12 12

13 13

14 14

15 Baltian pörssiyhtiöitä 15

16 Baltian pörssiyhtiöiden TOP10 Markkinaarvo TEO LT 616 MEUR Tallink Grupp 606 MEUR LESTO 547 MEUR Latvijas Gāze 399 MEUR LITGRID 314 MEUR Lietuvos energijos gamyba 305 MEUR Olympic Entertainment Group 286 MEUR Tallinna Vesi 250 MEUR Tallinna Kaubamaja 222 MEUR Lietuvos dujos 190 MEUR Pörssivaihto 12kk 2013 Tallink Grupp 56,1 MEUR Olympic Entertainment Group 50,4 MEUR Silvano Fashion Group 30,9 MEUR Apranga 24,1 MEUR Tallinna Vesi 19,1 MEUR TEO LT 10,3 MEUR Tallinna Kaubamaja 9,9 MEUR Linas Agro Group 9,6 MEUR Olainfarm 9,0 MEUR City Service 6,0 MEUR 16

17 Indeksiyhtiöt OMX Baltic10 (OMXB10) 1-6/2014 Yhtiö Osuus Maa Toimiala Olympic Entertainment Group 15,00% Viro Matkustus ja vapaa-aika Tallink Grupp 15,00% Viro Matkustus ja vapaa-aika Tallinna Kaubamaja 12,19% Viro Vähittäiskauppa Tallinna Vesi 11,52% Viro Yleishyödyllliset palvelut TEO LT 10,57% Liettuva Tietoliikennepalvelut Silvano Fashion Group 10,18% Viro Kotitaloustarvikkeet Apranga 9,28% Liettuva Vähittäiskauppa Merko Ehitus 6,17% Viro Rakennustoiminta ja -materiaalit Linas Agro Group 5,28% Liettuva Ruoka- ja juomateollisuus Olainfarm 4,81% Latvia Terveydenhuolto 17 Maa Lkm Osuus Viro 6 70,1% Liettuva 3 25,1% Latvia 1 4,8%

18 Indeksiyhtiöt OMX Baltic Benchmark (OMXBB) 1-6/2014 Toimiala Osuus Yhtiöt Matkustus ja vapaa-aika 35,91% Tallink Grupp, Olympic Entertainment Group Ruoka- ja juomateollisuus 10,90% Pieno žvaigždės, Linas Agro Group, Premia Foods, Rokiškio sūris, Žemaitijos pienas, Agrowill Group Vähittäiskauppa 9,51% Tallinna Kaubamaja, Apranga Yleishyödyllliset palvelut 7,56% Tallinna Vesi, LESTO, Lietuvos dujos Teollisuushyödykkeet ja -palvelut 6,19% Harju Elekter, City Service, Klaipėdos nafta, Latvijas kuģniecība Kotitaloustarvikkeet 5,87% Silvano Fashion Group, Baltika Kiinteistöyhtiöt 4,76% Pro Kapital Grupp Tietoliikennepalvelut 4,68% TEO LT Terveydenhuolto 4,63% Grindeks, Olainfarm Rakennustoiminta ja -materiaalit 4,50% Merko Ehitus, Nordecon, Panevėžio statybos trestas Pankit 2,85% Šiaulių bankas Perusluonnonvarat 1,33% Grigiškės Rahoituspalvelut 0,67% Invalda LT Kemianteollisuus 0,42% Valmieras stikla šķiedra Teknologia 0,22% SAF Tehnika Maa Lkm Osuus Viro 11 64,7% 18 Liettuva 15 29,1% Latvia 5 5,2%

19 Pörssiyhtiöt toimialoittain Baltian markkinalla Toimiala (ICB) Lkm Markkinaarvo, EUR Öljy ja kaasu Perusteollisuus Teollisuustuotteet ja -palvelut Kulutustavarat Terveydenhuolto Kulutuspalvelut Tietoliikennepalvelut Yleishyödylliset palvelut Rahoitus Teknologia YHTEENSÄ

20 Baltian parhaiden sijoittajasuhteiden palkinnot Baltic Market Awards 2012 Kansainvälisten asiantuntijoiden komitea, joka koostuu yhtiöhallinnon ja sijoittajasuhteiden ammattilaisista, median ja yliopistojen edustajista, analyytikoista ja Baltian pörssijohtajista Arvioitiin yhteensä 52 pörssiyhtiötä, niistä 14 virolaista yhtiötä Parhaat sijoittajasuhteet Baltiassa - Tallinna Vesi, TEO LT, Baltika, Grindeks, Nordecon Parhaat vuosikertomukset - TEO LT, Tallinna Vesi, Baltika Parhaat sijoittajasuhteiden parantajat - Ekspress Grupp, Ventspils nafta, Merko Ehitus Parhaat e-sijoittajasuhteet - Ventspils nafta, Grindeks, TEO LT Analyytikoiden suosikit - TEO LT, Olympic Entertainment Group, Apranga Parhaat pörssivälittäjät - LHV Pank, Bankas Finasta, SEB Pank 20

21 Baltic Market Awards 2013 : TOP20 Tallinna Vesi TEO LT Baltika Grindeks Nordecon Ekspress Grupp Harju Elekter Apranga Merko Ehitus Premia Foods SAF Tehnika Olympic Entertainment Group Ventspils Nafta Invalda Olainfarm Latvijas kuģniecība LESTO Šiaulių bankas Lietuvos energijos gamyba Tallink Grupp 21

22 Kaupankäynti Baltian markkinalla (1) Kaupankäynti ulkomaisten Baltian pörssijäsenten kautta: Credit Suisse Securities (Europe) Danske Bank Evli Bank Plc Instinet Europe Limited Nomura International Plc Nordea Bank Finland Skandinaviska Enskilda Banken 22

23 Kaupankäynti Baltian markkinalla (2) Arvo-osuustilin avaaminen Viron Arvopaperikeskuksessa Kaupankäynti paikallisten meklarien tai nettipankkin kautta: Swedbank Estonia SEB Estonia LHV Pank Nordea Bank Finland, Estonian branch Danske Bank, Estonian branch Arvo-osuustili yhdessä Baltian maassa mahdollistaa vaivattoman kaupankäynnin kaikissa kolmessa maassa 23

24 Pörssijäsenten osuus osakekaupoista 12 kk 2013 Pörssijäsen Osuus Baltian osakevaihtosta SEB Pank 28,1% LHV Pank 19,1% Swedbank AS (Estonia) 18,3% SEB Bankas 7,7% Bankas Finasta 6,3% Swedbank, AB 5,8% Orion Securities 3,7% Instinet Europe Limited 2,2% Nordea Bank Finland 2,0% MUUT 6,9% Pörssijäsen Osuus Baltian osakekaupoista LHV Pank 15,6% SEB Bankas 15,2% Swedbank AS (Estonia) 12,3% SEB Pank 11,7% Bankas Finasta 10,2% Swedbank, AB 9,3% Orion Securities 7,2% Swedbank AS (Latvia) 3,0% Regionala investīciju banka 2,8% MUUT 12,8% SEB konserni 36,3% Swedbank konserni 25,2% SEB konserni 28,4% Swedbank konserni 25,2% Ulkomaiset jäsenet muodostivat 4,6% osakevaihdosta ja 2,7% osakekaupoista 24

25 Kansainväliset sijoittajat Baltian osakemarkkinoilla *Names collected from shareholders lists and IPO subsciptions books through period

26 Toimet markkinatoiminnan lisäämiseksi Uusien pörssiyhtiöiden ja pörssijäsenten jatkuva kartoitus Sijoittajakoulutus oppikirjat, luennot, sijoitusmessut yleisen kiinnostuksen nostamiseksi Baltian markkinan näkyvyys (tieto Baltian osakkeista nyt myös Pohjoismaiden nettisivuilla) Sijoittajasuhteet-palkinto Baltic Market Awards ja opiskelijoiden lopputöiden kilpailu Kaupankäyntihinnastojen harmonisointi alkaen 7/2013 palvelumaksu (jäseneltä pörssille) 0.035% vaihtosta (vähintään 0.30 euroa/kauppa) Markkinatakaajien ohjelma alkaen 7/2013 avaus- ja päätöshuutokaupan aikana ja vähintään 85% jatkuvasta kaupankäynnistä pitää olla vähintään 3000 euron osto- ja myyntitarjoukset hintaerolla alle 2,5% automaattisesti sovittujen kauppojen maksu markkinatakaajalle 0.020% vaihtosta Euro Baltian yleisenä kaupankäyntivaluuttana vuodesta

27 Baltian markkinatieto NASDAQ OMX Nordic-kotisivuilla 27

28 Baltian markkinan kotisivu 28

29 Viimeisimmät listautumiset Baltiassa (IPO) Toimiala: Ruokateollisuus Tarjonta: 13 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Ruokateollisuus Tarjonta: 28 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Ruokateollisuus Tarjonta: 9.8 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Kiinteistöyhtiöt Tarjonta: 76.8 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Teollisuushyödykkeet ja -palvelut Tarjonta: 17.9 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Viestintä Tarjonta: 36 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Matkustus ja vapaa-aika Tarjonta: 71 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Rakennustoiminta Tarjonta: 19 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Ruokateollisuus Tarjonta: 1.42 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Matkustus ja vapaa-aika Tarjonta: 166 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Tietoliikennepalvelut Tarjonta: 12 MEUR Listautumispäivä: Toimiala: Yleishyödyllliset palvelut Tarjonta: 55.5 MEUR Listautumispäivä:

30 Valtion luottoluokitukset Pohjoismaissa ja Baltiassa S&P MOODY'S FITCH FINLAND AAA Stable AAA Stable AAA Stable SWEDEN AAA Stable AAA Stable AAA Stable DENMARK AAA Stable AAA Stable AAA Stable ICELAND BBB- Negative BAA3 Stable BBB Stable ESTONIA AA- Stable A1 Stable A+ Stable LATVIA BBB+ Stable BAA2 Positive BBB+ Stable LITHUANIA BBB Stable BAA1 Stable BBB+ Stable 30

31 Estonia macro indicators and outlook Key Indicators / year GDP (EUR bn) ,0 17,9 19,2 20,7 GDP growth (%) ,2 2,0 4,2 4,3 Current account (% of GDP) 2,7 1,6-1,8-0,8-0,8-0,2 Inflation % ,9 3, General budget balance (% of GDP) ,3-0,3 0,0 0,2 Private consumption expend. (% change) ,4 3,0 3,4 3,9 Unemployment rate (%) ,2 9,2 8,8 8,5 Average wage growth (%) ,9 5,1 6,4 7,4 Export. Volume change (%) ,6 7,9 3,1 6,0 Private sector credit balance (%) , ,0 5,7 Positive factors: - Investor s confidence has increased due to stability and successful recovery from the crisis - Lowest government debt in EU and strong fiscal metrics (10 % from GDP) - Inflation is down despite high wage growth - Labor and other resource cost are still competitive advantage Challenging factors: - Have to wait for export markets to recover - Private consumption will lose momentum 31

32 Kalle Viks NASDAQ OMX Baltic Issuer Services